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Novo Nordisk A/S

Novo Nordisk (NOVO-B.CO, DK0062498333)

Novo Nordisk A/S, together with its subsidiaries, engages in the research and development, manufacture, and distribution of pharmaceutical products in Europe, the Middle East, Africa, Mainland China, Hong Kong, Taiwan, North America, and internationally. It operates in two segments, Diabetes and Obesity Care, and Rare Disease. The Diabetes and Obesity care segment provides products for diabetes, obesity, cardiovascular, and other emerging therapy areas. The Rare Disease segment offers products in the areas of rare blood disorders, rare endocrine disorders, and hormone replacement therapy. The company also provides insulin pens, growth hormone pens, and injection needles. In addition, it offers smart solutions for diabetes treatment, such as smart insulin pens and Dose Check, an insulin dose guidance application. The company has a collaboration agreement with …

Siège social : Novo Alle 1, Bagsvaerd, Denmark, 2880

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Novo Nordisk

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Novo Nordisk A/S

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
3 368 780 000 94,6% 6,1% 37,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
33,6 25,8 1,5 26,2 24,7 11,6
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
47% 35% 88,7% 21,5% 21,4% 22,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
750,9 DKK 938,0 790,6 877,6 645,0 1 033,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Novo Nordisk A/S

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Performance boursière ajustée des dividendes de Novo Nordisk A/S

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-5,8% -9,8% -17,7% -19,6% +7,0% +82,4% +117,9%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+281,8% +332,3% +467,0% +426,5% +707,1% +379,5% +597,1%

 

Équipe de direction de Novo Nordisk A/S

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Lars Fruergaard Jorgensen President, CEO & Member of Management Board 58 Karsten Munk Knudsen Executive VP, CFO & Member of the Management Board 53
Henrik Ehlers Wulff Executive VP of Product Supply, Quality & IT and Member of the Management Board 54 Camilla Sylvest Executive VP of Commercial Strategy & Corporate Affairs and Member of the Management Board 52
Martin Holst Lange Executive VP of Development & Member of the Management Board 54 Marcus Schindler Ph.D. EVP of Research & Early Development, Chief Scientific Officer & Member of the Management Board 58
Maziar Mike Doustdar Executive VP of International Operations & Member of the Management Board 54 Douglas J. Langa Executive VP of North America Operations & Member of Management Board 58
Ludovic Helfgott Executive VP, Head of Rare Disease & Member of Management Board 50 Tania Sabroe Executive VP of Global People & Organisation and Member of Management Board 47

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Novo Nordisk A/S au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 3,2 15,0 13,2 3 25,8
Risque Négligeable Faible Faible Moyen Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Oui Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Novo Nordisk dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
BlackRock Unconstrained Equity Fund Global Large-Stock Growth 1 9,6%
Artisan Global Opportunities Fund Global Large-Stock Growth 1 6,0%
Saturna Sustainable Equity Fund Global Large-Stock Blend 1 5,5%
BNY Mellon Global Stock Fund Global Large-Stock Growth 1 4,2%
American Funds Global Insight Fund Global Large-Stock Blend 2 2,9%
BNY Mellon Worldwide Growth Fund Global Large-Stock Growth 3 5,7%
Baird Chautauqua Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 4 4,2%
American Funds New Perspective Fund Class A Global Large-Stock Growth 4 3,2%
Virtus SGA Global Growth Global Large-Stock Growth 5 4,0%
American Century Focused Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 5 3,7%
T. Rowe Price Global Stock Fund Global Large-Stock Growth 5 3,1%
Calamos Global Equity Fund Global Large-Stock Growth 5 3,1%
Victory Capital Growth Fund Global Large-Stock Blend 5 1,2%
Mundoval Fund Global Large-Stock Growth 6 6,6%
RBC Global Opportunities Fund Global Large-Stock Growth 6 3,7%
William Blair Global Leaders Fund Global Large-Stock Growth 6 3,2%
Trillium ESG Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 6 2,0%
Northern Global Sustainability Index Fund Global Large-Stock Blend 7 1,3%
NAA World Equity Income Fund Global Large-Stock Value 8 1,5%
Franklin Global Equity Fund World Large-Stock Blend 9 1,4%

 

