Portefeuille d'actions de Moselleinvest

Vous etes passé en quelques mois d’une approche 100% "Buy and Hold" en versements réguliers + réinvestissement de dividendes a une approche totalement Value avec un recherche de décote

C’est surement très intéressant de chercher des décotes et d’identifier des catalyseurs de redressement du business mais ca demande une meilleure expertise que la première méthode (personnellement, je pense ne pas avoir ces qualités même si la lecture d’articles en ce sens est souvent intéressante)… Pas simple d’être plus malin que le marché.

Pour Era Group, la flotte d’hélicoptère vaut plus que sa capitalisation ? peut être mais si ceux ne peuvent être cédés (sans être bradés) avec une demande amorphe , a quoi servent ils sinon a bruler du cash pour l’entretien, les assurances (et peut être même un decote du materiel, je ne sais pas bien la vitesse de decote d’un helico mais elle doit exister quand même) … Quel est le catalyseur dans ce dossier pour la reprise des contrats, avec qui ? a quel prix ?

etc etc

Si vous sentez que c’est le moment de vous lancer (enfin de préparer sérieusement votre lancement), faites-le, n’hésitez pas.
Ma/notre recommandation est juste d’envisager que vous n’aurez pas toujours 25 ans et la faculté d’apprendre et de vous adapter rapidement (quoique, si vous entretenez ces facultés, c’est peut-être possible)
Ceci dit, Philippe avait écrit un éditorial sur le fait que beaucoup de gens chercheront à vous réfréner dans vos élans. Son interprétation était une forme de jalousie à voir d’autres réussir là où le conseilleur aura échoué. J’espère que vous voyez plutôt dans nos propos un encouragement à préparer au maximum votre aventure pour la réussir au mieux.

Une astuce toujours confortable pour tester les grands changements de vie: le congé sabbatique (ou autre du même acabit) 1 an à tester sa nouvelle vie en étant relativement tranquillisé en cas de retour…
Il faut 6 ans d’activité, dont au moins 3 dans votre entreprise, ce qui vous amènerait justement au moment où vous pensez vous lancer.

Je ne prétend par être plus malin que le marché, je me débrouille avec ce que je connais et  j’utilise " le cerveau collectif" comme définit par Napoleon Hill dans l’un de ses livres , en ayant bien conscience que certaines personnes sont bien plus aptes à évaluer telle société ,telle situation, que moi même.

Oui, on peut toujours suivre des analyses en pensant que leur démonstration est claire. Etre content d’acheter a un cours de 15 avec une marge de manœuvre identifiée , être heureux de renforcer a 8 etc etc. Si tout ce passe comme prévu, effectivement, le cours va se rapprocher des fondamentaux et une belle plue value a la clé.

Chacun doit être a l’aise avec ses investissements et vu vos projets courageux, c’est possible que ca colle mieux avec votre façon d’envisager les choses.

En tout cas, je vous souhaite plein de réussite pour la suite.

Petite maj de mes portifs:

J’ai gardé ma seconde approche ,beaucoup lu, étudié sur mon temps libre , que ce soit pour dénicher des boîtes décôtées avec des ratios plutôt basique ( ve/ca , ve/ rop/ per, cash..) , analyses des bilans , des sociétés ( françaises surtout ).

Et d’autre part beaucoup de temps à apprendre l’at avec des bouquins et des formations car je pense que l’at est essentiel à la compréhension des marchés actions.

Pas mal d’erreur au début , beaucoup de risque pris et d’opérations perdantes aux us notamment sur le ct, depuis je laisse les mv courrir, pour les utiliser par le futur ( bientôt sans emploi, si mes seuls revenus proviennent du pea, et ct , je n’aurai pas de pv ct imposable, jusqu’à ce que mon ct recapitalise 18,5k).

Ct actuel: là ou j’ai effectué toutes mes erreurs ( marché us ..), mv actuelle : -17k€. ( Mise totale 18,5k), valo actuelle ( 1,7k)

Tops ships : ligne en grosse mv , nombreux rs sur le titre par le passé mais qui présente pour moi des actifs solides ( flottes de navires assez récents dans le transport de produits pétroliers..) . Très spéculative, je laisse couler vu la mv en cours et si hausse folle un jour , je sortirai pour récupérer ma mise et appliquer à mon ct la même méthode que pour mon pea.

