Portefeuille d'actions passif d'Investisseur55

Bonjour,

Les renforcements ne se feront pas sous les 500 euros minimum.
Il n’est pas exclu de ne renforcer que tous les deux mois avec l’avantage de renforcer avec 1000 euros.

Pour le financement de la trentaine de ligne initiale c’est assez simple.

IL n’y aura surtout pas d’investissement conséquent au départ car je serai bien trop dépendant des cours actuels et il faudrait vraiment énormément de temps afin de faire baisser le PRU des parts.

Ainsi, je vais effectivement passer dès le départ la trentaine d’ordre mais pour un montant faible sur chacune des lignes.
Je vais même avoir des lignes avec une seule part au départ par exemple (merci les frais de courtage offerts…).

Et au travers de mes divers renforcements mensuels, dans moins de 1 an à peine j’aurai déjà réinvesti plus que le montant investit initialement (environ 6000 euros au départ).

De ce fait, j’ai immédiatement un visuel sur l’ensemble des lignes que je compte détenir à terme et je ne devrai pas être trop dépendant des cours actuels car ils seront "rapidement" lissés.

C’est globalement la même stratégie que le portefeuille passif de la newsletter d’IH à la différence prêt que je prends date immédiatement sur la constitution finale du portefeuille (sans frais) alors que lui commence de 0, et surtout sans trop d’incidence pour le futur vu le très faible montant investi pour cela (qui sera très vite couvert par les renforcements réguliers et ainsi oublié).

Bravo pour votre démarche. Comme vous je débute et comme vous mon approche s’apparente à la vôtre et à celle de notre hôte.

Je m’interroge sur votre volonté d’acheter dès à présent toutes les valeurs qui composeront votre portefeuille pour "avoir un visuel sur l’ensemble des lignes". Certes si vous achetez une seule action d’une entreprise "chère" cela n’est pas très couteux, mais il me semble qu’il y a des moyens plus simples d’avoir un visuel sans avoir à acheter une action, ce qui est heureux.

Ce qui est amusant c’est que j’ai la même envie que vous (d’acheter mes 45 lignes prévues, en petites quantités) mais je me refrène justement en me disant qu’elles seront peut-être moins chères dans six mois. Les frais de courtage gratuits sont un demi-argument : vous verrez que cela baisse vite… !
J’ai une liste de valeurs qui m’intéresse, une somme à investir, et j’achète dans ma liste la valeur qui a le plus baissé. Je constitue mon portefeuille (théoriquement) d’une façon similaire à celle qui prévaudra pour les renforcements ultérieurs.

J’ai en tous cas très envie de voir votre portefeuille lorsque vous l’aurez (rapidement, donc) délimité.

Je vous remercie pour vos premiers retours.

@Attercap : concernant le fait d’acheter toutes les valeurs dès le départ, étant donné qu’une partie ne sera présente qu’en une seule unité (et pour les autres à peine en 2 ou 3 parts généralement), on peut presque considérer en soit que l’on débute de 0 et faire comme si les achats futurs étaient tout simplement les achats initiaux (mais limités à la liste pré-achetée).
Si je partais réellement de 0, au final, rien ne dit que le renforcement du premier mois ne soit pas au final acheté trop cher et ainsi de suite.
Donc tout cela sera très rapidement lissé selon moi au final pour devenir même nul à long terme.

@wulfram : je suis bien d’accord avec vous, au moins les bases sont posées.
Ensuite concernant l’équilibre du portefeuille, il y aura forcément au moins au départ des éventuels légers déséquilibres, c’est difficilement évitable si on regarde l’ensemble du portefeuille.
Néanmoins, selon moi, en partant réellement de 0 et une achetant une ligne par mois, au final on a exactement le même résultat (si on compare avec l’objectif final).
Et avec la limite de présence d’une ligne dans le portefeuille (5%), dans tous les cas, la plupart des lignes seront globalement renforcées une fois avant que l’on en renforce une réellement significativement.