Graphique des profits et résultats de Novo Nordisk A/S

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Fondamentaux de Novo Nordisk A/S (en MDKK)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 122 021 126 946 140 800 176 954 232 261  +4,0% +10,9% +25,7% +31,3%
EBITDA 58 144 59 879 64 669 82 171 111 987  +3,0% +8,0% +27,1% +36,3%
Résultat opérationnel 52 483 54 126 58 644 74 809 102 574  +3,1% +8,3% +27,6% +37,1%
Résultat net 38 951 42 138 47 757 55 525 83 683  +8,2% +13,3% +16,3% +50,7%
Free Cash Flow 35 551 29 870 47 615 64 134 70 012  -16,0% +59,4% +34,7% +9,2%
Marge de FCF 29% 24% 34% 36% 30%  -19,2% +43,7% +7,2% -16,8%
ROIC - 66% 58% 60% 70%  - -13,0% +4,7% +16,1%
CROIC - 46% 58% 64% 60%  - +25,6% +11,1% -7,1%
Taux d’imposition 20% 21% 19% 20% 20%  +4,6% -7,4% +2,3% +2,3%
Capital investi 59 067 70 784 94 084 105 727 129 015  +19,8% +32,9% +12,4% +22,0%
Actions en circul. (en M) 4 757,3 4 680,0 4 606,2 4 544,6 4 458,3  -1,6% -1,6% -1,3% -1,9%
EBITDA par action 12,2 12,8 14,0 18,1 25,1  +4,7% +9,7% +28,8% +38,9%
Bénéfices par action 8,2 9,0 10,4 12,2 18,8  +10,0% +15,2% +17,8% +53,6%
Free Cash Flow par action 7,5 6,4 10,3 14,1 15,7  -14,6% +62,0% +36,5% +11,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Novo Nordisk A/S

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Ratio de profitabilité de Novo Nordisk A/S

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 84% 84% 83% 84% 85%  0% -0,4% +0,9% +0,8%
Marge d’EBITDA 48% 47% 46% 46% 48%  -1,0% -2,6% +1,1% +3,8%
Marge opérationnelle 43% 43% 42% 42% 44%  -0,9% -2,3% +1,5% +4,5%
Marge bénéficiaire 32% 33% 34% 31% 36%  +4,0% +2,2% -7,5% +14,8%
Marge de FCF 29% 24% 34% 36% 30%  -19,2% +43,7% +7,2% -16,8%
Rentabilité économique (ROA) - 31,2% 28,1% 25,5% 30,1%  - -9,7% -9,4% +18,2%
Rentabilité financière (ROE) - 69,7% 71,2% 72,0% 88,1%  - +2,2% +1,1% +22,3%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 66% 58% 60% 70%  - -13,0% +4,7% +16,1%
FCF sur ∼ (CROIC) - 46% 58% 64% 60%  - +25,6% +11,1% -7,1%

 

Ratios de solvabilité de Novo Nordisk A/S

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,8 0,6 0,6 0,7 0,6  -15,5% +1,0% +3,8% -16,5%
Liquidité générale 1,1 0,9 0,9 0,9 0,8  -11,6% -8,2% +4,0% -8,0%
Dette nette sur EBITDA -0,2 -0,1 0,1 - -0,1  -63,3% -202,3% -117,9% +328,0%
Dette sur actifs 1% 5% 12% 9% 7%  +338,6% +133,1% -23,2% -22,6%
Dette sur capitaux propres 3% 12% 33% 27% 21%  +360,2% +180,1% -19,2% -20,9%
Couverture par l’EBITDA 264,3 153,5 26,4 217,4 206,6  -41,9% -82,8% +723,9% -5,0%
   ∼ par l’EBIT 238,6 138,8 23,9 197,9 189,3  -41,8% -82,8% +727,1% -4,4%
   ∼ par le flux opérationel 212,6 133,2 22,4 208,7 200,9  -37,4% -83,2% +830,0% -3,7%
Coût de la dette - 8,7% 15,9% 1,7% 2,4%  - +82,3% -89,6% +46,2%

 

Graphique des dividendes de Novo Nordisk A/S

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Ratios de distribution de Novo Nordisk A/S

