Portefeuille financier de Rydell

Bonjour Rydell

Vous avez l’avantage d’avoir un patrimoine conséquent et prudemment investi à ce jour, même si on voit une pointe à 27% de Cominar : conviction particulière ?.

Vous déplorez, et on le comprend, la baisse des rendements fonds € classiques. Pour la pierre vous avez opté pour des foncières cotées . Avez vous regardé les AV internet [ fonds euros immobilier + SC(P)I ] type Linxea spirit ? Le fonds € immobilier rapporte 3,5% net et il est garanti. Ou n’est ce pas possible pour vous qui vivez à l’étranger ?

Bonjour Arnvald,
qu’appelez vous une "stratégie pifométrique" par rapport à une stratégie complexe ?

Bonjour,

@skywalker31

skywalker31 a écrit :

pointe à 27% de Cominar : conviction particulière ?.

Non, achat en 2014 quand Cominar était Hype sur le forum.

skywalker31 a écrit :

Avez vous regardé les AV internet [ fonds euros immobilier + SC(P)I ] type Linxea spirit ? Le fonds € immobilier rapporte 3,5% net et il est garanti. Ou n’est ce pas possible pour vous qui vivez à l’étranger ?

J’ai déjà du Bourso exclusif et du Suravenir opportunités. Je regrette en effet de ne pas avoir ouvert une Spirica pour les scpi avant de partir. Etant toujours résident fiscal Français cela reste possible mais l’envoi des documents + chèque par la poste d’ici me semble difficile.
De toute façon, si l’expatriation devient définitive, je pense liquider mes AV Française et tout passer en AV luxembourgeoise.

@ArnvaldIngofson

ArnvaldIngofson a écrit :

Après votre "année sabbatique", que faites-vous ?
Reprise du travail (ça va être dur) ?
Passage en mode rentier ? Voyageur ou fixé quelque part ?
Voir aussi les conséquences fiscales. Résident ?

Reprise prévue dans 4 mois. Cette année sabbatique est un test grandeur de ce que serait le passage en mode rentier en Asie. Après 7 mois d’arrêt mon travail ne me manque pas. Je ne fais rien d’extraordinaire ici mais je ne m’ennuie pas une minute. Je pense retourner travailler quelques mois, mettre un peu d’ordre dans mes affaires et puis arrêter définitivement.
Durant ces 7 mois, j’ai mixé période en hôtel (Philippines, Hong Kong…) et périodes en location (Thaïlande). La première est bien pour découvrir une pays mais le logement en hôtel est trop consommateur en capital. Je prendrais donc une location long terme, vraisemblablement sur Bangkok et continuerai à voyager ponctuellement.
Je reste résident fiscal Français pour le moment, ce n’est pas si mal avec les tranches et le système actuel. En outre, je ne veux pas gérer pour le moment les difficultés que peuvent faire certaines banques et assureurs en cas de changement de résidence fiscale, sans parler des démarches auprès du fisc et des administrations locales.

ArnvaldIngofson a écrit :

Objectif atteignable avec des foncières.
Vous pourriez aussi penser aux SCPI.
Pour les actions, l’idéal serait d’avoir un PEA de plus de 8 ans, qui permettrait des retraits progressifs.

Même si la part de 70% en foncières est trop importante et va diminuer avec l’augmentation du portefeuille, elles vont continuer en effet à avoir une place importante dans celui-ci.
J’ai un PEA de 3 ans, je l’utilise pour tout ce qui est européen, mais il est clair que le délais de 8 ans va peut-être m’amener à le délaisser pour les années à venir.

ArnvaldIngofson a écrit :

Certains ont des stratégies complexes, appliquées à un capital qui ne permet pas d’être rentier.
D’autres des stratégies simples (voire pifométriques), appliquées à un capital qui permet d’être rentier.
Je me classe d’ailleurs dans la deuxième catégorie.
Mais il y a plus à apprendre des premiers.

Je me classe aussi dans la deuxième catégorie.

ArnvaldIngofson a écrit :

Aujourd’hui, le moment n’est pas si mal : on n’est pas au plus haut.
Des incertitudes qui seront levées à la fin du mois.
Donc vous pouvez vous lancer …

Oui le coup d’accélérateur initié fin 2015 va continuer et je vais continuer à passer progressivement le capital des livrets vers les actions.

Dernière modification par Rydell (06/06/2016 02h04)

Achat de HSBC cotant à Paris (CTO)

Dernière modification par Rydell (25/06/2016 16h29)

REPORTING JUIN

Un mois chargé en achats et en rebondissements.

