Foncières cotées canadiennes : vive les dividendes mensuels !

Pampers

Sans parenthèse, quand le cours surcote la NAV, avec la parenthèse, quand il y a décote.

On ne peut pas comparer les Reits résidentiels, de bureaux, d’hôtels, de commerces, parce que ce ne sont pas les mêmes actifs. Tout ce que l’on peut vous conseiller, c’est de vous diversifier. Vous pouvez très bien prendre plusieurs foncières spécialisées et/ou géographiquement différentes et/ou diversifiées.

Donc en gros pour se constituer un portefeuille : je prends le Reit mensuel par secteur et analyse avec le tableau ?

Secteur Immo à divisé en 4 (Diversifié, Residentiel, Bureaux, commerce), je choisis les "meilleurs" de chaque via le Payout(le plus petit) et le (Disk) le plus grand (celui qui est entre parenthèses).

Pareil pour le secteur Énergie et télécom par exemple et j’ajoute au t’en de secteurs diversifiés que je souhaite.

Par contre, au début du portefeuille ne vaut mieu-il pas se limiter au secteur Immo pour gagner en rentabilité puis se diversifier ?

Edit :Quelle est la difference entre REIT et MREIT ?

Merci

Bonjour Pampers,

C’est un peu plus compliqué que cela. prenez Vereit et Realty income: 2 foncières qui se ressemblent par leurs actifs, mais l’une est bien plus chère que l’autre, l’une verse un dividende en croissance depuis plusieurs années, l’autre a eu quelques déboires récemment et est en train de se remettre.

Le secteur des Reits est divisé en plusieurs secteurs: bureaux, commerces, résidentiels, santé, hôtel, entrepôts… Certaines sont spécialisées (exemple: HCP dans la santé, Stag industrial dans les entrepôts…), d’autres sont diversifiées.

S’il est rassurant d’avoir un payout sur AFFO faible, il faut regarder d’autres facteurs.

Si vous ne voulez pas vous embêter à regarder les résultats, je vous suggère de regarder du côté des dividends aristocrates. Je vous renvoie à quelques portefeuilles constitués par les membres du forum comme Prune et Malcolm

Merci à vous trois pour l’ensemble des réponses. Effectivement je vais commencer à me diriger vers ma présentation pour éviter de polluer le topic sur les foncières canadiennes.

Concernant l’ETF j’y ai passer la matinée dessus et j’avoue que cela apporte de la simplicité mais au vue des différents topic sur le forum et/ou internet, je ne pense pas me dirigé vers cela pour des raisons que je n’ai pas confiance au intermédiaire et aime apprendre/comprendre même si cela prend plus de temps( Désolé si je vous embête  :-) )

Si je me base sur iShares S&P/TSX Capped REIT Index ETF et sur les différents portefeuille du forum( ainsi que les discussions), je pense réussir à faire mon propre portefeuille afin d’avoir une meilleur rentabilité mais au détriment du risque.(J’en suis conscient) (Moins value possible)

CARACTÉRISTIQUES DU FONDS
Cours/bénéfice 14,76
Ratio cours/valeur comptable 1,05
Rendement de distribution 4,65 %
Rendement des 12 derniers mois 4,89 %
EXPOSITION SECTORIELLE (%)
Diversified REIT’s 33,17
Retail REIT’s 31,29
Residential REIT’s 18,35
Office REIT’s 10,71
Industrial REIT’s 6,10
Liquidités et/ou produits dérivés 0,38

J’ai donc sélectionner plusieurs Canadiennes sur les quelles je travaillerais dur :-)

Une 10ene de lignes pour commencer un portefeuille est t’il correct ?

Dans le désordre:

Cominar
DreamOffice
Northview
Artis
American Hotel Income Properties
RioCan

Autre REIT :

CBL & Associates Properties Inc
CYS Investments Inc
HCP Inc
Ecopetrol SA

Edit : Juste pour info j’ai déjà une SCPI Française et j’ai un garage qui sera mis en location.

Dernière modification par Pampers (08/08/2016 17h13)

Pampers a écrit :

Concernant l’ETF j’y ai passer la matinée dessus et j’avoue que cela apporte de la simplicité mais au vue des différents topic sur le forum et/ou internet, je ne pense pas me dirigé vers cela pour des raisons que je n’ai pas confiance au intermédiaire et aime apprendre/comprendre même si cela prend plus de temps

…

Une 10ene de lignes pour commencer un portefeuille est t’il correct ?

Dans le désordre:

Cominar
DreamOffice
Northview
Artis
American Hotel Income Properties
RioCan

Autre REIT :

CBL & Associates Properties Inc
CYS Investments Inc
HCP Inc
Ecopetrol SA

Bof, bof. Vous ne voulez pas nous embêter mais vous n’avez semble-t-il pas pris la peine de lire l’ebook consacré aux foncières cotées (où vous auriez eu réponse à toutes vos questions) ou à défaut les articles consacrés aux REITs dans le Best Of.

