Portefeuille d'actions de Lanknard

Bonjour à tous,

Mise à jour du portefeuille au 28/02/2018

Les bourses sont chahutées en ce moment, ce qui constitue à mon sens une bonne opportunité pour renforcer de bonnes valeurs.
Je compte ajouter de nouvelles liquidités sur le PEA afin de renforcer quelques bonnes actions dans le rouge, à hauteur de 2,5k€ chacunes (Sanofi, L’oréal, Valéo, MGIC) sur le mois de février.
Rien de particulier à noter sur ce mois, si ce n’est le TRI du portefeuille qui chute à 2%, tandis que Carmignac résiste bien aux remous actuels.
Les dividendes s’élèvent à 418 euros mensuels bruts.

Voici l’état du portefeuille à date :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 03/03/2018

~Consommation discrétionnaire (29,6%) :
   110 Publicis Groupe SA_________________________5,1%
   198 MGI Coutier________________________________4,7%
    17 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,2%
   187 Bureau Veritas SA__________________________3,1%
    27 Sodexo SA__________________________________2,1%
    49 Valeo SA___________________________________2,0%
    86 Edenred____________________________________1,9%
    42 Delta Plus Group___________________________1,9%
    48 Kaufman & Broad SA_________________________1,5%
    28 Ross Stores Inc (USD)______________________1,4%
     4 Hermes International_______________________1,4%
   310 HighCo_____________________________________1,1%

~Consommation de base (12,5%) :
    28 L'Oreal SA____________________________3,8%
    55 Target Corp (USD)__________________________2,7%
    36 Kellogg Co (USD)___________________________1,6%
   865 Tesco PLC (GBP)____________________________1,6%
    34 Unilever PLC (USD)_________________________1,1%
    20 Procter & Gamble Co/The (USD)______________1,0%
    28 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________0,8%

~Energie (9,7%) :
   160 TOTAL SA___________________________________5,8%
    31 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________1,5%
    30 Rubis SCA__________________________________1,4%
    52 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________1,1%

~Services financiers (6,7%) :
   132 AXA SA_____________________________________2,6%
   344 HSBC Holdings PLC__________________________2,2%
    15 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________1,9%

~Santé (6,5%) :
    77 Sanofi_____________________________________3,9%
   140 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________1,6%
    12 Essilor International Cie Generale d&#x2___1,1%

~Industrie (6,7%) :
    70 Emerson Electric Co (USD)__________________3,1%
    31 Stef SA____________________________________2,3%
    26 Legrand SA_________________________________1,3%

~Matériaux de base (4,4%) :
    63 Holland Colours NV_________________________4,4%

~Technologie de l'information (4,7%) :
   111 Neopost SA_________________________________2,0%
    16 International Business Machines Corp_______1,6%
    20 Ingenico Group SA__________________________1,1%

~Services de télécommunication (1,6%) :
    67 AT&T Inc (USD)_____________________________1,6%

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier (17,6%) :
    43 Simon Property Group Inc (USD)_____________4,3%
   761 VEREIT Inc (USD)___________________________3,3%
    78 WP Carey Inc (USD)_________________________3,0%
   362 Cominar Real Estate Investment Trust_______2,5%
   156 HCP Inc (USD)______________________________2,2%
   387 CBL & Associates Properties Inc (USD)______1,2%
    32 Realty Income Corp (USD)___________________1,0%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,4%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 03/03/2018 (immobilier uniquement)

~Diversifié (50,4%) :
   362 Cominar Real Estate Investment Trust______14,2%
   761 VEREIT Inc (USD)__________________________19,1%
    78 WP Carey Inc (USD)________________________17,2%

~Santé (12,5%) :
   156 HCP Inc (USD)_____________________________12,5%

~Commerce et centres régionaux (37,1%) :
    32 Realty Income Corp (USD)___________________5,8%
   387 CBL & Associates Properties Inc (USD)______6,8%
    43 Simon Property Group Inc (USD)____________24,5%

Fait avec XlsPortfolio

Bonjour,

Mise à jour du portefeuille au 10/06/2018

Pas mal de renforcements de valeurs dans mon portefeuille, les voici en vrac :

- Delta Plus
- Sanofi
- Rubis
- Akwel
- Sodexo

La part de micro cap augmente significativement, pour atteindre environ 25% du portefeuille. J’attends de cette poche qu’elle vienne dynamiser le TRI global du portefeuille qui a tendance à être relativement flat avec la part de big cap.
La part d’Akwel dans le portefeuille est également assez important mais je suis plutôt à l’aise avec cela.