Zsan: boîte biotech us avec un produit dans le traitement de la migraine ( gros marché) avec de super résultat de ph3 , efficacité sup aux placebos , néanmoins le cour s’est érodé au fil du temps, le management m’a déçu, ak réalisé à des cours ridicules après avoir touché des prix qui aurait permis des levés d’argent conséquente , incapacité à signer un partenariat malgré la qualité de leur produit .
Grosse mv , je laisse courrir.

Pea: en pv de 14,5k ( mise totale 4,5k), valo actuelle ( 19k).

Compte en augmentation continue depuis que je me suis mis à étudier à fond l’at , et le fondamental pour profiter d’opportunités techniques et de société décôtées , après avoir perdu beaucoup sur ct ..

Budget telecom, claranova, et cibox ont fortement contribué à mes performances, claranova étant plus un pari sur l’avenir, cibox était décôtée il y a encore quelque mois notamment avec une treso solide , 0 dette et une capi faible ,ce n’est plus le cas.
Budget télécom reste une valeur pour intéressante pour ma part , je déveloperai plus tard.

Actuellement:

6000 Claranova
1400 txcell

10,9k liquidités.

J’ai fortement augmenté mes liquidités récemment, et vendu des claranova et cibox car les pv étaient conséquentes , de plus les marchés ne m’enthousiasment pas vraiment actuellement , et je reste méfiant à ct après un beau début d’année pour ma part.

Enfin un pee en grosse pv +12,5 k , là j’ai eu le nez fin en rentrant au plus bas des cours de la société , grosse ak à l’époque avec investissement de 3 milliards, il me semble du patron sur cette ak , cela ma fait tilt.

La société en question , arcelor s’est bien redressée depuis autant en bourse qu’au niveau fondamentale avec une hausse de l’activité , du ca et maîtrise des coûts.

Je ferai des maj de temps , je précise que je serai sans emploi, sans chômage à partir du mois d’avril , en effet je quitte mon cdi après 6 ans dans la même société et un dos bien abîmé.
Choix personnel, j’ai développé une petite épargne et souhaite voir du pays, tout en ayant plus de liberté , j’ai 28 ans cette année donc c’est maintenant ou jamais.

Bonjour.

Non tops ships m’a coulé j’ai coupé ma ligne , zosano par contre a flambé les jours qui ont suivi mon dernier message , je suis malheureusement sorti un peu tôt mais cela à compensé tops ships.

J’ai réinjecté 5k sur le CT et suis 100% cibox.

Ma perte est toujours là même, -17k soit -72% dur dur..

J’ai débloqué mon Pee  ayant quitté l’entreprise et avec une belle pv de 12,5k courant avril

Pv que j’ai injecté en partie sur le CT comme cité précédemment et une autre partie sur le Pea (+9,5k)

Le Pea va toujours pas mal même si en retrait depuis février , je reste à +9% depuis Janvier et +60% depuis son ouverture fin 2015.

J’ai vendu trop tôt txcell sans profiter de l’énorme revalorisation suite discussion Opa..

Portif actuel PEA:

Avenir telecom ( spéculatif après forte chute)

Cibox ( idem)

Budget telecom, je l’ai en portif depuis un moment, société en croissance +300% ( de CA au S1)  qui néanmoins fait douter le marché sur sa rentabilité je pense et les organes font obstacle à la hausse amha, je garde pour lt.

Claranova , ma plus grosse ligne , forte conviction , avec 3 secteurs porteurs , belles publications, forte croissance ,mais les marchés sont compliqués cette année d’où la baisse du titre.
Je garde lt et pense à une forte revalorisation une fois la rentabilité affichée  je l’espère des 2019.

Si mes daubes avt et cibox boost bien je pourrais rentrer sur inside secure qui m’intéresse fortement ( société sur secteur intéressant logiciel sécurité, gros cash, pas de dette, S1 en forte croissance).

Néanmoins l’ambiance générale des marchés m’incitent à la prudence pour la fin d’année , le haut de cycle arrivera bien un jour et personne ne sait comment va se dérouler la prochaine crise économique, écologique, migratoire, obligataire, un sacré cocktail .



Image issu du compte Twitter de Sachat Pouget pour mettre en perspective la faiblesse des bourses mondiales et mes craintes.