Portefeuille d'actions de Lanknard

Bonjour à tous,

Me voici de retour après quelques mois d’absence de mise à jour, par manque de temps.
Nous sommes fin décembre, le temps pour moi de faire le bilan sur l’année qui vient de s’écouler en termes de patrimoine.

Le portefeuille

- Renforcement de Bureau Veritas à 17,39 euros
- Achats d’Essilor à 96,58 euros
- Achat-revente de Total suite à une donation
- Vente de Saint Gobain (enfin !) à 43 euros

Le mois de Novembre a été riche d’évènement puisque j’ai reçu une donation de titres Total, revendus une semaine après avec légère plus value (4%) afin de diversifier davantage et transférer sur PEA.

J’ai également pu vendre ma ligne Saint-Gobain avec laquelle je n’étais pas vraiment à l’aise (acheté trop haut, société pas vraiment choisie ni étudiée…). Le secteur matériaux de base est maintenant sous représenté mais je trouve quelques difficultés à trouver de belles entreprises dans ce secteur (mise à part Air Liquide mais le ratio dividende/Free cash flow ne me convient pas).

Il me reste encore cette satanée ligne EDF et dans une moindre mesure Neopost (que j’hésite à renforcer ou vendre..).
Je ne suis cependant pas pressé de vendre car les liquidité commencent à s’accumuler (42% du portefeuille en incluant le livret A).
J’ai par ailleurs pu rentrer sur la valeur Essilor à un bon moment, je pense. Une valeur parfaite pour ma stratégie.
Je continue la stratégie même si les bonnes occasions sont de plus en plus rares, les bourses étant au plus haut. Je souhaiterais par ailleurs faire quelques arbitrages en concrétisant certaines belles plus-values (notamment Total qui représente encore 12% de mon portefeuille à elle seul).

Dans ma watchlist : Cap Gemini, BIC, Delta plus, Nexity…

Le portefeuille affiche une plus value "spot" de 4,83% et un TRI Annualisé de 5,84% contre 6,91% pour Carmignac investissement.

Voici l’état du portefeuille au 27/12/201 :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 27/12/2016   
       
   

    
    ~Consommation discrétionnaire (15,7%) :    
        17 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________4,0%    
        27 Sodexo SA__________________________________3,9%    
         7 Hermes International_______________________3,6%    
        15 McDonald's Corp (USD)______________________2,3%    
        22 Publicis Groupe SA_________________________1,9%    
        
    ~Consommation de base (8,6%) :    
        26 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________2,3%    
        20 Procter & Gamble Co/The (USD)______________2,1%    
        34 Unilever PLC (USD)_________________________1,7%    
        28 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________1,5%    
       330 Tesco PLC (GBP)____________________________1,0%    
        
    ~Energie (15,5%) :    
       189 TOTAL SA__________________________________12,0%    
        31 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________3,5%    
        
    ~Services financiers (8,2%) :    
       344 HSBC Holdings PLC__________________________3,4%    
        15 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,1%    
        20 American International Group Inc (USD)_____1,7%    
        
    ~Santé (6,3%) :    
        46 Sanofi_____________________________________4,6%    
        12 Essilor International SA___________________1,7%    
        
    ~Industrie (9,5%) :    
        70 Emerson Electric Co (USD)__________________5,0%    
       187 Bureau Veritas SA__________________________4,5%    
        
    ~Matériaux de base :    
    n/a    
        
    ~Technologie de l'information (6,2%) :    
        16 International Business Machines Corp_______3,4%    
        71 Neopost SA_________________________________2,8%    
        
    ~Services de télécommunication (1,8%) :    
        34 AT&T Inc (USD)_____________________________1,8%    
        
    ~Services aux collectivités (2,0%) :    
       158 Electricite de France SA___________________2,0%    
        
