Portefeuille d'actions d'Azorgues

Voilà le résumé en image et les performances durant ces 2 semaines :



Le tout passe par des fonds à part le PEA et les pétrolières que j’ai pris par secteurs.
J’ai juste rajouter la société "Euronext" aujourd’hui sur mon PEA. En Services Financiers… (Qu’il me manquait)
Essayer de décortiquer les fonds comme je l’ai fais dans mon message précédent n’a aucun sens ; pardonnez moi.

Un avis ?

Dernière modification par azorgues (22/05/2015 18h50)

Vous demandez un avis sur votre stratégie, qu’elle est-elle? On est tellement noyé dans les détails avec des centimes et des centièmes de pour-cent que je ne la vois pas. Pour les lignes en direct, les montants me semblent beaucoup trop faibles pour amortir les frais de courtage.

SI j’avais su ByPoy… J’aurais sauté sur l’occasion.

Mes fonds sont sur des assurances Vie me permettant de profiter de l’enveloppe fiscale après 8 ans. Les actions individuelles sont sur le PEA et mon Compte Titre Binck. Ma première ligne de mon tableau est dédié aux frais totaux c’est à dire pour JP Morgan :
1,90% de frais de gestion JPMorgan.
0,60% de frais de gestion Linxea.
2,00% de frais d’entrée JPMorgan.

Pour les autre fonds, les frais d’entrée ne sont pas énormes. Et ils s’amortissent sur 8 ans.
Ensuite, pour les frais de gestion… A l’avenir, je développerai mon CT et mon PEA sans frais. J’attend de me familiariser avant.

skywalker31, je vous remercie pour votre analyse. Je surveillerais les cours des devises, l’actualité sud africaine et la gestion de ce fond. L’article du ministère de l’économie n’est pas encourageant.
Rien ne m’empêche d’arbitrer les fonds entre eux. Mais je perdrais 3,90% sur cette première année…
Je pense faire la méthode de l’IH et renforcer les autres fonds dans ce cas.
Ou c’est la question : A partir de Combien de pertes faut-il arbitrer son assurance vie ?

C’est un peu ce que je comptais faire. Attendre 6mois - 1 an. On verra bien.

Concernant le tracker, effectivement, j’avais regardé mais mon contrat AV (Linxea Vie) ne me permettait pas de choisir ce support sinon c’est cela que j’aurais fait.
J’ai été marqué de voir la Caisse d’Epargne me proposer les contrats Cardiff (groupe BNP) avec ces trackers mais avec des frais de gestion hallucinants lorsque j’ai regardé les petites lignes. 0% d’entrée 1% de gestion ET Frais annexes (commission sur l’ordre entre 1 et 5%). ET arbitrages payants à 0,5%.
L’avantage d’un tel contrat AV était le vaste choix possible de supports (SCPI, trackers, Actions)… C’était un contrat sur mesure ; mais cela à un prix.

Je vous remercie encore pour ces avis. Bon weekend à vous aussi.

En général l’OPCVM est capitalisant et les dividendes recus des titres détenus sont réinvestis par l’OPCVM. S’il est distribuant, sauf erreur de ma part, vous recevez des fractions de parts en plus du même placement correspondant à la valeur du dividendes. Dans tous les cas il n’est pas perdu.

C’est sûr qu’acheter des actions au plus bas avant tout le monde est une stratégie gagnante…
À condition qu’elles montent ensuite.
Après il y a juste un petit détail sans trop d’importance : comment les trouver.

Je crois donc  que vous avez raison de rester diversifié.

azorgues, mathématiquement en se concentrant sur peu de valeurs, vous aurez une dispersion par rapport à l’indice beaucoup plus grande que si vous acheter pratiquement toutes les valeurs de l’indices.

Mais la dispersion va en sur-performance autant qu’en sous-performance. Relativement aux indices, l’investissement est un jeu à somme nulle. Donc si je fais de la sur-performance en ayant choisit 10 valeurs, c’est que le reste du marché fait collectivement une sous-performance.

En conclusion, si je veux battre sensiblement le marché, il n’y a pas d’autres choix que de se focaliser sur peu de lignes. Cela augmente par contre d’autant le risque de bien le sous-performer.

La performance sur quelques semaines est négative mais n’est pas plus mauvaise que nombre de portefeuilles ou de fonds. exemple : Stoxx Europe 600 est à -5% sur un mois environ.
Peut etre que votre difficulté vient plus d’un ressenti accentué par le timing d’entrée liée à un investissement one shot vers les plus hauts, car votre portefeuille est diversifié.

D’une part vous dites regretter vos choix. Il ne faut jamais regretter mais il faut analyser. A mon avis l’axe d’amélioration aurait été d’investir sur plusieurs mois, par tranches, pour lisser. C’est une erreur que je fais aussi trop souvent mais au moins j’ai commencé à en prendre conscience.

