Portefeuille d'actions de Galerien

Bonjour,

Comme je l’avais annoncé dans ma récente présentation , je vais publier dans les grosses lignes mon portefeuille actions et d’options que je gère sur IB.

Autres comptes titres:
Je fais l’impasse sur mes autres comptes titres ou PEA :
  - PEA : 66 k€
  - PEE : 29 k€
  - Compte Titre Binck  : 50 k€
  - SICAV : 9k€

Ils sont majoritairement en cash (:-| ), et je ne les gérais plus très souvent. Je ne pense pas que j’en reparlerai dans la file.

Portefeuille principal: Contexte:
A la rentrée 2018,  je me suis lancé un défi d’obtenir une source de revenu régulière, grâce à la vente d’options. J’en parlais ici  :

galerien a écrit :

Maintenant, j’essaie d’être  plus régulier dans sa gestion. J’aimerai évaluer la faisabilité d’en extraire des revenus récurrents, en vue d’un éventuel changement de vie à court terme.

Pour mon objectif de 3000€, je me suis basé sur mon salaire net actuel hors prime ou extra. Je l’ai minoré par rapport à la réalité, pour ne pas m’imposer de trop grande prise de risque. Et c’est aussi, le montant que j’estime suffisant pour le prix de ma liberté.
Si je le ramène à mon portefeuille, il s’agit de 0.78% de performance mensuelle.  ( ou 9.47% par an). Cela me semble accessible

Mon expérience dans les options n’était pas nouvelle à ce moment là… mais pas "pro" non plus. Un ou deux ans avant, je m’étais inscris à une newsletter payante de recommandations d’achat/vente d’options.
J’avais d’abord essayer de suivre les recommandations "à la lettre". Au bout de plusieurs semaines, j’avais constaté que la consistance du revenu se situait à l’inverse des recommandations. Vendre l’option au lieu de l’acheter, en ajustant éventuellement le strike. 

Depuis, je ne suis plus cette règle systématiquement. Je me limite à quelques titres, que je suis de près.

Evolution du portefeuille depuis sa création :

J’ai ouvert le compte en 2014, avec des performances plus que chaotiques. Au tout début 2015, j’avais essayer de faire du day-trading régulièrement, et cela m’a coûté cher. Après j’ai été pris par le travail à nouveau. Mon portefeuille a subit ensuite de fortes oscillations dans ses performances, alors que j’étais assez peu actif. Je pense qu’il s’agit essentiellement de l’évolution de la parité de EUR/USD. J’avais acheté quelque actions USD, donc mon compte était débiteur USD. 

En terme de leçons acquises :
- j’essaie de ne plus toucher aux contrats futures.
- je suis de près mes positions cash en devises  ( EUR/USD, EUR/GBP).
- je suis de près l’actualité macro-économique autour de ces devises.

En image, depuis 2014, la performance du portefeuille ressemble à ça :


2018: Performance: -4.23%
La fin d’année 2018 a été l’épreuve du feu pour moi. La baisse des marchés, et l’augmentation conséquente du capital mi-2018, font que la chute du portefeuille en valeur absolue fin 2018 n’avait rien à voir avec les baisses des années précédentes. C’était assez éprouvant, mais j’avais une conviction forte et positive sur Facebook. Je suis rentré long sur le titre à cause/grâce à l’assignation de vente de PUT sur le titre (jusqu’à 2000 titres FB à PRU 151USD).

2019: Performance: 65.02% (YTD Sept 2019)
J’ai commencé l’année avec un portefeuille avec un levier > 1, et avec l’objectif de ne plus utiliser la marge ( successions de vente de CALL FB) . Objectif atteint fin avril.

2019: Composition performance YTD:


Il y a un équilibre entre la partie "actions" et la partie "options". Je tiens actuellement mon objectif de performance (1%) sur la partie options ( 26% sur 9 mois soit 2.88%/mois).

Note : il y a une différence entre la performance  YTD des images précédentes (65%), et celle ci-dessus (67%).Les 2 performances proviennent de deux sources différentes :
- le site d’interactive Brokers  ( donnée à jour : 67%)
- les graphiques proviennent du rapport du mois en cours, produit quotidiennement, et que je n’ai pas encore reçu ( donc données du jour J-1 : 65%).

Le top10/top-10,  des positions qui ont permis ces performances sont:



Note: Je ne détiens plus certaines lignes présentes dans le tableau. Il s’agit d’un récapitulatif de positions ouvertes ou closes.

J’ai réalisé plus d’une centaines de positions sur les options depuis le début de l’année 2019. Remarquez le faible poids de chacune d’entre-elle (<0.5%) dans la performance globale du portefeuille. Bout à bout, elles réalisent 22%.

2019: Composition portefeuille Septembre 2019 :
L’essentiel des titres que je possède, résultent d’assignations de vente d’options. Je conserve ou pas, suivant ma conviction sur le titre.

Note: Je donne la composition à titre informatif, et en aucun cas je ne donne de conseils d’achat ou vente.

Voilà, pour le bilan à fin Septembre 2019 ! Je ne m’en vante pas, car cela peut fondre très vite. (fin 2018…)

Je vais me donner l’objectif de publier dans un mois le même compte rendu, mais uniquement sur le réalisé Octobre 2019.

Mots-clés : long, options, portefeuille, short