Portefeuille d'actions de Frame

Bonjour

Puis je savoir à combien portzamparc a achete vos actions de leur liste mensuelle d’octobre ce matin?
Ils vous ont vendu leurs sorties de la liste de septembre hier ou ce matin?

Bonjour,

Le PEA fête ses 3 mois.

Montant investit: 91000
Valorisation au 06/11/17: 93067

Valeurs.               Quantité.                 PRU.               Perf
Air Liquide.             110.                  95,84.            +15,04
Cap Gemini.              62.                 100,78.          +3,29
Chargeurs.              170.                  25,95.           -6,32
Claranova.           12500.                   0,514.         -2,64
Danone.                     9.                  70.00            -0,20
Daubasse.               150.                                      +3,70
Herige.                    183.                  40,31.           +0,77
Ipsos.                      250.                  30,328.         +2,79
LDC.                          59.                 119,27.          -3,58
MGI C.                     201.                    35,39.        +2,28
Passât.                    700.                       6,20.        -6,74
Sanofi.                     100.                    84,30.        -6,42
Total.                       120.                    46,431.       +5,82

ETF
BNP SP 500.             50.                     119,93.        +0,45

Fonds
Échiquier Value.        40.                      225,321.     +1,04

Achat novembre:
Danone

Renforcement novembre
Total
Sanofi

Vente novembre
Aucune

Bonjour,

MAJ novembre

Montant investit: 97900
Valorisation au 6/12/17: 94750

Valeurs.                   Quant.                PRU.                Perf

Air Liquide.                 110.                  95,84.            + 10,29
Axa.                             40.                  25,302.          -    0,36
Cap Gemini.                  62.                 100,78.           -    4,85
Chargeur.                   170.                    25,95.           -  11,18
Claranova.              12500.                      0,514.         -  15,50
Compagnie des Alpes.  138.                    27,50.          +   1,75
Danone.                        29.                    70,90.          -    0,93
Daubasse.                                                                 +   5,15
Herige.                        183.                    40,31.          -    2,14
Ipsos.                          250.                    30,328.        -    0,97
MGI C.                         201.                    35,39.          -    7,58
Orpea.                           38.                   101,00.         +   0,05
Passât.                        700.                       6,20.          -   6,74
Sanofi.                        140.                     82,31.          -  10,31
Total.                          120.                      46,431.       +   2,19

ETF
BNP SP 500.                 50.                      119,93.         -   0,20

Fonds
Échiquier Value.            40.                       225,321.      -   1,84

Vente
LDC en moins value de 12%

Renforcement
Danone 20 actions
Sanofi 40 actions

Achat
AXA
Orpea
CDA

Dividendes
O

J’hésite à me séparer de Sanofi pour couper les pertes. Mais je n’ai pas d’idées d’investissement.
Le ptf est rouge ce mois ci, je suis rentré sur des valeurs qui n’ont fait que baisser ( Sanofi, Claranova, chargeur…), j’ai également renforcé trop tôt Sanofi.
Je dois apprendre à être plus patient lors de mes achats  et renforts.
Suivre La shortlist ne me réussi pas pour le moment et je crois que ce n’est pas une stratégie qui me convient. Je me laisse jusqu’à fin janvier pour décider de suivre ou non cette liste.
Le ptf aura alors 6 mois.
J’ai rentré le fond échiquier value qui avait un bon momentum sur 12 mois…..et j’ai vendu mon Etf émergents pour cet achat. Depuis le fond échiquier perd du terrain.
Je suis rentré sur un Etf SP 500 pour etre investit aux USA et  je pensais que la loi fiscale Trump aurait plus d’effet positif, mais mon Etf BNP SP 500 est en négatif…

Moralement ça va, mais La réalité est bien différente des calculs, backtest et fantasmes que j’ai pu avoir avant de me lancer.
Alors que l’année 2017 semble être une grande année pour les meilleures, mon ptf sousperforme largement.

