Portefeuille d'actions et de cryptoactifs de Koldoun

Aucune idée, mais cela me semble essentiel.

Si Degiro ne les avait pas implémenté pour les actions, je sera parti, car à leurs débuts, l’offre était assez restreinte.

Par exemple, Degiro ne propose pas de stop loss sur les options…

Pas de soucis :-)

Point haut historique égalé ce jour : 127!



3 sociétés qui ont attiré mon attention ce jour :



Ok Piotrosky (score >6)
Ok IH score (score >6)
Ok Lynch (croissance 5 ans élevée)
Ok Greenblatt (ROIC largement supérieur au PER)

PS : je sais bien que Lynch ne se résume pas à la croissance à 5 ans, mais cet élément + les éléments qualitatifs de Piotrosky et IH score font qu’on s’y retrouve me semble t’il.

Dernière modification par koldoun (20/12/2016 20h41)

koldoun a écrit :

Pour la première fois, je viens de frôler le score parfait…

https://www.investisseurs-heureux.fr/up … nerbis.png

Bonjour Koldoun

Avez vous regarder SHW ?  Il me semble qu’elle correspond à pas mal de vos critères (peut être un peu léger concernant la liquidité.
Au plaisir et bonne journée à tous

Bonjour,

J’ai un peu décroché du forum ces dernières semaines…

Sissi : Aures est une vrai satisfaction actuellement, +20% de PV latente.

Zendoi : Sherwin Williams n’est pas ressorti, car son current ratio est de 1.24 selon Google finance, et j’avais mis >1.3 comme paramètre.

Je sais que cela me fait passer à coté de belles occasions, mais bon… analyser plus de 3000 sociétés… il fallait bien filtrer à un moment ou un autre…

Je suis entré sur Maisons du Monde, The Toro Comp, Altran Technologies, Klepierre et TE Connectivity.

J’ai accueilli de la famille de Russie pour les fêtes et je suis retourné à tenerife fin janvier, ce qui explique que je n’ai plus mis le portefeuille à jour à cette période.

Klepierre : je voulais un peu d’immo

Altran technologie : cases verte, mais ROIC faiblard


Toro : cases vertes, gros ROIC


TE connectivity :


Maisons du monde : c’est suite à une discussion sur ce forum, et le fait que pendant les fêtes, j’ai remarqué que Maisons du Monde était plein à craquer dans le gros centre commercial près de chez moi, au détriment de tous les autres magasins du même types, sauf Ikea.

J’ai mis des ordres limites sur :
Ingenico
Sartorius
Danone (ça c’est plutot pour un investissement genre "big cap + dividende croissant")
Sturm Ruger
Sally beauty
Carter’s
Foot Locker

Si tous ces ordres se déclenchent je serai un peu limite niveau levier, mais c’est à chaque entre 5 et 15% plus bas que le prix actuel.

Donc si Trump tweet encore une bêtise, cela passera, sinon, tant pis :-)

Le 19/12 je vous présentais un renfort sur Texas Instruments :
Portefeuille d’actions de Koldoun (13/14)

Voici l’évolution de la position, près de 3 mois plus tard, le nouveau stop loss est en pointillés.

Bonjour,

Juste au cas ou l’un ou l’autre membre s’intéresse aux stratégies de ventes d’options sur trackers, bonne nouvelle, les nouvelles échéances juin sont sorties.

Je pense donc me pencher sur les options sur le trackers ishares SP500 juin 2020, afin de vendre un put.

Comme je n’ai pas les liquidités nécessaires actuellement, je préfère jouer la prudence et chercher à vendre un put sur un plus bas à 1 an.

Objectif : dans un an, soit je touche simplement la prime, soit j’achète le sous-jacent au prix du strike diminué de la prime.

Je précise que je ne suis pas dans une optique de trading, mais d’investissement long terme, et que dans un tel contexte, posséder le sous-jacent ne serait pas vu comme une tragédie.

Je ne passe pas encore d’ordre tout de suite, j’observe de loin comment cela se passe avec les options et sous-jacents déjà en portefeuille avant de me décider



Bonne journée

Bonjour,

C’est une chose que je ne sais pas trop comment calculer.

La raison est la suivante : actuellement, je n’ai pas les liquidités.

Mais je les aurai à l’échéance, soit en mars 2020, via mes apports mensuels.

Je vends donc un put pour 50 euros, sans avoir les fonds, mais en sachant que ces fonds seront disponibles à l’échéance.

A voir…

L’utilisation des options m’a appris les choses suivantes :

A l’achat, une option qui ne vaut plus rien reste intéressante tant qu’il reste du temps avant l’échéance, il est donc intéressant de la conserver. Elle peut renaître de ses cendres ou servir à élaborer un spread.

C’est l’exact contraire à la vente, une option qui ne vaut plus rien  doit être liquidée du portefeuille, car elle bloque des liquidités.

Si la hausse se poursuit, ou qu’une stagnation de quelques semaines arrive, autant me défaire de cette vente de put et passer à l’échéance suivante, avec le strike superieur. Donc pour le coup cela me ferait 2 primes encaissées, pour un montant immobilisé sensiblement identique.

