ETFs/Trackers spécialisés dans les sociétés rachetant leurs actions…

Bonjour,
Voici une idée d’investissement en ETF: les ETF spécialisés dans les actions qui ont une stratégie claires de rachats d’actions:

En lisant un article dans Les Echos ce matin, j’ai vu, sans surpise, que le S&P500 BuyBack faisait +21% en 2014 quand le S&P500 faisait +16%… et je me suis dit: est-ce que ça peut se suivre via un ETF une idée pareille ?

…et bien figurez-vous que justement, ce matin (hasard ou pas) Amundi publie un communiqué de presse pour annoncer, dans une semaine (le 17 février) la sortie d’un ETF sur le SP500 BuyBack:
CREDIT AGRICOLE : Communiqué Amundi : Amundi lance le premier ETF européen sur l’indice S&P 500 Buyback. | Zone bourse

Intérêt:
- Le rachat d’action offre un interêt évidement d’un point de vue fiscal: plutôt que de toucher un dividende imposé, l’entreprise investis une part des dividendes…non pas en dividende mais en rachat d’action, donc sans effet fiscalisant pour l’actionnaire… tant que vous ne vendez pas.
- On constate souvent que les grosses entreprises à l’esprit B&H, très appréciées sur le forum (genre Dividend Aristocrats) pratiquent de manière régulière les rachat d’action,
- Cette stratégie est un peu dans l’esprit "Buffett", chère à beaucoup de monde ici…

Risque:
- Un des principaux risque, est d’avori des entreprises qui profite de l’effet positif du rachat d’action sur le cours de bourse, pour masquer une performance qui aurait été bien moindre sans,
- Autre risque: que l’entreprise rachète ses propres actions à un cours beaucoup trop elevé, ce qui en soi, ne constitue pas une très bonne allocation du capital;

Voici une petite liste de 4 ETF spécalisé que j’ai trouvé:

- PKW: PowerShares Buyback Achievers Portfolio
L’ETF avec la plus grand ancienneté dans cette spécialité que j’ai trouvé, il cote depuis fin 2006, et affiche depuis sa création, une surperformance par rapport au SP500 de 2.3% par an.
Dis autrement, il fait +92% quand le SP500 fait +44% sur la période.

L’idée est d’acheter les actions qui au cours des 12 derniers mois, ont réduit leur quantité d’actions en circualtion de 5% au moins. La sélection de titre est faite au sein du Nasdaq.

Il est noté 5 étoiles chez MorningStar.
Frais: 0.68%
Invesco - Product Detail - Exchange-Traded Funds

- IPKW: PowerShares International Buyback Achievers
C’est la version "internationale" du précedent, qui est lui uniquement investit en action US, qui cote depuis fin 2013.
Il fait 0% quand le SP fait 12% sur la période.
frais 0.55%

- TTFS: TrimTabs Float Shrink ETF
Créé fin 2011, cet ETF pioche sa séléction dans le RUSSEL 3000.
Il a fin depuis sa création +109% (plus quelques dividendes -moins d’1%-), quand le SP500 faisait +87%.
Il est noté 5 étoiles chez MorningStar.
Frais important: 0.99%
(TTFS) TrimTabs Float Shrink ETF | AdvisorShares
TRIMTABS

- SYLD: Cambria Shareholder Yield ETF
ETF récent qui cote depuis mi-2013.
Il suit le SP depuis sa création, mais verse en plus un dividende d’environ 1.7% au cours du jours.
frais 0.59%
Cambria Shareholder Yield ETF (SYLD) - Cambria Funds


Truc AMF: je ne possède aucun de ces ETF, mais je suis interessé par PKW… et peut-être par celui d’Amundi.

Mots-clés : rachat action etf tracker buyback