Portefeuille d'actions et obligations de Treffon

Beau patrimoine pour votre âge mais c’est malheureusement du à un héritage.
Je pense que vous avez fait vos devoirs et que vous avez une approche raisonnée et raisonnable; c’est un bel hommage à votre parent que de ne pas dilapider les fruits de son labeur.

Je n’ai pas vu la répartition de votre patrimoine en devises mais je ne comprends pas votre souhait de vous protéger contre une baisse du dollar.

Il me semble que la grande partie de vos avoirs sont en euros donc une baisse du dollar ne vous sera pas préjudiciable. Pour la petite partie que vous détenez en dollar, puisque c’est aujourd’hui votre monnaie de consommation, je ne vois pas l’intérêt de se couvrir.

J’aurais en fait plutôt mieux compris votre souhait de vous protéger d’une nouvelle hausse!

Mais dans tous les cas la couverture sur la monnaie a un coup qui n’est pas facile de modérer. Je trouve que le mieux est de partir d’une situation équilibrée 50% dollars, 50% autres et de couvrir (ou de spéculer) sur environ 1/3 des positions autour de cet équilibre (sans jamais dépasser 20% de monnaies "exotiques"); en gros toujours 1/3 de dollars au mini et 2/3 au maxi.

Personnellement je trouve que les mouvements sur le dollar lorsqu’on ne cherche pas les gains court terme sont lisibles (je ne voulais pas dire "plus facilement" mais c’est l’idée, toutes choses étant égales par ailleurs et les prédictions justes étant impossibles).
Mon avis est que le dollar est déjà quasiment à son plus haut. Il ira peut être jusque la parité avec l’euro mais cela ne durera pas. Je suis encore long dollar d’une valeur cash équivalente à mon portefeuille (qui est investi 90% en dollars) mais je compte passer plutôt court quand il ira au-dessous du taux de 1,04 pour un euro. Je me couvre donc en ayant une position cash choisie en rapport avec mes avoirs détenus aujourd’hui à 90% en dollars. Pour dire la vérité je ne respecte pas la proportion indiquée dans le paragraphe précédent, je spécule; aujourd’hui j’ai des avoirs en dollars ET une position cash longue en dollar (donc un emprunt en euro sur marge avec mon courtier).

Et vous comment comptez-vous vous couvrir sur les variations de monnaies?

Bonjour Treffon,

Je vois que vous estimez que le dollar est au plus haut, avis que je partage du point de vu du Mexique ou le dollar s’est apprecié d’environ 30 % en 1 an (l’election de Trump a acceleré un mouvement deja entamé auparavant). Depuis le debut de l’annee, le dollar a deja beaucoup perdu par rapport au Peso.

Pour le Mexique, les projections sont revues a la baisse pour cette annee et je pense qu’en effet qu’il doit y avoir des opportunités. A voir s’il existe un tracker specialisé sur le Mexique. D’autres l’integrent dans leur composition pour les trackers Emerging Market mais dans une moindre proportion.

Pour l’immobilier physique, c’est une grande satisfaction de pouvoir visiter, acheter un bien physique et de le louer. Surtout si la negociation est bien menée alors on allie un rendement elevé avec une appreciation du bien si le marché est dans la bonne direction.

Dans quel état vous trouvez-vous?

Je dispose de dollars que j’aimerais mettre sur un compte aux US, savez-vous si un étranger sans numero de securite social ni VISA peut ouvrir un compte ?

Lors de mes études, j’avais ouvert un compte chez BOA et ils avaient verifié mon VISA etudiant…

Bonjour,

Merci pour vos commentaires.

Jef56 a écrit :

Je n’ai pas vu la répartition de votre patrimoine en devises mais je ne comprends pas votre souhait de vous protéger contre une baisse du dollar.

J’ai beaucoup hésité à me couvrir ou non. Voici ma réflexion :
- je vis maintenant aux USA, et je vais avoir un flux d’épargne relativement important (par rapport à avant), même si pour l’instant j’ai pas mal de dépenses d’installation.
- je ne prévois pas de rester à long terme aux USA, mais plutôt de revenir en france. Je cherche donc à rapatrier ce flux d’épargne sans qu’il perde de la valeur.
- Si par hasard j’avais des opportunités de rester aux USA, alors probablement mon salaire augmenterait ce qui me permettrait de construire un patrimoine en devise locale (acheter de l’immo etc).

Dans les 2 cas, je ne pense pas un jour faire venir mon patrimoine en euros, et de toute façon même si je le voulais une grande partie est en nue-propriété.

