Portefeuille d'actions d'Attercap

Félicitations pour votre démarche et bon courage dans la constitution de votre portefeuille !
Vous verrez rapidement que même les portefeuilles "bon père de famille" peuvent très vite "secouer"

Dernière modification par Cigarette (24/03/2018 15h19)

Merci pour vos réponses !

@Cigarette : Je confirme ! L’embryon de portefeuille actuel n’est d’ailleurs pas orienté à la hausse, c’est le moins que l’on puisse dire… !
@Philref92 : Merci du calcul… mais ma foi, 50 ans, c’est toujours mieux que "jamais". Pour le moment ma pratique ne me permet guère d’envisager une approche autre que prudente, en investissant sur des sociétés réputées solides. Nous verrons par la suite comment ma stratégie évoluera. De toute façon, je n’ai pas idée de ce à quoi ressemblera ma vie dans dix ans : une RP ? Marié ? Un salaire ? Mon entreprise en libéral ? Le RSA ? Donc ce type de projection devra être constamment réactualisé.
Par ailleurs j’ai quelques billes dans une SCPI qui me fera peut-être gagner quelques années.

J’attends que Binck ouvre mon PEA (j’ai déjà un CTO chez eux) pour l’inaugurer avec une ligne Sanofi, valeur ô combien classique actuellement sur les pages qui forment ce forum !

Quelques achats supplémentaires cette semaine, toujours des lignes d’environ 1000 euros. Toutes ces entreprises offrent un minimum de garanties quant aux versements des dividendes dans les années à venir (méthode "Kohai" !) !

- Unilever. L’action est abordable (46 euros contre environ 55 euros selon xlsValorisation), le rendement à 3,1%, les fondamentaux semblent bons également ;
- Total. Payée à son prix mais sans marge de sécurité, 48 euros pour une valorisation d’environ 45 euros, mais un rendement de 5,1%.
- Exxon. A son prix mais sans marge de sécurité (78 contre 75 environ de valorisation). Rendement de 4%.
- Publicis. Pareillement une action abordable (55 euros pour une valorisation d’environ 65) avec un rendement de 3,6%. Fragilisée comme la plupart des publicitaires traditionnels, mais semble bien engagée dans la transition numérique.
- SSE & Eutelsat, qui offrent de bons rendements, une certaine marge de sécurité également.
- Imperial Brands enfin, achetée à son prix (24 contre 27 selon la valorisation).

En sommes des valeurs de fond de portefeuille orientées "dividends aristocrats" et des valeurs dont les rendements actuels sont déjà élevés mais sans grande capacité de croissance, comme Imperial Brands. Les secondes sont là pour donner un petit peu de force à un démarrage poussif, mais seront diluées à terme.

Je regarde aussi General Mills, dont le cours s’est récemment effondré (l’action semble à son juste prix) suite à la publication de résultats moyens.

Enfin, je regarde aussi Kimberly-Clark, qui semble en meilleure forme (dans les chiffres) que certaines de ses concurrentes mais qui n’a pas l’amour des marchés ! Il faut que je progresse sérieusement dans la compréhension des marchés…

Je cherche des valeurs industrielles pas trop chères en ce moment (chez les dividends aristocrats ou kings ou s’en approchant), mais ce n’est pas évident. Emerson, 3M ou même Schneider Electric semblent abominablement chères. Je suis preneur de toute idée…

Dans une optique long terme orientée rendement le prix d’achat est moins important que la capacité de l’entreprise à verser un dividende, si possible croissant (ce qui est le cas de Total même si croissant de manière très modérée ces dernières années ; mais même dans les "difficultés" elle ne l’a pas coupé).

Total ne me semble pas, actuellement, abominablement chère, mais il est fort probable que vous puissiez en effet gagner quelques euros en étant patient… j’ai été un peu impatient et attendre un couple de jours m’aurait sans doute permis d’économiser une vingtaine d’euros.

