Portefeuille financier de Rydell

Bonjour Ostal,

Je pense que l’erreur majeure aura été de prendre une position trop importante sur Unibail (30K).
Avec 10K j’aurais sans doute mieux dormi la nuit et probablement laissé venir.

Le contexte général du marché donne les signes d’une possible correction de plus ou moins grande ampleur et les foncière commerciale font face à une défiance accrue.
On peut rajouter au  niveau de l’entreprise une baisse du cours en continu depuis des mois, un -4% lors de la publication de résultats qui étaient plutôt corrects et la deadline des résultats d’octobre.

Si ces résultats ne sont pas plus que correct, je pense que les 135 ne vont pas être loin.

Que la barrière soit touchée ou pas, je préfère me mettre à l’écart quitte à avoir quelques remords dans 6-12 mois…

Je n’ai pas pris le temps de détailler mes mouvements des deux derniers mois entre arrivée en Thaïlande, démarches administratives pour obtenir un permis de conduire local, excursions sur les îles et visite d’un ami que je n’avais pas vu depuis 5 ans.
Il faut dire aussi que vu la situation des marchés, on ne peut pas dire que les quelques renforcements effectués aient été fait dans la bonne humeur.

Ceux-ci ont été principalement fait courant novembre et un peu début décembre et Janvier.

En bref:

- j’ai renforcé Total sur deux nouveaux Bonus barrières 32 et 36 (j’ai roulé une partie de mes 37,5 sur ce dernier).
- j’ai renforcé le Bonus CAC 40 barrière 3750
- j’ai ouvert deux petites position spéculatives sur Bonus Renault barrière 44 et Unibail barrière 120
- j’ai commencé à investir des liquidités traînant sur PEA sur l’ETF CE8 (World ex Europe).
La raison de ce choix: je suis déjà très chargé en Euro et je veux augmenter mon exposition internationale mais sans passer par des titres vifs.

Rapide Bilan portefeuille du 31/12/2018

Dividendes net: 4654€
PV/MV réalisées: +5104€ dont 3264€ grâce aux bonus
TRI de -8,5% sur 2018 avec 10% perdus sur les 2 derniers mois de l’année

Mes deux plus grosses erreurs :
1) Avoir massivement investi au plus haut sur les bonus Total en me contentant de regarder le rendement. Ostal avait noté ce biais à l’époque.
J’ai encore une certaine marge avant la première barrière de 37,5, par contre si elle est touchée ça va faire très mal.
2) Avoir pris une trop grosse position sur le Bonus Unibail barrière 135, revendu assez loin de la barrière quand même mais avec une belle MV

On ne reparlera pas de Carrefour qui est de l’histoire ancienne :)

En résumé une année boursière qui avait bien commencée mais a fini dans les graviers sur le dernier tour…

Dernière modification par Rydell (10/01/2019 11h31)

Point Portefeuille Février 2019

Nouvelle formule, on va tenter un point succinct tous les mois résumant achats/ventes et dividendes.
Compromis entre tous les trimestres ->un peu long ET mouvements en direct -> rend la file illisible.

Vente: 236 OHI@36,76$
1er achat en Juin 2016, renforcé en Juillet 2016, Novembre 2016, Février 2017
PV: 628€; Dividendes: 1159€
En 2016, la thèse était une valeur solide, un dividende croissant et un secteur qui ne pouvait que progresser.
En trois ans les lunettes roses sont retournées dans leur étui et nos chemins se séparent après une énième alerte sur les difficultés d’un locataire.
Je reste exposé au secteur avec Welltower et New Senior Investment.

Renforcement : 5 Préf BAC-L@1304$
Sur le Papier ça paye 5,6% jusqu’à la Saint-Glinglin, dans les faits le dividende a résisté à 2008-2009 que demander de plus ?
Une protection du cours contre la hausse des taux ?
Non, il ne faut pas rêver quand même.

Achat: 190 Bonus Cappé Total, barrière 37,5, échéance Mars 2020. Perf max 8,9%
Ce n’est pas bien d’encore s’exposer un peu plus à FP.
A ma décharge, j’ai bon espoir d’alléger avant l’été mes bonus 2019, au moins les Barrières 36 et 32.

Dividendes: 235€

Les Usual Suspects du dividende Mensuel: Cominar, EDI, LANDP, MORL
Auxquels s’ajoutent : OHI, PG et WELL

Dernière modification par Rydell (02/03/2019 11h38)