Portefeuille financier de Rydell

Renforcement : 150 CBL

REPORTING AU 4 JUIN 2017

Trois mois depuis le dernier reporting et un an pile depuis la première publication du portefeuille

REPARTITION PATRIMOINE



La poche Obligataire passe de 39 à 35%
La poche Action de 19 à 23%
La poche Monétaire reste stable à 42%

Explications:
J’ai continué à transférer des liquidités des livrets vers les Actions
En outre, début mai j’ai fait un rachat de 40K€ de mon Assurance vie Sogecap.

Ces liquidités ont été affectées de la manière suivante:
10K vers Suravenir
18K vers un livret fiscalisé où je bénéficie d’une offre promotionnelle de 1,5% sur 6 mois en attendant mieux
2K vers un livret d’une banque Thaïlandaise
8K vers les CTO

LA POCHE ACTION

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04/06/2017

~Consommation de base (2,1%) :
    31 Procter & Gamble Co/The (USD)______________2,1%

~Energie (10,8%) :
  1300 BP PLC (GBP)_______________________________6,0%
   222 Royal Dutch Shell PLC______________________4,8%

~Services financiers (10,9%) :
   920 HSBC Holdings PLC__________________________6,2%
     5 Bank of America Pref Serie L (USD)_________4,7%

~Santé (5,3%) :
   310 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________5,3%


~Immobilier (47,8%) :
   650 Dream Office Real Estate Investment Trus___7,5%
   236 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______5,7%
    29 Altarea SCA________________________________5,0%
   200 Fonciere des Murs SCA______________________4,7%
   604 Cominar Real Estate Investment Trust_______4,5%
   215 Ashford Hospitality Trust Pref D (USD)_____4,2%
    69 Welltower Inc (USD)________________________3,9%
   550 CBL & Associates Properties Inc (USD)______3,3%
  1940 MRM________________________________________3,3%
    48 ICADE______________________________________3,1%
   328 New Senior Investment Group Inc (USD)______2,5%

~Fonds/Trackers (23,1%) :
   645 SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS E___8,8%
    67 Vanguard REIT ETF (USD)____________________4,3%
   300 BMO Equal Weight REITs Index ETF (CAD)_____3,5%
   220 Stone Harbor Emerging Markets Total Inco___2,8%
   145 ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged Mortgage ___2,0%
   105 ETRACS 2xLeveraged Long Wells Fargo Busi___1,6%

Fait avec XlsPortfolio

Sont listées les actions versant un dividende uniquement


Les trackers spécialisés sont classés dans leurs secteurs respectifs

Le revenu brut annuel en dividendes passe de 8920€ à 7962€
La moyenne mensuelle passe de 743€ à 663€ Brut

La baisse s’explique par la vente d’actions à fort dividende qui n’ont pas été remplacées et surtout par la montée de l’Euro, une grosse partie des dividendes étant en USD, CAD, GBP…

Bonus Cappés au 4/06/2017

    55 PM37B Renault 15/12/2017 Perf Max: 531€
   199 RM47B TOTAL   15/12/2017 Perf Max: 762
   203 PM14B TOTAL   15/12/2017 Perf Max: 217
   325 RM64B Orange  15/12/2017 Perf Max: 334
   195 TS96B NEXANS  15/12/2017 Perf Max: 427
   186 VH55B CAC 40  20/12/2018 Perf Max: 714

Perf max espérée: 3168€ pour 50403€ investis
La perte max en cas de vente au niveau des barrières dépasserait les 15K€, la marge de sécurité est néanmoins importante.

Achats :
AHT-D: Préférentielle d’une REIT hôtelière à 8% de rendement, possibilité de call assez forte
BDCL: un ETF UBS Etracs, basé sur les Business Development Companies avec fort effet de levier. Très bon timing étant donné que j’ai du voir la valeur 2 fois dans le vert depuis mon achat le 25/04 :)
Bonus Cappés Total, Orange, Nexans, Cac 40

Renforcements: BP, GSK, CBL

Ventes :
SFL: risques de faillite et restructuration de Seadrill auquel SFL est très liée. Quelques regrets, le cours se tenant plutôt bien depuis ma vente, néanmoins ma position était trop importante vis à vis des risques opérationnels. Je réfléchis à revenir dessus avec un montant plus raisonnable
RAS-B: très mauvais résultats de la compagnie
ETF IDVY: prise de bénéfices
Bonus cappés EDF et Unibail Rodamco

NOTES ET RÉFLEXIONS

J’ai désormais arrêté de travailler et de nombreuses tâches m’attendent pour mon organisation aux niveaux financier, professionnel, personnel et santé.
Dans tous les cas, c’est le moment de mettre à profit cette liberté :)

Bonjour zeboulon,

Effectivement les ETN à effet de levier de chez UBS ont un coté un peu sulfureux.

