Portefeuille d'actions de Leo92

leo92 a écrit :

C’est sur qui peut dire aujourd’hui qu’une société va pérenniser son dividende dans les années à venir on est sur de rien, mais bon on a plus de chance sur une bigs caps que sur une small surtout sur une pétrolière et encore plus quand c’est le plus gros groupe de la cote

C’est une façon de voir les choses.
Une autre serait de constater cela fait plusieurs années que le dividende de Total est supérieur au Free Cash Flow. On peut le voir dans le screener d’IH par exemple.

Je ne sais pas combien de temps la société peut dépenser plus ce que ce qu’elle gagne mais il n’y que 2 issues possibles :
* soit elle recommence à gagner plus que ce qu’elle dépense en dividendes
* soit elle baisse (ou coupe?) ses dépenses en dividendes.

Quelle est votre hypothèse ?

tourix a écrit :

Je ne sais pas combien de temps la société peut dépenser plus ce que ce qu’elle gagne mais il n’y que 2 issues possibles :
* soit elle recommence à gagner plus que ce qu’elle dépense en dividendes
* soit elle baisse (ou coupe?) ses dépenses en dividendes.

Quelle est votre hypothèse ?

Bon bah à la vue des résultats nous avons la réponse ça sera une coupe dans les investissements pour améliorer le FCF

Je viens de reprendre 100 GDF et je pense prendre 49 titre unilever PLC prochainement

Bonjour Tourix,

Effectivement mais c’est à un moment donné, Total va réduire ses investissements comme annoncé et devrait retrouvé un cash flow positif, je pense que GDF va suivre la même voie.

Après comme indiqué j’investis sur des leaders dans leur secteur et je suis buy and hold très long

Et malheureusement je ne trouve aucune aristocrate à prendre sur mon PEA alors que j’ai du cash qui rentre et je n’aime pas ne pas être investi

Effectivement Thomz seul l’avenir nous le dira, mais le pétrole est une énergie fossile, elle n’est donc pas inépuisable, d’ailleurs la découverte de gisement se fait de plus en plus rare, je pense que le prix a terme augmentera maintenant je n’ai pas le timing comme vous le dites personne n’a de boule de cristal.

Mais j’aime à penser mais j’ai peut être tord que dans 20 ou 30 ans on aura toujours besoin du pétrole et je ne lui trouve pas trop d’alternative, peut être l’énergie solaire, cela tombe bien avec sun power total s’est déjà positionné.

source wiki (ça vaut ce que ça vaut) mais je ne parlais pas du schistes mais du pétrole classique

Les nouvelles découvertes de pétrole dit conventionnel vont en se raréfiant. Aujourd’hui les champs pétroliers découverts sont généralement situés dans les zones les plus difficiles d’accès et sont de taille de plus en plus réduite; le pétrole fourni par ces gisements est coûteux à produire. Compte tenu de la raréfaction des découvertes, beaucoup d’espoirs sont placés dans des sources, qui n’avaient jusqu’à présent pas été retenues parce que beaucoup plus coûteuses et qui sont regroupées sous l’appellation de pétrole non conventionnel : sous cette appellation sont regroupés le pétrole ultra-lourd nécessitant des traitements complexes, le pétrole synthétique fabriqué à partir de la biomasse, du gaz ou du charbon ainsi que les schistes bitumineux. La production de pétrole non conventionnel représente aujourd’hui une très faible proportion de la production totale (moins de 4 %) et les prévisions les plus optimistes situent sa part à long terme (2030) entre 10 et 20 %

Bon est bien voila après avoir vendu Rio Tinto il y a quelque mois, j’ai réussi à rentrer sur Air Liquide à 109 euros.

Mon portefeuille buy and hold est maintenant constitué et finalisé.

L’objectif sera de faire grossir la boule, à partir de maintenant l’ensemble des dividendes soit 2ke par an (si les para pétrolière et BHP ne coupe pas leurs divs trop longtemps..) seront réinvesti sur 2 trackers distributifs

ftse developed europe ex UK UCITS (VERX NA) et VEURNA

Ma préférence allant sur le premier car je suis déja fortement investi en UK et l’intérêt de VERX NA est qu’il est très présent en Suisse et en Allemagne ou je ne suis pas investi

Voici donc mon portefeuille final (j’aurai mis 3 ans à le constituer)

DANONE    20
EUTELSAT    52
ENGIE    200
SCHNEIDER 40
KORIAN/MEDICA 41
ORANGE    120
ORPEA    25
RALLYE    100
ROYAL DUTCH   50
SANOFI     20
AXA    100
TOTAL    101
VINCI    30
VIVENDI    50
LVMH    10
SCOR    50
GLAXOSMITHKLINE    200
SAINT GOBAIN    50
MICHELIN    18
BHP BILLITON    200
TECHNIP    20
VEOLIA ENVIRONNEMENT    70
STEF    20
CENTRICA    300
UNILEVER    50
AIR LIQUIDE  20