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 38 951 42 138 47 757 55 525 83 683  +8,2% +13,3% +16,3% +50,7%
Flux de trésorerie libre (FCF) 35 551 29 870 47 615 64 134 70 012  -16,0% +59,4% +34,7% +9,2%
Dividende payé -19 409 -20 121 -21 517 -25 303 -31 767  +3,7% +6,9% +17,6% +25,5%
Distribution sur résultat net 50% 48% 45% 46% 38%  -4,2% -5,6% +1,1% -16,7%
Distribution sur FCF 55% 67% 45% 39% 45%  +23,4% -32,9% -12,7% +15,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Novo Nordisk A/S

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Novo Nordisk A/S

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 321 323 303 313 325  +0,8% -6,3% +3,4% +3,8%
Délai paiement clients (DSO) 87 93 121 119 102  +6,1% +31,1% -2,2% -14,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 96 131 171 216  - +36,9% +30,9% +26,3%
Conversion de l’encaisse - 320 293 260 210  - -8,4% -11,2% -19,3%
Rotation des actifs 1,0 0,9 0,7 0,7 0,7  -9,8% -17,4% +1,3% +0,7%
Frais généraux sur CP 7% 6% 6% 5% 58%  -10,2% -8,4% -6,5% +980,4%
Frais généraux sur CA 3% 3% 3% 3% 27%  -5,1% -7,7% -12,2% +950,6%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Novo Nordisk A/S

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE9,0
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 0 0,5 1  -0,5 +0,5 +0,5 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Novo Nordisk A/S

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 4 4 8 8  +2 = +4 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Novo Nordisk A/S

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - -0,1 -0,1 -0,1  -211,4% +132,4% -26,2% +80,6%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,6 0,5 0,5 0,5  -4,4% -15,9% -9,8% -0,2%
Critère X3 × 3,3 1,4 1,2 1,0 1,0 1,1  -10,6% -19,3% +2,8% +5,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - 84,4  - - - -
Critère X5 1,0 0,9 0,7 0,7 0,7  -9,8% -17,4% +1,3% +0,7%
 
Z_SCORE - - - - 86,6  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Novo Nordisk A/S

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Sociétés possiblement comparables à Novo Nordisk Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Eli Lilly 716,2 0,7% 0,4 34,6 748,0 18,8 46,4
Danemark Novo Nordisk 423,7 1,4% 0,2 25,8 750,9 11,6 24,7
États-Unis Johnson & Johnson 355,8 3,3% 0,5 14,4 155,2 4,3 12,6
États-Unis AbbVie 287,6 3,9% 0,6 13,9 177,0 6,2 13,5
États-Unis Merck 238,7 3,1% 0,4 9,9 99,2 4,4 12,1
Suisse Roche Holding 220,4 3,8% 0,1 12,2 254,3 3,7 10,7
Suisse Novartis 196,8 3,6% 0,5 12,6 93,7 3,9 9,3
  Médiane 112,3 3,2% 0,4 12,4   4,1 10,9  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Novo Nordisk

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Novo Nordisk A/S (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--6,40----3,50----
2023--4,08----3,00----
2022--3,45----2,13----
2021--2,93----1,75----
2020--2,68----1,63----
2019--2,58----1,50----
2018--2,43----1,50----
2017--2,30----1,50----
2016--3,20----1,50----
2015--2,50---------
2014--2,25---------
2013--1,80---------
2012--1,40---------
2011--1,00---------
2010--0,75---------
2009--0,60---------
2008--0,45---------
2007--0,35---------
2006--0,30---------
2005--0,24---------
2004--0,22---------
2003--0,18---------
2002--0,17---------
2001--0,66---------
2000--0,10---------
1999--0,08---------
1998--0,06---------
1997---0,04--------
1996----0,03-------
1995---0,03--------
1994---0,02--------
1993---0,02--------
1992---0,02--------
1991---0,02--------
1990---0,02--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Novo Nordisk A/S (en MDKK)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 122 021 126 946 140 800 176 954 232 261  +4,0% +10,9% +25,7% +31,3%
Charges d'exploitation -49 450 -51 888 -58 498 -73 697 -129 687  +4,9% +12,7% +26,0% +76,0%
   dont Coût des ventes -20 088 -20 932 -23 658 -28 448 -35 765  +4,2% +13,0% +20,2% +25,7%
   dont Frais généraux -4 007 -3 958 -4 050 -4 467 -61 598  -1,2% +2,3% +10,3% +1 279,0%
Résultat opérationnel 52 483 54 126 58 644 74 809 102 574  +3,1% +8,3% +27,6% +37,1%
Autres revenus/frais nets -3 930 -996 436 -5 747 1 770  -74,7% -143,8% -1 418,1% -130,8%
Charge d'intérêt -220 -390 -2 451 -378 -542  +77,3% +528,5% -84,6% +43,4%
Résultat avant impôts 48 553 53 130 59 080 69 062 104 674  +9,4% +11,2% +16,9% +51,6%
Impôts sur les bénéfices -9 602 -10 992 -11 323 -13 537 -20 991  +14,5% +3,0% +19,6% +55,1%
Résultat net 38 951 42 138 47 757 55 525 83 683  +8,2% +13,3% +16,3% +50,7%
 