Sur des lignes de petite taille (2K€) cela me convient.

Le fort risque associé est compensé par le rendement qui, s’il se maintient sur les 6-7 prochaines années, équivaudra au montant total investi dans ces produits.

Rydell a écrit :

[b]
J’ai désormais arrêté de travailler et de nombreuses tâches m’attendent pour mon organisation aux niveaux financier, professionnel, personnel et santé.
Dans tous les cas, c’est le moment de mettre à profit cette liberté

Thks pour le niveau de détail trés appréciable

et BRAVO !

Achat:
303 bonus Cappés Carrefour 4838C, barrière à 17€50, échéance décembre 2018, rdt max: 16%
201 bonus Cappés Eurostoxx 50 30N8Z, barrière à 2500 pt, échéance décembre 2018, rdt max: 9%

Vente:
920 HSBC (Paris) sur CTO avec une PV d’environ 50%, j’envisage de revenir dessus sur PEA en cas de correction

C’est bien le même en fait, il y a une coquille dans la date d’échéance.

Achat de 31 Bonus Cappés Unibail Rodamco 209SZ
Échéance juin 2018, perf max 7%, barrière 160€.

Un rapport risque / rendement qui me semble très favorable.

Renforcements :

On renforce les Bonus à échéance 2018 (de 14 à 17 mois d’éloignement)

90 Bonus Cappé Carrefour 4838C, Barrière 17.50
Le rendement est excellent pour une barrière qui n’a pas été touchée depuis des années. La contre-partie étant la forte exposition au brésil et les nuages qui s’amoncellent autour du secteur.

36 Bonus Cappé CAC 40 VH55B, Barrière 3750
56 Bonus Cappé Eurostoxx 50 30N8Z, Barrière 2500
Des rendements > à 6% pour une barrière qui ne sera touchée qu’en cas de très forte correction, encore supérieure à celle connue début 2016.

Dernière modification par Rydell (17/07/2017 10h37)

Achat:
Suite à la récente baisse,
156 Bonus Cappé Total WC38B échéance Juin 2018
Barrière à 34€, gain max à 6,3%

Achat

Profitant de la montée de l’EUR/USD

237 Ashford Hospitality Trust Inc 7.375% Series G Preferred Stock

Cumulative, au dessus du pair de 0,6%, Call date 18/10/2021.

Achat

Initié en début de semaine et complété aujourd’hui

208 Bonus Cappé 209PZ Total à 48,23€
Barrière 35€; rdt max: 10,9%; échéance: Juin 2018

Une barrière sécurisante et un rendement attractif qui se paie par une forte prime par rapport au cours du sous-jacent qui est autour de 42,5€.

Avec 4 bonus et environ 20% du portefeuille investis sur ce sous-jacent, FP est maintenant surpondéré. Néanmoins, deux des bonus arrivent à échéance dans 4 mois, ce qui relativise cette situation.

En effet, c’était la position la plus risquée pour 2018, les autres bonus étant plus pépères.
Grosse erreur de stratégie, étant donné que même si tous les autres bonus arrivent à leur terme sans catastrophe, la perf sur bonus 2018 risque bien d’être amputée de moitié, voire plus si la descente continue.

Plus qu’à attendre en espérant que le point bas ait été touché et une grosse remontée d’ici l’échéance (sept 2018)

Edit: Sinon, je vais peut-être vendre le bonus pour placer l’argent ailleurs, voire sur le sous-jacent… je calculerai cela quand j’aurais un peu de temps, étant débordé aujourd’hui :)

Dernière modification par Rydell (31/08/2017 15h19)