Ouverture ce jour de ma ligne tracker avec 40 VERX NA

Par contre ce que je trouve étrange c’est que dans le nom de ce tracker on retrouve le nom de l’indice GB alors qu’il y est très peu exposé contrairement au VEURNA

Dernière modification par leo92 (24/08/2015 10h12)

J’ai mes grosses lignes qui sont dans le rouge vif (…) alors que mes petites superforment (…) Vive les midcaps en fait ..

Oui ! Les small europe baissent à peine sur 6 mois alors que le Stoxx Europe 600 perd 10%…Peut être est ce un signe que la volatilité des blue chips repose plus sur la psychologie qu’autre chose pour l’instant (peur de la FED, de la Chine, de la Grece, des scandales etc…) car le jour où ce seront les fondamentaux réels des sociétés qui ressortiront objectivement mal orientés alors les midcaps ne seront pas spécialement épargnées. Il y a aussi le coté domestique des small qui semble les protéger à ce stade.

Petite mise à jour

Vente de Scor bien valorisée avec prise de bénéfice appreciable car je recherche de la plus grosse cap

Prise de plus value également sur Casino pour la même raison et le fait que je possède déja du rallye.

Ma poche liquidité a donc gonflé à 10% du portefeuille en attente d’opportunité sur des grosses cap aristocrates dividendes.

Je regarde notamment BAT, Pernod Ricard ou Diageo mais cela me parait trop bien valorisé même pour du buy and hold, je reviendrai vers 4500 points ou plus bas si on doit descendre.
Ou réinvestir sur mon tracker Vanguard ?

Mes deux grosses moins values sont Rallye justement et surtout BHP mais je ne peux pas renforcer car BHP représente 10% du portefeuille seuil que je ne souhaite pas dépasser et Rallye je n’ai pas assez de visibilité pour le long terme avec notamment le Bresil.

Mise à jour avec acquisition des REITS suivantes

Je n’ai donc pas revirer les 10ke sur PEA mais renforcé le CTO

1000 Dream Global
500 Dream Industrial
200 Dream Office
200 HCP
400 Cominar
400 Rio Can

Bonsoir Leo92,

C’est avec plaisir que je découvre votre portefeuille, avec lequel je partage certaines valeurs et des objectifs communs (dividendes et aristocrates) sans toutefois atteindre le niveau conséquent de vos dividendes annuels, bravo à vous.

Je voulais rebondir sur votre remarque concernant Rallye, et sa baisse potentielle de dividendes :je n’ai vu cette information nulle part, est-ce une supposition de votre part ou ai-je raté tout simplement l’information?

DonLM a écrit :

Bonsoir Leo92,

C’est avec plaisir que je découvre votre portefeuille, avec lequel je partage certaines valeurs et des objectifs communs (dividendes et aristocrates) sans toutefois atteindre le niveau conséquent de vos dividendes annuels, bravo à vous.

Je voulais rebondir sur votre remarque concernant Rallye, et sa baisse potentielle de dividendes :je n’ai vu cette information nulle part, est-ce une supposition de votre part ou ai-je raté tout simplement l’information?

Bonsoir DonLM, c’est bien une supposition pour Rallye avec les ventes d’acfifs de BIG C  notamment qui était une machine à cash et un endettement toujours élevé, je pense qu’a terme le dividende devrait être réduit.

@Shakailos, si je peux vous inspirer c’est avec plaisir

Une petite mise à jour, peu de mouvement sur le portefeuille dernièrement,  je privilégie l’effet boule de neige, avec les dividendes perçus j’ai pris de l’essilor lors de la chute du cours en dessous de 100 euros et également Airbus.
J’ai fait une erreur en déviant de ma ligne de conduite en prenant des actions ingénico, mais revendu en moins value car j’espérais faire un aller retour gagnant.
Cela montre qu’il faut se tenir à sa stratégie et ne pas dévier.
J’arrive à une rente de 2500 euros annuelle, Engie et Rallye sont dans la zone rouge et Stef Et Orpea font la course en tête

Le Cif constitué essentiellement de reit canadien se porte très bien, je pense reprendre du Rio can dans le futur mais j’aimerais bien que l’euro s’apprécie sur le dollars canadien.

Dernier investissement en Scpi par financement, je n’ai plus de cash pour réinvestir sur le pea, au vu des valorisations cela ne me dérange pas pour le moment.