Cela revient finalement à avoir une tout petit portefeuille presque nul en place au départ, et à la constituer réellement seulement via les renforcements, en renforçant chaque mois la ligne la moins bonne de l’ensemble.
Ce n’est clairement pas parfait et j’en suis parfaitement convaincu, mais je pense que l’incidence est presque nulle sans aller regarder très loin dans le futur, peut-être que je me trompe ?

Dans tous les cas vos premiers retours sont vraiment très intéressants, je vous remercie car cela permet de se poser des questions afin de valider ou infirmer certaines positions

Je ne pensais pas aux ordres effectivement et je suis assez d’accord à vous.
Après si je n’avais pas été parrainé, j’aurai tout simplement tout payé.
Et effectivement on parle bien d’une centaine d’euros donc un cout global qui très va vite devenir ridicule.
Mais la question méritée bien d’être posée car ca peut avoir une valeur en fonctiond es diverses stratégies.

C’est une question que beaucoup de monde se pose sur ce forum et vous trouverez des réponses dispersées dans différents fils, notamment ceux des entreprises concernées.

Il y a effectivement possibilité que l’on soit forcé de vendre toutes les actions.
Mais il y a également possibilité que le RU négocie avec l’État de manière à ce que ces actions demeurent éligibles au PEA, comme cela existe avec d’autres états (Norvège par exemple).

Cela ne m’empêche pas d’acheter pour le moment.

Je vous remercie tous les deux pour vos messages.

Après réflexion, et notamment surtout pour rester dans l’esprit du projet à savoir gérer un portefeuille passif, voici comment je pense procéder :

- Les valeurs britanniques seraient directement logées dans le CTO.
Cela évitera d’avoir à arbitrer plus tard et optimise ainsi le côté passif de mon projet (enfin, une fois lancé ^^).
Je suis bien conscient par contre que cela n’optimise pas forcément la fiscalité, mais on parle certainement de seulement quelques mois (en rapport aux nombreuses décennies de vie du portefeuille).
De plus, étant non imposable (ou au pire dans la tranche à 14%), il semble qu’il n’y ait pas une si grande différence au final au niveau de la fiscalité.

- Les valeurs non européennes seront elles forcément également sur ce CTO.

- Enfin concernant les valeurs européennes (françaises, plus une néerlandaise, une espagnole et une belge à priori), celles-ci seraient donc sur le PEA.

Bonjour,

Merci pour cette publication !

Quelques petits commentaires, en passant, dans une optique "passive-défensive" ;
1/ Dans une optique de gestion passive pensez-vous que Bic fasse un bon candidat ? Ses marchés historiques sont en décroissance et la société peine pour le moment à retrouver un relais de croissance. Je ne saurai vous conseiller ou déconseiller l’achat, je souligne simplement le fait que ce ne sera peut-être pas un long fleuve tranquille.
2/ Dans une moindre mesure, on peut dire la même chose de General Mills, des industriels du tabac, d’IBM.
3/ Quelques petites redondances dans vos choix. Par exemple PepsiCo et Coca, tous les deux sur le marché des softs drinks, Pepsi étant en plus sur le marché des snacks donc mieux diversifié. KMB, Unilever et P&G sont dans des secteurs d’activité proches également. Je remarque aussi que dans le milieu de la conso de base, vous n’avez pas de "mass merchant" ou de "food & drug store" ; est-ce un choix ?
4/ Votre secteur industriel est très important avec presque 20% du portefeuille. Boeing et Lockheed Martin font tout les deux de l’avion militaire. Peut-être pouvez-vous remplacer Lockeed Martin par une autre entreprise dans un secteur différent.
5/ Dans l’immobilier santé aux USA, on doit pouvoir trouver plus sûr qu’OHI.
6/ Peu de services aux collectivités également, est-ce un choix ?

Vous avez choisi beaucoup de valeurs (ce qui moyenne la performance du portefeuille et la rapproche des ETF).

D’accord ! Nos approches sont donc peu ou prou similaires.

Si vous ne l’avez pas déjà fait, je vous invite à lire l’intégralité du fil du portefeuille de Kohaï. Il (elle ?) y expose sa méthode de sélection des entreprises dont le dividende devrait être maintenu, au moins à moyen terme. C’est très intéressant.