C’est vrai que vous auriez pu avoir un PRU moins élevé pour votre ligne Sanofi mais si vous avez une stratégie de long terme, le cours remontera à un moment ou un autre, c’est quasiment certain (en tout cas, c’est ce que je pense) et, en attendant, vous percevez le dividende.

Vous avez, de toute façon, commencé à acheter des actions à un moment où elles étaient déjà pour la plupart assez bien valorisées donc attendez-vous à avoir beaucoup de moins-values latentes le jour où le marché actions corrigera fortement. Là aussi, si vous êtes sur du long terme et à partir du moment où vous détenez des sociétés de qualité, il n’y a pas vraiment de souci à se faire, ce sera au contraire une très bonne occasion de vous renforcer.

EDIT : Isild avait déjà dit un peu la même chose avant moi.

Le temps jouera pour vous.
Mon PEA a été ouvert début 2001, pas loin des plus hauts. Entre le 11 septembre, le krach technologique, puis Lehman Brothers et la crise de la zone Euro, j’ai vécu souvent sur de nombreuses lignes ce que vous expérimentez en ce moment.
Je vous conseille d’aller faire un tour sur le blog de l’excellent Philippe Maupas.
AlphaBeta Blog de Philippe MAUPAS (CFA)
Qui vous permettra de prendre pas mal de recul.

Et de lire les bons conseils de Joe Wiggins (gérant de portefeuille chez Standard Life Investment) :

1.Consultez votre portefeuille moins souvent. Plus fréquemment vous le faites, et plus vous avez la tentation de faire des transactions. Or les transactions sont le pire ennemi de l’investisseur. Wiggins suggère une astuce (un « nudge ») pour rendre la consultation du portefeuille plus difficile : choisir un mot de passe trop complexe pour être mémorisé et le stocker dans un endroit pas facilement accessible.
2. Ne prenez pas de décisions sous l’emprise d’une émotion (excitation ou peur par exemple).
3. Par défaut, ne faites rien. La tentation d’agir quand un événement survient est grande, mais c’est souvent l’inaction qui est la meilleure décision.
4. Choisissez des points de référence raisonnables. Par point de référence, Wiggins entend une base de comparaison – un indice par exemple – pertinent pour un portefeuille donné. Il ne faut pas comparer un performance prudent à un indice actions par exemple.
5. Rédigez une analyse pre-mortem avant de faire un investissement. Un pre-mortem est une analyse a priori de ce qui ferait qu’un investissement ne marche pas. Cette technique est efficace pour nous forcer à nous confronter à la possibilité (que nous n’aimons pas envisager) que nous ayons tort.

Isild,
Vous avez une meilleure philosophie que moi. Je manque de sang froid!
Le problème c’est que je n’ai pas choisi moi meme toutes les valeurs…c’est une erreur et c’est pour cette raison que je pensé arrêter de suivre La shortlist, ou alors diminuer son allocation.

Froidevaux,
En effet lorsque je regarde Les graphiques beaucoup d’actions ( quasi toutes) se sont deja fortement appréciées. La conjoncture est ainsi et je dois m’y faire. Je suis long terme mais ca n’empêche pas d’être déçu par certains achats.

Misteronline,

Je vais lire et relire ce blog et ses conseils.
Lors des krachs que vous decrivez, comment avez vous réagi?
Apport de liquidités pour renforcer?
Vente de lignes en MV pour recuperer du cash?

Frame
Vous avez initié votre PEA que depuis fin juillet, il est peut être trop tot’ pour tirer une conclusion sur votre process

Bonjour frame
Où en êtes vous de votre réflexion sur votre actif?
Toujours chez portzamparc ?

Bonjour Frame,

C’est vrai que cette année 2018 est très perturbante et beaucoup plus volatile que la 2017.
J’ai aussi l’impression que le risque ne paie pas en ce moment. Et comme vous, j’attends chaque publication (et dieu sait si il en a entre les CA trimestriels et les résultats annuels !) avec une certaine appréhension.
Psychologiquement, les baisses qui suivent les bons chiffres sont hyper dures à encaisser. Mais il faut arriver à les accepter. Une fois qu’on a compris comment ça marche, c’est un peu plus facile.