Concernant la diversification, il y a plusieurs files ouvertes sur le forum et qui sont passionnantes. Me concernant, la diversification est un "remède à l’ignorance" pour paraphraser W.Buffett. Cela me convient bien : je ne pars pas du principe, louable, de suivre "correctement" les sociétés. L’approche souhaitée est semi passive. Peut-être qu’un tracker World serait préférable, mais quel plaisir de choisir ses sociétés et d’en posséder une partie ! …

… j’espère que ce "plaisir" ne sera pas trop couteux à long terme toutefois

Bonjour Isild,

J’ai souri en vous voyant commenter ce fil car j’ai peut-être échappé de peu à votre malédiction qui implique que les cours d’une entreprise baissent après que vous ayez procédé à l’achat d’actions ! Car si j’ai acheté Publicis, j’ai regardé un peu les chiffres des concurrents, dont WPP, groupe séduisant offrant de meilleurs dividendes que Publicis (et aristocrate)… groupe dont je découvre à l’instant que le directeur général et fondateur démissionne du fait "d’allégations de malversations financières" ! Par curiosité je regarderai comment réagiront les marchés….

Je vous remercie pour les propositions de valeurs. Vinci me parait assez chère en ce moment (80 contre une valorisation autour de 55-65) mais il est certain que c’est une belle société…
Casino me fait un peu peur, les chiffres me semblent dingues, surtout pour un néophyte comme moi. La pérennité du dividende ne me semble pas garantie sur le moyen terme.
Bouygues, Rubis, Sword, je connais de nom évidemment mais n’ait pas regardé plus loin pour le moment. Rubis on en parle beaucoup, mais n’ais-je pas toutes les chances d’arriver après la bataille ?

En effet, il faut savoir ne pas se précipiter. Pas évident lorsque l’on débute et c’est vrai que voir augmenter le dividende mensuel "facilement" est étonnamment addictif ! En tous cas, cela m’a fait cet effet… et je n’en suis qu’à 63 euros/mois ! Mais je me soigne et je fais le carême (des actions) pour quelques jours.

Casino, je vais voir comment cela évolue. En temps que "jeune urbain cultivé", si je puis dire, je suis dans la cible marketing Monoprix - et je n’ai que cela près de chez moi. J’apprécierais de pouvoir être actionnaire de l’entreprise, que j’apprécie en temps que client. Mais le moins que l’on puisse dire est que les chiffres ne sont pas bons donc je passe mon tour et je monterai dans le train dans quelques temps…

Je ne peux que recommander xlsValorisation (et je n’ai pas de rétrocommission de la part de l’IH). Après, j’ai le sentiment que vous pouvez faire sans

1er petit reporting, 1 mois après la première publication. Le processus de constitution est toujours en cours. Je cherche des valeurs industrielles mais ait eu peu de temps personnel ces derniers jours.

Dividende mensuel brut : 63 euros !

PEA : +3,14% depuis sa création.
CTO : -0,28% depuis sa création (SPG : -5% humhum !)

Pas de renforcement automatique pour le moment, cela se mettre en place ultérieurement.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 26/04/2018

~Consommation discrétionnaire (7,5%) :
    18 Publicis Groupe SA_________________________7,5%

~Consommation de base (13,9%) :
    35 Imperial Brands PLC (GBP)__________________7,1%
    21 Unilever NV________________________________6,8%

~Energie (14,6%) :
    16 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________7,4%
    20 TOTAL SA___________________________________7,3%

~Services financiers :
n/a

~Santé (7,0%) :
    15 Sanofi_____________________________________7,0%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (7,4%) :
    10 Air Liquide SA_____________________________7,4%

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication (14,1%) :
    35 AT&T Inc (USD)_____________________________7,2%
    56 Eutelsat Communications SA_________________7,0%

~Services aux collectivités (6,5%) :
    60 SSE PLC (GBP)______________________________6,5%

~Immobilier (28,9%) :
   350 VEREIT Inc (USD)__________________________13,5%
    10 Simon Property Group Inc (USD)_____________8,5%
     5 Unibail-Rodamco SE_________________________6,8%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
_________________________________________________22,6%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 26/04/2018 (immobilier uniquement)

~Diversifié (70,5%) :
     5 Unibail-Rodamco SE________________________23,6%
   350 VEREIT Inc (USD)__________________________46,9%

~Commerce et centres régionaux (29,5%) :
    10 Simon Property Group Inc (USD)____________29,5%

Fait avec XlsPortfolio

Troisième reporting, trois mois après la première publication. Le portefeuille est jeune (débuté en février-mars 2018) puisqu’il n’a pas six mois !