A noter ce mois-ci le franchissement à la hausse du montant des dividendes mensuels.
Ceux-ci atteignent désormais les 500€ bruts mensuels.

Assez agréable en cette saison de paiement de dividende ; cela permets de disposer de liquidités supplémentaires pour renforcer mes principales convictions !

Voici l’état du portefeuille à date :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 10/06/2018

~Consommation discrétionnaire (35,7%) :
   580 AKWEL______________________________________9,0%
    87 Sodexo SA__________________________________4,2%
   110 Publicis Groupe SA_________________________3,7%
    98 Valeo SA___________________________________3,1%
    42 Delta Plus Group___________________________3,1%
    17 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,0%
   187 Bureau Veritas SA__________________________2,4%
    88 Edenred____________________________________1,3%
     4 Hermes International_______________________1,3%
    51 Kaufman & Broad SA_________________________1,3%
    42 Delta Plus Group___________________________1,2%
    28 Ross Stores Inc (USD)______________________1,2%
   310 HighCo_____________________________________0,9%

~Consommation de base (10,4%) :
    28 L'Oreal SA____________________________3,4%
    55 Target Corp (USD)__________________________2,1%
   865 Tesco PLC (GBP)____________________________1,4%
    36 Kellogg Co (USD)___________________________1,1%
    34 Unilever PLC (USD)_________________________0,9%
    20 Procter & Gamble Co/The (USD)______________0,8%
    28 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________0,6%

~Energie (11,6%) :
   160 TOTAL SA___________________________________5,0%
   128 Rubis SCA__________________________________4,4%
    31 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________1,3%
    52 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________0,9%

~Services financiers (6,3%) :
   247 AXA SA_____________________________________3,2%
   344 HSBC Holdings PLC__________________________1,7%
    15 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________1,5%

~Santé (7,9%) :
   145 Sanofi_____________________________________5,7%
   140 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________1,4%
    12 Essilor International Cie Generale d&#x2___0,8%

~Industrie (5,5%) :
    70 Emerson Electric Co (USD)__________________2,6%
    31 Stef SA____________________________________2,0%
    26 Legrand SA_________________________________1,0%

~Matériaux de base (3,4%) :
    63 Holland Colours NV_________________________3,4%

~Technologie de l'information (3,5%) :
   111 Neopost SA_________________________________1,5%
    16 International Business Machines Corp_______1,2%
    20 Ingenico Group SA__________________________0,8%

~Services de télécommunication (1,1%) :
    67 AT&T Inc (USD)_____________________________1,1%

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier (14,4%) :
    43 Simon Property Group Inc (USD)_____________3,6%
   761 VEREIT Inc (USD)___________________________2,7%
    78 WP Carey Inc (USD)_________________________2,6%
   156 HCP Inc (USD)______________________________1,9%
   362 Cominar Real Estate Investment Trust_______1,7%
   387 CBL & Associates Properties Inc (USD)______1,1%
    32 Realty Income Corp (USD)___________________0,9%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________2,7%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 10/06/2018 (immobilier uniquement)

~Diversifié (48,7%) :
   362 Cominar Real Estate Investment Trust______11,8%
   761 VEREIT Inc (USD)__________________________18,9%
    78 WP Carey Inc (USD)________________________18,1%

~Santé (13,1%) :
   156 HCP Inc (USD)_____________________________13,1%

~Commerce et centres régionaux (38,1%) :
    32 Realty Income Corp (USD)___________________5,9%
   387 CBL & Associates Properties Inc (USD)______7,7%
    43 Simon Property Group Inc (USD)____________24,6%

Fait avec XlsPortfolio

Lanknard

Bonjour,

Quelques mouvements à noter ce mois :

- Vente Edenred (PV 70%)
- Vente Coca
- Vente Procter
- Vente Coca
- Achat le Bélier à 36.6 euros
- Achat LVMH à 281.5 euros
- Achat Hermes à 528 euros