    ~Immobilier (26,2%) :    
       329 Dream Office Real Estate Investment Trus___5,9%    
       547 VEREIT Inc (USD)___________________________5,8%    
       115 HCP Inc (USD)______________________________4,2%    
       259 Cominar Real Estate Investment Trust_______3,5%    
        40 WP Carey Inc (USD)_________________________3,0%    
        32 Realty Income Corp (USD)___________________2,3%    
       104 CBL & Associates Properties Inc (USD)______1,5%    
        
    ~Fonds/Trackers :    
    n/a    
        
    ~Liquidité :    
    _________________________________________________31,1%

Fait avec XlsPortfolio   
       
       
    RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 27/12/2016 (immobilier uniquement)   
       
   

    
    ~Diversifié (69,2%) :    
       259 Cominar Real Estate Investment Trust______13,2%    
       547 VEREIT Inc (USD)__________________________22,1%    
       329 Dream Office Real Estate Investment Trus__22,5%    
        40 WP Carey Inc (USD)________________________11,4%    
        
    ~Santé (16,2%) :    
       115 HCP Inc (USD)_____________________________16,2%    
        
    ~Commerce et centres régionaux (14,6%) :    
        32 Realty Income Corp (USD)___________________8,7%    
       104 CBL & Associates Properties Inc (USD)______5,9%

Fait avec XlsPortfolio

Vos remarques ou suggestions sont les bienvenues.

Lanknard

La comparaison avec Carmignac est purement indicative et ne permets que de flatter mon égo, même si elle peut également confirmer que la stratégie suivie est la bonne.
Je recherche plutôt la distribution de dividendes réguliers et soutenables. La prise de bénéfice est toutefois parfois préférable pour rééquilibrer le poids des actifs/secteurs.

Effectivement, je pense me lancer dans le monde des small/mids caps via le PEA PME (cela pourrait augmenter ma performance par rapport à Carmignac, mais encore une fois ce n’est pas l’objectif principal), mais ce monde m’est encore un peu étranger; je reste pour l’instant en observateur.

Bonjour,

Mise à jour du 28/02/2017

- Achat Ingenico à 76.14€
- Renforcement Tesco à 2.3245€
- Achat Target à 62,12€

L’investissement programmé continue avec un renforcement de Tesco qui était en forte moins value. La valeur traverse certes un moment un peu difficile mais la perspective de rebond ainsi que le retour à la distribution du dividende prévu pour 2018 me semblent intéressants.

Deux nouvelles valeurs entrent dans le portefeuille Ingenico et Target. Cette derniere prend aujourd’hui un gros bouillon à la suite de résultats décevants mais la valeur me semble intéressante en termes de ratio et est sur un plus bas aujourd’hui, pour un rendement de 4.1% actuellement. A renforcer en cas de prolongation de la chute du cours.

La poche de liquidités vient augmenter ce mois-ci de 3k€ lié à une prime exceptionnelle, et s’élève désormais à 41k€ et sera utile aux renforcements mensuels.

Les dividendes franchissent la barre des 300€ bruts.

Sur la Watch list :

- SPG (sur ses plus bas, j’attends un point d’entrée)
- Kaufman & broad, valeur interessante sur PEA-PME

Voici l’état du portefeuille au 28/02/2017 :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 28/02/2017

~Consommation discrétionnaire (15.7%) :
    17 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3.7%
     7 Hermes International_______________________3.4%
    27 Sodexo SA__________________________________3.3%
    15 McDonald's Corp (USD)______________________2.1%
    22 Publicis Groupe SA_________________________1.6%
    25 Target Corp (USD)__________________________1.6%

~Consommation de base (9.3%) :
   865 Tesco PLC (GBP)____________________________2.2%
    26 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________2.0%
    20 Procter & Gamble Co/The (USD)______________2.0%
    34 Unilever PLC (USD)_________________________1.8%
    28 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________1.3%

~Energie (10.9%) :
   148 TOTAL SA___________________________________8.1%
    31 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________2.8%

~Services financiers (8.5%) :
   344 HSBC Holdings PLC__________________________3.0%
    15 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2.8%
    20 American International Group Inc (USD)_____1.4%
    50 AXA SA_____________________________________1.3%

