Technip : équipements et services au secteur pétrolier

Technip et FMC s’accordent sur une fusion par apport de titres, Actualité des sociétés - Investir-Les Echos Bourse

PARIS, 19 mai (Reuters) - Le français Technip et l’américain FMC Technologies ont annoncé jeudi un projet de fusion par apport de titres visant à créer un nouveau spécialiste des équipements pétroliers et gaziers d’une capitalisation boursière proche de 13 milliards de dollars (11,6 milliards d’euros).

Selon leur projet, pour lequel les deux groupes ont signé un protocole d’accord, les actionnaires de Technip recevront deux actions de la nouvelle société pour chaque action Technip détenue tandis que les actionnaires de FMC Technologies recevront une action pour chaque action détenue.

Les actionnaires des deux sociétés détiendront respectivement environ 50% du capital du nouveau groupe, ont précisé les groupes dans un communiqué commun.

La fusion a été approuvée à l’unanimité par les administrateurs des conseils des deux sociétés. La réalisation effective de la fusion est prévue pour début 2017, sous réserve notamment de l’approbation des actionnaires de Technip et de FMC Technologies.

Bpifrance Participations et IFPEN, actionnaires de Technip, soutiennent en outre l’opération.

Le nouveau groupe, nommé TechnipFMC, prévoit de réaliser des synergies de coûts avant impôt d’environ 200 millions de dollars en 2018 et des synergies de coûts estimées à au moins 400 millions de dollars en année pleine en 2019 et les années suivantes. Elles s’ajoutent aux plans de réduction des coûts déjà annoncés respectivement par chacun des groupes.

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Et pour ceux qui (comme moi) s’inquiète de la partie Dividendes du futur groupe, cette précision:

Technip a écrit :

Grâce à tous ces facteurs, Technip et FMC Technologies sont confiants dans la capacité du nouveau groupe de financer à la fois le dividende annuel en numéraire et un programme de rachat d’actions.

Bien sûr, pas d’information sur le futur yield pour l’instant…

Source : http://www.technip.com/sites/default/fi … logies.pdf

A suivre…

Depuis la fusion en bourse le 17/01/2016, en un mois le cours est passé de 33,25€ à 29,92€, soit une baisse de 10%.

Pour l’instant pas de communication de la direction, le calendrier financier n’est pas précisé, les investisseurs sont dans le flou pour le moment, mais les recommandations sont autours des 38/40€

Personnellement avec un PRU à 25,7, je suis tenté par renforcer ma plus petite ligne, je laisse aux spécialistes les détails sur les avantages de la fusion, mais je penche vers une remontée rapide à 35€ dès que la communication aura repris, avec de bonnes perspectives.

Au cours actuel la capitalisation de TechnipFMC est de 11 milliards d’euro pour un bénéfice net de 517 millions en 2016 -> Soit un PER de 22

Je le trouve encore élevé, même en prenant en compte les synergies qui n’ont pas encore donné leurs fruits, le marché sera encore à mon avis difficile pour quelques années…

Les chiffres proviennent de : http://www.zonebourse.com/TECHNIPFMC-33 … damentaux/

AMF : Actionnaire de Technip puis TechnipFMC à 29.18€ de PRU.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Cercle Finance a écrit :

Sale coup pour TechnipFMC, dont l’action dévisse de plus de 7%, soit la plus forte baisse de l’indice phare, consécutivement à l’annonce d’une erreur de calcul au titre de ses résultats du premier trimestre (clôture fin mars).

Le bénéfice net du groupe parapétrolier a été amplifié de 209,5 millions de dollars, soit 45 cents par action. TechnipFMC avait annoncé fin avril avoir dégagé un résultat net positif de 190,8 millions de dollars, soit 41 cents par action. Le bénéfice par action (BPA) était ressorti à 71 cents sur une base ajustée.

La société a évoqué un mauvais calcul lié aux taux de change.

Voilà la raison. Ca fait pas très sérieux, c’est pas une PME de quartier non plus…

Le positif, c’est qu’ils dégagent du bénéfice quand même, apparemment les comptes ne sont pas dans le rouge malgré tout.

M’enfin ça la fout mal !

EDIT : il y a quand même ça aussi :

Boursier.com a écrit :

Les nouveaux comptes du 1er trimestre 2017 n’ont pas varié sur le chiffre d’affaires (3,388 Mds$) mais ont subi un sérieux rabotage sur l’Ebitda (118,7 M$ au lieu de 379,7 M$) et sur le reste du bas du compte de résultats, avec une perte nette de -18,7 M$ au lieu d’un bénéfice net de 190,8 M$.

Pas terrible quand même.

Le cours suit à peu près l’évolution du cours du pétrole, tout simplement.