Allez Frame, ne soyez pas découragé, accrochez-vous ! Dites-vous que vous n’êtes pas le seul à subir les vicissitudes du marché. Nous sommes tous un peu secoués ces mois-ci mais ça fait partie de la bourse.

Peut-être qu’à force de lire les performances et les réussites des uns et des autres, on se dit que la Bourse, c’est facile. Pourtant, c’est tout sauf facile.
Ca demande du temps, de la patience et une sacrée maîtrise de soi.
Les compétences pour être un bon investisseur sur les marchés boursiers se développent au fil du temps. Je me dis qu’une année, c’est bien peu pour être performant.

Et puis il faut accepter qu’il y ait des coups de chance (j’en ai eu) et des coups de malchance (j’en ai eu également). Même en choisissant soigneusement ses titres, on ne maîtrise pas tout.
Il faut parvenir à digérer tout le fonctionnement des marchés boursiers et notre propre fonctionnement, qu’on découvre au fur et à mesure…

Oui, le "sell in may and go away" était très pertinent l’an dernier. Je me demande si cette année, je ne vais pas alléger un peu avant l’été.

Hello cher Frame,

Ne vous découragez pas. La bourse, c’est du long terme, c’est à dire plusieurs années. Ce qu’il se passe sur une semaine, 1 mois, 9 mois, c’est du bruit, une anecdote.

Ce qui est important, c’est la publication, pas la réaction du marché vis à vis de la publication. La publication est bonne, et bien tant mieux, même si le marché sanctionne.

Le marché sanctionne une annonce de croissance externe, et bien, faites vous votre idée. Qu’apportera cette opération à 1 an, 3 ans, 5 ans ou 10 ans ?

J’ai regardé votre portefeuille, je le trouve très cohérent.

Exemples :

Danone : Les marchés sont tombés à bras raccourci sur l’entreprise quand il y a eu le rachat aux US. 1 an après, ou en est on ? Et bien, regardez comment les analystes ont retourné leur veste suite à la publication de cette semaine ! et pourtant, entre temps, qu’est ce qui a changé ? Pas grand, chose, l’entreprise décline ce qu’elle a annoncée il y a un an.

On peu trouver d’autres exemples, Air Liquide avec Air Gas, Essilor avec Luxotica. Cela n’a pas payé, peut être que cela ne paiera pas, mais ces entreprises ont beaucoup prouvé par le passé, donc comme pour Danone, j’accorde ma confiance, et je m’attends à ce que cela paie dans 1 an, 3 ans ou 5 ans.
En attendant, les publications trimestrielles, les réactions du marché à court terme si celles ci sont bonnes, bof, bof ….

Autre exemple, Sanofi. Elle ne fait rien depuis plusieurs années. Pourtant, depuis, l’entreprise bouge, elle investis, elle transforme son portefeuille de produit, elle se réorganise etc …. Cela pourrait payer dans les 3 ans qui viennent. En attendant, on peu suivre la valeur, initier une ligne, voir ce qu’il se passe, pour se renforcer lorsque le moment sera propice.

Si la publication est mauvaise, et que les perspectives ne sont pas bonnes, et bien, vendez. Vous êtes en zone à risque, avec tous les tracas que cela amène. Si, détenir un titre provoque de la peur, alors, c’est que vous n’êtes pas certain de votre choix. C’est peut être un signe.

Ce qui est important, ce sont les fondamentaux, et au diable les soubresauts de court terme.

Ne perdez pas la foi, regardez l’horizon

A+
Zeb

Bonjour,
Mise à jour Avril 2018,
8 eme mois de vie:
Montant investit: 97900.

Le ptf évolue enfin positivement après avoir perdu jusqu’à 8%.
La part n’a pas augmenté depuis sa creation il y a 9 mois.



J’ai deux casseroles que je conserve malgré tout. Je ne sais plus pourquoi j’ai acheté delta drone, sûrement une recommandation d’un journal. La ligne est petite…
Passât est une net net, je garde.