~Santé (5.9%) :
    46 Sanofi_____________________________________4.3%
    12 Essilor International SA___________________1.5%

~Industrie (12.2%) :
    70 Emerson Electric Co (USD)__________________4.6%
   187 Bureau Veritas SA__________________________3.9%
    85 Edenred____________________________________2.1%
    21 Delta Plus Group___________________________1.6%

~Matériaux de base (1.8%) :
    38 Le Belier__________________________________1.8%

~Technologie de l'information (7.4%) :
    16 International Business Machines Corp_______3.2%
    71 Neopost SA_________________________________2.3%
    19 Ingenico Group SA__________________________1.9%

~Services de télécommunication (1.6%) :
    34 AT&T Inc (USD)_____________________________1.6%

~Services aux collectivités (1.7%) :
   158 Electricite de France SA___________________1.7%

~Immobilier (25.1%) :
   547 VEREIT Inc (USD)___________________________5.4%
   329 Dream Office Real Estate Investment Trus___5.1%
   115 HCP Inc (USD)______________________________4.1%
   259 Cominar Real Estate Investment Trust_______3.2%
    40 WP Carey Inc (USD)_________________________2.8%
   218 CBL & Associates Properties Inc (USD)______2.4%
    32 Realty Income Corp (USD)___________________2.2%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
_________________________________________________23.3%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 28/02/2017 (immobilier uniquement)

~Diversifié (65.5%) :
   259 Cominar Real Estate Investment Trust______12.6%
   547 VEREIT Inc (USD)__________________________21.6%
   329 Dream Office Real Estate Investment Trus__20.2%
    40 WP Carey Inc (USD)________________________11.1%

~Santé (16.4%) :
   115 HCP Inc (USD)_____________________________16.4%

~Commerce et centres régionaux (18.1%) :
    32 Realty Income Corp (USD)___________________8.6%
   218 CBL & Associates Properties Inc (USD)______9.5%

Fait avec XlsPortfolio

N’hésitez pas à me faire part de vos remarques et suggestions.

Lanknard

Merci pour vos encouragements Kohai.

Effectivement, ma stratégie n’est pas uniquement orienté dividendes et j’inclus des entreprises de croissance où les dividendes sont plus faibles mais avec des perspectives de PV plus importantes ou encore, plus récemment, des petites entreprises dans le PEA PME.

Mes principaux critères d’achats :

- IH score élevé (incluant d’autres critères assez classique avec le ROIC, ROE…)
- dividende par rapport au FCF contenu (<70%)
- entreprise leader dans son domaine
- PER pas excessif si possible

Bref, je reprends beaucoup des concepts que vous étudiez avant d’investir.

Cependant, je m’autorise à certaines diversifications par rapport à ces critères en investissant depuis peu dans des plus petites sociétés (le belier, delta plus) ou en conservant des sociétés qui ont coupé leur dividendes (type tesco qui devrait reprendre la distribution en 2018, principale raison pour laquelle j’ai renforcé recemment).,

Par ailleurs j’ai allégé mes Total car c’était une de mes plus grosses lignes 12% avant la vente ) et que j’ai préféré prendre ma PV  (30%) pour diversifier les risques.

Concernant mes critères de vente, ils sont beaucoup moins clair que mes criteres d’achat, c’est un point faible. Beaucoup de mes lignes sont en fortes plus values…
Partant du principe que je suis très liquide en ce moment, je ne souhaite pas vendre pour ajouter des liquidités et préfère observer une augmentation des dividendes..

Pensez vous que ce soit une erreur et que je devrais me fixer des critères plus automatique ?

