Portefeuille d'actions de Relaxmax

Bonjour à mes lecteurs !

Fin Mars et petit bilan.

Tout d’abord voici environ 1 an que j’ai commencé la constitution de mon portefeuille et son suivi via xlsPortfolio.

J’imaginais pouvoir aller bien plus vite mais à ce jour encore quelques lignes restent à ouvrir pour atteindre ma cible.

Cependant, je suis satisfait de l’évolution de ce dernier, et je me détache de plus en plus du suivi. Je peux désormais passer plusieurs jours sans ouvrir le fichier et sans ouvrir mes comptes.

Cependant m’est venu l’idée de comparer mon portefeuille avec un tracker world et un tracker cac40. Et la je constate que mon TRI est (pour l’instant) nettement moins bon !

Ma courbe suit plutot fidelement celle de Carmignac mais le CAC40 GR et WLD:FP sont loin au dessus …

Comment expliquer cela ? Est-ce simplement du à la volatilité des indices ? (jusqu’au mois de Novembre l’écart n’était pas présent)

L’écart s’est considérablement creusé ces derniers mois, et je m’interroge du coup sur l’utilité de ma démarche vis à vis d’un investissement direct sur WLD:FP …



Voici mon portefeuille à jour :

a écrit :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/03/2017

~Consommation discrétionnaire (6,1%) :
     3 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________2,9%
     4 McDonald's Corp (USD)______________________2,3%
     6 MGI Coutier________________________________0,9%

~Consommation de base (12,5%) :
    16 Unilever NV________________________________3,6%
    10 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________3,2%
    12 Casino Guichard Perrachon SA_______________3,0%
    15 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________2,8%

~Energie (3,6%) :
    16 TOTAL SA___________________________________3,6%

~Services financiers (1,2%) :
     3 Groupe Bruxelles Lambert SA________________1,2%

~Santé (6,5%) :
     6 Essilor International SA___________________3,3%
     8 Sanofi_____________________________________3,2%

~Industrie (4,5%) :
     9 Legrand SA_________________________________2,4%
     8 Emerson Electric Co (USD)__________________2,1%

~Matériaux de base (3,1%) :
     6 Air Liquide SA_____________________________3,1%

~Technologie de l'information (2,3%) :
     3 International Business Machines Corp_______2,3%

~Services de télécommunication (11,6%) :
   500 Vodafone Group PLC (GBP)___________________5,8%
    23 AT&T Inc (USD)_____________________________4,3%
    22 Orange SA__________________________________1,5%

~Services aux collectivités (10,8%) :
    70 Veolia Environnement SA____________________5,8%
    32 Red Electrica Corp SA______________________2,7%
    40 National Grid PLC (GBP)____________________2,2%


~Immobilier (37,7%) :
    25 Fonciere Des Regions_______________________9,2%
   100 Dream Office Real Estate Investment Trus___6,5%
    20 Welltower Inc (USD)________________________6,3%
    40 HCP Inc (USD)______________________________5,5%
   140 VEREIT Inc (USD)___________________________5,3%
   100 Cominar Real Estate Investment Trust_______4,9%


~Liquidité :
__________________________________________________5,2%

Fait avec XlsPortfolio

En effet votre portefeuille est presque identique à votre indice de référence !

Et d’ailleurs, mis à part la satisfaction de "maîtriser" votre portefeuille pourquoi ne pas tout simplement investir sur votre indice ?

En ce qui concerne mon portefeuille effectivement les foncières ont un gros impact. En y réfléchissant vous avez raison, l’écart s’est creusé quand les foncières canadiennes ont lourdement chuté cet automne.

Dans ma stratégie "dividende" les foncières ont un intérêt long terme indéniable. Elles satisfaisaient également ma répartition de patrimoine en constituant quasiment intégralement la partie "immobilier" de ce dernier.

Avec l’achat de ma RP cette année, l’immobilier va prendre une place extrêmement majoritaire dans mon patrimoine, a voir s’il faut que je conserve mes foncières ou non …

En effet c’est l’argumentaire qui revient le plus et auquel j’adhère plutôt d’ailleurs.

En fait mon portefeuille n’est pas mauvais, il est juste sur pondéré en foncière côtés. Il faudrait peut-être que je sépare les foncières du reste pour avoir une meilleure comparaison sur les indices "world"

En ce qui me concerne, mon portefeuille est divisée en trois poches : Actions, Foncières et Dérivés (bonus cappés).

Au niveau du suivi, j’effectue un suivi particulier (poche par poche), mais aussi un suivi global (toutes poches confondues).
Ainsi je peux voir l’évolution du portefeuille dans son ensemble, tout en sachant quelle quelle est la contribution  de chaque poche à la performance finale.

Pour ce faire j’utilise xlsPortfolio. J’ai juste quatre fichiers (un pour le ptf dans sa globalité et un par poche).
La gestion me prends à tout casser 5 minutes de plus que si je n’avais qu’un seul fichier, et j’obtiens ainsi bien plus d’informations quant à la performance de chaque poche.

