Portefeuille d'actions et de cryptoactifs de Koldoun

Bonjour,

Je pourrais effectivement ajouter Essilor. J’essaie de garder une parité EUR/USD.

Les lignes vont gagner en importance au fil des années, car c’est bien un portefeuille long terme que je veux construire.

Merci et bonne journée!

Oui, c’est bien ce que je disais dans mon message : intéressant, mais bien trop cher…

Disons que sauf grosse déception niveau dividende, je garde un oeil dessus, et si on revient sous 25 euros, ce sera le moment d’initier une position, pour ensuite suivre le même principe d’investissement passif.

Bonne soirée!

C’est assez intéressant :

J’avais gardé un fichier portfolio avec mon ancien portefeuille décrit plus haut et stoppé en avril, et sans avoir reporté les dividendes depuis lors, j’en serait à une PV de 8% sur 1 an.
Corio (+27%), Essilor (+23%) et Unilever (+16%) sont les leaders, et à contrario Technip (-26%) ainsi que Colruyt et Philips (-5%) ferment la marche.

Tout le reste fait entre +1 et +13%.

Je viens d’ajouter le montant des dividendes bruts aux liquidités, mais divisé en 2 pour tenir compte des frais et autre fiscalité, et le rendement serait alors de 10,2%.

Sympa, mais j’espère que mon nouveau portefeuille fera encore mieux :-)

Bonjour,

J’ai touché un dividende ce jour (Philip Morris), j’ai renforcé bureau Véritas la semaine passée, et je n’ai pas pu m’empêcher d’ouvrir une ligne sur Union Pacific Corp, suite à mon poste qui n’a pas eu trop de succès… -> position ouverte le jour-même de l’écriture de ce poste.
Union Pacific Corp : la plus grosse société de transport US

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 22/12/2014

Consommation discrétionnaire (12,6%) :
     X Bureau Veritas SA__________________________8,6%
     X Kinepolis Group NV_________________________3,9%

Consommation de base (24,2%) :
     X Unilever NV________________________________5,7%
     X Anheuser-Busch InBev NV____________________5,6%
     X CVS Health Corp (USD)______________________4,7%
     X Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________4,2%
     X Philip Morris International Inc (USD)______4,0%

Energie (15,3%) :
     X Technip SA_________________________________5,8%
     X Royal Dutch Shell PLC______________________4,9%
     X Exxon Mobil Corp (USD)_____________________4,5%

Santé (10,1%) :
     X Essilor International SA___________________5,4%
     X Pfizer Inc (USD)___________________________4,7%

Industrie (17,0%) :
     X Emerson Electric Co (USD)__________________6,0%
     X Union Pacific Corp (USD)___________________5,9%
     X Legrand SA_________________________________5,1%

Matériaux de base (6,1%) :
     X Air Liquide SA_____________________________6,1%

Technologie de l’information (4,6%) :
     X Microsoft Corp (USD)_______________________4,6%

Immobilier (10,1%) :
     X Cofinimmo SA_______________________________5,7%
     X HCP Inc (USD)______________________________4,4%

Comme depuis le début de ce portefeuille, Walmart (+14%) et Microsoft (+12%) sont les locomotives.

ABInbev (+9%); Pfizer (+7%) et CVS Health (+6%) suivent.

Et, comme d’habitude, sont à la traîne : Technip (-10%), Philip Morris (-6%) et Bureau Veritas (-5%).

Les 3 derniers titres achetés l’ont été sur une base plutot orientée croissance, et si je suis très satisfait de CVS Health (+6%), Kinepolis est à la traîne (-2%).
Union Pacific est à +2%.

Je vous remets les données qui ont orienté mon choix pour Union Pacific Corporation :
(chiffres moyens tirés du screener de ce site)
CA : +9%
Résultat net : +16%
FCF : +31%
ROE : +10%
Marge bénéficiaire : 20% en 2013, croissance moyenne de 7%
Marge brute : 46% en 2013, croissance moyenne de 3%

(données tirées de l’onglet "finances" de Zone Bourse)
BNA : 3.36 en 2011, prévision 2016: 7.39
Actifs net par action : 19.4 en 2011, prévision 2016 : 27.7

"Petit" plus :

Classée Wide MOAT par Morningstar, credit rating A et 3 étoiles.

Je détaillerai mes 2 autres choix de "croissance" dès que j’ai un peu de temps, sûrement fin de semaine.

Joyeuses fêtes!

PS : j’oubliais les jolis redressements d’Exxon (de -8%, à +2%) et de RDSA (de -10% à -2%)

Bonjour,

Je suis au boulot, pas le temps d’argumenter, mais rassurez-moi :

Quand vous dites "feu Cpaulus", cela sous-entend qu’il est décédé, ou qu’il a simplement quitté le forum?