EBITDA 58 144 59 879 64 669 82 171 111 987  +3,0% +8,0% +27,1% +36,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 42 104 42 928 47 405 60 146 82 004  +2,0% +10,4% +26,9% +36,3%
Taux d’imposition 20% 21% 19% 20% 20%  +4,6% -7,4% +2,3% +2,3%
 
Chiffre d’affaires par action 25,6 27,1 30,6 38,9 52,1  +5,8% +12,7% +27,4% +33,8%
EBITDA par action 12,2 12,8 14,0 18,1 25,1  +4,7% +9,7% +28,8% +38,9%
Bénéfices par action 8,2 9,0 10,4 12,2 18,8  +10,0% +15,2% +17,8% +53,6%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Novo Nordisk A/S (en MDKK)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 62 456 65 809 85 595 108 194 139 646  +5,4% +30,1% +26,4% +29,1%
   dont Trésorerie 15 475 12 757 10 720 12 653 14 392  -17,6% -16,0% +18,0% +13,7%
   dont Placements à CT - 0 6 765 10 921 15 838  - - +61,4% +45,0%
   dont Créances clients 29 152 32 184 46 799 57 505 64 770  +10,4% +45,4% +22,9% +12,6%
   dont Stock 17 641 18 536 19 621 24 388 31 811  +5,1% +5,9% +24,3% +30,4%
Placements à long terme 1 808 1 648 1 441 1 343 1 663  -8,8% -12,6% -6,8% +23,8%
Biens corporels 50 551 50 269 55 362 66 671 -  -0,6% +10,1% +20,4% -
Écart d'acquisitions - 0 4 346 5 092 4 464  - - +17,2% -12,3%
Biens incorporels 5 835 20 657 38 825 46 324 55 942  +254,0% +88,0% +19,3% +20,8%
Actifs totaux 125 612 144 922 194 508 241 257 314 486  +15,4% +34,2% +24,0% +30,4%
 
Passifs courants 58 983 70 273 99 516 120 940 169 655  +19,1% +41,6% +21,5% +40,3%
   dont Créances fournisseurs 6 358 5 717 8 870 15 587 25 606  -10,1% +55,2% +75,7% +64,3%
   dont Dette à court terme 1 474 7 459 13 684 1 466 6 478  +406,0% +83,5% -89,3% +341,9%
Dette à long terme - - 9 654 20 775 15 976  - - +115,2% -23,1%
Passifs totaux 68 019 81 597 123 762 157 771 207 925  +20,0% +51,7% +27,5% +31,8%
 
Action ordinaire 480 470 462 456 451  -2,1% -1,7% -1,3% -1,1%
Bénéfices non répartis 57 817 63 774 72 004 80 587 104 839  +10,3% +12,9% +11,9% +30,1%
Capitaux propres 57 593 63 325 70 746 83 486 106 561  +10,0% +11,7% +18,0% +27,6%
 
Dette portant intérets 1 474 7 459 23 338 22 241 22 454  +406,0% +212,9% -4,7% +1,0%
Dette nette -14 001 -5 298 5 853 -1 333 -7 776  -62,2% -210,5% -122,8% +483,3%
Fonds de roulement 3 473 -4 464 -13 921 -12 746 -30 009  -228,5% +211,9% -8,4% +135,4%
Actions en circulation (en M) 4 757,3 4 680,0 4 606,2 4 544,6 4 458,3  -1,6% -1,6% -1,3% -1,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Novo Nordisk A/S (en MDKK)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 38 951 42 138 47 757 55 525 83 683  +8,2% +13,3% +16,3% +50,7%
 