Cela fait maintenant plus de 2 ans que je n’ai pas mis à jour ce fil … 2 ans !

Il est grand temps de prendre un peu de recul !

Tout d’abord, ces 2 années sans reporting sont également pour moi 2 années sans stress et sans suivi particulier. J’en conclu donc que ma stratégie B&H me correspond plutôt bien, et c’est un premier bon point.

Ensuite, voulant mettre un peu d’ordre dans la gestion anarchique de mon portefeuille je me suis rendu compte que pour une stratégie aristocrate, je ne faisait AUCUN suivi des versements de dividendes. J’ai donc voulu y remedier et le moins que l’on puisse dire c’est que c’était laborieux !

En effet si sur Binck l’historique complet des mouvements de comptes est disponible, seule la dernière année glissante est accessible sur BourseDirect. Et leur service client semble totalement incapable de me fournir un historique complet.
Résultat des courses je me suis servi de mes reporting fait ici pour retracer la constitution de mon portefeuille et additionner un a un tous les dividendes que j’ai donc dû toucher si l’on en croit les historiques de versement que l’on trouve sur le net …
J’en ai profité pour retracer mes achats/ventes afin de suivre les éventuels gains/pertes effectifs.

Mon porefeuile ce jour est donc celui-ci :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 28/05/2019

~Consommation discrétionnaire (11,4%) :
     3 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________6,7%
     4 Mcdonald's Corp (USD)______________________4,7%

~Consommation de base (20,8%) :
    10 Walmart Inc (USD)__________________________6,0%
    16 Unilever NV________________________________5,7%
    15 Coca-Cola Co (USD)_________________________4,4%
    13 Casino Guichard Perrachon SA_______________2,7%
     9 British American Tobacco PLC (GBP)_________2,0%

~Energie (9,4%) :
    16 Total SA___________________________________5,0%
    10 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________4,4%

~Services financiers (1,7%) :
     3 Groep Brussel Lambert NV___________________1,7%
     0 Aflac Inc (USD)____________________________0,0%

~Santé (9,0%) :
    10 Sanofi SA__________________________________4,9%
     6 EssilorLuxottica SA________________________4,2%

~Industrie (6,6%) :
     9 Legrand SA_________________________________3,7%
     8 Emerson Electric Co (USD)__________________2,9%

~Matériaux de base (8,0%) :
     6 Air Liquide________________________________4,5%
    50 RPC Group PLC (GBP)________________________2,9%
     2 Nucor Corp (USD)___________________________0,6%
     0 3M Co (USD)________________________________0,0%

~Technologie de l'information (2,3%) :
     3 International Business Machines Corp_______2,3%
     0 Microsoft Corp (USD)_______________________0,0%

~Services de télécommunication (11,1%) :
   500 Vodafone Group PLC (GBP)___________________4,7%
    23 AT&T Inc (USD)_____________________________4,4%
    22 Orange SA__________________________________2,0%

~Services aux collectivités (17,9%) :
    70 Veolia Environnement SA____________________9,5%
    32 Red Electrica Corporacion SA_______________4,2%
    52 National Grid PLC (GBP)____________________3,1%
     2 Consolidated Edison Inc (USD)______________1,0%

~Immobilier (0,0%) :
     0 Cominar REIT (CAD)_________________________0,0%
     0 Covivio SA_________________________________0,0%
     0 Dream Office Real Estate Investment Trus___0,0%
     0 Vereit Inc (USD)___________________________0,0%
     0 HCP Inc (USD)______________________________0,0%
     0 Welltower Inc (USD)________________________0,0%

~Fonds/Trackers (1,8%) :
     3 Cincinnati Financial Corp (USD)____________1,8%

Je ne vais pas détailler l’ensemble des achats/renforts que j’ai pu faire depuis 2 ans. J’ai continuer a constituer mon portefeuille en essayant de conserver mes allocations cibles.

L’information majeure concerne surtout les REIT dont je me suis totalement séparé. En effet je ne me sent pas parfaitement à l’aise avec ce genre d’actif et j’ai préféré coupé court après la dégringolade de certaines. La vente de l’ensemble de mes REIT s’est soldé par une PV quasi nul de 97€ et ces dernières m’auront rapporté environ 500€ de dividende pour 7600€ investi pendant environ 2ans.

Je me sort donc plutôt bien de la mauvaise passe que représentait les REIT canadienne à une époque et cela grâce encore une fois a une bonne diversification !

