Portefeuille d'actions de Shakaiolos

Bien sûr,  mes premières lignes se dirigeront vers des entreprises solides ayant distribués des dividendes depuis de nombreuses années, sans doute des entreprises françaises ou européennes, PEA  oblige.

Pour faire un résumé simpliste j’ai l’impression qu’il faut classer les entreprises qui versent des dividendes depuis plus de 10 ans, avec pourquoi pas des dividendes qui augmentent puis de choisir celle qui est au plus bas sur les 52 dernières semaines.

Est-Ce exact ?

Je suis en recherche de "bonnes" affaires sur quelles entreprises acheter.

Puisque les dividendes viennent pour la plupart de tomber, ne vaudrait-il mieux pas que je me concentre sur des entreprises à dividendes par semestre car si je venais à acheter maintenant des actions d’entreprises à dividendes annuel, je devrais attendre 1 an avant de pouvoir les toucher, qu’en pensez-vous ?

Pas de problème à acheter une action juste après le détachement du dividende.
Certes, vous attendrez le prochain, mais vous achetez à un cours qui s’est ajusté à la baisse.
Observez AXA par exemple :
AXA sur 5 jours

L’important n’est pas nécessairement de pouvoir alimenter votre PEA  de 500€ par mois, ou peu importe la somme. Ce qui compte c’est d’aller à votre rythme, mais aussi et surtout de réussir à vous "déconnecter" des variations journalières de chacun des titres que vous aurez en PTF. Vous avez un objectif long terme, donc peut (devrait) vous importe les variations court terme… j’en conviens, c’est parfois plus facile à dire qu’à faire.

Comme l’a dit ArnvaldIngofson, acheter avant le dividende ou après, c’est kif kif. Dans le premier cas l’entreprise vous reverse une somme d’argent, alors que dans le second vous économisez cette même somme lors de votre achat. Au final c’est une opération à somme nulle.
Ce qui est certain par contre, c’est l’effet psychologique que peut provoquer le fait de toucher des dividendes. Il est plus "intéressant" de recevoir de l’argent, plutôt que d’en économiser à la base. C’est un peu comme une récompense. Et pourtant…

Par contre je ne vois pas trop la différence d’un point de vue dividende, entre le fait d’acheter des actions françaises ou des européennes ? Que la société soit française ou européenne ne changera àrien à la date à laquelle elle versera son dividende. Si elle décide de le faire en mars plutôt qu’en juillet, peu importe sa nationalité.
Sachez d’ailleurs qu’en France une société comme Total verse un dividende trimestriel. Le prochain à tomber est prévu au mois de juin par exemple. De même, une société comme ABC Arbitrage, (mais aussi Mercialys) verse son dividende en deux fois. Ce sont pourtant des sociétés dont le siège social est situé en France.
Il ne s’agit pas là d’un conseil d’investir dans ces sociétés, mais juste un exemple d’entreprises françaises que je connais versant leur dividende en plusieurs fois.

=> Je suis actionnaire de Total, ABC Arbitrage et Mercialys.

Disons que vous achetez une société qui côté 100€, et qui verse 3€ de dividende. Vous faites cet achat la veille de la date de détachement dudit dividende. Vous payez donc votre action 100€.
Quelques jours plus tard, lors du versement du dividende, vous touchez donc 3€ que vous êtes libres de réinvestir comme bon vous semble. Il s’agit de la stratégie que vous privilégiez.

Suppons maintenant que vous achetiez votre action immédiatement après le détachement du dividende. Vous payez alors votre action 97€, mais ne toucherez votre premier dividende que dans un an.
Vous restez malgré tout libre d’investir comme bon vous semble l’économie réalisée, soit les 3€ du dividende.

Il s’agit là d’un exemple valable pour les actions françaises sur PEA. Dans ce cas, comme je l’ai indiqué précédemment, c’est kif kif.

Par contre il existe deux autres situations où il peut être beaucoup plus intéressant d’acheter après versement du dividende :
-si vous ouvrez un CTO (en plus d’un PEA), les dividendes étant soumis aux prélèvements sociaux des perception, il vaut mieux acheter après versement du divoidende, afin d’économiser ces impôts pour la première année de détention.
- de même pour le PEA lorsque vous achetez des titres de sociétés européennes côtées sur dans des pays pratiquant le prélèvement à la source. Si vous achetez avant versement du dividende, vous percevrez celui-ci amputé du montant du prélèvement (15% aux Pays-Bas, 25% en Belgique). Par contre, si vous achetez après versement du dividende, votre "économie" lors de l’achat sera complète et vous laissera plus d’argent à mettre dans une autre société.

Mais comprenons bien que je parle là d’un point de vue purement théorique, alors que dans la réalité j’ai moi-même des difficultés à appliquer ce raisonnement. Je pense que cela viendra (dans mon cas personnel), avec le temps et la pratique.

Neo45 >> Effectivement, expliqué comme vous l’avez fait, c’est kif kif.

Pour l’ouverture du CTO, je ne pense pas l’ouvrir de suite, je compte me "faire la main" avant avec le PEA et surtout il faut que je me planche plus sérieusement sur l’imposition lié au CTO, qui a l’air très contraignante.

Je note par contre, pour les prélèvements à la source, c’est à garder en tête !