Lanknard

En misant tout votre patrimoine sur Hermès vous auriez pu prendre le risque d’en perdre la moitié !
Avec des si…

Bonjour à tous,

Mise à jour au 30/04/2017

- Achat 45 actions Kaufman & Broad à 33.4 euros
- Achat 52 actions Royal Dutch Shell à 25.4 euros
- Renforcement 214 actions Vereit à 7.02 euros
- Renforcement 10 actions SPG à 149 euros

Ces mouvements on été effectués sur le mois d’avril et début mai. Les foncières bénéficient d’une chute depuis quelques temps et j’en profite pour renforcer mes positions qui ont le plus diminuées.
La foncière Realty Income commence à revenir sur des niveaux intéressants et je n’hésiterai pas à renforcer aux alentours de 50$ malgré une forte plus value sur la valeur (+65%).

J’espère pouvoir également renforcer certaines valeurs sur le PEA mais les valeurs européennes ont bénéficié d’un mouvement haussier ces derniers temps et les occasions se font plus rares.

Les dividendes bruts mensuels s’élèvent désormais à 350 euros.

Voici l’état du portefeuille à date :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 10/05/2017

~Consommation discrétionnaire (17.6%) :
    17 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________4.1%
    27 Sodexo SA__________________________________3.3%
    55 Target Corp (USD)__________________________3.0%
    15 McDonald's Corp (USD)______________________2.1%
     4 Hermes International_______________________1.8%
    45 Kaufman & Broad SA_________________________1.7%
    22 Publicis Groupe SA_________________________1.5%

~Consommation de base (8.3%) :
   865 Tesco PLC (GBP)____________________________1.9%
    26 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________1.9%
    34 Unilever PLC (USD)_________________________1.7%
    20 Procter & Gamble Co/The (USD)______________1.6%
    28 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________1.2%

~Energie (11.3%) :
   151 TOTAL SA___________________________________7.5%
    31 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________2.4%
    52 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________1.4%

~Services financiers (7.6%) :
   344 HSBC Holdings PLC__________________________2.8%
    15 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2.3%
    50 AXA SA_____________________________________1.3%
    20 American International Group Inc (USD)_____1.2%

~Santé (5.8%) :
    46 Sanofi_____________________________________4.3%
    12 Essilor International SA___________________1.5%

~Industrie (11.8%) :
   187 Bureau Veritas SA__________________________4.1%
    70 Emerson Electric Co (USD)__________________3.9%
    85 Edenred____________________________________2.1%
    21 Delta Plus Group___________________________1.7%

~Matériaux de base (1.6%) :
    38 Le Belier__________________________________1.6%

~Technologie de l'information (6.8%) :
    71 Neopost SA_________________________________2.8%
    16 International Business Machines Corp_______2.3%
    19 Ingenico Group SA__________________________1.7%

~Services de télécommunication (1.2%) :
    34 AT&T Inc (USD)_____________________________1.2%

~Services aux collectivités (1.4%) :
   158 Electricite de France SA___________________1.4%

~Immobilier (26.5%) :
   761 VEREIT Inc (USD)___________________________5.6%
   329 Dream Office Real Estate Investment Trus___4.5%
    22 Simon Property Group Inc (USD)_____________3.4%
   115 HCP Inc (USD)______________________________3.3%
   387 CBL & Associates Properties Inc (USD)______3.0%
   259 Cominar Real Estate Investment Trust_______2.5%
    40 WP Carey Inc (USD)_________________________2.4%
    32 Realty Income Corp (USD)___________________1.7%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
_________________________________________________17.4%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 10/05/2017 (immobilier uniquement)

~Diversifié (56.5%) :
   259 Cominar Real Estate Investment Trust_______9.6%
   761 VEREIT Inc (USD)__________________________21.0%
   329 Dream Office Real Estate Investment Trus__17.1%
    40 WP Carey Inc (USD)_________________________8.9%

~Santé (12.5%) :
   115 HCP Inc (USD)_____________________________12.5%

~Commerce et centres régionaux (30.9%) :
    32 Realty Income Corp (USD)___________________6.4%
   387 CBL & Associates Properties Inc (USD)_____11.5%
    22 Simon Property Group Inc (USD)____________13.0%

Fait avec XlsPortfolio

Vos commentaires sont les bienvenus !