Au 21/06/2018 :
Valorisation du portefeuille : 29.316 euros soit +4% (+1001 euros).
Dividendes mensuels : 111 euros (86 le mois précédent) / dividendes annuels : 1326 euros.

PRU du portefeuille : 4,7% ; avec liquidités à hauteur de 7% du portefeuille.

Principales opérations :
Le portefeuille est toujours en cours de constitution et s’approche progressivement de sa forme finale. Le versement mensuel "automatique" va se mettre en place dans l’été ou dans l’automne. D’ici là, le portefeuille bougera peu.

Achat de :
- 130 BAE Systems. Rendement 3,4%. Béta 0,8. Je cherchais une européenne industrielle avec un rendement correct et celles-ci ne sont pas très nombreuses. BAE Systems ouvre la ligne "industrie".
- 30 SCOR. Rendement 5,1%. La société est sur l’un de ses plus bas de l’année. Béta 0,8. Je n’avais aucune entreprise associée au secteur financier, c’est donc SCOR qui inaugure.
- 5 Johnson and Johnson (une demi-ligne soit 500 euros). Rendement 3,0%. Béta 0,7. Il faut bien soutenir Sanofi et ne pas la laisser seule en secteur santé. J&J est à ses plus bas de l’année ou peut s’en faut.
- 3 MMM. (une demi-ligne soit 500 euros environ). Rendement 2,7%. Béta 1,1. Hop ! Plus de scrupules à acheter Post-It. Plutôt sur ses plus bas annuels mais chère tout de même…
- 12 PepsiCo. Rendement 3,8%. Béta 0,7.

Pour améliorer un peu le dividende, achat également de 16 NHI et de 20 Ventas.

Petit renforcement inopiné de d’une valeurs suite à une petite faiblesse passagère :
- 15 Danone. Rendement : 2,9%

J’indique le béta des entreprises car je cherche à construire un portefeuille plutôt défensif. Actuellement le béta du portefeuille est situé entre 0,65 et 0,75. Mes prochains achats se focaliseront préférentiellement sur des entreprises avec un béta faible, notamment les services aux collectivités (Duke Energy par exemple) ou la conso de base. La diversification sectorielle continuera également, à un rythme plus modéré qu’auparavant. Diageo, Hershey, General Mills, UTX, IBM, PayChex, sont suivies, par exemple, de même que Persimmon, Barratt ou Taylor Wimpey.

Je suis sans doute le seul du forum dans cette situation : ma meilleure ligne est constituée par VEREIT qui me gratifie d’un petit +15% avec 8,5% de rentabilité.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 21/06/2018

~Consommation discrétionnaire (4,0%) :
    18 Publicis Groupe SA_________________________4,0%

~Consommation de base (22,1%) :
    29 Danone SA__________________________________6,9%
    12 PepsiCo Inc (USD)__________________________4,1%
    35 Imperial Brands PLC (GBP)__________________4,0%
    21 Unilever NV________________________________3,7%
    11 Kimberly-Clark Corp (USD)__________________3,6%

~Energie (7,9%) :
    16 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________4,1%
    20 TOTAL SA___________________________________3,8%

~Services financiers (3,5%) :
    30 SCOR SE____________________________________3,5%

~Santé (5,8%) :
    15 Sanofi_____________________________________3,8%
     5 Johnson & Johnson (USD)____________________2,0%

~Industrie (3,4%) :
   130 BAE Systems PLC (GBP)______________________3,4%

~Matériaux de base (7,7%) :
    10 Air Liquide SA_____________________________4,0%
     3 3M Co (USD)________________________________1,9%
     5 LyondellBasell Industries NV (USD)_________1,8%

