Portefeuille d'actions de Noyl

Bonjour,

J’ai posté sans grandes précisions sur les actifs, mes problématiques et mes objectifs .

Salarié de 28 ans , 2500€ de revenus et épargne mensuelle entre 400 et 600€. Je souhaite réorienter mon patrimoine composé de 80% de liquidités et 20% de tableaux d’art.
J’ai perdu une partie de mon capital dans une affaire qui n’a pas marché et souhaite le reconstituer en partie.

Liquidités :
- PEL : 13K€  2.50%
- LEP:  7.7K€
- LDD  et Livret A : 2k€.
- PEA non investi ouvert en 2009

J’ai lu beaucoup sur le forum sur les ETF et je souhaite m’orienter sur la constitution d’un PEA et une ASV (Linxea?)  pour la partie plus liquide.

- réorientation de mes liquidités
vers PEA ETF Entre 3k et 6k
ASV Lynxea avec rendement > 4% net  entre 2k et 3K

- répartition épargne mensuelle
15% liquidités
35% ASV
50%  PEA

Je m’interroge sur :
- les différences de performances plus importantes du PEA que j’ai composé de fonds versus un PEA ETF

- la répartition des ETF compte tenu de la correction en zone Euro et de la hausse aux US confirmé de 6 à 18 mois par certains. Opportunité d’acheter de l’Europe tout de suite ou attendre le T4 2018…

- l’achat direct de 3k à 6k d’ETF ou un achat échelonné comme l’épargne mensuelle.

Pour l’instant ma composition ETF serait :

70% Amundi ETF MSCI World ex EMU UCITS ETF | CM9

15% Lyxor PEA S&P 500 UCITS ETF Capi | PSP5

15% Lyxor PEA Nasdaq-100 UCITS ETF Capi | PUST

Pas d’émergent et Japon car il y en  a déjà en proportions qui me conviennent dans le MSCI World .

Par contre un peu trop exposé US avec 90%… Je souhaite allez un peu plus sur l’Europe et les NTIC avec :

Deka STOXX Europe Strong Growth 20 UCITS ETF

Lyxor MSCI World Information Technology TR UCITS ETF - TNOW : pas disponible sur PEA je pense à le mettre sur mon ASV Linxea.

Je vous remercie pour vos avis éclairés

Bonsoir à tous

Je m’interroge sur le mix fonds / ETF dans une poche PEA. J’en parle dans mon portefeuille que je souhaite créer ici :
Portefeuille d’actions de Noyl

Je trouve que le mix peut être pas mal en agissant sur le drowdown et en tablant à la fois sur un bon screening de fonds et d’ETF.

Avant de prendre position je souhaiterais avoir vos avis et retours d’expériences.

Bonjour à tous,

Meilleurs vœux à tous pour cette nouvelle année 2019 !

J’ai sauté le pas en me positionnant fin décembre sur WPG ,URW, ICADE.
Je souhaite réorienter mon LDD vers le PEA et le CTO en constituant les lignes suivantes
Après pas mal de lectures et de calculs…

Entre temps les valeurs.ont pas mal bougés à la hausse et la psychologie de du market timing semble prendre le dessus et me freiner…
Par ailleurs.33 lignes me semblent peut être trop sachant que je n’ai pas de poche cash dans les PEA et CTO mais une autre épargne de livret A à côté…

renforcements de la semaine : foncières pour augmenter la part des foncières dans mon patrimoine et dynamiser mon CTO.

+100 WPG @5.58 PRU passe de 5.46 à 5.50
+11 Brookfield @ 20.7 PRU passe de 19.98  à 20.16
+ 6 Unibail @150 => PRU passe de 134 à 142;
pour UNIBAIL je voulais renforcer depuis un moment déjà @144… cela m’apprendra à ne pas répartir mes achats à l’avenir

Je suis à la pêche de belles aristocrates pour mon vieux PEA afin de remonter mon taux de rendement moyen et capitaliser sur des dividendes  tout en continuant ma pêche au deep value…

Je ne comprends absolument pas pourquoi GLOBAL GAMING continue de baisser… les comptes sont plutôt bons et la technologie novatrice et récompensée par le marché tech
J’hésite encore à renforcer car c’est quand même louche que ça ne reprenne pas…
J’avais la même histoire sur ELKEM et ça a finit par payer puisque le titre a bien remonté et que j’avais renforcé à la baisse.

Des avis éclairés sont les bienvenus

Global gaming reporting 2018

Dernière modification par Noyl (02/04/2019 15h59)

Bonjour Noyl,

Voici les aristocrates françaises du CAC 40 / SBF 120 :

ESSILORLUXOTTICA
HERMES INTERNANTIONNAL
IPSOS
L’OREAL
LVMH
RUBIS
SANOFI

Et les "presque" aristocrates, toujours sur le CAC 40 et le SBF 120

AIR LIQUIDE
BIC
BOUYGUES
BUREAU VERITAS
CASINO
DANONE
DASSAULT SYSTEMES
EIFFAGE
EUROFINS SCIENTIFIC
GETLINK
IPSEN
KLEPIERRE
KORIAN
LAGARDÈRE
PUBLICIS
SEB
SODEXO
SUEZ
VINCI
LEGRAND
SARTORIUS STRED. BIO.
SCOR SE
SMTPC (hors SBF 120)
THERMADOR GROUPE (hors SBF 120)
TOTAL
UNIBAIL RODAMCO WESTFIELD
Vetoquinol (hors SBF 120)
VICAT

Bien sur, toutes ces valeurs ne se valent pas. Personnellement je compare l’évolution du dividende à 15/20 ans, 10/12 ans et 3 ans, tout en rajout deux critères liés au BNA (croissance + couverture du dividende).

Peut-être que cela pourra vous donner quelques pistes.