Jef56 a écrit :

Pour la petite partie que vous détenez en dollar, puisque c’est aujourd’hui votre monnaie de consommation, je ne vois pas l’intérêt de se couvrir.

En fait, c’est plus mon flux d’épargne futur que je chercher à couvrir plutôt que une variation de mes actifs.

De plus, je pense comme vous que le dollar est actuellement fort par rapport à l’euro, mais bon je n’en suis pas convaincu au point de faire un pari directionnel.

Jeff56 a écrit :

Mais dans tous les cas la couverture sur la monnaie a un coup qui n’est pas facile de modérer. Je trouve que le mieux est de partir d’une situation équilibrée 50% dollars, 50% autres et de couvrir (ou de spéculer) sur environ 1/3 des positions autour de cet équilibre (sans jamais dépasser 20% de monnaies "exotiques"); en gros toujours 1/3 de dollars au mini et 2/3 au maxi.

Je suis en ligne avec cela pour un objectif de répartition globale du patrimoine. En fait, sur le patrimoine détenu à long terme, je pense qu’il est préférable de ne pas hedger (par ex avoir 50% de sa poche action en s&p500 non-hedgé). Mais la différence est que c’est sur du long terme, alors que mon flux d’épargne je vais devoir le rapatrier en euros quand je reviens (2-3 ans), je ne pourrais pas "attendre".

Alors j’ai aussi réfléchi à d’autres choix. Par exemple j’ai considéré l’option d’acheter des ETFs conformément à la répartition souhaitée de ma poche action (c’est à dire plutôt Europe), sur un compte US avec des USD. Et quand je reviens en Europe, la valeur convertie en euro d’un ETF Europe côté en USD ne varie pas selon le taux de change USD/EUR (je veux dire par là que ce qui compte est la relation entre la devise de l’indice et la devise de référence du particulier).

Du coup ca va l’air bien. Sauf que :
- j’ai lu ce message. Imaginons que les actions européennes restent stables. J’achète un ETF Europe en USD pour 1000USD, soit 950€ environ. Ensuite le dollar perd beaucoup et on passe à 1 EUR = 1,5USD. l’ETF va valoir en USD 1425, mais toujours 950€. Si je le vends quand je suis revenu en europe, je devrais payer une PV sur 500 USD ! Et comme j’estime une baisse du dollar plus probable qu’une hausse…
- Ca me complexifiera la fiscalité européenne
- Les ETFs US sont tous distribuants… (c’est la loi)

Du coup sauf erreur de raisonnement de ma part ce n’est pas intéressant.

Donc j’ai acheté des options sur l’EUR/USD sur euronext : 725 call L299S, strike 1,16, expiration fin 2018. Acheté à 0,37€ pour 268,25€ frais inclus quand l’EUR/USD valait 1,051.

Pour calculer le nombre d’options, je suis parti sur un flux à hedger de 12 000$, sur un total de flux d’épargne à hedger de 50k$ jusqu’à fin 2018 (je ne sais pas si je vais arriver à épargner autant, et je prévois de n’hedger que la moitié du flux total en transférant un peu chaque mois quand le taux est en dessous de 1,05 vers la France).

Donc en gros sur ma somme de 12k$ et en prenant comme taux de référence 1,06 :
- avant d’acheter des options, cela valait 11 320€.

Après en avoir acheté :
- Si le taux monte à 1,02 je deviens gagnant (11764€ - 268,25€ = 11 496€). A 0,92 : 12775€.
- Si le taux reste entre environ 1,02 et 1,16, mes options expireront sans valeur, soit une perte de 268,25€ (2,3%) + la perte de valeur des 12k$. A 1,10 : 10640€. A 1,14 : 10258€
- Si le taux baisse au-delà de 1,16, alors mes options expirent avec une valeur. La valeur totale de mon flux + les options reste à peu près stable. A 1,18 : 10 046€. A 1,28 : 9976.75€. A 1.38 : 10022,40€. (hors fiscalité sur les gains). La courbe est légèrement parabolique avec un mini à 1,28.

En gros la valeur attendue de ce choix est comme une police d’assurance dont le premium est de 268€ (2,3%) et la franchise de 1300€.
Le premium correspond à la valeur-temps des options qui n’ont aucune valeur intrinsèque pour le moment.
A noter que avec une option à strike plus éloigné (1,26) le premium descends de moitié environ (1,4% de mémoire) et ainsi de suite.

