Portefeuille d'actions de Cikei

Bonjour,

Update mensuel du Portefeuille de Cikei Septembre 2018 (5ème mois)

Mois qui ressemble un peu à Aout mais avec une volatilité assez importante du portefeuille. Mes actions chinoises ont dans l’ensemble encore baissé et j’ai fait une opération sur un action avec un timing assez malheureux.
Je me suis pas mal écarté du SP500 au cours du mois pour revenir le talonner.

Le mois passé j’ai fait l’acquisition de SXCP :

SXCP - Suncoke Energy Partners L.P. (1.2% du portefeuille)
Même combat pour la diversification et du dividende.
Société dans le secteur industriel.
Elle opére sur deux créneaux qui sont la fourniture de coke (le combustible hein :d) pour les aciéries et la logistique du charbon.
Ces deux secteurs marchent plutôt bien, la demande de charbon est importante aux US (et dans le monde) donc je ne pense pas que le secteur est à risque.
Je souhaite me renforcer sur cette valeur à travers une vente de PUT sur février 2019.
Le dividende est de 13,8%.

J’ai fait une petite erreur, lorsque mon premier dividende a été versé j’ai vu une imposition de 37% s’appliquer (je pensais 15% comme pour les actions US).
Après demande d’explication au support IB, je me dis que je vais la revendre sur vente de call.
Retour d’IB :

IBKR Client Services a écrit :

Please be advised that SXCP is a master limited partnership. For MLPs, IBKR charges the maximum withholding tax rate which is 37% for individuals."

JD - JD.com
Mauvais timing. Je voulais renforcer à la baisser d’un PRU $37,5 à un PRU à $34.50.
Le jour suivant le CEO est accusé d’agression sexuel. L’action s’en retrouve fortement impacté.

Dashboard

J’ai eu un souci, j’ai perdu les fichiers … le seul que je peux vous transmettre avec les données fin de mois est le suivant :

Bonjour,

Update intermédiaire 2ème semaine d’octobre 2018 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 08/10/2018 - 12/10/2018 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 0
Nombre d’options assignées : 0
Nombre d’options fermées avec gain : 3
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :
BILI / IQ / JD         

Fermée avec gain:

BILI : 67.8% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
IQ : 48.7% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
JD : 4.8% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

Les deux dernières options je les ai faites aujourd’hui.
Très petits gains mais qui me paient mes frais d’abonnements .

Il me reste 38 options en cours (33 ventes de PUT, 5 ventes de CALL couverts).
Sur la semaine prochaine je suis actuellement assigné sur 3 ventes de PUT sur un total de 5 :

BAC strike $29 --> ne souhaite pas être assigné, roulement si possible.
BZUN strike $55 --> je ne sais pas encore ce que je vais faire.
HEAR strike $22.5 --> je me laisserai probablement assigné.

Bonsoir,

Update intermédiaire 4ème semaine d’octobre 2018 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 29/10/2018 - 02/11/2018 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 0
Nombre d’options assignées : 1 (1 vente de PUT early assigment)
Nombre d’options fermées avec gain : 2 (1 vente de PUT, 1 vente de CALL couvert)
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 1 (1 vente de PUT)

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis postionné :
BBY / GE / IQ / YNDX         

Assignée:

GE : J’ai été assigné early (31/10/2018). J’en ai parlé brièvement dans la file Vente d’options PUT

SLD    1    GE Jan18’19 15 PUT    1,62

J’ai d’autres ventes de PUT sur cette valeur.

SLD    5    GE Dec21’18 11 PUT    1,25

Autant dire ce n’est pas joli joli :p surtout que je profitais de cette valeur pour le rendement du dividende.

Fermées avec gain:

YNDX: 74% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT. Echéance ce jour.
IQ: 85% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de CALL couvert. Echéance au 16 novembre.
J’aurais pu laisser courir mais vu la volatilité des cours j’ai préféré vendre et repositionner à un autre moment une vente de CALL couvert.

Rollover:
BBY : Ne voulant pas risquer un early assigment, j’ai repoussé en début de semaine cette position.

Strike $77.5 --> cours à $72.13. J’ai repoussé au 21 décembre.

