Interactive Brokers : vos avis sur ce courtier bourse en ligne

sat a écrit :

…/… Au passage bravo pour la perf (rassurez-moi vous ne faites pas ça chaque année tout de même ?), la mienne est plus modeste mais reste dans mes objectifs donc tout va bien.

Votre taux de marge devrait vous permettre d’emprunter plus que moi, en particulier si vous prenez des positions sur des valeurs US très liquides. Concrètement, avec mon taux de marge de 40%, je pourrais emprunter en gros 2,5 fois le montant de mon portefeuille. Pour vous ce serait sans doute 3,3 fois.

Sat,

J’ai débuté avec IB en Décembre 2012

1 er trimestre 2013     5.58%
2 eme trimestre 2013  8.92%

A partir de juillet 2013 j’étais á l’aise avec la plateforme IB et je commençais a faire du volume, et des CFD’s avec IB UK.
A partir de Janvier 2014 je commençais a bien connaître les outils Options de IB.
Je me suis ré-intéressé aux options en Aout 2013 suite a une remarque de Sergio, d’ou la création de la file vente de PUT…
Les options et les CFD’s m’ont permis d’améliorer les performances.

J’ai un compte Tmargin, mais je ne l’utilise pas --- de temps en temps je suis débiteur en valeur suite a de fortes ventes réinvesties aussitôt sur d’autres supports --- Le Tmargin m’est utile dans ces moments là.
Je n’utilise pas les marges.  C’est trop dangereux a mon goût et j’ai une sainte horreur du crédit.
Je n’ai jamais utilisé le crédit sauf pour les investissements immobiliers.

Actuellement j’ai une position créditrice légèrement supérieur a 30% sur l’ensemble de mes comptes en Actions.
Depuis vendredi soir, aucune position en CFD ni en option. Je n’aime pas avoir des positions spéculatives ouvertes les fins de semaine (week-end).

Oui GBL c’est certainement le chemin d’accès en français. Même avec un ratio supérieur à 50%, disons en gros une capacité d’emprunt de deux fois son portefeuille, cela représente beaucoup plus que ce que je suis prêt à prendre comme risques, même si je suis sans doute un peu moins conservateur que vous Miguel. Surtout pas de risques en ce moment précis où l’endettement sur marge est élevé.

Je ne connais pas vraiment le site dshort.com qui publie le graphique suivant mais je pense que tendanciellement il est juste.



Mon but n’est donc pas d’emprunter deux ou trois fois ce que je possède. Par contre il est très important pour moi de savoir que si une évidence de placement se présente à moi je pourrai emprunter à hauteur de mon portefeuille. C’est l’une des raisons fortes qui m’attachent à IB, chez qui je suis d’ailleurs depuis déjà plus de 8 ans. Ce potentiel d’emprunt je ne l’ai pas utilisé lors de la crise de 2008-09 et a posteriori je le regrette.

Juste pour information, parfois sur une position de 600 actions, vous voyez une tombée de dividendes pour 400 actions et pour les 200 restantes vous voyez une ligne "in lieu of dividend" et le total correspond bien aux dividendes des 600 actions.

Le "in lieu of dividend", veut dire qu’IB a prêté 200 de vos actions à quelqu’un d’autre qui a shorté la valeur, cette personne a reçu les dividendes à votre place et vous les a transférés donc techniquement ce n’est pas un dividende.

En USD, j’ai vu que la retenue à la source était la même mais bizarrement sur le CAD je n’ai pas eu de prélèvement à la source sur les "in lieu of dividend" !

Bonjour

Très intéressante discussion sur IB. Je suis aussi en train d’étudier les offres des brokers pour ouvrir un compte titre. Difficile de trouver tout ce que l’on veut chez le même broker. Mais IB présente un avantage pour moi dans la mesure où il est connecté à Visual Chart que j’utilise, ce qui n’est le cas d’aucun broker français.
Mais question complémentaire.
Ce compte Tmargin, c’est une sorte de SRD, permettant d’acheter des actions avec un effet de levier ?
Ou je me trompe ?
Merci de vos lumières.
Durun

Hello

Question basique mais je n’ai pas vu de chose claire dans la doc, quand j’achete des actions en CAD sur toronto par ex et que j’ai du Cash en EUR, l’achat se fait bien avec les liquidités qui sont converties en CAD et non avec une marge ou un emprunt en devise ?

Merci

roudoudou a écrit :

Hello

Question basique mais je n’ai pas vu de chose claire dans la doc, quand j’achete des actions en CAD sur toronto par ex et que j’ai du Cash en EUR, l’achat se fait bien avec les liquidités qui sont converties en CAD et non avec une marge ou un emprunt en devise ?

Merci

ça dépend si vous avez un compte t-margin ou non.
si c’est un compte t-margin, tout se fait en CAD, les euros servent juste pour couvrir la marge.

sinon ce sera achat de Fx et lors de la vente les fond seront dispos en J+3.

Hello,

Type de compte : marge (donc c’est un T-margin je pense)

Pour l’achat j’en ai fait un en CAD et USD, si je ne veux pas utiliser la marge (l’emprunt) et j’ai déjà acheté mes titres, comment je peux faire pour ne plus l’utiliser mais conserver mes titres ? (changer de l’EUR en CAD et de l’EUR en USD ?) si oui comment exactement.

Edit : je crois comprendre que c’est le close all machin non based currency ?

C’est un peu déroutant au départ…

Dernière modification par roudoudou (07/08/2014 21h52)

Bonjour,

en T-margin ce n’est pas compliqué : imaginons que vous ayez 10 000 euros en cash sur votre compte IB et que vous désirez acheter 100 actions cominar ( CUF.UN ) à 19 CAD l’unité.
IB va donc vous prêter 100 * 19CAD canadiens soit 1900 CAD ( +1 CAD pour les frais d’achat ).

