Portefeuille d'actions d'Icare

Le cours de "Docks aux pétroles d’Ambès" ne bouge plus depuis 6 mois. Le momentum semble avoir disparu. J’ai vendu et remplacé par "Guillin". Belle croissance, beau momentum, pas trop cher.

Bonjour icare,

icare a écrit :

Achats:
groupe Guillin.Encore une idée glanée sur les forums. Je me suis tout de même assuré qu’elle respecte mes critères value

Bon choix pour Guillin. J’en ai en portefeuille mais je reflechi à vendre.
Est-ce qu’il n’est pas un peu trop tard ?

F.

CFT, la principale filiale de Viel, vient d’annoncer des résultats excellents .  Vente de quelques MGI Coutier pour renforcer Viel.

Bonjour,

Tout d’abord félicitation pour votre portefeuille qui fait de très bon résultats !

En parcourant votre file, je me suis décidé à développer mon propre "screener".
Je suis totalement novice en bourse, et veut justement apprendre avant de réellement me lancer actuellement j’utilise l’API Yahoo qui me permet de récupérer une partie des informations qui m’intéressent, mais par exemple, ne j’ai pas accès au PER, enfin il me retourne N/A.
Je me suis alors dis que c’était du a la source (Yahoo), du coup j’ai voulu utiliser wsj.com. Sur certains cours ou vous êtes actionnaire, j’obtiens le même résultat, du coup la question que je me pose est la suivante : le recalculez vous? Ou alors comment faites vous pour le récupérer?

Je sais que c’est beaucoup demander, mais est ce que ca vous pose un problème d’exposer les différents critères que vous prenez en considérations pour calculer votre "prix juste". Je souhaite m’en inspirer et mieux comprendre vos choix afin de pouvoir effectuer les miens !

En tout cas je vous félicite encore pour vos résultats !

Avec le fruit de la vente de Viel, renforcement de CNP assurance et initiation d’une ligne Graines Voltz. Je suis FranckInvestor. je suis convaincu que les résultats ont été artificiellement dégradés afin de permettre a M Voltz de racheter à bon compte.

Concernant la methode:

Sur cette pagehttp://quotes.wsj.com/FR/XPAR/GRVO je récupère le nombre d’action
sur cette page http://quotes.wsj.com/FR/XPAR/GRVO/fina … -statement je récupère les bénéfices
sur cette page http://quotes.wsj.com/FR/XPAR/GRVO/fina … /cash-flow je récupère les différents cash flow
sur cette page http://quotes.wsj.com/FR/XPAR/GRVO/fina … ance-sheet je récupère les données du bilan.

A partir ce ces données je fait tout mes calculs.
Benjamin Graham dans l’"investisseur intelligent", suggère 2 valeurs pour une entreprise: 1,5 fois la book value et 15 fois les bénéfices. Le cash flow est souvent plus intéressant que les bénéfices (voir https://www.amazon.com/What-Works-Wall- … 0071625763 par exemple).

Je fais ma petite touille personnelle à partir de ces différents chiffres (book value, benefices, cash flow). J’ai passé un peu de temps à la trouver (back tests sur quantopian, etc) donc la formule exacte c’est comme pour le Coca-cola: secret.
En même temps les combinaisons  de critères qui marchent sont documentés partout. Voir https://www.valuesignals.com/Quantitati … In_Europe/ par exemple. Donc rien de révolutionnaire.

Evidemment il ne s’agit pas d’une vraie valorisation (quid de la croisssance, des dettes, du secteur d’activité, du moat, etc)

Après on rajoute un filtre sur le  momentum 6 mois.

Je ne respecte pas forcément mon screener. Plativaloire, MGI Coutier et Guillin ne sortent pas de mon screener, mais de ce forum, du forum JTB et du site internet d’INDÉPENDANCE ET EXPANSION. Cependant je m’assure que les valeurs sont bien "value" et "momentum".

8 mois me semble trop court pour tirer des conclusions. Pour l’instant çà marche bien.Attendons le premier krach avant de crier victoire.  Rendez-vous dans 10 ans pour les premiers constats d’efficacité de la méthode.

Remplacement d’Exacompta par Umanis.

Restez vous liquide pour des raisons particulière ou alors est ce que vous ne trouvez pas les occasions d’investir?
Je perfectionne doucement mon logiciel qui utilise l’API yahoo pour me conseiller, j’hésite a miser tout de suite des petits montant de 500, ou alors de faire des test sans investir (mais ca m’ennuie vite…!)

Savez vous ou je peux trouver une liste des small / mid cap européennes?

Bilan du mois d’avril:  Volatilité!

Le portefeuille progresse de 4.78%
La progression depuis le début de l’année est de 13,39%.

Grosse volatilité due aux élections, mais aussi à des erreurs


Achats:

Umanis suite aux résultats excellents. PER de 10, il reste du potentiel.
CIC une banque à prix d’amis PER de 5,5
Renforcement de MGI coutier suite à l’annonce des résultats. Grosse erreur, elle a chuté depuis. L’erreur de ma part a été de surponderer. Ce n’est pas une mauvaise valeure, mais pourquoi sortir de mon process pour la surpondérer? Excès de confiance.
U10: Bonne publi, ratios faibles.

Ventes:
Exacompta Clairfonfaine: bonne publi mais commentaire pessimiste de la direction pour 2017.
Umanis : Il a fallu seulement 4 jours pour dépasser ma valorisation. 30 % en 4 jours!
Installux: les résultats sont bons, mais la direction communique sur une hausse des coûts matière à venir et une baisse des résultats à venir.

Champagne!

Je n’étais pas convaincu par vos achat de banques dont le cours avait bien progressé, mais les résultats post élection présidentielle m’ont donné tort.

Bravo, vos résultats sont excellents.

Je n’ai pas eu de mal à appréhender Quantopian, mais je suis développeur de profession. Vous pouvez cloner un algorithme existant et commencer à tester en modifiant quelques lignes de code. Si vous n’avez jamais programmé, ça risque de piquer.
Pour la part de rêve, voici un backtest hallucinant.


On ne s’emballe pas. Je pense que ce genre de résultat n’est pas très pertinent. Mais ça fait plaisir sur le coup.

U10 se réveil. Vente de quelques MGI Coutier pour renforcer U10.

Bilan du mois de mai:

Le portefeuille progresse de 4.77%. La valeur de la part dépasse les 150.
Encore un très bon mois. J’ai pu faire 3000€ d’apport.
Beaucoup de mouvements. Pas toujours très judicieux.

Achats:

Renforcement de Guillin: tout va bien coté business.
Renforcement de Graines Voltz: C’est ma première position. Je suis convaincu par la thèse de Franckinvestor.
DLSI: bon ratio de valorisation, début de momentum, diversification avec de l’intérim.
Derichebourg: excellente publication, Je saute dessus
Renforcement de U10: La société rachète et annule des actions.
Renforcement de Credit agricole: reste à un prix très raisonnable.

Ventes:

Allègement de MGI Coutier pour financer un achat.

DLSI: croissance un peu molle. J’ai arbitré pour acheter Derichebourg. Pas certain que c’était une bonne idée

Acheté pour 1000€ de plastivaloire ce matin. Quelle belle publication! PVL devient ma première ligne.