Concernant la stratégie des options :
- je les garde jusqu’à expiration si le taux EUR/USD ne bouge pas trop.
- si le taux monte de plus de 10 centimes (environ 0,95), alors je re-hedgerais peut-être avec une option à environ 1,05. Je revendrais peut être aussi les warrants actuels, si ils ont plus d’un an, et si la valeur temps n’a pas trop été affectée par un changement à la baisse de volatilité implicite (que j’ai oubliée de noter à l’achat…)

Par ailleurs, de ce que j’ai compris, la fiscalité des options américaines gardées plus d’un an est faible (15% fixe). J’ai fait les calculs hors fiscalité, mais en gros je dirais qu’il faut intuitivement augmenter de 15% le nombre d’options pour le prendre en compte.

Je peux donner les détails des calculs (comment calculer le nombre de calls, la valeur des flux etc) si quelqu’un est intéressé.
A noter aussi que même si j’ai pas mal réfléchi à tout ça, je ne suis pas 100% sûr que c’était la bonne décision. Ne pas hedger était peut-être aussi bien, ou d’autre stratégies…

francoisolivier a écrit :

Une question : beaucoup d’obligation chez amundi.
Est un choix ?
Est ce un peu subit par le fait que c’est votre banquier.

Pour les ETFs, c’est un choix. Je les trouve compétitifs et ils sont très souvent capitalisants. Les lyxors ont parfois un meilleur spread, mais je les achetés pour le long terme.

Pour le reste c’est complètement subi… (ce n’est pas moi qui ai pris les décisions).

Aramis a écrit :

Pour l’immobilier physique, c’est une grande satisfaction de pouvoir visiter, acheter un bien physique et de le louer. Surtout si la negociation est bien menée alors on allie un rendement elevé avec une appreciation du bien si le marché est dans la bonne direction.

Je vous comprends, effectivement c’est plus "palpable" qu’un ETF ! Cependant pour moi :
- j’ai deux mains gauches (= pas de bricolage)
- je ne veux pas de contraintes de mobilité (je suis parti aux US en 2 mois)
- les actifs financiers prennent moins de temps à gérer.

A voir plus tard !

Aramis a écrit :

Je dispose de dollars que j’aimerais mettre sur un compte aux US, savez-vous si un étranger sans numero de securite social ni VISA peut ouvrir un compte ?

Alors vous n’avez pas besoin de numéro de sécu ni de visa, j’ai ouvert un compte à la bank of america avant d’avoir les deux ! Attention par contre, 12$ par mois si solde faible… Par contre je ne sais pas si c’est possible sur internet, je l’ai fait en agence.

@francoisolivier : je n’avais pas pensé aux corporate, mais j’ai un peu peur du taux de change…
Sinon effectivement les mid/small cap sont surement plus exposés au facteur "économie mexicaine", il faudra que je cible ça.
Je pense que vous aviez vu ces ETFs à la bourse américaine non ? Je vais peut-être ouvrir un compte ici ça me coutera moins cher en frais pour spéculer un peu sur ça.

francoisolivier a écrit :

Est ce qu’il ne faut pas dans ce cas prendre un etf amerique centrale caraibe ?

Je vais regarder dans les prochaines semaines s’il y en a un avec frais intéressants.

Treffon a écrit :

Alors vous n’avez pas besoin de numéro de sécu ni de visa, j’ai ouvert un compte à la bank of america avant d’avoir les deux ! Attention par contre, 12$ par mois si solde faible… Par contre je ne sais pas si c’est possible sur internet, je l’ai fait en agence.

J’ouvrirai egalement un compte chez BOA, leur offre est claire meme si leurs taux des CDs sont assez bas par rapport a d’autres etablissements. C’est toujours mieux que d’avoir des dollars sous le matelas…

Effectivement, il faut se deplacer en succursal pour pouvoir ouvrir un compte pour les non residents. Ce sera fait le mois prochain !

Bonjour,

Reporting trimestriel arrêté au 30/06.

Qu’ai-je fait ?   

