Portefeuille d'actions de Moselleinvest

J’ai ma selection final pour mon portefeuille buy&hold passif , je vais entrer sur une dizaine de lignes diversifiées que je renforcerai comme indiqué par IH et comme le fait shagrath avec le portefeuille virtuel passif.

Mc donalds
Lvmh

L’Oréal
Diageo
Wal Mart
Procter & Gamble

Sanofi
Pfizer

Air Liquide

Emerson Electric

Total
Exxon mobil

At&t
Vodafone

Centrica plc

Ibm

Bonjour Azorgues

Je me dis qu’en investissant tous mes fonds sur une même boîte, cette dernière est plus succeptible d’avoir un avantage concurrentiel.

Je ne comprends pas le lien entre ces 2 éléments. Pourriez-vous développer svp?

azorgues a écrit :

Investir dans des actions c’est apporter du capital qui servira à être investi. Ce capital et ces investissements n’iront pas chez le concurrent. Pour Total, ce sera peut-être un gisement de pétrole de plus qu’Esso qui se traduira ensuite dans les bénéfices.

Quand vous achetez des actions c’est generalement (sauf dans le cas d’une augmentation de capital grosso modo) sur le marché secondaire : votre argent va au vendeur de l’action et non à la société dont vous achetez des actions. Donc Total n’utilisera pas votre argent pour ses investissements car Total n’en voit pas la couleur.

D’accord Geronimo. Mais dans ce cas ; quel intérêt les sociétés ont-elles à rentrer en bourse alors ? De simples obligations, prêts, et financements participatifs ne seraient pas plus rentables pour Total ? Quel est l’intérêt de verser des dividendes sur l’action une fois qu’une societe a écoulé toutes ses actions sur le marché secondaire ?
Le cours actuel est nettement plus élevé que le cours d’introduction en général non ?

… A moins que les augmentations de capital soient régulières… Je pense à Air Liquide qui offre des actions à ceux qui en avaient.

PS : désolé pour hors sujet chez Moselleinvest. Merci pour le partage du portefeuille, je le suis régulièrement.

Par contre cela me permet de limiter la volatilité de mon portefeuille concernant les différents secteurs, devises et zones géographique.

Oui, mais dans ce cas, c’est faire un pari que le barril de petrole va augmenté à court moyen terme.
Car pour l’instant le bilan d’exxon et de total est degradé avec un barril à 37-40$ (je ne serai pas étonné que total fasse du cash burn)

Bonjour,

Félicitation pour le passage à l’acte.

Sauf erreur de ma part entre votre message du 25 décembre 2015 et aujourd’hui, vous avez acheté ces actions. Je trouve dommage d’avoir multiplié les frais d’ordre pour si peu à chaque fois. Peut-être vaudrait-il mieux limiter les ordres mais investir plus dans une valeur, non ?

A bientôt.

@Jeff33 : on fait comment quand on ne peux pas acheter des paquets d’action à chaque fois ? ;-)

Un petit ordre d’achat à tarif modéré vaut-il mieux qu’un gros ordre à un tarif élevé ?

J’ai constaté - empiriquement c’est vrai - qu’au delà d’une certaine limite (dépendant du "broker"), les frais se chiffrent en % de l’ordre d’achat plus une commission fixe.

Bravo Moselleinvest, vous avez le type de portefeuille que je souhaiterai avoir si j’avais assez de liquidités pour le construire.

Ouverture compte BINCK doit être effective courant semaine prochaine.

Je vais prendre position sur Wal Mart ( déjà débattue sur le forum)  et Centrica, tous deux à prix intéressant et pour ouvrir une ligne en GBP à bon rendement, et venir étoffer mon secteur collectivités .

Pour ma part le marché est baissier, je vais privilégier les valeurs défensives pour commencer à constituer mon portefeuille que je continuerais à renforcer ,puis rentrer progressivement sur les valeurs plus cycliques lorsque ce sera la panique totale pour profiter des prix et alléger ces valeurs une fois des temps meilleurs revenus,l’argent sera alors réinvesti pour un réequilibrage des différents secteurs tous commes les dividendes.

Je souhaite suivre cette répartion:

20% conso de base
15 % santé
15 % services co
15% telecom

10% énergie
5% industrie
5% mat base
5% conso discrétionnaire
5% technologie
5% reit

Dans cette optique ,je vais suivre les soldes à venir sur procter&gamble, unilever en conso de base.

Je suis également Johnson&Johnson pour compléter Sanofi.

En télécom Vodafone et At&t sont visés, orange m’intéresse mais trop cher , donc plus tard.

Pour l’énergie je vais voir comment évolue les sociétes avec la crise de l’or noir mais Exxon mobil renforcera ce secteur , faible rendement mais entreprise solide pour faire face à la crise.

Dans l’industrie,rolls-royce, boeing, lockheed martin, safran, plastic omnium sont visés sur des bas de cycle tout comme le domaine automobile.