Lanknard

Bonjour à tous,

Mise à jour du 30 Juin 20107

- Achat 40 actions Neopost à 38.35 euros
- Achat 26 Legrand à 61.2 euros
- Achat 8 actions L’oréal à 178.8 euros

A noter ce mois ci, un achat quelque peu "spéculatif" et contraire à ma méthode ; le renforcement de Neopost. Je souhaite profiter du rebond du titre (tardivement, je vous l’accorde) pour revendre à très court terme, proche de mon PRU et diminuer la moins-value sur le titre et peut-être profiter du dividende en août également…Nous verrons si ce pari est gagnant dans les mois à venir.

Deux nouvelles valeurs entrées dans le PEA : Legrand et L’oréal. Ce sont le genre de valeurs avec lesquelles je suis plus à l’aise. Elles sont exceptionnelles et donc chères, mais avec du recul, ce sont ces valeurs, entres autres, qui ont le mieux fonctionné dans mon approche. Je serai ainsi plus à l’aise en cas de grosse baisse des marchés pour renforcer ces valeurs.

Je commence à atteindre le stade souhaité en termes de diversifications (près de 40 valeurs) et une fois EDF et Neopost revendus, je m’en tiendrai à cette liste de valeurs pour renforcer (sans m’interdire quelques arbitrages)

Voici l’état du portefeuille à date :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 09/07/2017

~Consommation discrétionnaire (16,3%) :
    17 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,7%
    27 Sodexo SA__________________________________2,8%
    55 Target Corp (USD)__________________________2,5%
    15 McDonald's Corp (USD)______________________2,1%
    48 Kaufman & Broad SA_________________________1,8%
     4 Hermes International_______________________1,8%
    23 Publicis Groupe SA_________________________1,5%

~Consommation de base (9,2%) :
    26 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________1,7%
   865 Tesco PLC (GBP)____________________________1,7%
    34 Unilever PLC (USD)_________________________1,6%
    20 Procter & Gamble Co/The (USD)______________1,6%
     8 L'Oreal SA_________________________________1,5%
    28 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________1,1%

~Energie (10,1%) :
   154 TOTAL SA___________________________________6,6%
    31 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________2,2%
    52 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________1,2%

~Services financiers (7,5%) :
   344 HSBC Holdings PLC__________________________2,9%
    15 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2,3%
    50 AXA SA_____________________________________1,3%
    20 American International Group Inc (USD)_____1,1%

~Santé (5,3%) :
    46 Sanofi_____________________________________3,9%
    12 Essilor International SA___________________1,4%

~Industrie (12,7%) :
    70 Emerson Electric Co (USD)__________________3,7%
   187 Bureau Veritas SA__________________________3,7%
    86 Edenred____________________________________2,0%
    21 Delta Plus Group___________________________1,8%
    26 Legrand SA_________________________________1,6%

~Matériaux de base (1,7%) :
    38 Le Belier__________________________________1,7%

~Technologie de l'information (8,2%) :
   111 Neopost SA_________________________________4,4%
    16 International Business Machines Corp_______2,2%
    20 Ingenico Group SA__________________________1,7%

~Services de télécommunication (1,1%) :
    34 AT&T Inc (USD)_____________________________1,1%

~Services aux collectivités (2,9%) :
    15 Rubis SCA__________________________________1,5%
   158 Electricite de France SA___________________1,4%

~Immobilier (25,1%) :
   761 VEREIT Inc (USD)___________________________5,5%
   329 Dream Office Real Estate Investment Trus___4,3%
   115 HCP Inc (USD)______________________________3,2%
    22 Simon Property Group Inc (USD)_____________3,1%
   387 CBL & Associates Properties Inc (USD)______2,8%
    40 WP Carey Inc (USD)_________________________2,4%
   259 Cominar Real Estate Investment Trust_______2,3%
    32 Realty Income Corp (USD)___________________1,6%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
_________________________________________________13,2%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 09/07/2017 (immobilier uniquement)