Aucune vente comme d’habitude

Les achats :
- 3k€ d’ETF Japon
- 4,5k€ d’ETF Asie Pacifique ex japon
- 1,5k€ d’ETF Europe
- 1,3k€ d’ETF marchés émergents
- 6,1k€ d’un fonds monde sur PEE
- 950$ d’actions de mon employeur (+425$ contrib employeur)
- 1 BAC-L et une WFC-L pour ~1300$ chacune (j’en avais parlé là Actions de préférence Bank of america et Wells Fargo : 6,15% de rendement courant). Elles sont bien montés en $ (+50$ chacune), mais pas en €…
- 1925$ sur mon 401K (+912$ contrib employeur)
- un dividende EDF perçu en actions (6)

Total 21,5k€ , ce qui est plus que le rythme de 3k/mois que je m’étais fixé, en fait je n’avais oublié le versement sur mon PEE, sinon j’aurais été à 15k.
Mais bon j’ai aussi décidé d’augmenter mon rythme, je vais viser +-5k€ par mois à l’avenir.

Quelques commentaires :
- les principales lignes (ETFs, OPVCM) sont globalement stables / légère baisse (-1%). Au global, quasi stable (+0,09%)
- Du côté des petits paris, AF s’envole ! je suis à +132%, n°2 du SRD… j’ai regardé les autre compagnies européennes, c’est la seule qui augmente autant. J’ai pas trop suivi pourquoi, je garde de toute façon. La Turquie remonte un peu. EDF repasse dans le vert après l’AK.
- Mon hedge avec les options EUR/USD se comporte comme je le veux, +50%.
- comme d’hab, un vent de face de -1,5k€/trimestre dû à la baisse de valeur des obligations dont je ne touche pas les coupons.

Sur le front des objectifs, ça progresse. L’exposition actions a pris 22K€ (j’ai fait quelques arbitrages) et j’ai 10k€ de moins de cash.

Aussi, nouveauté, j’ai calculé les TRI de mes placements à partir de toutes les transactions que j’ai fait depuis 2014.
Les calculs n’incluent pas tous les dividendes, je corrigerais ça mais c’est négligeable pour le moment.

1) Pour les actions "choisies", en gros PEA + AV puissance avenir et selection + CTOs (hors obligations et FCP) je suis à 8,29%.
2) Pour 1 + les comptes liés à mon employeur (401K/PEE/Actions employeur), en y incluant les abondements de mon employeur (uniquement ceux que je n’aurais pas touchés sans effort supplémentaire d’épargne), je suis à +10,92%.

Pour la prochaine fois j’essayerais de sortir des TRI de trimestre à trimestre et de faire un graphe.

Pour le trimestre prochain  :
- Peut-être racheter 1 BAC-L + 1 WFC-L
- je vais peut-être me lancer dans le short de futures VIX via SVXY ou XIV, pour tester (ce qui revient globalement à prendre une position long avec levier sur le SP500, j’en avais parlé là (10/10) Le VIX comme instrument de couverture de son portefeuille boursier ?). Je me lancerais si le VIX monte à 20-30 je pense.
- je vais continuer les achats d’actions, à priori plus sur les émergents/asie que sur l’europe pour profiter de la hausse de l’euro.

bonjour et merci,

En fait non pas vraiment d’intérêt, on me les a donné et afin de pouvoir en donner plus (200k au lieu de 100k) on les a démembrés en usufruit/nue propriété. La logique était de récupérer du patrimoine financier, même si les obligations cotant au dessus du par sont un des "pires" trucs à donner. L’autre choix était de l’immobilier mais ce n’est pas convertible en actions, d’où ce choix.
Je vais les convertir petit à petit en ETFs actions principalement.

Les actions en stock picking c’est plus pour "m’amuser" sur une petite partie du portefeuille et garder la discipline de rester en indiciel sur le reste.
Je ne me base pas sur l’analyse technique ni financière car je pense que tout le monde a déjà analysé et re-analysé tout cela (efficience des marchés). J’essaie de me baser sur des idées "externes", mais soyons raisonnable, cela reste quasi intégralement de la chance.

- Sur AF, comme j’ai mis plus haut, ils ont un des meilleurs produits business/first, un bon aéroport, et une bonne flotte (basée sur le 777). Par rapport à BA et LH, je les vois passer devant et retourner à la profitabilité.

- Sur EDF, je pense que le nucléaire est promis à un bel avenir à moyen terme, quand une taxe carbone sera introduite.

Dernière modification par Treffon (08/07/2017 18h57)

Bonsoir,

bilan trimestriel arrêté au 07/01/2018.

Je vais aller un peu moins dans le détail de l’actif pour ce trimestre, la liste des actions elle même n’a pas changée mis à part les achats. Je fais aussi principalement de l’allocation macro donc pas vraiment d’intérêt d’aller dans le détail.