Mc donald en solde également pourrait m’intéressé.

Pour les reits je suivrais les indications du forum avec une diversification us/canada et sectorielles ( vereit, hcp..).

Aprés comme expliqué précedemment, des opportunités dans le domaine de l’eau, du big data seront à pourvoir et si j’ai une épargne supplémentaire à ce moment la , c’est possible que j’en saisisse.

En attendant je vais continuer à me former , je lis beaucoup  ,mais j’ aimerai assimiler d’avantage les calculs de valeurs intrinséques  pour m’aider sur la sélection de certaine valeurs.

J’ai pris position sur Albioma fournisseur d’énergie dans les Dom-Tom et au Brésil.

Je suivais Albioma qui me permet d’investir sur une société " éthique" engagé dans le développement durable avec 3 secteurs de production énergétique, biomasse thermique,biométhanisation et solaire.

La société a investir 1 milliards sur 10 ans pour son développement en métropole et au Brésil .

William Higgons a fini par me convaincre d’entrer sur la société touché par la récession au brésil notamment et qui a vu son cours tombé bien bas , doté d’un fort potentiel de croissance , à un prix correct , j’ai pris une petite position de 30 actions.

La 2 éme sociéte que je surveille est celle que j’ai découvert en juin dernier lors de mon séjour en californie, enseigne de distribution de produits naturels et biologiques,Whole food market.

Société en croissance , avec ouvertures de magasins , et bénéfices croissants également , la société a une bonne trésorerie, est endetté à 1 % de ses fonds propres et enfin a une rentabilité sur fonds propres supérieure à 10% .

Ses ventes ont subies cette année la concurrence de costco, wal mart, trader joe et une erreur d’étiquettage qui a quelque peu altéré la confiance envers l’enseigne , l’action est tombé de 60 dollars à 30 dollars .

Néanmoins , la société reste un acteur majeur dans le bio aux USA , et va ouvrir une chaine de distribution nommé " 365" , composé de magasins de proximité pour mieux quadriller le territoire,faire face à la demande croissante pour les produits naturels et à la concurrence d’autres enseignes, 
son bilan reste sain, elle s’endette en partie et à bas coût pour financer son expansion et pourra s’appuyer sur une trésorerie et un rendement sur fonds propres solides.

Je vois la encore encore un beau potentiel pour cette sociéte qui avec sa solidité pourra s’étendre (volonté de triplé son nombre de magasins) tout en maitrisant ses coûts et distribuer un dividende correct à hauteur de 3, 4% comme annoncé par la direction.

Il explique qu’Albioma a eu des problèmes tecniques, a du faire face à une grève et est impacté par la division par 10 du prix du kilowatt au brésil , ce qui a fait fuir les investisseurs.

Néanmoins, gros investissement sur 10 ans pour devenir un acteur majeur en biométhanisation, développement pour doubler son CA global sur la période, le brésil verra sa situation s’amélioré, 10 ans c’est long.

Fort potentiel pour la hausse du CA , des bénéfices à long terme et valorisation plutôt faible avec un prix sur cash flow au alentour de 4 .

Enfin le dividende est correct.

Achat de 50 actions Era Group , sujet déjà détaillé par Simous sur le forum et par Thomas de l’IF.

Moselleinvest a écrit :

Changement important dans mon portefeuille, projet de vie différent également..

Bonjour Moselleinvest, je passe régulièrement voir votre portefeuille naissant, et je dois dire que cette nouvelle me fait réagir.

Disons que je vais jouer mon rôle de "vieux sage/singe" avec 10 ans de plus
Après seulement 6 mois de mise en oeuvre d’un portefeuille très long terme, vous changez du tout au tout votre projet: vous passez d’un objectif "revenu modeste à 50 ans" à "liberté dans 5/10 ans".
Je ne me prononcerai pas sur le bien fondé de votre changement: vous avez vos raisons et je suis sûr que je les comprendrais très bien.

Par contre, je voudrais vous recommander de la prudence, et à plus de constance dans vos décision.
Vous changez de projet de vie, ok. Mais pourquoi remettre en cause votre investissement actuel ?
Laissez le vivre, acquérez de l’expérience dessus, et en parallèle, créez vous un nouveau portefeuille collant à votre nouvelle stratégie.

Dernier point: 5 ou 10 ans, c’est un horizon de temps qui vous laisse le temps de rencontrer quelqu’un, de vous installer et même d’avoir un enfant… ça pourrait affecter profondément vos objectifs.

En tout cas, bonne réflexion à vous, et surtout pas de précipitation

J’ai un bon petit capital sans risque et une partie action, que je souhaite faire gonfler pour me dégager 500 600 euros par mois , une fois loin d’ici.

Même dans des pays à faible coût de la vie (Madagascar, Thaïlande, etc.), c’est quand même peu quand on est habitué à un certain niveau de confort.