~Diversifié (57,6%) :
   259 Cominar Real Estate Investment Trust_______9,2%
   761 VEREIT Inc (USD)__________________________21,9%
   329 Dream Office Real Estate Investment Trus__17,1%
    40 WP Carey Inc (USD)_________________________9,4%

~Santé (12,7%) :
   115 HCP Inc (USD)_____________________________12,7%

~Commerce et centres régionaux (29,7%) :
    32 Realty Income Corp (USD)___________________6,2%
   387 CBL & Associates Properties Inc (USD)_____11,3%
    22 Simon Property Group Inc (USD)____________12,2%

Fait avec XlsPortfolio

A bientôt,

Lanknard

Vous avez inventé la machine à voyager dans le temps? le 31 aout c’est dans deux jours!

Bonjour Bullebier,

Merci pour votre retour intéressant.

Je suis bien d’accord avec votre point de vue concernant Neopost et EDF.
Néanmoins je nuancerais légèrement votre affirmation concernant la vente et le PRU qui n’aurait aucune importance.
Autant sur EDF je suis d’accord, il faut vendre.
Autant sur Neopost, si j’avais suivi les conseils de vente sur cette valeur lorsqu’elle était au plus bas, j’aurais vendu avec une bien plus grande moins value qu’aujourd’hui.
Bref, il n’y a pas de règles et raisonner au cas par cas peut être intéressant…

Concernant le foncier européen, il y a Kaufman & Broad sur laquelle je suis investi, et cela m’embête d’investir sur des foncières européennes car hors PEA et j’ai un TMI à 30%.

Enfin, les valeurs de qualité sont globalement toujours chères, sauf crack boursier. C’est ce que je me disais avec Hermès ou LVMH à l’époque où je les ai acheté et je suis aujourd’hui en large PV.

Bonsoir,

Mise à jour au 30 Septembre

- Vente de 158 actions EDF à 10,42€
- Vente de 15 actions Mc Donald’s à 129,86€
- Achat de 36 actions Kellogg’s à 54,1€

Deux ventes ce mois-ci, pour deux raisons bien différentes. J’ai profité de la remontée temporaire de la valeur pour me séparer enfin de ma participation dans EDF, erreur du passé hérité des débuts de mon portefeuille. La moins-value est significative (-65%, en intégrant les dividendes je dois être aux alentours de -50%) mais il était temps que je m’en sépare.
La deuxième vente est celle de Mc Donald’s, une belle valeur qui a beaucoup monté ces derniers temps, la plus value représentant 17 années de dividendes (77% de plus value), et le ratio de dividende passant sous les 3%, après plus de 2 ans de détention dans mon portefeuille.
J’ai directement réinvestis le montant issus de la vente de Mc donald’s sur Kellogg’s qui est une toute aussi belle valeur cotant sur ses plus bas.

J’affine ainsi ma méthode de vente, estimant qu’il est préférable de vendre lorsque la plus value représente plus de 15 ans de dividendes et lorsque le ratio descend sous les 3%. J’exclue cependant de cette méthode les valeurs de croissance à faible dividende (Hermès, LVMH,…) qui se retrouvent rapidement dans ce cas de figure.

A la suite de ces ventes, je repasse temporairement sous le seuil psychologique des 100k€ investis, mais compte bien le repasser rapidement, en renforçant de préférence les valeurs de mon PEA afin de diminuer l’impact fiscal.

Je suis par ailleurs sur un projet d’achat de résidence principal, pour diversifier mon patrimoine et car la ville où je suis n’est pas très chère (un achat de 125k€ équivaut à un loyer de 500€ environ voir plus en fonction de la qualité du bien), mais ça c’est un autre sujet…

Voici l’état du portefeuille à date :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 29/09/2017

~Consommation discrétionnaire (16.4%) :
    17 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________4.0%
    53 Publicis Groupe SA_________________________3.1%
    27 Sodexo SA__________________________________2.8%
    55 Target Corp (USD)__________________________2.8%
    48 Kaufman & Broad SA_________________________2.0%
     4 Hermes International_______________________1.7%