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication (14,2%) :
    70 AT&T Inc (USD)_____________________________7,2%
   112 Eutelsat Communications SA_________________7,0%

~Services aux collectivités (6,9%) :
    50 Veolia Environnement SA____________________3,5%
    60 SSE PLC (GBP)______________________________3,4%

~Immobilier (24,5%) :
   350 VEREIT Inc (USD)___________________________8,3%
    10 Simon Property Group Inc (USD)_____________5,4%
    16 National Health Investors Inc (USD)________3,8%
    20 Ventas Inc (USD)___________________________3,5%
     5 Unibail-Rodamco-Westfield__________________3,5%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________7,7%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 21/06/2018 (immobilier uniquement)

~Diversifié (48,0%) :
     5 Unibail-Rodamco-Westfield_________________14,3%
   350 VEREIT Inc (USD)__________________________33,8%

~Santé (30,0%) :
    16 National Health Investors Inc (USD)_______15,7%
    20 Ventas Inc (USD)__________________________14,3%

~Commerce et centres régionaux (22,0%) :
    10 Simon Property Group Inc (USD)____________22,0%

Fait avec XlsPortfolio

Bonjour,

Les trois titres anglais (Unilever est acheté à Amsterdam) sont hébergés sur le PEA. Il est en effet possible qu’ils soient vendus, mais il est possible qu’une convention fiscale soit mise en place…
Sur le forum, vous trouverez effectivement des investisseurs heureux hébergeant leurs valeurs anglaises sur PEA, d’autres sur CTO.

Dans mon cas, les trois lignes anglaises totalisent environ 3000 euros. Pas de quoi se faire des noeuds au cerveau, alors que nous n’en savons rien.

Cinquième mois de reporting. Le portefeuille est jeune (débuté en février-mars 2018) puisqu’il n’a pas six mois ! Il est toujours en phase de constitution mais celle-ci va ralentir car l’essentiel des liquidités affectées au portefeuille a été utilisé ces 4 derniers mois.

Au 24/07/2018 :
Valorisation du portefeuille : 31543 euros soit +7% sur 5 mois (+2096 euros de plus-value potentielle, contre +1416 le mois précédent. Un excellent mois, à ma petite échelle !).
Dividendes mensuels : 122 euros (121 le mois précédent) / dividendes annuels : 1462 euros.

PRU du portefeuille : 5,0%

Aucun mouvement ce mois d’août because vacances. Cette absence de mouvement se prolongera probablement en septembre.

Les anglaises sont en berne avec des -6% (BAE Systems, SSE) ou des -9% (Persimmon) tandis que Vereit (+21%) et Eutelsat (+25%) sont en tête de classement.

J’hésite toujours à alléger mes lignes précédemment renforcées de manière à revenir à une neutralité appréciable en phase de constitution. Je ne sais pas si cette volonté est symptomatique d’une rigidité mentale ou si c’est une saine mesure. Dans le doute, je ne fais rien.

Septième mois de reporting pour ce portefeuille. Il est toujours en phase de constitution mais progressivement prend sa forme finale.

Évidemment comme chez beaucoup ce n’est pas un bon mois. Sur fond de baisse générale Michelin se distingue particulièrement, de même qu’Unibail, LyondellBasell ou AT&T. Heureusement, Publicis rassure (avant de replonger, plombée par WPP).

I/ Au 29/10/2018 :
Valorisation du portefeuille : 31267 euros.
Dividendes mensuels : 127 euros contre 122 le mois précédent, soit +4,1%.
Dividendes annuels : 1522 annuels, contre 1476 le mois précédent.
Valeur de la part : 101,813 contre 106,643 le mois précédent !
Apport du mois : petit, 440 euros.

Total des dividendes perçus depuis le début, en mars 2018 : 467 euros (nets).

Mon portefeuille est désormais en moins-value de 105 euros (selon XLS Portofolio) OU en plus-value de 473 euros (selon Binck). Je vais creuser quelque peu.