La liste des opérations sur cette valeur. La baisse du cours à bien impactée la valeur du prémium.
SLD    1    BBY Oct12’18 78 PUT    0,81
BOT    1    BBY Oct12’18 78 PUT    -4,32
SLD    1    BBY Nov02’18 77.5 PUT    4,42
BOT    1    BBY Nov02’18 77.5 PUT    -6,13
SLD    1    BBY Dec21’18 77.5 PUT    7,53

Perte enregistrée de $525.44 potentiellement comblée par la dernière vente, au mieux je serai à +$226.76

Il me reste 43 options en cours (38 ventes de PUT, 5 ventes de CALL couverts).

Bonsoir,

Update intermédiaire 1ère et 2ème semaine de novembre 2018 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 05/11/2018 - 16/11/2018 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Je n’ai pas eu le temps de faire mon update hebdomadaire donc je me rattrape maintenant en mettant les deux semaines passées.

Nombre d’options expirées : 4 (1 vente de PUT, 3 ventes de CALL couvert)
Nombre d’options assignées : 1 (1 vente de PUT)
Nombre d’options fermées avec gain : 7 (7 ventes de PUT)
Nombre d’options fermées avec perte : 1 (1 vente de PUT)
Nombre d’options "rollover" : 2 (2 ventes de PUT)

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis postionné :
AMD / BAC / BZUN / CTRP / DBX / HEAR / JD / PDD / ROKU / SXCP / WB / YNDX         

Assigné:

YNDX : En clôture la valeur finie à $29.25 pour un strike à $30. J’ai choisi de la faire entrer dans mon portefeuille. Je ferai des ventes de PUT maintenant.

Fermées avec gain:

AMD : 60% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
BAC : 73% et 18.60% de la prime encaissée définitivement sur mes ventes de PUT.
HEAR : 80% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
JD : 74.5% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
PDD : 76.83% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
ROKU : 78,78% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

J’essaie toujours de fermer dans la mesure du possible quand j’ai atteint 75% du max de la prime. 

La perte:
Perte stupide de ma part, je voulais faire un ACHAT de put sur JD pour me protéger d’une baisse mais j’ai oublié que j’avais une vente de PUT au même strike et même échéance.
Perte de -$72.65 :-/

Rollover:

HEAR : Une nouvelle fois repoussé à plus tard, je trouve plus intéressant de repousser que de me laisser assigner. Même strike ($22.50) repoussé au 21 décembre (100$ encaissé). Sous-jacent en clôture $15.48. Très grosse baisse suite aux résultats.
WB : L’histoire se répète, strike diminué d’un petit dollar à $80. J’ai repoussé au 18 avril 2019. Sous-jacent en clôture : $59.25.

Il me reste 43 options en cours (35 ventes de PUT, 5 achats de PUT, 3 ventes de CALL couverts).

Bonjour,

Update mensuel du Portefeuille de Cikei Novembre 2018 (7ème mois)

Pour ce 7ème mois je tente d’inclure plus de détails sur la vue de mon portefeuille avec des graphiques montrant la performance de mes options.
De -2.77% je remonte légèrement à -1.60%. J’ai encore du boulot pour remonter la pente. Ces performances ne prennent pas en compte les options qui affectent négativement mon compte (on verra sur les prochains graphs).

Ma nouvelle acquisition:

YNDX - Yandex N.V. (2.5% du portefeuille)
Société technologique. C’est l’équivalent du google russe et la seule entreprise internet privée du pays. Yandex opère également dans d’autres secteurs (e-commerce, taxi,…)
Elle a chutée en bourse il y a quelques semaines suite à l’annonce de Sberbank (banque qui appartient au Kremlin) qui souhaite acquérir 30% de la boite. L’un des risques est de faire fuir les dirigeants et utilisateurs. Je me suis positionné sur vente de PUT où je me suis fait assigné et j’en profite pour jouer des ventes de CALL.
S’il s’avère que la vente se fait. Je pense me débarasser de l’action. Le temps nous dira. Affaire à suivre.

Pour le reste les chinoises sont toujours malmenées. Rien de nouveau sous le soleil.
Merci à Coca-Cola, Sanofi et Kimberly-Clark. Je limite la casse grâce à elles.