~Consommation de base (11.2%) :
    36 Kellogg Co (USD)___________________________1.9%
   865 Tesco PLC (GBP)____________________________1.8%
    26 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________1.7%
    34 Unilever PLC (USD)_________________________1.7%
    20 Procter & Gamble Co/The (USD)______________1.5%
     8 L'Oreal SA_________________________________1.4%
    28 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________1.1%

~Energie (10.5%) :
   154 TOTAL SA___________________________________7.0%
    31 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________2.1%
    52 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________1.4%

~Services financiers (7.5%) :
   344 HSBC Holdings PLC__________________________2.9%
    15 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2.3%
    50 AXA SA_____________________________________1.3%
    20 American International Group Inc (USD)_____1.0%

~Santé (5.1%) :
    46 Sanofi_____________________________________3.9%
    12 Essilor International SA___________________1.3%

~Industrie (13.1%) :
   187 Bureau Veritas SA__________________________4.1%
    70 Emerson Electric Co (USD)__________________3.7%
    86 Edenred____________________________________2.0%
    42 Delta Plus Group___________________________1.8%
    26 Legrand SA_________________________________1.6%

~Matériaux de base (1.6%) :
    38 Le Belier__________________________________1.6%

~Technologie de l'information (7.2%) :
   111 Neopost SA_________________________________3.6%
    16 International Business Machines Corp_______2.0%
    20 Ingenico Group SA__________________________1.6%

~Services de télécommunication (1.1%) :
    34 AT&T Inc (USD)_____________________________1.1%

~Services aux collectivités (1.6%) :
    30 Rubis SCA__________________________________1.6%

~Immobilier (24.6%) :
   761 VEREIT Inc (USD)___________________________5.3%
   329 Dream Office Real Estate Investment Trus___4.7%
    22 Simon Property Group Inc (USD)_____________3.0%
   387 CBL & Associates Properties Inc (USD)______2.7%
   115 HCP Inc (USD)______________________________2.7%
   259 Cominar Real Estate Investment Trust_______2.4%
    40 WP Carey Inc (USD)_________________________2.3%
    32 Realty Income Corp (USD)___________________1.5%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
_________________________________________________13.7%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 29/09/2017 (immobilier uniquement)

~Diversifié (59.5%) :
   259 Cominar Real Estate Investment Trust_______9.6%
   761 VEREIT Inc (USD)__________________________21.6%
   329 Dream Office Real Estate Investment Trus__19.0%
    40 WP Carey Inc (USD)_________________________9.2%

~Santé (11.0%) :
   115 HCP Inc (USD)_____________________________11.0%

~Commerce et centres régionaux (29.5%) :
    32 Realty Income Corp (USD)___________________6.3%
   387 CBL & Associates Properties Inc (USD)_____11.1%
    22 Simon Property Group Inc (USD)____________12.1%

Fait avec XlsPortfolio

Vos remarques sont les bienvenues.

Lanknard

Bonjour à tous,

Mise à jour au 30/11/2017

- Achat 310 actions High Co
- Vente 26 actions Wal-Mart
- Achat-revente 387 actions CBL

Les bourses alternent les phases de hausses et de légères corrections. Le Dow Jones atteint aujourd’hui même un nouveau record, atteignant les 24 200$, les espoirs sur la concrétisation de la réforme fiscale augmentant.
Une vente ce mois-ci concerne la société Walmart, me permettant de concrétiser près de 50% de plus value en moins de 2 ans (merci à IH qui m’a permis à l’époque d’étudier le dossier). La plus value représentait plus de 15 ans de dividendes et la société se négocie à des niveaux que je trouve élevé.
A noter, un achat d’une société de bien plus petite taille, au sein du PEA ; High Co qui présente des ratios intéressants et à un niveau de valorisation assez faible.
Je n’ai pas fait de renforcement particulier ce mois-ci, j’espère rattraper mon retard dans les jours qui viennent. J’ai du mal à me fixer à une règle automatique de renforcement mensuel, me fiant trop aux variations du marchés et cherchant souvent le meilleur moment pour investir.
Si quelqu’un à une méthode pour s’imposer un renforcement (quasi automatiquement) sur deux ou trois valeurs mensuellement, je suis preneur…!