J’ai vendu certaines actions américaines afin de me permettre d’avoir des liquidités et renforcer certaines valeurs qui me paraissent plus solides et plus performantes à long terme et peut-être même plus résistantes en cas de crack boursier (LVMH et Hermes principalement).
Mon PEA est rempli à 83% en termes d’apport, j’en vois presque le bout ! A quatre/cinq valeurs près, je souhaite conserver ces valeurs et les renforcer pour viser 10k€ sur chaque.
Idem sur le compte titre ou je ne souhaiterais garder dans l’idéal que les foncières, IBM, BRK, ROSS et acheter Texas.
La régularité des performances de boîtes comme Ross Stores m’impressionne vraiment, cela m’étonne qu’elle ne soit pas davantage partagée sur le forum, tout comme de très bonnes valeurs comme LVMH et Hermès d’ailleurs.
Peu à peu, je me rends compte que je souhaite tirer la performance du PEA et ma stratégie de buy & hold se transforme en investissement plus actif quoique toujours buy & hold mais en mixant big cap très rentables et small décotées et rentables.
J’espère que cela portera ses fruits.

Voici le portefeuille à date :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 08/11/2018

~Consommation discrétionnaire (11,1%) :
    87 Sodexo SA__________________________________4,9%
   114 Publicis Groupe SA_________________________3,7%
    28 Ross Stores Inc (USD)______________________1,6%
   310 High Co SA_________________________________0,9%

~Consommation de base (32,9%) :
   720 Akwel______________________________________7,6%
    44 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________7,3%
    17 Hermes International SCA___________________5,2%
    28 L'Oreal SA_________________________________3,5%
    42 Delta Plus Group SA________________________2,7%
    81 Le Belier SA_______________________________1,7%
    98 Valeo SA___________________________________1,6%
    36 Kellogg Co (USD)___________________________1,2%
    42 Delta Plus Group SA________________________1,1%
    34 Unilever PLC (USD)_________________________1,0%

~Energie (0,9%) :
    52 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________0,9%

~Services financiers (1,8%) :
    15 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________1,8%

~Santé (9,5%) :
   145 Sanofi SA__________________________________7,0%
   140 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________1,5%
    12 EssilorLuxottica SA________________________0,9%

~Industrie (6,1%) :
    58 Stef SA____________________________________2,9%
   187 Bureau Veritas SA__________________________2,3%
    26 Legrand SA_________________________________0,9%

~Matériaux de base (3,1%) :
    63 Holland Colours NV_________________________3,1%

~Technologie de l'information (3,7%) :
   111 Neopost SA_________________________________1,8%
    16 International Business Machines Corp_______1,1%
    20 Ingenico Group SA__________________________0,8%

~Services de télécommunication (1,1%) :
    67 AT&T Inc (USD)_____________________________1,1%

~Services aux collectivités (5,9%) :
   195 Rubis SCA__________________________________5,9%

~Immobilier (22,5%) :
    43 Simon Property Group Inc (USD)_____________4,3%
   247 AXA SA_____________________________________3,4%
   761 Vereit Inc (USD)___________________________3,1%
    78 WP Carey Inc (USD)_________________________2,7%
   156 HCP Inc (USD)______________________________2,4%
    79 Les Nouveaux Constructeurs SA______________2,1%
   362 Cominar REIT (CAD)_________________________1,7%
    51 Kaufman & Broad SA_________________________1,1%
    32 Realty Income Corp (USD)___________________1,1%
   387 CBL & Associates Properties Inc (USD)______0,6%

~Fonds/Trackers (1,6%) :
   344 HSBC Holdings PLC__________________________1,6%

~Liquidité :
__________________________________________________2,7%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 08/11/2018 (immobilier uniquement)

~Résidentiel (14,2%) :
    51 Kaufman & Broad SA_________________________4,9%
    79 Les Nouveaux Constructeurs SA______________9,4%

~Diversifié (24,1%) :
   362 Cominar REIT (CAD)_________________________7,4%
   761 Vereit Inc (USD)__________________________13,8%
   387 CBL & Associates Properties Inc (USD)______2,8%

~Santé (25,7%) :
   247 AXA SA____________________________________15,0%
   156 HCP Inc (USD)_____________________________10,7%