Je complète ma réponse :

Je pense que l’utilisation des options relève beaucoup de l’opportunisme, ce qui est fortement évoqué dans le livre de Natenberg : on adapte sa stratégie en fonction de la situation actuelle (volatilité, primes etc)

Acheter un put qui ne vaut plus rien, de prime abord, cela n’a aucun sens : on est quasi assuré de perdre la prime.

Sauf que ce put acheté quelques euros pourra servir plus tard à vendre un autre put tout en étant prémuni d’un krach par exemple.

Idem pour un call, je connais actuellement le cas : un vieux call acheté il y a 6-7 mois suite à la correction de fin 2018, échéance septembre, est en train de reprendre des couleurs :

J’ai donc :

100 sous-jacent sp500 en gain
-1 call 26 - septembre 2019 en perte car itm depuis peu
1 call 27 - septembre 2019 en gain suite à la montée récente

Si l’envolée actuelle se prolonge je ne passerai pas à coté dès lors qu’elle dépassera 27.

Voila pourquoi je trouve intéressant de laisser des ordres limites sur les options aux strike les plus éloignés, en testant l’un ou l’autre scenario via un pricer, car une fois ces options en portefeuille, les put très OTM permettront de limiter les risques des ventes OTM, et les call OTM permettrons de profiter d’éventuelles envolées boursières qui seraient loupées à cause des ventes de call atm ou légèrement otm.

PS : je suis en apprentissage, certes avec maintenant de l’expérience, mais surtout ne m’imitez pas si vous n’avez pas fait vos propres travaux de recherches et de lectures.
Ce sujet pourrait surtout servir de lieu d’échange, donc toute critique ou remarque serait bienvenue.

Dernière modification par koldoun (02/07/2019 08h59)

Bonjour,

Je trouve très frustrant de voir ces quelques milliers d’euros ne servir à rien sur mon compte-titres, puisque je n’aurai besoin des liquidités qu’en cas d’assignation, c’est à dire pas avant le mois de mars 2020.

Cet argent pourrait servir entre temps à acheter quelques ruches supplémentaires, rembourser l’un ou l’autre petit crédit consommation plus rapidement au lieu de me contenter de la mensualité fixée etc…

Je pense donc ne laisser que le stricte minimum sur le compte-titres, et utiliser cet argent de manière plus efficace au lieu de le laisser là ne servant à rien.

Le tout est de bien noter dans mes fichiers excell de suivi la somme qui sera éventuellement nécessaire, soit l’addition des strikes des ventes de put, et toujours avoir l’argent disponible à l’approche des échéances.

Hier j’ai été tenté par une exploitation de la hausse de la volatilité en vendant l’un ou l’autre put, je n’ai pas osé… la VI a fortement baissé aujourd’hui. Certaines options OTM sur le tracker SP500 se sont dégonflées de 60-70 euros en 1 jour…

Gros souci dans ma stratégie :

Depuis ce fameux ordre sur le call, disons 1h après, il n’y a plus aucune cotation pour les options sur ishares SP500.

Soit depuis vendredi fin de matinée.

Par contre les options sur ishares euro 50 sont cotées normalement.

C’est assez pénible, et c’est la première fois que j’observe cela depuis plus d’un an que je consulte les carnets d’ordres de ces options…

Voilà à quoi cela ressemble depuis vendredi, sur toutes les échéances :



Idem sur le site d’euronext…



:-(

Pas de soucis pour ishares euro 50, toujours rien pour ishares SP500, voici l’explication logique de Degiro :

Faisant suite à votre demande de flux de donnés pour les options, nous vous informons que malheureusement il s’agit d’un manque de liquidités qui impacte les cotations de ces options.

En effet, nous remarquons que sur les options ISS il se peut qu’il n’y ai pas de BID ainsi que d’ASK, donc nous ne pouvons pas estimer les cours de ces valeurs.

Cependant, nous vous confirmons que si le volume est à 0 mais qu’il y ai un BID ainsi qu’un ASK nous pouvons estimer un cours et l’afficher sur votre plateforme.

Exactement ce que je me demandais via le post que vous aviez ouvert à l’époque :

Stratégie d’options : le box spread

Je pratique également activement les options depuis 2018, je suis content de voir un portefeuille qui en parle un peu, je le découvre aujourd’hui. Je vais vous suivre

Et sinon vous avez tout à fait raison avec cela :

koldoun a écrit :

A l’achat, une option qui ne vaut plus rien reste intéressante tant qu’il reste du temps avant l’échéance, il est donc intéressant de la conserver. Elle peut renaître de ses cendres ou servir à élaborer un spread.

J’ai manqué de patience sur un de mes achats de PUT et je l’avais revendu, résultat j’ai perdu une belle plus-value (+- $900).

Sinon avez vous des statistiques à partager sur vos options (nbre de mouvements, taux de succès/échec, …) ?

Au plaisir de vous lire