Le dividende revient, trimestriel comme prévu, mais très bas : 0,13$ par trimestre. Paiement a priori le 1er décembre mais encore à confirmer

Source :
http://phx.corporate-ir.net/External.Fi … 6004011863

Je ne comprends pas. Ça revient à défaire la fusion, non ?

Le dividende est annoncé à 0,13$ avec versement au 1 décembre.

Cela revient à dire que le dividende 2017 aura été ridicule !

Je réagis un peu tard sur le sujet…mais j’ai quand même du mal à comprendre que notre gouvernement se soit tant battu pour "sauver" dailymotion et que rien n’ait été fait à l’époque pour Technip, qui lui était un des leader mondial de son domaine. Bref…Ce n’est pas le sujet.

Quand on parle de suicides en entreprise en pense à France Telecom entre 2008 et 2009. Certes l’entreprise étaient plus grosse mais il y a eu 35 suicides… et plus de 10 ans après il n’y a tjs pas eu de procès… Financièrement parlant, 3 suicides, cela ne semble pas un risque important (s’il est compliqué de démonter la responsabilité de FT cela sera encore plus dure a priori pour Technique, si responsabilité il y a…).

Oui, le mariage a été de courte durée… c’est déjà le divorce !

Pour le suivi, pour ceux que ça intéresse :

Boursier.com le 17/01/2020 a écrit :

TechnipFMC a confirmé aujourd’hui que la transaction prévue de séparation en deux sociétés, TechnipFMC et Technip Energies, est en bonne voie pour être finalisée au premier semestre 2020.

La société anticipe une conclusion de la transaction au deuxième trimestre 2020 et prévoit de tenir à Paris un évènement investisseurs "Capital Markets" pour Technip Energies avant la finalisation de la scission.

La société a également annoncé que le prospectus de scission de Technip Energies inclura désormais les états financiers pour Technip Energies, audités selon les normes IFRS pour chacun des exercices terminés le 31 décembre de 2016 à 2019. Afin de fournir des états financiers pour l’année 2019, permettre une meilleure clarté dans la lecture de la récente performance historique, la société prévoit la publication de son prospectus après le dépôt de ses documents annuels (rapport annuel au format 10-K et rapport annuel du Royaume-Uni).

En plus de l’approbation du E .U. Prospectus par l’Autorité Néerlandaise des Marchés Financiers (AFM), la finalisation de la transaction dépendra des conditions générales de marché, des approbations réglementaires et l’autorisation définitive du Conseil d’administration. En attendant de recevoir toutes les autorisations finales, la société et ses employés restent déterminés à garantir l’excellence opérationnelle et à fournir un service d’une qualité irréprochable à ses clients.

Technip Energies (SpinCo)

Avec près de 15.000 salariés, Technip Energies deviendrait l’un des principaux "pure-players" du secteur E&C et sera bien positionné pour capitaliser sur la transition énergétique mondiale. Technip Energies aura en effet tous les atouts nécessaires pour saisir les opportunités offertes par le secteur du GNL grâce à son modèle discipliné de réalisation de projets, à ses compétences diversifiées et à ses performances. La nouvelle entreprise pourra également s’appuyer sur son statut de leader, en terme de carnet de commandes, sur le segment aval (downstream) et exploiter les opportunités de croissance qui s’offriront dans les biocarburants, la chimie verte et les énergies alternatives. Technip Energies sera immatriculée aux Pays-Bas et aura son siège à Paris. La société sera cotée sur Euronext Paris.

TechnipFMC (RemainCo)

Avec environ 22.000 salariés, TechnipFMC serait un fournisseur de services et de technologie entièrement intégré, qui continuera à contribuer au développement énergétique. Le rôle de la société sera d’aider les clients dans la livraison de solutions de production uniques et intégrées. TechnipFMC deviendra le premier "pure-player" diversifié du secteur. TechnipFMC restera immatriculée au Royaume-Uni avec son siège à Houston. La société sera cotée à la Bourse de New-York (NYSE) et sur Euronext Paris.

Le marché n’a pas l’air d’apprécier, vu son cours…

Les Echos a écrit :

Jackpot pour le parapétrolier Technip Energies, à quelques jours de son entrée en Bourse . L’entreprise française et son partenaire japonais Chiyoda ont décroché mardi un mégacontrat qui permettra au Qatar d’augmenter de plus de 40 % sa production de gaz naturel liquéfié.

La partie du projet confiée à la coentreprise franco-japonaise totalise 13 milliards de dollars, dont la moitié pour Technip. Elle consiste en la livraison de quatre unités géantes de liquéfaction de gaz - d’une capacité de 8 millions de tonnes de GNL par an chacune - et d’infrastructures associées.

Gaz : Technip décroche un contrat géant au Qatar | Les Echos