Achats :
- 4,5K€ sur un fonds obligations US indiciel (+150€ employeur)
- 4,5K€ sur un fonds MSCI ACWI ex US (+150€ employeur)
- 1k€ sur un ETF sur le marché Canadien (il me manquait cette exposition)
- 1,5k€ sur MSCI Pacific ex Japan (CP9)
- 1,1k€ sur MSCI emerging markets (AEEM)
- 819€ d’actions de ma boite ( +410€ employeur)

soit un total de 14,2k€ investi, presque en ligne avec mon objectif d’achat de 5k€ par mois. (mais pas tout en actif risqués, car j’ai mis 4,5k€ sur des obligations, je vais les réallouer vers des actions bientôt).

Perf
o +4,05% ce trimestre sur les actions choisies
o ma grosse patate d’obligations a peu baissé (à 133,2k€, vs 133,9k€ le trimestre précédent) ce qui permet au portefeuille total suivable de progresser de 7,9k€ soit 1,68%.
o pas mal d’"épargne" (due notamment à des remboursements de frais pro engagés les mois d’avant), un peu plus de 5k€ par mois ce trimestre.
o Sur l’année (29/01/2017-07/01/2018), augmentation de patrimoine de 51k€ dont 21,6k€ de plus values (latentes!)

TRI pour "actions choisies" de 10,06% (depuis 2014)
TRI pour "actions choisies" + comptes avec contrib employeur de 13,14%.

Du côté des lignes individuelles, je n’ai plus aucune ligne en rouge en monnaie locale.
BAC-L et WFC-L sont cependant en rouge quand exprimés en € (-4 et -7%), mais avec les dividendes ça doit être à peu près à 0.

Commentaires sur le trimestre

Côté psychologique, j’arrive de plus à ne plus regarder les cours récents ce que j’achète. J’achète un ETF chaque mois en fonction de ce qu’il me faut pour arriver à mes objectifs de répartition géographique, sans market timing court terme.
Je suis assez content car ca détends et évite de se prendre la tête pour des résultats de toute façon hasardeux.
Je regarde aussi de moins en moins souvent mon portefeuille.

Les allocations géographiques sont quasiment égales à mes objectifs pour la poche action.

Je peux faire un beau copié collé de la phrase du trimestre précédent : Je pense toujours que le SP500 est très haut, mais comme d’habitude la hausse de ce trimestre prouve que j’ai eu tort :)

Je continue la ré allocation vers les actions (+2%, à 33%).
Le niveau de cash n’a pas baissé (+1k€) grâce/à cause de la forte épargne. Je vais augmenter mon rythme d’achat car je pense que mon niveau d’épargne va augmenter cette année.

Commentaires sur l’année
- l’exposition action à augmenté de 59k€ par une combinaison de plus values et d’apport (de 23% à 33%)
- l’exposition obligation a diminué de 18k€ (de 44,6% à 37,4%)
- le niveau de cash est quasi inchangé (-1k€)

Si on regarde ce que j’avais écrit précedemment

Treffon a écrit :

Objectifs des prochaines années :
- Transférer environ 20-50k€ vers les actions par an (soit un rythme mensuel entre 1,6 et 4,1k€) selon mon appréciation du niveau du marché, jusqu’à arriver à 90%.
- L’épargne ira vers les actions également
- Buy & hold
- Ne pas tomber dans une surconfiance et faire n’importe quoi
A plus court terme, il faut que je m’hedge contre une chute du dollar.

C’est globalement rempli et je ne m’en suis pas trop écarté.

Je garde la même chose pour les prochaines années (avec un rythme d’achat d’actions plus élevé, entre 30 et 70k€).

Bonsoir,

update trimestrielle (pas en retard cette fois).

Achats/ventes
- un BAC-L + WFC-L, portant à ~4k€ le total de ces 2 lignes
- 6,2k€ dans des ETF world-ex USA
- 2,7k€ dans des ETF emergents

Au total une exposition additionnelle pondérée par le risque de 10,8k€.
J’ai un système de pondération assez simple:
- tout ce qui est actions compte 1
- ce qui est obligations / actions de préférence hors état compte 0,3
- un put compte -5
- un ETF short sur le VIX compte 4

et maintenant je vise 5k€/mois d’achats pondérés par ces coefficients.
L’objectif est de mieux suivre mes achats. Car en fait quand je vendais un ETF de trésorerie (oblig à court terme du gouvernement US) et achetait un ETF actions, ca sortait à 0€ dans mon net d’achat par mois, alors que mon portefeuille global est devenu plus risqué.

