Portefeuille d'actions de Shonen07

Bonjour,

Tout d’abord merci pour votre réponse.
Sachant que j’ai la possibilité d’avoir des ordres gratuits pendant 6 mois il ne serait pas inintéressant de prendre une 3 ème ligne de pays émergent dès le début.
Mais je ne partirai pas sur une répartition plus grande que 10% pour le moment.

Du coup tenir une allocation 80/10/10 risque d’être difficile du fait du petit montant à investir, mais sur l’année cela devrait être possible d’équilibrer en minimisant les frais. Je vais y réfléchir sérieusement car j’étais déjà assez convaincu qu’il fallait avoir dans son portefeuille des actions de pays émergents.

Par contre vous ne parlez pas des autres choix que j’ai évoqué. En fait je cherche surtout à savoir si mon raisonnement est bon par rapport à mon cas (j’ai beaucoup de doute vu que je débute dans le sujet).
Mes choix sont dictées en grande partie par le forum et les articles mais je veux les adapter à mon cas et que mon raisonnement soit valide et de bon sens même si au final le résultat n’est pas celui espéré.
On peut choisir le cheval gagnant par hasard mais je préfère perdre avec un choix censé et bien argumenté, qui fera faire de meilleur choix dans le futur.

@misterOnline : Merci pour vos précisions et vos propos rassurant. J’ai commandé le livre il y a 1 semaine j’espère le recevoir bientôt c’est assez long la.
Je parcours aussi ce blog depuis quelques jours et je le trouve fort intéressant (le suivi des réponses des commentaires est un plus très appréciable).

L’article est assez clair et je ne sais pas si vous avez vu les commentaires mais d’après "Max" je cite :

Max a écrit :

"depuis le 3 janvier 2018 et l’application de la directive européenne MiFID II, les ETF domiciliés aux US ne sont plus accessibles à la commercialisation auprès des courtiers européens …"

Pour les foncières mes connaissances me limitent au livre de l’IH j’ai donc pas mal à lire sur le sujet encore.

Je vais donc rester concentrer sur mon PEA.

Bonjour,

Je me suis enfin lancé et j’ai acheté hier mes premiers titres.
L’allocation a légèrement changer et j’ai pour le moment remplacer les small cap par du émergent.

Allocation cible :
80% World et 20% emergent

Allocation réel :
90% Lyxor UCITS ETF PEA MSCI World -C
10% Amundi ETF MSCI Emerging Markets UCITS

Dans 3 mois je verserai 600€. Je suis encore en hésitation sur une 3 ème ligne en small cap mais je préfère rester simple le temps de m’habituer.

Par contre sur Binck une chose me chiffone : Le prix de revient de la part inclus les frais de courtage, sur le principe c’est bien mais sachant que la ils sont remboursés pendant quelques temps mon prix de revient affiché ne sera pas le bon. J’ai tendance à penser que cela va se lisser avec le temps et cela ne se verra plus mais la en 2 ordres j’ai 5€ de frais (qui vont être remboursé) qui corresponde à 0.7% du montant investi et donc affiche une moins value qui n’est pas vrai.

Bonjour,

Oui c’est très élevé et du coup je pense faire 3 investissements soit 1800€ sur le World et un de 600€ sur les émergents sur une année quand les frais de courtage offert seront terminées.

Ça fait pas 20% au final mais si l’année d’après je module à 4 sur le World ou si j’ouvre sur du Small Caps je vais m’approcher de la cible en minimisant les frais.
De même il se peut que si j’ai une rentrée d’argent supplémentaire à investir je tente un rééquilibrage.

Mais personnellement vu les petites sommes je pense qu’il vaut mieux être un peu loin de la cible pendant un temps, que perdre tout le bénéfice en frais de courtage pour suivre l’allocation coûte que coûte

Bonjour à tous,

Plusieurs mois ont passés, je me suis posé beaucoup de questions, j’ai continué mes lectures (Forum, Livres, sites) et j’ai un peu avancé.