Oui comme vous le faites remarquer, tout ceci n’est que théorique et il va falloir que je garde mon cap lorsque mon compte sera ouvert !

langoisse >> Oui, vous avez raison, il faut partir sur de bonnes bases sans trop se focaliser sur les "détails" mais malgré tout, j’essaie de débuter de la "meilleure" des façons pour ne pas devoir "récupérer" mes erreurs de débutant dans le futur.

On n’est pas obligé de vous lire si on n’aime pas votre prose mais je ne peux que vous encourager à suivre le conseil de Gog au début de votre file et à parcourir le forum avant de poser vos questions.

Vous comprendrez que nous sommes sur un forum plutôt ’haut de gamme’ voire même élitiste (ce message ne vous fera pas penser le contraire en tout cas).

Vous comprendrez alors que ce genre de question ne donne pas envie d’y répondre voire même peut vous valoir l’agacement de certains (moi peut-être) qui peuvent se manifester par des moins 1 de réputation.

Ce forum est self service mais pas low cost. Pour avoir des réponses de qualité il faut des contributions de qualité. Même GBL malgré sa générosité légendaire sur ce forum ne répondra pas à toutes les questions qui vous passent par la tête…

Je vous conseille de reformuler du genre: je me suis intéressé à Xx qui sert un rendement de 7%. J’ai compris que que que… Que pensez-vous de ma lecture de cette entreprise? Partagez-vous mon avis?

Personnellement je ne connais pas cette société. Néanmoins un taux de rendement de 7% doit interpeller. Dans quelle branche évolue cette société ? Son dividende est-il perenne à ce niveau là ? Est-il en augmentation (ou au moins en stagnation) depuis plusieurs années ? L’entreprise gagne-t-elle de l’argent ou bien doit-elle avoir recourt à de la dette pour payer son dividende ?

De plus, si le fait d’être à un plus bas de 52 semaines peut présenter un intérêt (et encore…) pour entrer sur de grosses boîtes à priori bien solides, il convient de se demander si il n’y a pas un risque à ce que le cours chute encore plus.

Bien sûr, je ne dis pas que Cobham soit un mauvais investissement (je n’en sais absolument rien), mais le principal "piège" que je pourrais voir, pour reprendre votre formulation, serait d’investir sur cette société (ou sur n’importe quelle autre) en ne regardant que le dividende et le "plus bas à 52 semaines".

Merci de votre compréhension.

Pensez aussi à lire les livres conseillés dont celui de IH qui vous aideront à saisir rapidement beaucoup de concepts que vous allez tâtonner à comprendre à travers le forum.
Pensez aussi à lire les files recommandées dans le best-of.

Shakaiolos,

Cela fait maintenant un peu plus de 6 mois que je me suis lancé dans la construction de mon portefeuille B&H (buy & hold). Dans le but d’acquérir une base de connaissances solide nécessaire à la construction d’un tel portefeuille j’ai moi-même du me documenter (apprendre à lire des données financières, valoriser une action, etc.)

En dehors de la mine d’informations que représente ce forum je ne saurai également que vous recommander ces 3 livres :

L’investisseur intelligent
Ce livre atemporel (1970) vous donne les clefs de l’investissement dans la valeur. Les bonnes attitudes à avoir lorsque l’on investi et une vision globale de la répartition de votre patrimoine en fonction de votre profile (défensif ou offensif).

Warren Buffett et l’interprétation des états financiers
Ce livre vous donnera les clefs pour interpréter les comptes de résultats, bilan et flux de trésorerie d’une société.

The Five Rules for Successful Stock Investing
Selon moi, la "Bible" de investisseur. Ce livre (en anglais) reprend rapidement les sujets abordés dans les deux précédents ouvrages dans ses premiers chapitres puis vous expliquera le fonctionnement des sociétés par secteur d’activité (Energie, Assurance, etc.) ainsi que les points d’attention à adopter.

La succession de ces lectures a réellement été une révélation pour moi. Ainsi, je me sens capable aujourd’hui de repérer rapidement une entreprise "rentable", interpréter ses données financières et valoriser ses actions.

Dernière modification par Cigarette (11/05/2016 13h15)

Nous sommes à 6 semaines du référendum au Royaume-Uni et je me demande s’il est bien intéressant d’investir là bas pour le moment?

En effet, nous ne connaissons pas encore le résultat final mais ne prendrait-on pas un risque de miser sur les actions britanniques maintenant?

Si le Brexit passe, la Livre baissera et les investissements en prendront un coup.

Comment voyez vous les choses pour les investisseurs outre-manche ?

Toujours dans l’attente de recevoir mes identifiants et mdp par courrier, je ne peux toujours pas débuter en bourse.

Cela me permet de lire et lire encore tout un tas de discussions afin d’acquérir des bases assez solides.

Chaque jour j’ai l’impression de changer d’avis.

Ma dernière en date est donc de rentrer dans des sociétés qui vont détacher leurs dividendes dans pas longtemps. J’aurais sans doute l’impression de faire une "meilleure" affaire que d’attendre plusieurs mois pour les dividendes. Maintenant, il ne me reste plus qu’à trouver "les" bonnes sociétés pour rentrer…

C’est simplement psychologique. J’aurais l’impression que mon retour sur investissement est plus rapide.

Et comme déjà évoqué, ça reviendra plus ou moins au même puisque lorsque les dividendes seront tombés, l’action baissera du même montant.

Par contre, je compte malgré tout choisir des sociétés solides mais toujours dans l’idée de faire du B&H.