Perf
Décidemment la sous performance du stock picking individuel continue, AF baisse encore, et Nvidia monte alors que j’ai des put. Seul google a monté un peu.
Du côté des ETF spécifique à des pays (turquie, brésil) c’est la cata aussi.

Ainsi mes actions choisies sont à -2%, et la PV totale à -3,8k€ sur le trimestre.
Ce qui est plus faible que tous les benchmarks référencés.

Les TRI baissent donc à 6,03% sans contrib employeur; et à 9,14% avec.

Grâce à une épargne de 3,4k€ par mois (incluant des décalages de trésorerie liés au voyages pour ma boite, ce qui explique la plus grosse épargne par rapport aux trimestres d’avant), le total progresse quand même de 3k€.

Commentaires sur le trimestre passé et perspectives
Cash en baisse de 6k€, proportion actions en augmentation d’1,5%, tout est correct.

Les émergents ont baissé en répartition (principalement à cause d’une baisse assez nette par rapport aux autres marchés), je vais en profiter pour en acheter un peu plus cet été.

Bonjour

mise à jour pour le Q4 2018

Achats/ventes
- acheté un BAC-L 1,1k€
- ETFs monde développé pour 10,2k€
- ETFs émergents pour 8k€
- ma boite 1,2k€ + 600 apport employeur
- quelques ETFs de trésorerie contenant des obligations court terme corporate

Au total, et pondéré du risque pour chaque produit (action = 1, obligations 0,05-0,3), 23,9k€ investis.

J’ai augmenté mon objectif d’achats de 50% suite à la grosse baisse de ce trimestre.
Donc maintenant 7,5k€ par mois.

Perf
Pour environ 1 an, les indicateurs de performance vont être relativement faux en raison de transactions complexes.
Je publie quand même pour le suivi. Les perfs devraient être globalement plus basses de quelques k€.

Je trouve une perf de -3,02% sur le total que je suis (à cause de la présence de bcp d’obligations).

Au total perte de quand même de 15k€ et 0 épargne.

Pour voir positif, ce crash donne au moins de l’expérience. L’avenir dira si j’ai eu raison d’augmenter le rythme d’achat.
En cas de baisse supplémentaire de 10%, je l’augmenterais à 10k€ par mois.

Bonjour

bilan Q2 2019 au 13/07

Je constate que ma compta sur excel est de plus en plus merdique, et j’ai du mal à faire confiance aux chiffres qui sortent.
Les totaux sont justes, mais j’ai du mal à distinguer ce qui est apport de ce qui plus value. Je pense que je compte pas assez de PV, et parallèlement trop d’apport et donc d’épargne.

Tant pis. Je mets quand même un suivi pour voir comment ça évolue et je me concentre sur la répartition et suivre mon plan d’action.

Je trouve +1,53% sur les actions choisies, et +4,38% au total, soit +5,8k de PV et 20,3k d’épargne. Soit.

Répartition
Suite à un remboursement d’obligations de 57k le cash augmente fortement.
Le taux d’action est maintenant à 48,3% et dépasse 300k (+2,3% / 36k)
Je remonte l’objectif d’actions américains à) 16% (+5%), que je vais atteindre progressivement.

Bonjour Skywalker,

vous avez raison, c’est ce que je devrais faire…

Mais je fais environ 10 transactions par mois (achat normaux + des choses forcées comme l’éligibilité au PEA de certains ETFs, réorganisation de certains comptes…) et c’est trop lourd de devoir calculer une VL d’un portefeuille de 50+ lignes…

Je vais attendre que mon portefeuille puisse être simplifié (quand je reviendrais en France) avant de suivre la performance avec un VL par ex.

Bonjour

mise à jour pour le Q4 2019 2

- 19,5k€ d’achat d’actions d’ETF monde développé (+905€ employeur)
- vente pour 0,2k€ d’émergents
- 1,6k€ d’actions de ma boite (+0,8k€ employeur)

Perf
+24,5 k€ de plus values ce trimestre, et épargne de 2K€.
Les bourses européennes (stoxx 600) ont fait +7,0% sur la période, et au global mes investissements ont progressé de 24,5k€/636k€ soit 3,85%, en ligne avec le poids d’environ 50% des actions dans mon patrimoine.

Répartition
Bon très net de la part action à 54,6% (+45k€, +4.8% du total) , maintenant au dessus de 50%.
La part d’action américaines a augmenté comme voulu, mais pas celle d’émergents (erreur)