Malgré toutes mes questions sur les obligations et les ETF obligataires, j’ai toujours un peu de mal à comprendre le fonctionnement (surtout sur les ETFs obligataires) ce qui fait que je préfère finalement laisser tomber cette partie et mettre sur du Fond Euros.

Mon allocation globale de tous les actifs restent toujours à finaliser mais j’ai déjà une idée plus claire de ce que je veux faire. Actuellement mon Allocation action est trop basse et toutes mon épargne va aller sur le PEA.

Partie Immobilier locatif

Rien n’a changé de ce coté la, je continue à rembourser mes crédits, la procédure pour récupérer les clés de mon appartement 2 est toujours en cours, je touche les loyers de la caution. Wait & See

Partie Financière

AV :

J’ai renforcé 2 SCPÏ sur spirit 2 : Remake live et altixia cadence

J’ai aussi ouvert plusieurs contrat pour prendre date : Evolution vie pour avoir une AV 100% fond en euros et Lucya Cardiff

CTO/PEA

Pas mal de chose ont changé. J’ai pris ma MV sur Unibail après une remonté du prix vers les 50€ et j’ai soldé toutes mes foncières sur le CTO pour réinvestir sur le PEA. J’ai vendu mon ETF monde et ma ligne FDJ pour une autre stratégie et j’ai arbitré environ 10k en plus que j’avais sur Livret sur le PEA (j’avais trop d’épargne de sécurité et j’étais trop loin de l’allocation en action que je voulais avoir).

J’ai pu augmenter ma capacité d’épargne à 800e sur le PEA, grâce à une diminution des dépenses et une petite augmentation.

L’idée de départ : je me renseigne tous les jours sur les marchés et la stratégie patrimonial et je me rend compte qu’un versement par mois sur l’ETF world (même si c’est surement la meilleure chose à faire) va être assez difficile à tenir sur 20 ans, j’ai besoin d’un peu plus d’activité mais je ne suis toujours pas près à choisir des actions en direct, donc en attendant je vais me diriger vers un portefeuille de plusieurs ETF.

Je vais faire un tour sur justETF et je regarde ce qu’il y a comme ETF qui pourrait m’intéresser et je commence à faire des Backtests sur 20 ans. Certains diront que 20 ans c’est court pour la bourse et que les dernières années ont été exceptionnelles et donc que cette période ne veut pas dire grand chose. Mais je pense, peut-être à tord, que remonter trop en arrière, n’est pas bon car les secteurs ont changé, la facilité pour investir en bourse à changer, les ETF sont de plus en plus démocratisés, le monde change et je ne suis pas sur que regarder les performances depuis 1900 fait sens actuellement.

Sur mes backstests je m’aperçois que :
- Le nasdaq bat le SP 500 mais est beaucoup plus volatil et moins diversifié : très orienté technologie
- Les emergents sous-performent beaucoup et sont aussi plus volatile qu’un SP500 ou World
- L’Europe sous-performe aussi mais certains secteurs plombent fortement la performance

Je reprend tous les ETFs Européen par secteurs et regardent les performances, plusieurs sortent du lot et ça me fait réfléchir. Diversifier le plus possible pour réduire le risque et la performance ou faire un choix sur certaines zones/secteurs pour tenter de surperformer mais en prenant plus de risque.

Je suis parti sur la solution plus risqué pour espérer avoir plus de performance sur la partie action mais en réduisant légèrement l’actif action par rapport à l’actif fond en euro sur le patrimoine global.