Dépréciation 5 661 5 753 6 025 7 362 9 413  +1,6% +4,7% +22,2% +27,9%
Ajustements des bénéfices nets 6 540 8 890 10 588 22 145 -  +35,9% +19,1% +109,2% -
Ajust. comptes débiteurs -2 126 -2 822 -12 909 -9 917 -14 210  +32,7% +357,4% -23,2% +43,3%
Ajust. des stocks -1 305 -895 -1 085 -4 767 -7 423  -31,4% +21,2% +339,4% +55,7%
Autres flux opérationnels 441 5 2 185 2 631 -  -98,9% +43 600,0% +20,4% -
Flux opérationnel 46 782 51 951 55 000 78 887 108 908  +11,0% +5,9% +43,4% +38,1%
 
Dépenses d’investissement 11 231 22 081 7 385 14 753 38 896  +96,6% -66,6% +99,8% +163,6%
Investissements -299 -380 -5 941 -24 918 -43 025  +27,1% +1 463,4% +319,4% +72,7%
Flux d’investissement -11 509 -22 436 -31 605 -24 918 -  +94,9% +40,9% -21,2% -
 
Dividendes payés 19 409 20 121 21 517 25 303 31 767  +3,7% +6,9% +17,6% +25,5%
Emprunts nets -741 4 732 15 471 -2 408 -  -738,6% +226,9% -115,6% -
Flux de financement -35 484 -32 244 -25 493 -51 797 -63 158  -9,1% -20,9% +103,2% +21,9%
 
Variation nette de la trésorerie -218 -3 185 -1 507 1 934 1 739  +1 361,0% -52,7% -228,3% -10,1%
 
Free Cash Flow par action 7,5 6,4 10,3 14,1 15,7  -14,6% +62,0% +36,5% +11,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Novo Nordisk A/S (en MDKK)

  09/2023 12/2023 03/2024 06/2024 09/2024  09-12/23 12-03/24 03-06/24 06-09/24
Chiffre d’affaires 58 731 65 863 65 349 68 060 71 311  +12,1% -0,8% +4,1% +4,8%
Charges d'exploitation -31 818 -39 097 -33 503 -42 126 -26 080  +22,9% -14,3% +25,7% -38,1%
   dont Coût des ventes -9 713 -10 014 -9 916 -10 274 -11 308  +3,1% -1,0% +3,6% +10,1%
   dont Frais généraux -14 075 -18 626 -14 413 -16 091 -16 592  +32,3% -22,6% +11,6% +3,1%
Résultat opérationnel 26 913 26 766 31 846 25 934 33 923  -0,5% +19,0% -18,6% +30,8%
Autres revenus/frais nets 1 150 854 -496 -197 461  -25,7% -158,1% -60,3% -334,0%
Charge d'intérêt -2 168 -2 101 -2 074 -1 562 -821  -3,1% -1,3% -24,7% -47,4%
Résultat avant impôts 28 063 27 620 31 918 25 332 34 384  -1,6% +15,6% -20,6% +35,7%
Impôts sur les bénéfices -5 585 -5 657 -6 511 -5 282 -7 083  +1,3% +15,1% -18,9% +34,1%
Résultat net 22 478 21 963 25 407 20 050 27 301  -2,3% +15,7% -21,1% +36,2%
 
EBITDA 29 438 29 758 34 760 34 779 38 880  +1,1% +16,8% +0,1% +11,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 21 557 21 284 25 350 20 526 26 935  -1,3% +19,1% -19,0% +31,2%
Taux d’imposition 20% 20% 20% 21% 21%  +2,9% -0,4% +2,2% -1,2%
 
Chiffre d’affaires par action 13,1 14,8 14,6 15,2 16,0  +12,5% -1,1% +4,3% +5,1%
EBITDA par action 6,6 6,7 7,8 7,8 8,7  +1,4% +16,5% +0,2% +12,1%
Bénéfices par action 5,0 4,9 5,7 4,5 6,1  -2,0% +15,4% -21,0% +36,5%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Novo Nordisk A/S (en MDKK)

