Les bonus cappés : avantages et inconvénients des bonus cappés

oui neo dans vos exemple le bonus est deja atteint par le SJ

edit: dans l’exemple 2 non

Par exemple ceux de commerzbank sur casino emis a échéance de 2019 valent le coup je pense

Vu que casino est en  hausse depuis ce mtin

CASINO est en hausse depuis ce matin, mais en forte baisse de quasiment 40% depuis un an. Le marché de la grande distribution connait d’importantes difficultés actuellement, ce qui n’exclue pas une poursuite de la baisse des cours.

Après, les bonus cappés à borne basse 25€ peuvent en effet avoir de l’intérêt… en gardant bien en tête la volatilité du sous-jacent.

Personnellement je n’ai plus aucune position sur ce sous-jacent. Par contre je sais que ArnvaldIngofson est positionné sur une borne basse à 25€.

Néanmoins quand j’ai écrit que les primes négatives se trouvaient surtout sur les sous-jacent à la hausse, je parlais de hausse durable. Pas de hausse sur une seule journée

Édit : ArnvaldIngofson a été quelques secondes plus rapide que moi.

C’est le cas depuis plusieurs mois. Très peu de nouvelles émissions de la part de la BNP.

Lorsque j’ai débuté dans les bonus cappés, ceux de la BNP été très intéressants. Par la suite, COMMEREBANK est passé devant (selon moi), puis ce fut le cas de CITI, chez qui je me suis fourni de façon quasi exclusive ces derniers mois. Depuis récemment, COMMERZBANK redevient intéressant. Par contre, la BNP…

En fait, je pense pouvoir dire que chaque émetteur a son "moment de gloire" au fur et à mesure des nouvelles émissions de chacun.
Je dirais donc qu’actuellement la BNP est "tombée en désuétude" ; mais il suffit d’une nouvelle émission sur un grand nombre de sous jacents pour qu’elle reprenne le leadership.
Il faut donc comparer régulièrement les offres de chacun des émetteurs afin de rester soi-même à jour.

La quasi totalité des bonus campés disponibles le sont sur des sous-jacents français. Il y a quelque exceptions, mais elles sont marginales.

Sinon j’ai déjà pris une position sur la DEUTSCHE BANK (sous-jacent coté à Francfort) via bonus cappés, sans que cela n’ai d’incidence sur mes frais de courtage.

Non, je n’ai jamais mené de bonus cappé à échéance. Tout simplement parce que la fiscalité des bonus cappés arrivés à échéance est celle des obligations. Alors que si la vente à lieu avant échéance, c’est celle des plus-values qui s’applique.

Dans le cas où le cours du sous-jacent resterait relativement stable, cela voudrait dire que la borne basse resterait toujours particulièrement éloignée. Le temps passant, il y a fort à parié qu’arrivé à trois ou quatre mois de l’échéance le bonus ai pris une bonne partie des gains possibles.

En cas de baisse,tout dépend de votre perception du sous-jacent, de la stratégie que vous poursuivez, À vous donc de voir si vous conservez quoi qu’il arrive votre bonus cappé ou bien si arrivé à certain niveau de marge restant vous décidez de prendre votre MV.

Je vous ai repondu ce matin sur la fiscalité .

On ne garde pas un bonus a terme il ne rapporte rien dans les derniers jours et la fiscalité est mauvaise.

si il gagne beaucoup de valeur a ce moment la c’est que vous etes sur un produit tres volatile ( si je comprends votre interet pour le produit , vous devriez deja avoir quitter la position face a ce risque )

cdt

Oui

je voudrais revenir sur l’importance relative de la prime.
Il me semble que tout le monde ici utilise les bonus cappés dans le cadre d’un investissement prudent (tout est relatif bien sûr)
Si l’on investit sur des sous-jacents solides avec une distance à la barrière élevée et une échéance pas trop lointaine le risque de  toucher la barrière est faible.
Dans ce cas que la prime soit positive ou négative importe peu puisqu’on espère avec raison le remboursement au niveau du bonus  ou proche de ce niveau lors d’une vente anticipée.
Bien sûr le risque de toucher la barrière n’est pas nul: dans mon cas depuis 1/1/2012 j’ai bouclé 159 opérations et  6 fois la barrière a été touchée (AI avec l’achat d’Airgas, Vinci avec la fausse nouvelle sur le directeur financier  principalement)
Pour ma part je tiens compte dans l’ordre d’importance
du SJ
de la distance à la barrière
du rendement annualisé
de la date de remboursement
de la prime
Je n’ai accès à aucun site qui synthétise ces données (probablement FinanceFi le fait mais je ne suis pas abonné) donc je vais sur les sites des émetteurs et j’importe les données pour les comparer

A ceux qui utilise les bonus cappé sur le forum, quels sont vos frais par transactions ?

Au niveau de mon CTO je tourne à plus de 1% de frais pour des ordres autour de 1000€ ?

Qu’en pensez vous ?

Non c’est bien 1%

Apparement les bonus cappé on une tarification spéciale comme les warrant avec une taxe de 9euros

C’est aussi négociable avec mon conseiller mais ça commence à faire beaucoup…
Je pense que je vais passer plutôt par bourse direct…