J’ai quand même 2 minutes :

J’ai l’impression que nombre d’investisseurs chevronnés du forum remettent en cause la technique de l’IH : diversification géographique et monétaire, renforcement à la baisse etc…

Oh mon dieu, c’est vraiment une mauvaise nouvelle, je n’avais pas suivi le forum de très près…

Je comprends l’avis de Thomz, sauf que selon moi, pour se définir comme un bon investisseur dans la valeur, il faut des connaissances et capacités clairement au dessus de la moyenne.

Je n’ai pas la prétention d’atteindre ce niveau.

Et si un marché baissier de 20 ans apparaît, j’ai comme l’impression que personne ne trouvera des sociétés qui rapporteront de l’argent, sauf à trader court terme, shortant etc.

Dernière modification par koldoun (23/12/2014 09h48)

Mon avis sur la question :

Je pars d’un principe simple décrit dans le livre de l’IH :

le market timing étant difficile, rien de tel que le lissage des prix à long terme

Ce qui peut répondre à la question "quand acheter?"

Ensuite, "quand prendre ses plus-value?", de nouveau, allons à la simplicité décrite dans le livre de l’IH :

On se fixe une taille maximum par ligne, et dès qu’un titre est en forte PV, on allège.

2 solutions :
1 - il n’y a qu’un titre isolé qui est fortement monté, on utilisera la PV pour le prochain renforcement

2 - c’est l’ensemble du portefeuille qui est monté, on sortira les PV du compte titres pour rééquilibrer avec les autres actifs (pour ma part : achat de monnaies de collection ou de matériel apicole)

Ensuite, comment choisir ses actions :

Etape 1 :

Toujours sur base du livre de l’IH : diversification sectorielle, géographique et monétaire.

Etape 2 :

J’ai pris certains éléments de l’ebook de l’IH, et en ait ajouté d’autres suites à mes lectures diverses, surtout pour mes derniers achats (croissance BNA, CA, résultat net etc)

Le dividende a été important pour mes premiers achats, nettement moins pour les derniers achats, car je compte plus sur les plus-values.

J’essaie de faire de la même manière que pour différents autres domaines que j’ai abordé dans ma vie: on y va tranquillement, avec de petites sommes d’argent, on teste, on tente, on se trompe.

Je me suis fait arnaquer mes 2 premières années de collectionneur de monnaies (fausses pièces, achat en boutique 2 fois plus cher etc), depuis lors, je pense n’avoir plus jamais acheté la moindre pièce trop chère sauf l’une ou l’autre erreur insignifiantes ou coup de coeur (honte à moi je sais, mais quand il ne reste plus qu’une pièce pour compléter une série… je suis prêt à me laisser arnaquer par pur plaisir -> notion qui est importante pour moi, même au niveau des actions!).

Lentement, au fil du temps, sans courir, mais surtout, en commettant des erreurs, sinon on apprend rien (je pourrais écrire 5 pages sur mes erreurs de débutant numismate ou apiculteur.)

Bonjour,

Pouvez-vous donner les raisons qui vous ont poussé à investir sur KINEPOLIS ?

Merci !

Bonjour,

Ce message fait suite à ce sujet : Méthode boursière : comment valider une stratégie boursière ?
Je voudrais partager la vie de ce portefeuille, car c’est une expérience que je tente et que j’essaie de mettre sur pied : essayer d’appliquer quelques années de lectures boursières, de webinaires, de test sur le Forex, mais sur le marchés des actions, sur le long terme.

Il est à noter qu’un portefeuille actions doit faire partie d’un ensemble, à chacun de trouver son équilibre, mais à terme, j’estime que ce portefeuille ne devrait jamais représenter plus de 35% de mes actifs (hors RP).

Je commence avec un capital très faible, je ne suis pas assez fou pour faire de l’expérimentation avec 35% de mes avoirs.

Je préfère expérimenter avec une petite somme en réel qu’avec un portefeuille fictif : cela n’a rien à voir de placer de vrais euros gagnés par le fruit de son travail plutot que du virtuel.

Les faibles couts de Degiro me le permettent.

Je copie/colle la philosophie globale de ce portefeuille depuis mon sujet mis en lien :

"Etape 1 :

Etablir un maximum de fiches de sociétés, en reprenant des données fondamentales.
Pour la sélection de ces données, je me base largement sur l’ebook de l’IH et sur le bouquin dont j’ai parlé ici.

Etape 2 :

On réparti en 2 groupes :
a - les sociétés aux fondamentaux solides -> ils seront traîtés long uniquement
b - les sociétés aux fondamentaux pourris -> ils seront traîtés uniquement court.

A l’heure actuelle, je n’ai travaillé que le point a

Etape 3 :

On établi un money management, pour ma part je m’inspire de ma méthode employée sur le Forex, qui fonctionne avec succès depuis mai 2014, mais qui nécessite un levier supérieur à 5, donc cela ne m’intéresse pas pour faire quelque chose de sérieux à long terme.
-> capital max risqué en même temps
-> capital max risqué par position ouverte
etc etc etc

Etape 4 :

Etude graphique sur graphiques mensuels, observation en données hebdo pour rentrer en position.
Rien de compliqué, pas d’indicateur miracle, il faut aller au plus simple, quelque droites, quelques supports/résistances, point barre.

