Portefeuille financier de Rydell

Renforcement: OHI

Bonjour,

Effectivement, à ces niveaux-là c’est très tentant, tant qu’on a conscience du risque.

Pour la pref série B de Rait Financial Trust, l’ISIN est: US7492273021

Allègement: IMDA
Renforcement : SFL

REPORTING NOVEMBRE 2016

Un mois de novembre riche en rebondissements avec les élections US, la montée des taux d’intérêt, la montée des cours du pétrole et un retour en France et au travail pour ma part.
Pour ma part un retour en France depuis mi-octobre

REPARTITION PATRIMOINE



Elle reste identique, la baisse de certaines action ayant été compensée par la montée des autres.
Les achats (6136€) ont été eux-aussi compensés par des ventes (7303€)

LA POCHE ACTION

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/12/2016

~Consommation de base (2,2%) :
    31 Procter & Gamble Co/The (USD)______________2,2%

~Energie (14,6%) :
   222 Royal Dutch Shell PLC______________________5,5%
  1000 BP PLC (GBP)_______________________________5,2%
   310 Ship Finance International Ltd (USD)_______3,9%

~Services financiers (16,4%) :
   920 HSBC Holdings PLC__________________________6,4%
     5 Bank of America Pref Serie L (USD)_________5,2%
   135 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___2,9%
   100 RAIT Financial Trust Pref Serie B (USD)____1,9%

~Santé (3,3%) :
   200 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________3,3%

~Immobilier (38,9%) :
   650 Dream Office Real Estate Investment Trus___7,8%
   604 Cominar Real Estate Investment Trust_______5,6%
   203 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______5,1%
   200 Fonciere des Murs SCA______________________4,8%
    69 Welltower Inc (USD)________________________3,7%
  1940 MRM________________________________________3,1%
   300 CBL & Associates Properties Inc (USD)______3,0%
    48 ICADE______________________________________2,9%
   328 New Senior Investment Group Inc (USD)______2,8%

~Fonds/Trackers (24,6%) :
   645 SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS E___8,5%
    67 Vanguard REIT ETF (USD)____________________4,7%
   300 BMO Equal Weight REITs Index ETF (CAD)_____3,7%
   175 iShares Euro Dividend UCITS ETF EUR Dist___3,3%
   220 Stone Harbor Emerging Markets Total Inco___2,5%
   145 ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged Mortgage ___1,9%

Sont listées les actions versant un dividende uniquement

Achats: ICADE
Renforcements: OHI, SFL, SNR
Ventes: Immobilière Dassault, Moneta Multicaps


Les Trackers spécialisés sont classés dans leurs secteurs respectifs

Le revenu brut annuel en dividendes passe de 7066 à 7718€
La moyenne mensuelle est de 643€ Brut

NOTES ET RÉFLEXIONS

Les REIT US se sont pris une volée, après une larme versée sur ma PV volée elle aussi, j’ai décidé renforcer OHI et SNR.
Au niveau des REIT CA, Cominar continue sa descente et l’allègement de août au profit de Dream Office aura été le bienvenu.
Pas grand chose à signaler concernant les Foncières françaises, j’ai décidé, pour une fois, de prendre mes bénéfices (IMDA) au profit d’une nouvelle ligne avec un dividende plus conséquent (ICADE).
Le portefeuille commence maintenant à rapporter de façon visible tous les mois. Il manque hélas toujours autant de diversification, espérons que ce sera pour 2017.

Au point de vue personnel le retour en France ne se passe pas trop mal.
Je suis prêt pour un futur départ rapide : pas de voiture et location en meublé.
Suite à quelques mauvais chiffre et une réorganisation (externalisation) de mon service en cours, les RH ne semblent d’un coup plus être allergiques aux demandes de ruptures conventionnelles.
Malheureusement quelques problèmes de santé qui ne sont pas sérieux mais gênant m’obligent à marquer une pause plus longue que prévue.
Je pense tester le système en place dans ma boite en posant discrètement quelques congé sans soldes en attendant mieux.
Nous verrons si je réussi à maquiller en congé classique cette tentative pour passer quelques temps en mode semi-rentier.

Dernière modification par Rydell (02/12/2016 00h40)

Qu’est ce qui vous a incité à vendre cette caisse?

BILAN 2016

Aucun mouvement sauf ceux déjà mentionnés depuis le reporting de Novembre 2016.

1. DONNÉES

Au début de cette file, Rydell a écrit :

Pour 2015, j’ai obtenu le revenu du patrimoine BRUT suivant:

Livrets: 4284 €
Fonds Euro: 5874 €
Dividendes: 1488 €

Soit un total avant PS et IR de : 11646 €

Le résultat BRUT de l’année 2016 est le suivant:

Livrets (PEL, Livrets fiscalisés etc…) : 3779 €
Fonds Euro (Sogecap, Suravenir, Apicil, Generali) : 6357 €
Dividendes: 3892 €

Soit un total de 14028 € Brut.