~Commerce et centres régionaux (35,9%) :
    32 Realty Income Corp (USD)___________________4,8%
    78 WP Carey Inc (USD)________________________12,0%
    43 Simon Property Group Inc (USD)____________19,1%

Fait avec XlsPortfolio

Ainsi qu’une idée de ma performance jusqu’à présent (si cela fonctionne car je n’arrive pas à intégrer l’image directement dans le corps de texte), souvent en dessous de Carmignac depuis mes débuts, ce qui est assez frustrant..
Je me demande si la performance de Carmignac ci-dessous intègre tout les frais ou si il faudrait les défalquer de leur performance :

doc1.pdf

Bonjour Nounours,

Effectivement tout dépend des objectifs de chacun, le mien était le même que le vôtre à mes débuts mais le temps passant, je m’aperçois qu’il pourrait être plus opportun d’avoir une stratégie plus agressive, et donc d’essayer d’augmenter la valeur de la part plutôt que de chercher le rendement sur dividende. Les deux ne sont parfois pas decorrelés d’ailleurs !

Concernant ma performance, ce qu’il faut savoir c’est que j’ai débuté en bourse en 2010 puis le suivi via portfolio en  2014 vraiment légèrement en termes de valeur absolue, en ayant en tête de lisser au fur et à mesure les investissements et j’ai investis plus franchement en 2016 jusqu’à aujourd’hui.
Je n’ai donc pas profité à plein de la hausse des marchés de ces dernières années, ce qui est regrettable, mais c’est toujours plus facile a dire à posteriori !

Aujourd’hui, je suis quand même assez exposé aux marchés 50% de mon patrimoine net), et je vais tenter de «rattraper ce retard» tout en gardant en tête que le risque de correction est plus élevé maintenant qu’en 2010 donc augmenter le stock de liquidité …!

Bonjour Attercap,

En fait, la plupart des entreprises déjà en portefeuille augmentent chaque année leur dividendes très significativement (LVMH, Rubis, Sodexo, Hermès, Publicis, L’Oréal…) donc ce critère est toujours d’actualité. Ce que je souhaite désormais, c’est assumer davantage de consacrer au moins 50% de mon PEA à des valeurs plus petites, mais qui sont censées délivrer plus de performances sur le long terme (Le bélier, Akwel, Delta plus, STEF…). Lorsque l’on est relativement jeune justement, il me semble que l’on peut accepter une part plus significative de risque au sein de son portefeuille, tout en essayant de le maîtriser bien sûr. Ce risque pris peut s’avérer plus payant que d’attendre de voir son dividende augmenter d’années en années.

Je souhaite également davantage concrétiser une forte plus value, si le moment me semble opportun, au lieu de conserver une action at vitam, parfois il faut savoir être opportuniste (exemple Total revendu à 55 euros qui me semble être pertinent) et profiter de cours que le marché nous offre.
Je me rends compte que la stratégie dividende est tout a fait cohérente mais prends beaucoup de temps et l’on doit assumer une certaine passivité très long terme dans laquelle je ne me retrouve pas actuellement.

Bref, je diversifie au sein même de ma stratégie en alliant dividendes croissants, small caps décotées et processus de revente maîtrisé le plus intelligemment possible. J’espère ne pas trop me tromper en raisonnant ainsi…

Bonjour

En cette période de fin d’année, le temps du bilan est venu.
En termes de performances, je termine 2018 sur un petit -10.7% de moyenne, ce qui est légèrement mieux que le CAC 40 (-10.9%) mais moins bien que le CAC 40 GR (-8.8%)
Carmignac Investissement, mon indice de comparaison, termine sur un -15.3%.
A mon sens, ma performance plutôt moyenne s’explique par un apport important fait sur le PEA en première moitié 2018 et investit sur les plus petites capitalisations avant la chute des marchés (Akwel, delta plus, stef, le Bélier), donc je me suis pris la chute pleine face sur ces valeurs, et inversement des ventes au plus haut sur certaines valeurs (total, edenred, emerson, target, gsk) qui m’ont permis de refaire de la liquidité et de concrétiser des plus-values.
Si les marchés sont plutôt sur un fin de cycle, il me semble être prudent de renforcer les valeurs plus défensives du portefeuille pour 2019 (donc pas de renforcement des smalls pour l’instant).