Grosse chute également de Altria Group : j’ai été assez surpris de perdre 20% sur cette action depuis le mois passée. Je la pensais assez résistante mais des news ont inquiété les investisseurs.
Le volume de vente des cigarettes continue de baisser.
La FDA (Food and Drug Administration) souhaite faire bannir les cigarettes mentholées.

Dashboard

Bonsoir,

Update intermédiaire 3ème semaine de décembre 2018 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 17/12/2018 - 21/12/2018 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

La semaine prochaine aucune échéance.

Nombre d’options expirées : 1 (1 vente de PUT)
Nombre d’options assignées : 2 (2 ventes de PUT, early assignement)
Nombre d’options fermées avec gain : 4 (4 ventes de PUT)
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 5 (5 ventes de PUT)

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis postionné :

BZUN / CTRP / HEAR / IQ / MPW / NIO / ROKU / TAL

Assigné:

BZUN : Assigné early en cours de semaine sur une échéance au 18/01/2019 sur un strike à $55. Je n’ai pas retenu la valeur du cours ce jour là mais juste qu’il a continué de plonger le reste de la semaine.
Il est actuellement à $28.14 soit près de 48% de baisse dans les dents direct.
C’est une action sur laquelle je me suis beaucoup positionné sur vente de put (1x$45, 1x$40, 1x$35 et 3x$30)

OIH : Assigné early ce samedi matin sur une échéance au 18/01/2019 sur un strike à $23.
Le cours est a $13.65 soit 40% de baisse.
Faudra attendre +68% de hausse pour revenir a l’état initial. La valeur a fortement chuté de la même manière que beaucoup d’autres. Et la baisse du prix de baril de pétrole la particulièrement affectée.

Fermées avec gain:

HEAR : 79.66% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
MPW : 64.32% de la prime encaissée définitivement sur mes ventes de PUT.
NIO : 28.52% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT. Les cours ont trop baissé pour que je laisse filer. J’étais positif j’ai fermé. Quand je regarde le cours en clôture aujourd’hui j’ai bien fait. J’aurais été assigné sinon
TAL : 73.33% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

Rollover:

BZUN :
J’ai été assigné early sur le strike $55 que j’avais. J’ai repoussé deux autres ventes de PUT ($50 et $45) du 18/01 au 19/07/2019. C’est assez loin dans le temps. J’espère au pire être assigné plus tard, histoire d’avoir le temps de les aquérir tranquillement plutôt que tout d’un coup. Surtout que vu la baisse générale du marché ca clignote ITM un peu partout sur mes ventes de PUT !

HEAR :
Strike $22.50 échéance 18/01/2019, j’ai repoussé au 19/07/2019 à $20.

ROKU :
Strike $30 échéance 21/12/2018, j’ai repoussé au 18/01/2019 à $26.

IQ :
Strike $17.5 échéance 18/01/2019, j’ai repoussé au 01/02/2019 à $17.5. Je suis prêt à me faire assigné mais me laisse un peu de quoi souffler.

Il me reste 33 options en cours (30 ventes de PUT, 3 ventes de CALL couverts).

Les temps sont durs, pour les ventes de PUT c’est bien tendu, garder la tête froide n’est pas simple, j’espère qu’on va pouvoir souffler un peu les prochains jours parce que la quand je vois la tête de mon portefeuille ….. ça ne donne pas envie ….

Dernière modification par cikei (22/12/2018 10h16)

Bonsoir,

Update intermédiaire 4ème semaine de décembre 2018 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 24/12/2018 - 28/12/2018 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

La semaine prochaine aucune échéance, j’ai arbitré mes positions actuelles pour tenter de limiter la casse et surtout le cash à sortir.

Nombre d’options expirées : 0
Nombre d’options assignées : 0
Nombre d’options fermées avec gain : 2 (2 ventes de PUT)
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 5 (5 ventes de PUT)

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis postionné :

AMD / BZUN / HUYA / IQ / KMB / YNDX

Fermées avec gain:

KMB : 41.57% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT. Cette action déjà présente dans mon portefeuille se comporte normalement de manière peu volatile. Mais cette semaine elle a fait un peu trop de yoyo. L’échéance était prévue au 18/01, qui sait ce qui peut arriver d’ici la dans le contexte actuel ? Je préfère fermer (strike à $100) plutôt que de devoir acquérir 100 nouvelles actions.