RÉPARTITION PATRIMOINE



La part en Actions de mon patrimoine passe de 10 à 15%

La part en Monetaire se passe de 52 à 48%

3 raisons à cette réduction:

- les transferts des livrets fiscalisés vers CTO / PEA
- mes dépenses courantes (je rappelle que je n’ai plus de revenu salarié)
- la baisse de la livre sterling qui a fait baisser la valeur en euros de mon livret HBOS de 3000€

LA POCHE ACTION

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/07/2016

~Consommation de base (3,1%) :
    31 Procter & Gamble Co/The (USD)______________3,1%

~Energie (7,2%) :
   222 Royal Dutch Shell PLC______________________7,2%

~Services financiers (12,8%) :
   920 HSBC Holdings PLC__________________________6,7%
   135 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___3,9%
   140 Bank of America Corp (USD)_________________2,2%

~Santé (5,0%) :
   200 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________5,0%

~Immobilier (45,5%) :
  1207 Cominar Real Estate Investment Trust______18,5%
   200 Fonciere des Murs SCA______________________6,9%
    69 Welltower Inc (USD)________________________6,2%
   100 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______4,0%
  1940 MRM________________________________________4,0%
    60 Immobiliere Dassault SA____________________3,2%
   215 New Senior Investment Group Inc (USD)______2,7%

~Fonds/Trackers (26,4%) :
   505 SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS E___9,6%
    67 Vanguard REIT ETF (USD)____________________7,0%
   300 BMO Equal Weight REITs Index ETF (CAD)_____5,5%
   175 iShares EURO Div UCITS ETF_________________4,2%

Sont listées les actions versant un dividende uniquement

Achats : Royal dutch shell B sur Amsterdam, HSBC sur Paris, Omega Healthcare Investors, New Senior Investment Group, iShares EURO Dividends UCITS ETF
Renforcements : Vanguard REIT ETF, SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS ETF



Baisse de la part en immobilier de 70 à 58%
Je compte les ETFs VNQ et ZRE dans la part en immobilier

Le revenu brut annuel en dividendes passe de 2998€ à 4546€

NOTES ET REFLEXIONS

Je privilégie le CTO par rapport au PEA.
Si à la fin de mon année sabbatique je décide de retourner travailler, il sera toujours temps de vendre les titres éligibles sur CTO et de les racheter sur PEA

J’ai acheté HSBC et RDSB sur Paris et Amsterdam et sur CTO.
Cela parait une bonne idée pour économiser en frais de courtage et en stamp duty mais quid de la retenue à la source de 10% pour la Grande Bretagne. J’espère que celle-ci sera bien déclarée par le courtier pour être récupérée en crédits d’impôts.

Même si je m’en sort plutôt bien niveau actions avec le Brexit (achats les 14, 24 et 27 juin), la baisse de l’Euro n’arrange pas mes affaires:
- je vis hors zone euro
- j’axe mes achats d’actions dans des devises autres que l’Euro, le dollars en particulier

Dernière modification par Rydell (01/07/2016 09h33)

Ventes: profitant de la hausse généralisée + baisse du EUR/USD, cession cette semaine pour environ 9k€ d’actions qui étaient en MV depuis des mois et ne rapportaient aucun dividendes.
Achats: CBL

REPORTING JUILLET

L’Euro ne se relève pas, les actions euro remontent, les REIT surperforment, les intérêts des livrets continuent inexorablement à baisser.

REPARTITION PATRIMOINE



La part en Actions de mon patrimoine passe de 15 à 14%
Le monétaire de 48 à 49%

Quelques explications:

Pour la poche actions:
J’ai revendu pour 13656€ d’actions de ma période "value" ne rapportant pas de dividendes, certaines à l’équilibre, certaines en forte MV (mais qui ont bien remonté en euros depuis janvier).
Je dois avoir pour environ 4000 € de MV à déclarer.
J’ai acheté pour 7077€ d’actions, voir le détail plus bas.

Pour le monétaire:
Bien qu’en année sabbatique, j’ai reçu la participation et l’intéressement de mon entreprise pour 3260€, versé sur le fonds monétaire du PEE.
J’ai reçu une offre de Bforbank à 2% pendant 3 mois et j’ai transféré 20K de mon livret Fortuneo vers chez eux. Mon livret Hello étant toujours à 1% sur l’année, je n’y touche pas.

