Sears : groupe de distribution américain

Reitner a écrit :

J’espère que vous vous n’êtes pas laissés influencer par le dernier article Seeking Alpha "the tree that hides the forest" qui ne contient aucun argument factuel et chiffré…

Surtout qu’on reconnait bien le style de l’auteur.

Lionel a écrit :

Je sais maintenant qu’il va falloir être très très patient et espérer que le plan affiché par Lampert fonctionne. Je suis prêt à attendre encore 5 ans (voir plus) s’il le faut.

Investir dans des sociétés en sachant à l’avance qu’il faudra très longtemps pour que les catalyseurs se mettent en place et en "espérant" que ça marche me semble un peu bizarre comme stratégie.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Lionel a écrit :

Je sais maintenant qu’il va falloir être très très patient et espérer que le plan affiché par Lampert fonctionne. Je suis prêt à attendre encore 5 ans (voir plus) s’il le faut.

J’ai lu exactement les mêmes mots il y a… je vous le donne en mille… 5 ans.

Oui une demi-décennie maintenant que j’entends cet argument. À la petite différence près, que le prix moyen était alors (moi y compris) autour de… 40 $  

Pendant ce temps, le S&P 500 a fait +77 % alors que SHLD a fait -95 %… oui vous avez bien lu, on a tendance à l’oublier (vous m’accorderez la facilité de ne pas compter des spin-offs dont la majorité ont fait faillite ou ont fait perdre de l’argent…). Donc S&P 500 versus SHLD = 35,4 fois mieux sur 5 ans ! Le manque à gagner est tellement énorme que même si SHLD s’avérait un bon investissement dans les prochaines années, il faudrait une multiplication démentielle (x40 ?) pour uniquement rattraper un simple investissement en tracker basique S&P500 pendant une demi-décennie…

Pryx a écrit :

Mais je vous taquine, SHLD a été un désastre au niveau financier pour beaucoup, mais a apporté également son lot d’apprentissage. On a perdu du tangible pour le transformer en incorporel .

Vous avez appris quoi ? (à part qu’il ne faut pas suivre aveuglément quelqu’un sur une grosse part de son portefeuille).

Si vous avez appris l’analyse de société, vous auriez pu l’apprendre sur d’autres sociétés.

Je demande ça en toute bonne foi, parce que j’ai déjà lu cela mille fois mais je ne vois pas vraiment ce que cela veut dire, ce que vous avez pu apprendre de spécifique ici que vous n’auriez pas pu apprendre ailleurs (i.e. sans perdre d’argent).

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Commentaire SA a écrit :

NicolasD
Comments (34) |+ Follow |Send Message |
So you do NOT have source! Therefore you are just asserting very peremptory a ranking which is only in your head (and dreams…).
One of the worst article I’ve ever read on SHLD.
02 Mar 2018, 05:22 AM Report Abuse

Saint-Sauveur Investment Research, Contributor
Comments (23) |+ Follow |Send Message |
Author’s reply »
You may be absolutely right.
Thank you for reading.
2 Mar 2018, 05:29 AM

Je ne comprends pas bien se passage, l’auteur affirme qu’en fait il n’a aucune source ?

Lionel a écrit :

Personnellement heureux et fier d’être actionnaire de cette société car je trouve le projet de transformation très sensé et prometteur (modèle asset light, profitable, basé sur le membership) et que depuis que je suis l’histoire (2015), Lampert a, il me semble, dit ce qu’il fait et fait ce qu’il dit dans un contexte extrêmement difficile pour son secteur d’activité (réduction des dépenses d’exploitation, fermetures des magasins non rentables, retour aux actionnaires via rachat d’action/spin-off, etc…).

…

Dans le pire des cas, je ne regretterai pas ma décision (le résultat oui sans doute mais pas ma conviction).

Sincèrement Lionel, j’espère de tout cœur que l’issue sera favorable (pour les salariés, pour vous et pour toutes les foncières qui dépendent de Sears).

En tout cas, on note ça et là une amélioration dans le secteur de la vente au détail : les chiffres du T4-2017 de Macy, L Brands ou Gap ont été plus solides que prévu.