YNDX : 9.54% de la prime encaissée définitivement sur mes ventes de PUT. J’ai fermé ma position qui avait un strike à $27. J’ai ouvert une nouvelle position à $25 à échéance du 18/01.

Rollover:

Globalement les roulements effectués avaient pour but de repousser assez loin dans le temps les échéances que j’avais au 18/01/2019.
Ce sont des actions qui m’intéressent mais dont je n’ai pas les moyens de les acquérir tout de suite. Ca m’embêterait de me faire assigner early maintenant et de devoir les revendre directement à perte car je manque de liquidité :p.
J’ai essayé de temps en temps de réduire le strike, tout en gagnant un poil de tranquilité d’esprit et me laisser souffler un peu car c’est assez sport en ce moment !

AMD :

SLD    1    AMD Jan18’19 20 PUT    0,57
BOT    1    AMD Jan18’19 20 PUT    -3,88
SLD    1    AMD Jan17’20 17 PUT    4,6

Le prix de l’option à fait +580%.

BZUN :

SLD    1    BZUN Jan18’19 35 PUT    0,95
BOT    1    BZUN Jan18’19 35 PUT    -7,2
SLD    1    BZUN Jan17’20 30 PUT    8,1

Le prix de l’option à fait +657%.

HUYA :

SLD    1    HUYA Jan18’19 22.5 PUT    2,95
BOT    1    HUYA Jan18’19 22.5 PUT    -7,4
SLD    1    HUYA Jan15’21 20 PUT    8,3

Le prix de l’option à fait +150%.

IQ :

SLD    1    IQ Jan18’19 25 PUT    1,8
BOT    1    IQ Jan18’19 25 PUT    -10,6
SLD    1    IQ Jan15’21 25 PUT    12,4

Le prix de l’option à fait +490%.

SLD    1    IQ Jan18’19 20 PUT    0,6
BOT    1    IQ Jan18’19 20 PUT    -5,64
SLD    1    IQ Jan17’20 20 PUT    7,4

Le prix de l’option à fait +840%.

Quand on voit comment les primes ont bougé, si je m’étais mis du bon coté de la barrière j’aurais fait de belles PV

Il me reste 31 options en cours (28 ventes de PUT, 3 ventes de CALL couverts).

Bonjour Footeure,

Merci pour votre intervention sur ma file.

Mon objectif avec les options c’est de (tenter de) dégager du revenu supplémentaire et je trouve ça assez ludique. Ça devrait également me permettre de couvrir mon portefeuille mais il est vrai que je ne le fais pas (à tord… mais je n’arrive pas à me positionner).
Dans un marché haussier ou qui stagne ça permet sans trop de risque de mettre du beurre dans les épinards.
J’expérimente encore puisque j’ai commencé les options en milieu d’année.

Il est vrai que c’est chronophage comme activité mais surtout au début, le temps d’apprendre les mécaniques, trouver des valeurs qui nous intéresse,…

Sur mes premiers mois j’ai fait l’acquisition de nombreuses options (en fin de message j’en récapitule le nombre). Maintenant, je ne passe plus trop de temps (en rentrant du boulot je regarde l’orientation de la bourse et je vois si je peux faire quelque chose ou pas, généralement 5 à 10mn par jour).
Les valeurs sur lesquelles je me positionne sont souvent les mêmes.
Je lis toujours pas mal d’articles (sur mes valeurs, l’économie en général) pour rester au courant et pour essayer de comprendre vers où l’on va. Mais options ou pas c’est une activité qui reste nécessaire je pense.

Donc maintenant ce sont plus des arbitrages que j’effectue.
Je suis pas mal exposé et je me dois de diminuer mon risque. Je suis passé de +- $130 000 à $67 000 à débourser si je devais acquérir toutes mes ventes de PUT. Et j’avoue que depuis une paire de mois ca clignote "ITM" de tous les côtés et le plus dur est de garder la tête froide. Surtout que ma capacité en cash pour assumer est bien inférieure (+- $15 000) pour un levier actuel de 1.15.
Il est facile de se laisser emporter, les options sont intéressantes à pratiquer mais faut rester vigilent et toujours faire attention à l’aspect "greed" .