II/ Principales opérations :

Achat de :
- Casino Guichard Perrachon, petite ligne de 12 actions. J’y reviens déjà. Mais cette fois-ci, en fond de portefeuille.
- Michelin, 9 actions. Terrible timing pour une action qui depuis l’achat fait -14% !

Renforcement de :
- Unibail-R-W : 6 actions, suite à la baisse, baisse s’étant prolongée par la suite. On connait déjà bien l’entreprise. Je ne peux guère apporter mon expertise, si ce n’est que les centres commerciaux lyonnais sont bondés, même en semaine.

Allègement de :
- Persimmon, 18 actions vendues avec une confortable moins-value d’environ 15% (50% de la ligne supprimée). L’achat presque au plus haut était sans doute une bêtise. L’entreprise a bien performé les années précédentes, le contexte étant favorable, je ne suis pas certain que les relais de croissance de l’entreprise soient suffisants à l’avenir (le dividende élevé étant maintenu par des dividendes exceptionnels). Je vends peut-être à un plus bas aussi ; faisons de cette valeur un banc d’essai pour débutant.

Je n’ai plus de liquidités disponibles pour la bourse pour le moment. J’attends que mes affaires personnelles reprennent.
Si, dans le même laps de temps, la bourse pouvait continuer sa baisse, cela me serait tout à fait agréable.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 26/10/2018

~Consommation discrétionnaire (8,3%) :
    18 Publicis Groupe SA_________________________2,9%
     9 Compagnie Generale des Etablissements Mi___2,5%
    12 Casino Guichard Perrachon SA_______________1,5%
    16 Persimmon PLC (GBP)________________________1,3%

~Consommation de base (19,4%) :
    12 PepsiCo Inc (USD)__________________________3,7%
    35 Imperial Brands PLC (GBP)__________________3,4%
    21 Unilever PLC (GBP)_________________________3,1%
    11 Kimberly-Clark Corp (USD)__________________3,1%
    15 Danone SA__________________________________3,0%
    24 General Mills Inc (USD)____________________3,0%

~Energie (6,8%) :
    16 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________3,5%
    20 Total SA___________________________________3,3%

~Services financiers (7,1%) :
    30 Scor SE____________________________________4,0%
    45 AXA SA_____________________________________3,2%

~Santé (5,6%) :
    15 Sanofi SA__________________________________3,6%
     5 Johnson & Johnson (USD)____________________1,9%

~Industrie (6,5%) :
    10 Vinci SA___________________________________2,5%
   130 BAE Systems PLC (GBP)______________________2,5%
     3 3M Co (USD)________________________________1,6%

~Matériaux de base (5,9%) :
    10 Air Liquide________________________________3,4%
    10 LyondellBasell Industries NV (USD)_________2,5%

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication (7,9%) :
    71 Eutelsat Communications SA_________________4,8%
    38 AT&T Inc (USD)_____________________________3,1%

~Services aux collectivités (8,2%) :
   104 Veolia Environnement SA____________________5,7%
    60 SSE PLC (GBP)______________________________2,4%

~Immobilier (24,3%) :
   350 Vereit Inc (USD)___________________________7,2%
    11 WFD Unibail Rodamco NV_____________________5,6%
    10 Simon Property Group Inc (USD)_____________5,0%
    16 National Health Investors Inc (USD)________3,3%
    20 Ventas Inc (USD)___________________________3,2%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________2,2%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 26/10/2018 (immobilier uniquement)

~Diversifié (29,5%) :
   350 Vereit Inc (USD)__________________________29,5%

~Santé (26,7%) :
    16 National Health Investors Inc (USD)_______13,6%
    20 Ventas Inc (USD)__________________________13,1%

~Commerce et centres régionaux (43,8%) :
    10 Simon Property Group Inc (USD)____________20,8%
    11 WFD Unibail Rodamco NV____________________23,0%

Fait avec XlsPortfolio

Huitième mois de reporting pour ce portefeuille, déjà ! Il est toujours en phase de constitution mais progressivement prend sa forme finale. C’est pour bientôt !