Bonsoir Noyl,

Sur 15/20, dividende croissant chaque année, BNA croissant sur les trois derniers exercices et couvrant systématiquement le dividende, vous avez sur le CAC 40 :

. Hermes International
. LVMH
. L’Oréal

Vous avez mes deux tableaux regroupant plus d’une vingtaine de valeurs intéressantes (pour les dividendes) du CAC 40

Pour ce qui est du SBF 120, avec les mêmes critères (sauf le BNA croissant sur les trois derniers exercices), les aristocrates sont :

. Ipsos
. Rubis

Mes tableaux sur le SBF 120 sont disponibles ici, également avec plus d’une vingtaine de valeurs à dividendes comparées.

Bonjour Noyl,

La qualité est quelque chose qui se paye

Pour ce qui est d’Axa, élevé apparit dans "Les dividendes n’ayant plus baissé depuis au moins 10 exercices". Néanmoins elle n’est pas considérée comme une arstocrate car son dividende n’est pas croissant chaque année.

Concernant la BNP, c’est tout simplement que son dividende distribué a diminué les de l’exercice 2011. Partant de là, elle est exclue d’office des "meilleurs dividendes" du CAC 40.

Niveau société ayant pas mal aissé ces derniers mois vous avez également, par exemple, Publicis, Bouygues, Unibail, Saint-Gobain… qui apparaissent également dans mon analyse. Ce ne sont pas les sociétés avec les meilleurs historiques, mais elles méritent tout de même le détour.

Bonjour

@Neo45

certes mais la qualité à bon prix et avec un bon rendement est également possible.
D’ailleurs c’est mon approche value qui fait que je n’ai pas encore certaines sociétés comme BNP/AXA dans mon portif même si je pense qu’AXA et BNP vont consolider certaines sociétés…

@investissor
effectivement le rendement/pru est intéressant grâce à une baisse et je pense qu’on va de plus en plus aller vers une consolidation bancaire, surtout quand on voit le professionnalisme de certaines banques qui est de plus en plus inexistant…
des consolidations comme le crédit foncier sont à prévoir dans les prochaines années…

Par ailleurs les news :

sur la poche PEA :

1) renforcements
-  SPINEGUARD pour faire baisser le PRU  : 200 actions @0.51€
Moins value actuelle de 27.50%… j’achète des pertes avec fort potentiel car le groupe est positif aux US et en France cela arrive au T4 2018.
Je me suis placé peut être trop tôt comme sur ELKEM et GLOBAL GAMING, mais ma stratégie sur ELKEM a été payant. En effet j’étais rentré en 09/2018 sur ces deux, j’ai renforcé à la baisse avec des -45%, -50% et je suis en belle PV sur ELKEM (+22%) et je regrette de ne pas avoir plus renforcé!
J’ai donc appliqué ce constat à GLOBAL GAMING en renforçant à la baisse pour le même montant que la baisse, malgré le fait que le titre ait dévissé de 34% sans raisons apparentes!

D’ailleurs si une âme charitable peut donner son avis sur GLOBAL GAMING d’après les comptes 2018 car je ne comprend pas du tout cette décote…
L’analyse de cet investisseur deep value va dans mon sens mais je reste interpellé par un tel massacre…
Seeking alpha GLOBAL GAMING

q4-2018-se_eng-v-5.pdf

Je pense qu’avec les stratégies orientées fin 2018 et sur le 1er semestre 2019 tant en terme de diversification géographique qu’en termes de diversifications complémentaires technologiques  notamment la robotique, le dentaire, chirurgie par signal

- Visualisation du signal (DSG® Connect) :Cette nouvelle génération de produits consiste à coupler une technologie de type « Bluetooth » avec un logiciel de visualisation associé à une tablette. Le pré-lancement commercial est prévu pour fin 2019.
DSG® Connect vise à convaincre de nouveaux chirurgiens grâce à la visualisation du signal en plus de
l’audio. Par ailleurs, DSG® Connect permettra l’enregistrement du signal, précieux du point de vue
médico-légal et pourra fournir des données de recherche pour la mesure de la qualité osseuse (brevet
SpineGuard et travaux synergiques avec l’intégration la technologie DSG® aux robots chirurgicaux).
SpineGuard apporte une alternative sophistiquée, simple et économique pour séduire de nouveaux
hôpitaux qui hésitent à investir dans des équipements lourds pour le guidage chirurgical.

- SpineGuard a signé un accord de licence exclusif avec Adin Group pour l’exploitation de la technologie DSG® en implantologie dentaire. Adin développe, fabrique et commercialise des solutions dentaires innovantes de haut niveau dans plus de 60 pays. Le potentiel cumulé est estimé à 8 millions d’interventions par an dans le monde.

- Partenariat de distribution exclusif avec le taiwanais Dreammed Biomedical

Le T4 2018 était positif et j’anticipe aussi que le T1 2019 va être positif => publication ce jeudi 11 avril !
Les comptes du 1er semestre 2019 seront publiés le 11 juillet.

- EURONAV : 30 actions @7.45€

2) acquisitions
Kaufman & broad : 11 actions @ 36.84€
je suis rentré un peu trop tard mais mieux tard que jamais,
je renforcerai à la baisse.

Dernière modification par Noyl (08/04/2019 12h27)

petit renforcement de GLOBAL GAMING @300€ soit environ le montant de la baisse car je crois aux fondamentaux de la société et je réitère ce que je n’avais pas assez fait il y a quelques mois  avec ELKEM, c’est à dire renforcer après son massacre.

La coupe du dividende concernait uniquement un rendement de 20% PRU, or la baisse était de presque 50%… donc les marchés ont trop fortement corrigé cette coupe du dividende à priori…on verra si j’avais raison… Position de 2 ans à minima sur cette société.