Là le portefeuille que vous suggérez est trop centré sur le Canada. CYS n’est pas une foncière cotée immobilière. Ecopetrol est une pétrolière… Bref…

Bonjour,
en commençant à creuser un peu plus les REIT canadiennes, pour trouver des opportunités d’investissement au delà des mes 2 premières lignes (Dream Industrial et Northview appartments), j’ai l’impression que l’endettement des REIT CAN est bien supérieur à ce qu’il y a sur le marché US.
Au canada je vois des cibles de de dettes/GBV entre 55 et 60% alors que un rapport de plus de 45% pour une REIT US fait déjà fuir les investisseurs.

1) Ma première impression vous semble-t-elle exacte ?

2) Quelqu’un a-t-il une explication sur un tel écart comportemental ? Le marché du refinancement est il moins volatil que celui des US ?

Cordialement
PatN

Bonjour,

Ce dossier Granite peut être intéressant en considérant plutôt de fait l’analyse de Magna. Acheter Granite c’est acheter Magna.
En revanche, les bons résultats de Magna peuvent ne pas signifier du positif pour Granite, si pas exemple ces mêmes performances sont issues de réduction de charges type loyer ou rationalisation des sites etc…

Je me garderai bien à l’écart également de cette entreprise lorsqu’on voit l’énorme impact qu’ont pu avoir un Manorcare pour HCP ou Target pour Cominar ou l’Alberta pour Dream Office alors que la part de ces business dans le total n’étaient pas énormes, on peut imaginer la rapide catastrophe pour Granite si Magna toussote un peu.

APR.un, comme propriétés, ce sont des concessionnaires automobiles (61) qui représentent 30 marques différrentes disseminnées à travers le Canada, dans mon coin ils ont acheté 2 exellents concessionnaires qui fonctionnent trés bien et c’est ce qui m’a fait découvrir APR et en acheter, le seul problème que je vois est que le titre n’est pas trés liquide ce qui peut être un problème dans mon cas.

GRT.un , depuis l’election de Trump, je suis plus méfiant envers magna, donc n’y touche pas

Je possède REI.un, un gros REIT que je trouve bien reparti

Je cherche à acheter HR.un, un reit qui je trouve a de belles propriétés, a date j’ai fait des in/out avec le titre mais veut garder une certaine position.

CRT.un, c’est le reit de canadian tire, une chaine de magasin qui fonctionne trés bien, un genre de grosse quincaillerie qui vends aussi des pièce automobile, les répare , vends aussi des articles de camping, pêche chasse etc….je n’ai jamais vu un magasin fermer et il y a toujours beaucoup de clients.
Dans mon cas ce sont des in/out sur ce titre

J’ai toujours mes CUF.un, plutôt une deception ce titre.

J’ai transféré une partie de mon budget REIT sur les pipelines  (ENF  enbridge) et regrette de ne pas en avoir transféré plus, prochain achat TRP si il tombe a un prix que je juge adéquat, dans le cas de ENF , je trouve que le dividende est bien et je detiens le titre pour un bon moment (cout moyen 29,25$)

Bonjour,

remonté de l’euro contre US $ et CAD $ + tension sur certains REIT sur anticipation de la remontée des taux.

J’ai une petite musique qui commence à me chanter dans le creux de l’oreille qu’il va falloir être attentif dans les jours qui viennent si je veux renforcer un peu mon portefeuille de REIT dans ces devises

qu’en pensez vous ?

Bonjour,

Probable joli travail des hedge funds qui arrivent à descendre les foncières cotées des centres commerciaux classe B comme des sociétés classiques en difficultés
tarif - 4% par jour

Je suis sorti en partie de CUF.un  (30% de ma position) pour une perte et commence a regarder pour sortir un autre 30% , je trouve que le titre ne va nulle part et il y a d’autres opportunuités dans des REIT au fondamental nettement meilleur.

J’ignore si il va y avoir baisse de dividende et dans un tel cas si celle-ci est anticipée dans le prix de plus  je doute que l’assemblée du 11 mai apporte son lot de bonne nouvelles, de plus une hausse même minime des taux d’intêret pourrait aussi affecter sa valeur.

Bref le dividende est plus haut que l’AFFO , que vont t’il faire pour corriger la situation , vu sous cet angle je préfère m’eloigner du titre.

De tous les REIT que j’ai APR.un  AX.un DIR.un CRT.un HOT.un KMP.un REI.un , seul CUF.un me donne l’impression de ne pouvoir aisément sortir la tête hors de l’eau et de ce fait je vais regarder plus sérieusement un REIT ETF  (ZRE probablement) pour faire des in/out assez rapides si besoin est.

L’autre solution etant de liquider totalement la partie REIT pour aller vers des institutions financieres et assurances , le dividende est interessant et ça m’apparait moins risqué , en tout cas si je me fie aux analyses que je reçois  (Itrade , BMO et FBN les trois recommendent depuis un an de sortir des REIT et conserver les titres de financieres , ce qui permettrait une certaine protection en cas de hausse des taux d’intêret.

Recherchez vnq.
Edit: j’ai lu trop vite… c’est vre… Mais effectivement il semble absent.