Un mois marqué par des valeurs anglaises qui n’en finissent pas de creuser : BAE, Persimmons, Imperial Brands…

I/ Au 30/11/2018 :
Valorisation du portefeuille : 32681 euros.
Dividendes mensuels : 134 euros contre 127 le mois précédent, soit +5,5%.
Dividendes annuels : 1605 annuels, contre 1522 le mois précédent.
Valeur de la part : 106,417 contre 101,813 le mois précédent ! Le portefeuille s’est bien ressaisi.
Apport du mois : pas d’apport : déménagement, frais d’agence, nouveaux radiateurs, nouveaux rideaux… une frénésie de dépenses qui vide les caisses en empêche tout apport ce mois-ci et le mois suivant également.

Total des dividendes perçus depuis le début, en mars 2018 : 589 euros (nets).

A noter le décalage de performance : +0,4% pour le PEA, +8% pour le CTO !
Je note aussi la remontée progressive de Véolia, à l’équilibre chez moi après avoir touché un -15% il y a peu… contrairement à BAE qui malheureusement, avec ses -26%, est lanterne rouge (et SCOR lanterne verte avec +32%).

II/ Principales opérations :

Renforcement de :
- Michelin, 3 actions
- Vinci, 4 actions.
De bonnes entreprises qu’on ne présente pas. Pas de quoi ne pas dormir la nuit…

et c’est tout pour ce mois !
Le mois prochain, si je débloque finalement quelques sous, ce sera pour Unibail Rodamco (encore !),encore qu’United Technologies et Lockheed Martin ait quelque peu baissé.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/11/2018

~Consommation discrétionnaire (8,9%) :
    12 Compagnie Generale des Etablissements Mi___3,4%
    18 Publicis Groupe SA_________________________2,9%
    12 Casino Guichard Perrachon SA_______________1,5%
    16 Persimmon PLC (GBP)________________________1,1%

~Consommation de base (19,2%) :
    12 PepsiCo Inc (USD)__________________________3,9%
    11 Kimberly-Clark Corp (USD)__________________3,4%
    21 Unilever PLC (GBP)_________________________3,1%
    15 Danone SA__________________________________3,1%
    35 Imperial Brands PLC (GBP)__________________2,9%
    24 General Mills Inc (USD)____________________2,8%

~Energie (6,5%) :
    16 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________3,4%
    20 Total SA___________________________________3,0%

~Services financiers (6,9%) :
    30 Scor SE____________________________________3,9%
    45 AXA SA_____________________________________3,0%

~Santé (5,7%) :
    15 Sanofi SA__________________________________3,7%
     5 Johnson & Johnson (USD)____________________2,0%

~Industrie (7,2%) :
    14 Vinci SA___________________________________3,3%
   130 BAE Systems PLC (GBP)______________________2,2%
     3 3M Co (USD)________________________________1,7%

~Matériaux de base (5,8%) :
    10 Air Liquide________________________________3,3%
    10 LyondellBasell Industries NV (USD)_________2,5%

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication (7,3%) :
    71 Eutelsat Communications SA_________________4,1%
    38 AT&T Inc (USD)_____________________________3,2%

~Services aux collectivités (8,3%) :
   104 Veolia Environnement SA____________________6,0%
    60 SSE PLC (GBP)______________________________2,3%

~Immobilier (24,2%) :
   350 Vereit Inc (USD)___________________________7,3%
    11 WFD Unibail Rodamco NV_____________________5,1%
    10 Simon Property Group Inc (USD)_____________5,0%
    20 Ventas Inc (USD)___________________________3,4%
    16 National Health Investors Inc (USD)________3,4%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,7%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/11/2018 (immobilier uniquement)

~Diversifié (30,0%) :
   350 Vereit Inc (USD)__________________________30,0%

~Santé (28,1%) :
    16 National Health Investors Inc (USD)_______13,9%
    20 Ventas Inc (USD)__________________________14,1%

~Commerce et centres régionaux (42,0%) :
    10 Simon Property Group Inc (USD)____________20,7%
    11 WFD Unibail Rodamco NV____________________21,3%

Fait avec XlsPortfolio