Un rappel des performances précédentes :

2015 : -5,1%
2016 : +14,2%
2017 : +2,5%
2018 : -10,7%

Bref, ce n’est pas mirobolant mais ce n’est pas non plus horrible… C’est tout de même assez frustrant de se dire que la performance est quasi nulle depuis 2014…(voir graphique évolution part).
Je continue la stratégie de concentration sur des sociétés très rentables, faisant peu d’achats en ces périodes troubles. Je compte continuer la stratégie de renforcement des entreprises qui ont le plus baissées (en privilégiant les plus grosses capitalisations), que ce soit sur PEA mais aussi sur CTO.

- Vente GSK  à 1600£ (PV 26% sur 1 an)
- Renforcement Ross Stores à 90$ puis à 76.8$

Voici l’état du portefeuille à date :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04/01/2019

~Consommation discrétionnaire (13,6%) :
    87 Sodexo SA__________________________________5,0%
    84 Ross Stores Inc (USD)______________________4,1%
   114 Publicis Groupe SA_________________________3,7%
   310 High Co SA_________________________________0,9%

~Consommation de base (32,4%) :
   720 Akwel SA___________________________________7,5%
    44 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________7,2%
    17 Hermes International SCA___________________5,3%
    28 L'Oreal SA_________________________________3,6%
    42 Delta Plus Group SA________________________2,5%
    98 Valeo SA___________________________________1,6%
    81 Le Belier SA_______________________________1,6%
    36 Kellogg Co (USD)___________________________1,2%
    34 Unilever PLC (USD)_________________________1,0%
    42 Delta Plus Group SA________________________1,0%

~Energie (0,9%) :
    52 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________0,9%

~Services financiers (1,7%) :
    15 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________1,7%

~Santé (8,0%) :
   145 Sanofi SA__________________________________7,1%
    12 EssilorLuxottica SA________________________0,9%

~Industrie (5,9%) :
    58 Stef SA____________________________________2,9%
   187 Bureau Veritas SA__________________________2,2%
    26 Legrand SA_________________________________0,8%

~Matériaux de base (3,2%) :
    63 Holland Colours NV_________________________3,2%

~Technologie de l'information (3,4%) :
   111 Neopost SA_________________________________1,7%
    16 International Business Machines Corp_______1,1%
    20 Ingenico Group SA__________________________0,6%

~Services de télécommunication (1,1%) :
    67 AT&T Inc (USD)_____________________________1,1%

~Services aux collectivités (6,1%) :
   195 Rubis SCA__________________________________6,1%

~Immobilier (22,1%) :
    43 Simon Property Group Inc (USD)_____________4,1%
   761 Vereit Inc (USD)___________________________3,1%
   247 AXA SA_____________________________________3,1%
    78 WP Carey Inc (USD)_________________________2,9%
   156 HCP Inc (USD)______________________________2,5%
   362 Cominar REIT (CAD)_________________________1,8%
    79 Les Nouveaux Constructeurs SA______________1,8%
    32 Realty Income Corp (USD)___________________1,1%
    51 Kaufman & Broad SA_________________________1,1%
   387 CBL & Associates Properties Inc (USD)______0,5%

~Fonds/Trackers (1,7%) :
   344 HSBC Holdings PLC__________________________1,7%

~Liquidité :
__________________________________________________2,1%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04/01/2019 (immobilier uniquement)

~Résidentiel (13,2%) :
    51 Kaufman & Broad SA_________________________5,1%
    79 Les Nouveaux Constructeurs SA______________8,1%

~Diversifié (24,6%) :
   362 Cominar REIT (CAD)_________________________8,2%
   761 Vereit Inc (USD)__________________________14,3%
   387 CBL & Associates Properties Inc (USD)______2,1%

~Santé (25,3%) :
   247 AXA SA____________________________________14,0%
   156 HCP Inc (USD)_____________________________11,3%

~Commerce et centres régionaux (36,9%) :
    32 Realty Income Corp (USD)___________________5,1%
    78 WP Carey Inc (USD)________________________13,2%
    43 Simon Property Group Inc (USD)____________18,5%

Fait avec XlsPortfolio

Ainsi que l’évolution de la valeur de la part :



Lanknard