D’autre part les taux et les devises jouent un rôle majeur en ce moment et vous n’y pouvez absolument rien : l’euro fait le yoyo entre 1,14 et 1,09, notamment depuis la mi mai, et rien que cela peut entraîner une variation de + ou - 4% d’une semaine à l’autre indépendamment de la valeur de l’action dans sa devise d’origine (USD ou autre). 

Au final j’aurais tendance à dire qu’une baisse de 3,77% est désagréable mais n’est pas significative dans le contexte de volatilité actuel puisque tout simplement banale. Si la Grèce se règle, il peut y avoir un rebond rapide. Les boursiers sont de grands maniaques : crise de nerf aujourd’hui, euphorie bientot…ou pas ? 

Quant à Eurose j’entendais un chroniqueur sur BFMTV expliquer que c’est l’un des fonds flexibles les moins sensibles à la variation des taux (comparaison des sensibilité et des durations) : de mémoire environ 3X moins sensible que Carmignac Patrimoine par exemple (d’après ses dires il faudrait vérifier en détail). Ce qui ne veut pas dire qu’il n’est pas sensible.

Bonjour,

Merci pour vos avis et pour ces données.

C’est aussi une frustration lié au fait que j’ai donné des ordres d’achat de fonds début mai qui ont été rempli mi-mai… (JPMorgan)… De ce fait, je n’ai pas bénéficié de 15 jours de hausse début mai ; mais des 15 jours de baisse. Fin mai-mi-Juin… D’ou l’inconvénient des AV quand même qui oblige le lissage sur du long terme.

Je vais suivre vos conseils et m’éloigner un peu de tout cela. Mais cela reste très passionnant d’en apprendre plus sur le marché et son évolution au fil du temps. Cela nous donne un autre regard sur l’actualité.

Bonjour,

My 2cents, je pense que vous trépignez en permanence et que cela n’a rien de bon pour vous !

Vous devriez fermer vos fenêtres "bourse" et fichiers de votre portefeuille (ainsi que votre PC !) et laissez dormir tout cela pendant au moins les 2 mois d’été pour ne rouvrir tout qu’à la rentrée.

Si à chaque journée, à chaque semaine, à chaque quinzaine, à chaque mois vous vous remettez en question, vous questionnez sur le pourquoi du comment, vous allez tout simplement péter un câble et faire forcément des erreurs à un moment ou à un autre. A mon sens, vous n’avez pas la sérénité suffisante pour gérer correctement vos avoirs, atteignez d’abord cette sérénité avant d’y revenir.
Vous parlez d’un objectif de 8 ans (pourquoi d’ailleurs, juste la durée du PEA, autre marque d’impatience) et tout les 15 jours au bas mot vous remettez l’ouvrage sur le métier (soit tout les 0.5% de votre temps cible !).

Que vous vous informiez sur les marchés, l’économie et tout ça, bien sûr que oui, mais se mettre la rate au court-bouillon pour une historie d’une journée ou de quinze jours, c’est le meilleur moyen de perdre de l’argent !

Je pense que vous vous en rendez-compte mais voilà une petite compil de vos citations en moins d’un mois et demi:

- Les performances durant ces 2 semaines
- Essayer de décortiquer les fonds comme je l’ai fais dans mon message précédent n’a aucun sens ; pardonnez moi.
- c’est spéculatif et inconsidéré en analysant les chiffres
- J’ai l’impression cependant d’avoir acheté trop cher
-  J’aurais préféré rentrer sur le marché en 2012
- j’ai hésité
- Dans cette configuration, j’ai du mal à y voir clair
- petit rapport en regardant directement sur les comptes après ces 15 jours de baisse
- Je regrette de ne pas avoir pris un MSCI World finalement
- Je vais suivre vos conseils et m’éloigner un peu de tout cela
- Je n’ai pu m’empêcher de faire un petit compte rendu

Bonsoir,

Pour une autre perspective, H20 Multistratégies, de mémoire, a fait dans les -10%…

Ça plus le message de coyote devrait contribuer à vous rassurer : il y a bien pire que Eurose !

Toutefois, si je peux me permettre, par rapports à vos divers commentaires, je pense qu’adopter une stratégie d’investissement mécanique pourrait être bénéfique pour vous, et en particulier pourrait vous aider à ne pas céder à la "pression" des marchés.

Si vous décidez de vous intéresser à ce sujet, vous pourriez par exemple vous inspirer de ce qui est fait sur Mon-Patrimoine-Financier | La gestion de mon patrimoine financier en "Bon Père de Famille" (je n’ai aucun lien avec ce blog, mais comme je viens juste de lire ses mises à jours de Juin, je l’ai en tête), où il est question d’OPCVMs (dont… Eurose, tiens tiens :-)).

Amicalement,

R.