On a donc l’ensemble des règles qui me semble importantes :

Quoi acheter?
Quelle quantité acheter?
Quelle somme risquée?
Quand sortir?"

Je préfère publier le portefeuille réel, avec le nombre d’actions réelles, les petits apports mensuels, ce sera à mon avis constructifs lors de relectures futures.

C’est de l’expérimentation à 100%, que personne ne prenne tout cela pour argent coomptant et comme un modèle à suivre.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 21/01/2015

Consommation discrétionnaire (14,3%) :
     3 Leggett & Platt Inc (USD)__________________8,6%
     2 Kinepolis Group NV_________________________5,7%

~Consommation de base (27,8%) :
     3 Unilever NV________________________________8,0%
     1 Anheuser-Busch InBev NV____________________7,7%
     1 CVS Health Corp (USD)______________________6,5%
     1 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________5,6%



~Santé (14,0%) :
     1 Essilor International SA___________________7,5%
     3 Pfizer Inc (USD)___________________________6,5%

~Industrie (15,9%) :
     2 Safran SA__________________________________8,4%
     1 Union Pacific Corp (USD)___________________7,5%

~Matériaux de base (8,0%) :
     1 Air Liquide SA_____________________________8,0%

~Technologie de l'information (6,0%) :
     2 Microsoft Corp (USD)_______________________6,0%


~Immobilier (14,0%) :
     1 Cofinimmo SA_______________________________7,8%
     2 HCP Inc (USD)______________________________6,2%

La valorisation hors crédit Lombard au 01/01/2015 était de 952 euros, auxquels j’ai ajouté 50 euros courant de ce mois.

J’en suis à 1068 euros actuellement.

Performances des titres depuis leurs achats respectifs:

Wal-Mart Stores Inc    +21%
Microsoft Corp    +14%
Anheuser-Busch InBev NV +19%
Pfizer Inc    +16%
Air Liquide SA    +9%
Cofinimmo SA    +12%
HCP Inc +16%
Unilever NV +7%
Essilor International SA    +9%
Kinepolis Group NV    +10%
CVS Health Corp    +15%
Union Pacific Corp +2%
Safran SA    +2%
Leggett & Platt Inc +2%

Voici une première présentation, je complèterai au fil du temps.

Bonne soirée!

Ne pensez-vous pas que comprendre les fondamentaux du business et les mettre en parallèle avec sa valorisation boursière du moment serait pour vous une plus sage démarche, plutôt que de rester rivé à suivre les cours, fixer des "stops" et prier pour un hypothétique profit sur l’opération de négoce du titre (autrement dit, avoir la spéculation heureuse)?

Un jour - demain matin, l’année prochaine ou en 2020 - commencera un marché baisser, et cela durera des années.

Avec un tel comportement, c’est certain : vous finirez ruiné.

Good luck.

koldoun a écrit :

Donc, je peux me planter, mais je ne risque pas de me ruiner…

En tout cas, j’espère que vous avez plaisir à ce que vous faites.

Car quand je vois le temps que vous passez en questions "existentielles" sur la stratégie d’investissement et le montant du capital investis…

En terme de retour strictement pécuniaire, vous auriez plutôt intérêt à utiliser toutes ses heures pour passer une formation diplômante, qui serait bien plus rentable.

Si la "valeur intrinsèque" est bien calculée vos actions naviguent avec cette valeur en toile de fond. Sur le long terme votre capital acquière une protection de ce fait.

par contre sur le long terme, la "valeur intrinsèque" peut évoluer (une bombe tombe sur une usine par exemple) donc

* il y a une marge d’erreur sur la valeur intrinsèque
* il y a une marge d’erreur sur la décote acceptable pour la sécurité du capital
* il y a une marge d’erreur sur l’environnement macro

je ne pense pas que thomz (désolé si je me trompe) dise que sa méthode est infaillible. C’est sans doute celle avec laquelle il se sent le plus à l’aise pour assumer ses succès et ses échecs.

koldoun méfiez vous des articles dans les echos ou dans les journaux en général. L’industrie des media doit publier chaque jour beaucoup d’information (de plus en plus avec l’arrivée d’internet) et c’est le plus souvent à prendre avec d’énorme pincettes.

Le cours des grosse sociétés est correctement pricé par le marché puisque c’est le marché qui définit le prix. Mais les effets macro sont décuplés sur ces marchés très liquides, les stratégies de trading sont très évoluées, et il y a un risque d’effet mistigri. Le dernier qui reste avec les cartes en main a perdu.

personnellement j’oscille encore entre les différentes stratégies possible. Je constate que la "spéculation heureuse" mentionnée par thomz existe. Je constate aussi que mon cerveau prend plaisir à constater sur des graphiques a posteriori que des mouvements de marché étaient "prévisibles". Je me méfie de ce plaisir car si c’était aussi facile cela aurait déjà intégré par le marché.

Après çà vous allez peut-être trouver un biais ou une méthode qui fonctionne effectivement et c’est à chacun de faire son chemin.