Vous êtes donc créditeurs de 10 000 EUR et débiteurs de 19 001 CAD.
Les 10 000 EUR de crédit rapportent peu ou pas d’intérêts et les 19 001 CAD sont prêtés par IB au taux indiqué sur leur site.

S’il y a une tombée de dividendes de 100 CAD par exemple, vous ne serez débiteurs de IB que de 19 001  -100 = 18 901 CAD

Si vous voulez éviter de payer des intérêts sur les CAD prêtés par IB, vous pouvez vendre une partie de vos Euros et les transformer en CAD.

Les taux de crédit/débit sont disponibles dans ce lien :
Interest and Financing | Interactive Brokers

roudoudou a écrit :

Hello,

Type de compte : marge (donc c’est un T-margin je pense)

Pour l’achat j’en ai fait un en CAD et USD, si je ne veux pas utiliser la marge (l’emprunt) et j’ai déjà acheté mes titres, comment je peux faire pour ne plus l’utiliser mais conserver mes titres ? (changer de l’EUR en CAD et de l’EUR en USD ?) si oui comment exactement.

Edit : je crois comprendre que c’est le close all machin non based currency ?

C’est un peu déroutant au départ…

Hello roudoudou,

Le compte T-margin, c’est le type de compte qu’il convient d’avoir avec IB.
Je déteste avoir a payer des intérêts débiteurs dans une devise alors que je suis amplement créditeur dans une autre devise.
Si je souhaite acheter des titres japonais, la première transaction que j’entreprends, c’est un achat de Yen.
Il n’est pas nécessaire de procéder ainsi---vous dira l’interlocuteur auquel vous allez poser la question chez IB.
En effet IB vous laissera acheter des actions japonaises et vous ouvrira un compte en JPY, et ce compte sera débiteur des que votre achat sera effectué, et générera des intérêts débiteurs alors que votre compte en UDS USD ou en EUR sera largement créditeur.(actuellement IB ne vous rémunère pas les USD).

NB : Lorsque vous avez des comptes ouverts dans plusieurs devises, ils apparaissent au bas de votre portefeuille sur la plateforme de trading.

Lorsque vous achetez des JPY,  IB vous ouvre un compte en JPY, vous êtes alors prêt a acheter des actions sur le marché japonais.
Vous regarder votre relevé de compte en utilisant "account management"===> "report" ===> "activity statement" ===> "Forex Balances" et vous pourrez voir votre compte en JPY, ou vos comptes en toute autre devise.

comment je peux faire pour ne plus mais conserver mes titres ?

Si je vous comprends bien, vous avez déjà acheter des actions canadiennes qui vous ont été débitée en CAD et donc vous avez un compte en dollars canadiens qui est débiteur et vous payez déjà des intérêts débiteurs sur ce compte en CAD.
Pour  convertir des EUR en CAD, si les sommes sont inférieures a 100keur,  il vous suffit d’utiliser "Idealpro"
De 15h15 a 15 h (le jours suivant) en effet le marché des devise est Clôt de 15 a 15h15, (heure de N.Y.)le vendredi c’est clôt jusqu’au dimanche 15h.
vous pouvez acheter par tranche de 25 000 euros mais cela marche également pour des sommes moindres,  vous êtes  informé que votre ordre sera regroupé, que cela risque de prendre un peu plus longtemps, a l’usage on s’aperçoit que c’est très rapide.
J’espère avoir répondu a votre question.

Edit : je crois comprendre que c’est le close all machin non based currency ?

Je vous prie de bien vouloir m’excuser, mais je ne crois pas que je comprenne ce a quoi vous faites allusion.
La "base currency" est uniquement utilisée pour refléter (pour comptabiliser) le total de vos avoirs dans la devise qui vous est la plus facile a appréhender.
Exemple : ma devise de base ("Base Currency") est le USD.
Pourquoi ? alors que j’alimente mon compte en euros.
Simplement parce que c’est plus facile a comprendre pour mon épouse
et parce que nous vivons dans une zone US dollars, et que ce que nous dépensons ce sont des  USD convertis en MXN (Pesos Mexicains), c’est plus facile a appréhender en dollars US plutôt qu’en euros.

Dernière modification par Miguel (08/08/2014 00h11)

Non.
IB permet de faire des virements en dollars, mais n’offre pas de carte.

De manière générale il faut une adresse aux USA pour avoir un compte en banque domicilié aux USA. Il existe des acteurs en ligne (Capital One, eTrade, …) mais je pense que le prérequis reste le même, et il se pourrait qu’il y ait besoin d’une "credit history" (une notion propre au système américain) pour ouvrir un compte chez eux.
Une exception possible : HSBC - je crois qu’ils offrent cette possibilité, mais je pense qu’il vaut mieux être bon client.

S’il s’agit d’un besoin récurrent, une carte Visa BNP permet de retirer sans frais aux distributeurs (omniprésents) Bank of America.

Hello,

Petit sondage :

Qui détient un compte IB, réside en France (fiscalement) et déclare avec la 2078 à un rythme mensuel la CSG/CRDS et l’acompte sur les dividendes de titres perçus logés chez IB ?

Bien sur ceci en lieu et place de le faire annuellement sur la déclaration d’impôts

Merci

@ huit,

Tant que les mouvements de capitaux sont infimes rien à craindre ….. Mais attention , le Fisc snife un peu partout. Veillez à votre anonymat si vos capitaux sont importants ou vos mouvements de capitaux nombreux