LA POCHE ACTION

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/07/2016

~Consommation de base (2,8%) :
    31 Procter & Gamble Co/The (USD)______________2,8%

~Energie (6,3%) :
   222 Royal Dutch Shell PLC______________________6,3%

~Services financiers (9,9%) :
   920 HSBC Holdings PLC__________________________6,4%
   135 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___3,5%

~Santé (4,7%) :
   200 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________4,7%

~Immobilier (49,1%) :
  1207 Cominar Real Estate Investment Trust______17,6%
   200 Fonciere des Murs SCA______________________6,5%
   165 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______6,0%
    69 Welltower Inc (USD)________________________5,8%
   300 CBL & Associates Properties Inc (USD)______3,9%
  1940 MRM________________________________________3,5%
    60 Immobiliere Dassault SA____________________3,0%
   215 New Senior Investment Group Inc (USD)______2,7%

~Fonds/Trackers (27,1%) :
   505 SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS E___9,1%
    67 Vanguard REIT ETF (USD)____________________6,6%
   300 BMO Equal Weight REITs Index ETF (CAD)_____5,0%
   175 iShares EURO Div UCITS ETF_________________4,0%
   145 ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged Mortgage ___2,4%

Fait avec xlsPortfolio

Sont listées les actions versant un dividende uniquement
Achats: MORL, CBL
Renforcements: OHI
Ventes / Allègements : BAC, Actions de ma période value



Les ETF ZRE et VNQ sont comptés dans l’immobilier, l’ETN MORL est compté dans les services financiers, donc différences de pondération avec la liste.
L’Immobilier à 61% est toujours surpondéré.

Le revenu brut annuel en dividendes passe de 4546 à 5498 €
La moyenne mensuelle est de 458 €
J’ai corrigé manuellement sur xlsPortfolio le Yield pour UKDV et MORL, celui qui est donné par bloomberg pour ces deux trackers étant fantaisiste.

NOTES ET RÉFLEXIONS

Je continue à piocher dans les livrets pour les dépenses courantes.
Mon patrimoine total a baissé de 11356€ depuis le début de l’année sabbatique.
Le patrimoine étant sujet en partie aux fluctuation de la bourse et de la livre sterling (gros livret en GBP) il va falloir que je complète mes stats par un calcul de flux entrée / dépenses pour avoir une meilleure idée de ma situation.

L’ETN MORL, investit principalement en mREIT, par son effet de levier sur des actions qui en contiennent déjà est considéré au mieux par ses quelques défenseurs comme dangereux, au pire par ses nombreux détracteurs comme un "Yield Sucker"  made in UBS.
A 2,4% de mon portefeuille et beaucoup moins de mon patrimoine total, c’est un peu l’achat plaisir et aussi, ne nous mentons pas, un moyen de monter facilement le rendement du portefeuille.

Je pense le mois prochain alléger Cominar. 17% du portefeuille sur une seule compagnie, c’est trop. Reste à décider ou mettre cet argent. Peut-être Dream Office, peut-être un autre secteur, peut-être hors Canada, peut-être un Tracker…

Je vais continuer à multiplier les lignes / regarder les trackers pour réduire un peu le risque.

Actuellement, hors situations spéciales, je ne vois des rendements > à 5% que dans les REIT, les secteurs financiers et les compagnies liées au pétrole. C’est donc là que va se diriger doucement mon épargne, en attendant un changement permettant d’attaquer d’autres secteurs.

J’essaie d’être le plus transparent possible dans la description de cette expérience. N’hésitez pas si vous avez des questions sur un point précis ou des suggestions, voire des critiques mais dans la cordialité svp.

Achat: RAIT Series B Preferred Shares

Renforcement: Dream Office

Achat: BP

Rydell a écrit :

Un mois assez terne, la réunion de la FED ne semble pas avoir eu beaucoup d’effets à court terme.
On est dans l’attentisme de la prochaine "grosse" bonne ou mauvaise nouvelle.

J’ai fait les mêmes constat et conclusion.

Rydell a écrit :

Un mois presque aussi terne que août dans lequel je n’ai vu aucune opportunité criante.

C’est aussi mon impression.
Mais d’autres sur ce forum (Jef56, Miguel, etc.) ont vu un mois de forte volatilité propice à de nombreuses opérations.

En fait on a tous raison, chacun de son point de vue.
C’est un mois où on a eu des variations de +/- 3 % sur les grands indices.
Pour certains, ce ne sont pas des variations justifiant des changements majeurs dans le portefeuille. Comme vous, j’ai un peu allégé vers les plus haut.
Pour d’autres, ce sont des opportunités de trading.
A chacun son approche …

Rydell a écrit :

Tenter de négocier avec mon employeur une sortie un peu plus intéressante financièrement et fiscalement qu’une simple démission

Ca s’appelle une rupture conventionnelle.