Comme vous j’ai tendance à mettre de l’affect dans les sociétés dans lesquelles j’investis en me sentant proche des initiés et de leur vision opérationnelle. Mais au final, ce sont des gens qu’on connaît peu et je ne suis pas sûr que ce soit une bonne chose…

Bonne chance Lionel.
J’espère que le dossier Sears n’est pas juste un retailer en difficulté, écrasé par une stratégie d’un management incompétent.

Pour ma part, j’ai cru en la stratégie jusqu’à la dilution que les actionnaires ont subit (qui ne résout qu’une petite partie des dettes de l’entreprise).

Je ne doute pas que sears survivra et que la transformation marchera. Par contre je doute du fait que les actionnaires actuels en profite.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Political Animal
Décidément vous portez bien votre pseudo.
Si ce que j’écrivais étais faux je vous croirais sur parole.
Je suis au regret de vous dire que vos propos sont complètement irrationnels. Oui on peut passer de 10k avec une PRU de 20€ à 60k avec un PRU de 5€, et c’est mon cas. Désolé de vous décevoir.

Alors oui j’ai du changé de nom. J’ai lu la charte (et appris à ne pas tomber dans le piège des gens installés ici en terrain conquis) et voilà j’ai finalement compris les codes de ce forum. Aussi bête que cela monsieur 400+ de réputation.
Bonne journée à tous.

PS: IH ce type de propos est complètement hors sujet et nous détourne de sujets plus intéressants. J’espère que vous l’avez noté. Je vous propose par ailleurs de vous envoyer en privé  une copie de mon compte boursorama pour vous prouver que Political Animal à tout faux. J’ai l’impression d’avoir 12 ans là.

Dernière modification par Lionel (03/03/2018 04h41)

Et s’il a pris sa moins-value ? il rachète derrière, et il obtient un PRU à 5 euros….

Je me parjure en rouvrant la file de Sears…

Les résultats du T2-2018 sont tombés :

SeekingAlpha a écrit :

Sears Holdings (NASDAQ:SHLD) +15.7% after-hours as its Q2 results include the smallest decline in quarterly same-store sales in more than three years.

Q2 sales at Sears and Kmart stores open for at least 12 months fell 3.9%, reflecting Kmart comparable store sales declining 3.7% and Sears comparable store sales falling 4%, compared with a decline of 11.9% in the prior period.

"While we are encouraged by the improved comparable stores sales trend we experienced in the second quarter, and the positive comparable store sales of 3% and 2.5% achieved in the months of July and August, respectively, we have yet to achieve our goal of returning the company to profitability," SHLD says.

SHLD’s Q2 net loss totaled $508M (a $4.68/share loss) vs. a net loss of $250M million ($2.33/share loss) in the year-ago quarter, adjusted EBITDA was negative $112M vs. negative $66M last year, and total revenue tumbled 26% Y/Y to $3.18B from $4.28B due to store closures.

Source : https://seekingalpha.com/news/3390212-s … hree-years

La société perd toujours de l’argent, mais les chiffres de juillet/août donnent un espoir que Sears puisse survivre après 2020, ce qui serait de bon augure pour les foncières CBL Properties ou Washington Prime Group.

Les malheurs de Toys rus pourraient donner un petit élan a Sears pour la période des fêtes ce qui pourrait le faire monter de quelques cents et ceci a condition que walmart ne prenne pas cette part de marché et que sears soit organisé en conséquence  (lire assez de $ pour payer d’avance les fournisseurs).

Les shorters vont tout faire pour faire passer SHLD en bas de 1 $ , la ce serait le début de la fin et je vois trés mal comment ils pourraient ne pas gagner leur pari si le titre tombe au niveau penny stock.

De plus bien des actionnaires devraient vouloir liquider leurs positions (donc prendre leurs pertes ) pour déduction d’impots et ce avant la fin décembre surtout aprés les gains dans certains secteurs.

Le ratio EPS de Q2 vs cours de l’action est de 1 à 4. J’ai rarement vu un tel ratio dans ma vie de boursier :-)