Dans ma Watch-list :

- GlaxoSmithKline
- Crédit Agricole
- BNP
- Holland Colours

Voici l’état du portefeuille à date :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/11/2017

~Consommation discrétionnaire (24,4%) :
   187 Bureau Veritas SA__________________________4,0%
    17 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________4,0%
    27 Sodexo SA__________________________________2,8%
    53 Publicis Groupe SA_________________________2,8%
    86 Edenred____________________________________2,0%
    33 Valeo SA___________________________________1,9%
    42 Delta Plus Group___________________________1,9%
    48 Kaufman & Broad SA_________________________1,8%
     4 Hermes International_______________________1,7%
   310 HighCo_____________________________________1,5%

~Consommation de base (11,9%) :
    55 Target Corp (USD)__________________________2,7%
    36 Kellogg Co (USD)___________________________1,9%
   865 Tesco PLC (GBP)____________________________1,8%
    34 Unilever PLC (USD)_________________________1,5%
    20 Procter & Gamble Co/The (USD)______________1,5%
     8 L'Oreal SA____________________________1,4%
    28 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________1,0%

~Energie (12,3%) :
   157 TOTAL SA___________________________________7,1%
    31 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________2,1%
    30 Rubis SCA__________________________________1,7%
    52 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________1,3%

~Services financiers (7,3%) :
   344 HSBC Holdings PLC__________________________2,8%
    15 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2,3%
    50 AXA SA_____________________________________1,2%
    20 American International Group Inc (USD)_____1,0%

~Santé (4,6%) :
    46 Sanofi_____________________________________3,4%
    12 Essilor International Cie Generale d&#x2___1,2%

~Industrie (6,9%) :
    70 Emerson Electric Co (USD)__________________3,7%
    38 Le Belier__________________________________1,7%
    26 Legrand SA_________________________________1,6%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (6,6%) :
   111 Neopost SA_________________________________3,0%
    16 International Business Machines Corp_______2,0%
    20 Ingenico Group SA__________________________1,7%

~Services de télécommunication (2,0%) :
    67 AT&T Inc (USD)_____________________________2,0%

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier (24,0%) :
   761 VEREIT Inc (USD)___________________________4,8%
   329 Dream Office Real Estate Investment Trus___4,4%
   156 HCP Inc (USD)______________________________3,3%
   362 Cominar Real Estate Investment Trust_______3,2%
    22 Simon Property Group Inc (USD)_____________2,9%
    40 WP Carey Inc (USD)_________________________2,3%
   387 CBL & Associates Properties Inc (USD)______1,8%
    32 Realty Income Corp (USD)___________________1,4%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
_________________________________________________10,6%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/11/2017 (immobilier uniquement)

~Diversifié (61,1%) :
   362 Cominar Real Estate Investment Trust______13,1%
   761 VEREIT Inc (USD)__________________________20,0%
   329 Dream Office Real Estate Investment Trus__18,5%
    40 WP Carey Inc (USD)_________________________9,5%

~Santé (13,8%) :
   156 HCP Inc (USD)_____________________________13,8%

~Commerce et centres régionaux (25,1%) :
    32 Realty Income Corp (USD)___________________5,9%
   387 CBL & Associates Properties Inc (USD)______7,3%
    22 Simon Property Group Inc (USD)____________11,9%

Fait avec XlsPortfolio

Lanknard

Quelle est votre thèse d’investissement sur Holland Colours ?
J’ai la valeur dans ma watchlist depuis un certain temps (elle était à 50€) et j’avais l’impression d’avoir raté le train (88€ aujourd’hui).

Lanknard a écrit :

Et vous, qu’est ce qui vous retient d’y investir ?

Je souhaitais à l’époque me limiter à 20 lignes mais j’ai renoncé depuis car on rate ainsi des opportunitées.