Le reporting prends un peu plus de temps le vendredi mais encore chaque opération est listée, tracée dans un fichier excel donc c’est assez rapide. Juste le coup à prendre .

Maintenant la question du gagnant ou pas sur les options ça dépend dans quel point de vue on se place :
Il y a les opérations définitivement dénouées et celles qui vivent encore leur vie.

Aujourd’hui, sur les opérations totalement dénouées (options expirées, fermées avant échéance, assignées, roulées) je suis en négatif. Les roulements de l’échéance janvier 2018 participent très largement à cette "performance".
Définitivement enregistré : - $2879.42
Si on prends en compte les options encore en cours : + $13617.54
Donc j’ai encaissé pour le moment + $10738.12 de prime.

Bonsoir,

Update intermédiaire 1ère et 2ème semaine de janvier 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 01/01/2019 - 11/01/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 0
Nombre d’options assignées : 0
Nombre d’options fermées avec gain : 3 (3 ventes de PUT)
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :

AMD / HUYA / YNDX
     

Fermées avec gain:

AMD : 64% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
HUYA : 26.52% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
YNDX : 85.15% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

Il me reste 32 options en cours (28 ventes de PUT, 4 ventes de CALL couverts).

Bonjour,

Update intermédiaire 4ème semaine de janvier 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 21/01/2019 - 25/01/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 0
Nombre d’options assignées : 0 
Nombre d’options fermées avec gain :  2 (2 ventes de PUT)
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis postionné :

IQ / TME
     

Fermées avec gain:

IQ : 86.8% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
Pour cette vente de PUT j’avais réalisé plusieurs actions :

SLD    1    IQ Dec21’18 17.5 PUT    0,15
BOT    1    IQ Dec21’18 17.5 PUT    -2,08
SLD    1    IQ Feb01’19 17.5 PUT    2,6
BOT    1    IQ Feb01’19 17.5 PUT    -0,07

TME : 79.44% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

Il me reste 27 options en cours (26 ventes de PUT, 1 vente de CALL couverts).

Bonjour,

Update intermédiaire 1ère semaine de février 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 04/02/2019 - 08/02/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 0
Nombre d’options assignées : 0 
Nombre d’options fermées avec gain :  4 (3 ventes de PUT, 1 vente de CALL couvert)
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis postionné :

BZUN / HEAR / PDD / SXCP
     

Fermées avec gain:

BZUN : 84.8% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

HEAR : 74.39% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

PDD : 50.64% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de CALL couvert.

SXCP : 69.15% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

Je reste prudent, peu de nouvelles options ouvertes et toujours dans "l’attente" des échéances suivantes pour diminuer mon risque global.
Actuellement mes prochaines échéances sont sur la mensuelle de mars, donc, d’ici là, je ne pense pas faire un grand nombre d’opérations.

Il me reste 26 options en cours (25 ventes de PUT, 1 vente de CALL couverts).

Bonjour,

Update mensuel du Portefeuille de Cikei Février 2019 (10ème mois)

La hausse se poursuit, bien plus mesurée qu’en janvier mais on ne crache pas dessus
J’ai acquis du WAB lors du SpinOff de GE. Je n’ai pas eu le temps de me renseigner sur cette action.

Les résultats trimestriels de mes chinoises ne sont pas mauvais et ça m’encourage à les garder malgré quelles soient sujettes à une volatilité importante.

Dashboard

Bonjour,

Update intermédiaire 3ème et 4ème semaine de mars 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 18/03/2019 - 29/03/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 1 vente de CALL couvert
Nombre d’options assignées : 0 
Nombre d’options fermées avec gain :  0
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis postionné :

CTRP

Pour le moment je me positionne assez peu sur de nouvelles valeurs.
Je me positionne sur des ventes de PUT pour potentiellement renforcer mes positions qui ont baissé et où j’estime qu’elles ont de l’avenir (exemple NIO que je n’ai pas encore en portefeuille, BZUN).

Il me reste 20 options en cours (19 ventes de PUT, 1 vente de CALL couvert).

Voici ce qu’il me reste plus en détail :