Le Patrimoine financier actuel est de 744197 €, il était de 751251 € fin décembre 2015, il faut rappeler que j’ai vécu sans salaire 10 mois sur 12 cette année.

Quand à l’évolution de la valeur du portefeuille, elle progresse d’environ 5 points sur l’année 2016, après avoir baissé dans la même proportion en 2015.

2. CONCLUSIONS

Livrets:

A l’exception du PEL à 2,5% et de quelques périodes de promo sur certains livrets, le rendement est très faible et la proportion du monétaire va devoir encore se réduire pour 2017.
J’apprécie néanmoins d’avoir cet argent que je sais disponible à tout moment et comme je l’ai déjà indiqué précédemment je ne suis pas chaud pour mettre 100% de mes liquidités en fonds euro.

Fonds Euros:

Le rendement augmente suite au renforcement de Linxea Zen, Bourso exclusif et le retrait que j’ai fait chez Sogecap.
Cela a été dit, redit et j’insiste au cas où cela puisse encore être utile à quelqu’un: ne pas faire appel au banques pour l’assurance vie. J’avais eu mainte fois l’info sur les forums internet, mais j’ai quand même cédé aux sirènes et pressions des "conseillers" début 2013. Si les 2 premières années le rendement a été à peu près en ligne avec les plus mauvaises AV internet, le manque à gagner sur les 2 dernières est énorme.
Il me tarde donc d’achever la liquidation de cette assurance vie. J’attends encore un peu de voir selon ma situation future si l’imposition au PFL ou à l’IR sera la plus avantageuse.

Actions:

Mécaniquement, le total des dividendes devrait augmenter cette année, le gros des achats en Actions de Rendement ayant été fait à partir du milieu d’année 2016. Je compte en outre continuer le glissement du monétaire vers les actions cette année.
Si les choix pour 2016 ont été plutôt bon, PV latentes, réalisées et dividendes couvrent à peine les MV latentes et réalisées sur 2 ans.
Ayant eu un portefeuille en 2014-2015 certes plus modeste, mais concentré sur SHLD, WPX et Cominar, je pense quand même pouvoir m’estimer heureux d’être à peu près à l’équilibre actuellement .

Achat de 3 Bonus Cappé la semaine dernière:

EDF échéance Mars 2017
BNP échéance Mars 2017
Renault échéance Décembre 2017

Bonjour Rydell,

Pourriez-vous détailler les caractéristiques de vos bonus cappés (barrière, marge, rendement, code, .. ).
Cela pourrait donner des idées d’investissement qui auraient pu échapper.

Merci d’avance.

Ok ! C’est plus clair comme ça.

Sur les échéances courtes, une petite performance est en fait un rendement annualisé important.
Mais personnellement pas fan d’une stratégie où "Les gains prévus sont donc bien inférieur aux pertes potentielles si les choses devaient mal tourner." On va dire que c’est spéculatif.

Sur Renault 12/2017 j’approuve …

Bonjour Ostal,

Je viens justement, juste avant de lire votre message, de vendre le bonus BNP à peu près à l’équilibre sur mon PRU.
Je me suis fais la même réflexion sur la faiblesse du gain et je me suis dit que la barrière ne résistera pas à quelques séances d’affilées comme celle d’aujourd’hui

Concernant EDF, on a effectivement un événement possible lié à cet AK avant l’échéance… de toute façon le bonus est en Bid Only, donc pas possible d’après ce que je comprends de revendre avant échéance.

Je suis plutôt buy and hold forever sur les actions et les bonus cappé sont l’opportunité pour moi de me lancer en parallèle dans une gestion plus dynamique.

Je rejoins ce qu’ont pu dire Ostal et ArnvaldIngofdon. Les bonus cappés à trop courte échèance sont plus risqués (barrière plus basse, cours plus élevé que le SJ, et rendement très faible) que ceux à échéance plus lointaine.

Je trouve aussi le bonus RENAULT à échéance de décembre beaucoup plus adapté que les trois autres. En ce moment il doit encore y avoir des bonus cappés à tenter sur l’échéance de décembre 2017.

Neo45 a écrit :

Je rejoins ce qu’ont pu dire Ostal et ArnvaldIngofdon. Les bonus cappés à trop courte échèance sont plus risqués (barrière plus basse, cours plus élevé que le SJ, et rendement très faible) que ceux à échéance plus lointaine.

Je trouve aussi le bonus RENAULT à échéance de décembre beaucoup plus adapté que les trois autres. En ce moment il doit encore y avoir des bonus cappés à tenter sur l’échéance de décembre 2017.

Le Bonus Unibail me semble tout de même plutôt solide, à moins que l’on connaisse une hausse des taux inédite d’ici le 21/06 ou des résultats trimestriels catastrophiques en avril.