  09/2023 12/2023 03/2024 06/2024 09/2024  09-12/23 12-03/24 03-06/24 06-09/24
Actifs courants 142 199 139 646 116 421 177 500 195 160  -1,8% -16,6% +52,5% +9,9%
   dont Trésorerie 30 144 14 392 6 324 52 821 57 018  -52,3% -56,1% +735,2% +7,9%
   dont Placements à CT 17 451 15 838 2 979 9 833 17 863  -9,2% -81,2% +230,1% +81,7%
   dont Créances clients 52 602 64 770 63 107 66 463 69 497  +23,1% -2,6% +5,3% +4,6%
   dont Stock 29 534 31 811 33 600 36 356 37 944  +7,7% +5,6% +8,2% +4,4%
Placements à long terme 1 471 1 663 1 651 1 659 2 047  +13,1% -0,7% +0,5% +23,4%
Biens corporels - - - - -  - - - -
Écart d'acquisitions - 4 464 - - -  - - - -
Biens incorporels 55 726 55 942 59 640 55 501 -  +0,4% +6,6% -6,9% -
Actifs totaux 300 101 314 486 298 921 369 383 397 441  +4,8% -4,9% +23,6% +7,6%
 
Passifs courants 172 552 169 655 165 606 187 909 208 358  -1,7% -2,4% +13,5% +10,9%
   dont Créances fournisseurs 20 106 25 606 13 006 29 759 24 079  +27,4% -49,2% +128,8% -19,1%
   dont Dette à court terme 6 613 6 478 10 164 5 452 5 520  -2,0% +56,9% -46,4% +1,2%
Dette à long terme 19 924 15 976 16 764 51 608 51 452  -19,8% +4,9% +207,9% -0,3%
Passifs totaux 207 110 207 925 200 010 256 861 276 919  +0,4% -3,8% +28,4% +7,8%
 
Action ordinaire 451 451 451 446 446  0% 0% -1,1% 0%
Bénéfices non répartis 91 735 104 839 99 050 112 150 121 670  +14,3% -5,5% +13,2% +8,5%
Capitaux propres 92 991 106 561 98 911 112 522 120 522  +14,6% -7,2% +13,8% +7,1%
 
Dette portant intérets 26 537 22 454 26 928 57 060 56 972  -15,4% +19,9% +111,9% -0,2%
Dette nette -21 058 -7 776 17 625 -5 594 -17 909  -63,1% -326,7% -131,7% +220,1%
Fonds de roulement -30 353 -30 009 -49 185 -10 409 -13 198  -1,1% +63,9% -78,8% +26,8%
Actions en circulation (en M) 4 472,0 4 458,3 4 470,5 4 465,4 4 453,7  -0,3% +0,3% -0,1% -0,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Novo Nordisk A/S (en MDKK)

  09/2023 12/2023 03/2024 06/2024 09/2024  09-12/23 12-03/24 03-06/24 06-09/24
Bénéfices nets 22 478 21 963 25 407 20 050 27 301  -2,3% +15,7% -21,1% +36,2%
 
Dépréciation 2 525 2 992 2 914 8 845 4 496  +18,5% -2,6% +203,5% -49,2%
Ajustements des bénéfices nets - - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs - -14 210 - - -  - - - -
Ajust. des stocks - -7 423 - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 40 966 9 551 14 314 50 503 43 850  -76,7% +49,9% +252,8% -13,2%
 
Dépenses d’investissement 10 624 16 436 9 009 13 238 12 119  +54,7% -45,2% +46,9% -8,5%
Investissements -13 243 -14 717 3 956 -20 731 -20 904  +11,1% -126,9% -624,0% +0,8%
Flux d’investissement - - - - -  - - - -
 
Dividendes payés 13 430 0 28 557 0 15 583  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -19 832 -10 116 -26 382 16 683 -18 401  -49,0% +160,8% -163,2% -210,3%
 
Variation nette de la trésorerie 7 891 -15 491 -8 068 46 497 4 197  -296,3% -47,9% -676,3% -91,0%
 
Free Cash Flow par action 6,8 -1,5 1,2 8,3 7,1  -122,8% -176,8% +603,3% -14,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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