Portefeuille d'actions et d'obligations de LaurentHU

Très beau mois de septembre!

Le portefeuille IB finit à +3% depuis le départ (donc sur un trimestre), avec tout de même un gros accident sur UNIT (où la bataille fait toujours rage, je suis placé avec un grosse position).

H20 Multibonds continue sa progression régulière, et GEM est toujours placé sur le NAS, performance platte en €.

Cher Laurent,
3%  pour la poche  IB sur 3 mois au vu des risques pris cela n’a rien d’extraordinaire!
Je ne vois touJours pas la performance globale de votre portefeuille depuis son ouverture….je pense le comprendre….

Ben tout va bien en fait… Merci de votre sollicitude!

A fin nov je suis à +13% sur H2O Multibonds, +4% sur GEM, toujours autour de +3% sur mon portefeuille IB oblig/preferred/REITS/MLPs et je viens de lancer la poche CAN SLIM sur US, Canada, Australie et Europe.

Pour le détail :
* GEM toujours positionné sur le NAS
* Pour les REITs US, ça secoue très fort et je me suis pris de bonne gamelles avec en particulier CBL et OHI, rattrappées par de très bonnes perfs d’autres boites (TCO, NGL en particulier). Je sous-perfome les indices (un peu) pour l’instant…
* le HR oblig a aussi été secoué, mais j’ai là aussi fait de bonnes perfs dans le secteur de l’énergie qui rattrapent totalement les moins-values actuelles sur le secteur des télécoms.

Voilà.

Allez, je fais un petit update comme je n’en ai pas fait depuis longtemps! Faut dire que certaines remarques découragent un peu…

1. J’ai déménagé et je suis maintenant résident fiscal US (ouch ça fait mal)
2. Boursorama en a profité pour cloturer mon compte. Sans préavis ni rien. Quand je leur ai dit que je bougeais. Merci la France…

Sinon, pour les perfs :
1. Mon GEM Nas/Emergents, sur le NAS depuis mai 2017, fini à +15%. Belle perf. Je suis obligé d’arrêter là avant de basculer les liquidités de Bourso sur IB.
2. Le compte IB fait +20% sur 1 an, et bat le SP500 d’environ 5% sur cette période. Belle perf mais un peu trop de volat à mon gout, avec une salle période de sous-perf en Q4 2017. Par contre depuis le début de l’année ça cartonne.
3. Un constat après 6 mois de CAN SLIM implementé soigneusement d’après les screeners de Stockopedia : ça performe bcp moins bien en réel que cela ne devrait, à cause des changements constants de positions, slippage et autres. Pas facile du tout à gérer.
4. J’ai pris une souscription à allocatesmartly pour pouvoir suivre d’autres stratégies d’allocation tactiques sur ETF. Ca par contre ça performe selon les modèles (pas de décalage trop grand) et ça permet de faire autre chose que du pur GEM de manière simple. Je compte mettre au moins 25% du portefeuille là-dessus.
5. Je continue mon exposition preferred / oblig

Voilà voilà…

Bonjour Sissi!

J’ai fait un court poste sur ce sujet dans la file strategie momentum ETF ici
En gros : pour l’instant en effet ces tactiques marchent mieux en "DIY" qu’en ETF, en partie parce que les ETFs essayent de faire des choses trop compliquées au lieu de suivre des strategies simples et prouvées. Cela dit ca change rapidement. Dommage que l’auteur de l’article ne liste pas les 21 ETF d’ailleurs, parce que si la moyenne est mauvaise ca ne veut pas dire que tous le sont - sans compter le fait que M. defends aussi son bifteck visiblement.
Je suis pour ma part investi dans les 2 ETF que je cite, WIZ et DUDE, dont je comprends la methodologie (un peu complexe mais pertinente) et pour WIZ qui a plutôt bien performé en 2020 (sa premiere annee live). On verra sur la distance.
Je suis egalement, comme je le disais sur l’autre file, investi dans 2 strategie TAA publiees sur allocate smartly - VAA agressive et ADM. Les strategies sont publiques, reproductibles sans le site et ont bien performe depuis leur publications il y a quelques années.
Pour moi de plus en plus c’est le genre de stratégie a suivre - ca élimine tout biais cognitif et permet (en théorie et en pratique cette annee) d’eviter de trop gros drawdowns tout en permettant de tres belles performances - >10% par an sans trop de soucis.
Je m’oriente vers ca pour 90%+ de mon portefeuille tout en gardant les yeux ouverts si de grosses opportunités se présentent - comme la chute incroyable des preferreds en avril!

Enfin, je suis en train de transférer mon compte US vers l"Europe et j’ai demande le statut "elective professional client" chez IB pour eviter les problemes avec MiFID - donc a priori je continuerai a pouvoir trade des ETFs US. On peut faire du TAA avec des ETFs europeens, mais effectivement WIZ, DUDE et autres ca ne marche pas pour les clients ordinaires. Pour info, les conditions c’est 10 trades par trimestre, 500 000E de portefeuille (chez IB et / ou ailleurs) et / ou un metier dans le domaine de la finance.

Comment se comporterait la doublette TQQQ et TMF en cas de remontée des taux longs, entraînant simultanément une réévaluation des primes de risque actions et une baisse des obligations, qui est exactement ce qui s’est passé en Q4 2018 ?

Un mois de janvier qui aurait pu être exceptionnel sans le dernier jour de bourse, ou je prends pas mal la tasse comme tout le monde.
Toutes mes stratégies ont bien fonctionné et je finis le mois a +1.71% la ou le SP500 fait -1.1% - tout va bien. Je me suis aussi débarrasse de certaines REITs deja (sans doute allege trop tot mais vaut mieux ca que trop tard…). En particulier les ETFs Merlyn ont encore une fois cartonne malgré des choix tactiques un peu étrange - DUDE a fait +6% et les autres s’en sortent tres bien aussi.
Le mois de février s’annonce très rude avec le reconfinement - il me reste 50kE de COV et surtout URW qui vont souffrir. J’ai vendu des calls sur MAC et SPG pour sortir - ou faire un peu d’argent avec la volatilité - et je garde O qui semble avoir encore pas mal de marge de progression.

Petite mise à jour pour la mi-année:
* Performances 2021 jusqu’ici à 14%, un peu en dessous de mon bench (SP500) mais très correctes. Les ETF de Merlyn ont beaucoup souffert des corrections et rotations sectorielles de mars - mai mais le beau mois de juin a permis de rattraper tout ça
* Une grosse souffrance pour migrer mon compte IB US vers IB CE et garder le droit d’acheter des ETFs US, mais c’est passé.
* Toujours plus d’ETF intéressants aux US, qui font par exemple du factoriel en dynamique mensuelle (Pacer ETFs - ALTL, PALC et PAMC), du momentum sur le Nasdaq 100 (QQQA) etc. Ce genre d’approche devient de plus en plus intéressant à faire par ETFs.
* A suivre de près sur SeekingAlpha : Toma Hentea, auteur excellent qui partage de bonne stratégie momentum et qui lance son service le 15 juillet. Je suis investi sur certaines de ses stratégies. C’est en général avec des ETFs US mais aussi avec des actions en direct. Même pour un Européen ça se regarde.

Bonjour LaurentHU, pourriez-vous nous partager quelques symboles/tickers de votre portefeuille? Je serais intéressé.

Bonne année !