Après ce petit bilan, voici le plan pour la suite :

N’ayant que très peu de liquidité à investir en ce moment et pour l’année à venir, j’ai besoin de mieux m’organiser pour trouver comment exploiter mes dividendes. En effet ces derniers sont trop faibles pour me permettre d’acheter certains titres … ne voulant pas que l’argent dorme dans la poche "liquidité" j’ai bien souvent réinvesti mes dividendes sur les actions dont le prix d’achat était bas, et sans aucun autre motif …

Je vais également mettre en place un suivi des dividendes effectivement perçus cela pour plusieurs motifs :

1) car un aristocrate du dividende d’hier peut subitement ne plus en être un demain (Cela risque fort de se produire sur Casino par exemple)
2) pour mieux déclarer mes impôts (Aujourd’hui les sommes sont faibles et j’ai validé les montants pré-rempli par l’administration, mais à en juger par différents messages sur ce forum je constate que cette confiance aveugle est une bêtise)
3) pour analyser le rendement et m’aider dans le choix de mes arbitrages éventuels

Enfin, si un reporting mensuel n’aura sans doute pas d’intérêt (très peu de mouvement), je souhaite maintenir à jour ce fil et faire a minima un bilan semestriel !

Au plaisir de répondre à vos commentaires ici ou ailleurs sur le forum !

Reporting de Juillet 2019 :

Suite au rachat de RPC Group PLC par Berry, le montant de la vente à été réinvesti dans la société Air Liquide afin d’avoir 10 actions qui sera le sésame pour des actions gratuites futures.

Voici donc la composition du portefeuille à ce jour.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 29/07/2019

~Consommation discrétionnaire (11,8%) :
     3 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________7,0%
     4 Mcdonald's Corp (USD)______________________4,8%

~Consommation de base (20,5%) :
    10 Walmart Inc (USD)__________________________6,2%
    16 Unilever NV________________________________5,2%
    15 Coca-Cola Co (USD)_________________________4,5%
    13 Casino Guichard Perrachon SA_______________2,7%
     9 British American Tobacco PLC (GBP)_________1,9%

~Energie (8,9%) :
    16 Total SA___________________________________4,7%
    10 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________4,1%

~Services financiers (3,4%) :
     3 Cincinnati Financial Corp (USD)____________1,8%
     3 Groep Brussel Lambert NV___________________1,6%

~Santé (9,2%) :
    10 Sanofi SA__________________________________4,8%
     6 EssilorLuxottica SA________________________4,4%

~Industrie (6,5%) :
     9 Legrand SA_________________________________3,6%
     8 Emerson Electric Co (USD)__________________2,9%

~Matériaux de base (8,2%) :
    10 Air Liquide________________________________7,6%
     2 Nucor Corp (USD)___________________________0,6%

~Technologie de l'information (2,5%) :
     3 International Business Machines Corp_______2,5%

~Services de télécommunication (11,4%) :
   500 Vodafone Group PLC (GBP)___________________5,2%
    23 AT&T Inc (USD)_____________________________4,4%
    22 Orange SA__________________________________1,8%

~Services aux collectivités (17,4%) :
    70 Veolia Environnement SA___________________10,0%
    32 Red Electrica Corporacion SA_______________3,4%
    52 National Grid PLC (GBP)____________________3,0%
     2 Consolidated Edison Inc (USD)______________1,0%

~Immobilier (0,4%) :
    16 Cbo Territoria SA__________________________0,4%

~Liquidité :
__________________________________________________0,5%

J’ai également continué a travailler sur le suivi de mes dividendes, très fortement inspiré par le tableau proposé par Prune (Merci encore).

Afin de gèrer les quelques rares cessions j’ai également pris soins d’ajouter les ventes et dividendes associés. Ce tableau ne tiens pas compte des délais de détention et donc permet de mesurer un retour sur investissement global, et non pas une performance annuelle.

Je pense que la lecture du tableau est relativement évidente mais j’attends vos questions et remarques éventuelles avec plaisir !

Bonjour crashray,

La colonne cours en % est reprise d’xlsPortfolio. C’est le rendement actuel de l’action tel qu’indiqué par les sites sur lesquels va piocher xlsPortfolio.

La colonne Div/an est simplement le calcul du rendement indiqué x cours actuel

La colonne PRU en % est le rendement par rapport a mon PRU (Simple règle de 3 quand on connait le montant du dividende calculé précédement)

En bref : tout viens d’XlsPortfolio, mes 2 fichiers se synchronisent

Nombre d’année Div/PV > Il s’agit de diviser la plus value par le montant du dividende. Ainsi ma ligne LVMH par exemple est en très grosse PV et cette PV représente 38 années de dividende. Malgré une stratégie Buy and Hold, cette information peut s’avèrer utile pour un éventuel arbitrage …

Pour l’historisation des dividendes, j’ai un onglet avec toutes mes lignes et chaque fois que je touche un dividende je l’aditionne aux dividendes déjà perçus, c’est vraiment "a la main" pour le coup

Enfin pour le PRU, je m’étonne de votre question qui dénote une vraie méconnaissance de votre part, et je vous encourage a vous former avant d’investir.

PRU = Prix de revient unitaire, c’est votre broker qui vous le fournis, il intègre tous les frais, et se met à jour suivant les achats successif et ce dès le premier achat

Mis à part si vous aviez bénéficié de frais courtage offert, votre PRU affiché est déjà sans doute différent de votre cours d’achat. Et ca vous pouvez le constater dès le premier achat.

Pour le reste c’est effectivement de la mise en forme conditionnelle, vous trouverez largement de quoi vous former a Excel sur le net.