Le world est à 70% au USA. Je suis partie sur une pondération de 75% USA car j’ai la conviction que cela restera le pays numéro 1 pendant les prochaines années et 25 % Europe. J’exclu le Japon, les Emergents, les small caps, c’est un choix personnel et je suis ouvert à la discussion. J’aurai pu faire un 100% USA aussi mais j’ai préféré diversifier un peu en prenant de l’Europe.
Le choix :
- 45 % SP500
- 30 % Nasdaq
- 8% Europe technology https://www.amundietf.fr/fr/particu…ope … 1834988518
- 9 % Europe healthcare https://www.amundietf.fr/fr/particu…ope … 1834986900
- 8% Europe personal-household-goods : https://www.amundietf.fr/fr/particu…al- … 1834988351

Le but ? Battre un ETF world sur le long terme (et si possible même battre un ETF sp500)

Attention mes choix sont basés sur une conviction personnelle et la prise de risque supplémentaire peut totalement me faire sous-performer pendant longtemps.

Le Nasdaq est totalement redondant avec le SP500, le but de l’ajouter est de faire le pari sur les entreprises technologiques et de croissances.
Pour l’Europe :
- L’ETF Santé a un bon encours, il possède 56 entreprises mais les 4 premières lignes représente 55% de l’ETF.
- L’ETF Techno a un encours très faible, il présente que 32 entreprises et les 4 premières lignes représentent quasi 60% de l’ETF
- L’ETF a un encours très faible, il représente 36 entreprises et les 4 premières lignes représentent 55% de l’ETF. Il est majoritairement représenté par le luxe.

Le choix d’ETF est très discutable, 2 sur 3 ont des encours faibles, ils sont très concentrés sur quelques lignes, a première vue ce n’est pas un très bon choix et je vous rejoins car en plus on se prive de très bonne entreprises Européenne comme Air liquide.
Pourquoi choisir ça, du coup, si je connais les risques ? Car je voudrais à terme garder les ETFs Pour la partie USA et prendre directement des actions sur les entreprises Européenne pour profiter de l’avantage du PEA. Car si 4 lignes représentent 60% d’un ETF, autant acheter les 4 actions directement et économiser les 0.30% de frais.
Mais le montant du PEA est faible, 25k seulement ce qui implique que pour 25% de son montant cela ferait trop de petites lignes et difficiles à diversifier.
Le but serait une fois que le PEA a atteint les 50k voir plus commencer à acheter des actions qui m’intéressent qui sont hors de ces ETF et à partir de 75k vendre les ETF pour racheter les actions de ces secteurs qui m’intéresse. Cela me permet d’être un petit peu diversifié sur l’Europe pour le moment et de me laisser encore un peu de temps de formation avant de passer en action en direct avec des montants toujours raisonnable.

Ma stratégie repose beaucoup sur des backtests et on le sait les performances passés ne préjugent pas des performances futures.
J’avais aussi réfléchi sur une stratégie Smart Beta mais les ETF sont assez limités selon les facteurs et je suis partie sur une stratégie sectorielle.

C’est très orienté Technologie et Santé, ça doit être un biais psychologique car je bosse dans la tech et ma femme dans la santé.

Que pensez-vous de ma stratégie et de mes explications ?

Bonjour,

Pour la partie risque et volatilité je me dis que je suis en mesure de le gérer mais est ce que ce sera le cas dans la réalité le moment venu? Difficile a dire et j’espère que oui.

Pour la partie risque sur le change et les devises, de ce que j’ai pu lire, sur le long terme la couverture de ce type de risque coûte cher et impacte fortement la performance. Je me dis que sur mon horizon de placement + de 20 ans je l’espère, ce risque devrait être assez minime.

Pour le smart bêta je continue de me renseigner mais il faudrait choisir plusieurs facteurs pour éviter de prendre un qui va sous performer pendant longtemps. Ça reste un pari car on ne peut pas savoir quel facteur va surperformer. De plus les ETF sont plus gourmands en frais. J’étudie toujours cette possibilité mais je l’écarte de plus en plus.

Le choix d’ETF sectoriel et maximiser les US est aussi un pari qui peut s’avérer perdant et personne ne pourra me dire si je fais bien de faire ça mais je voudrais surtout savoir si ma réflexion (que je détaille dans mon précédent message) est cohérente et si j’ai bien analysé la situation (avantages/faiblesses de mon choix)

Merci d’avance