Portefeuille d'ETF de Zeboulon

Bonjour Zeboulon,

Dans un but pédagogique, un titre cyclique comme Valéo et une major pétrolière ?

M.erci pour vos suggestions.

@bibike: effectivement, j’aurai aimé y mettre des titres vifs mais je ne veux pas compliquer les calculs de performances (il faudrait en effet réintégrer les dividendes versés pour pouvoir comparer avec les ETF capitalisants)

@saintout: effectivement. Mais ces portefeuilles ne seront que pédagogiques et représenteront moins de 1 à 2% de mon patrimoine donc cela ne me dérange pas de faire -30% ou -50% sur l’année qui suit. Mon intention est de pouvoir comparer des % de performance des supports sur une longue période de manière plus simple que d’aller dans toutes les fiches des sites ishare, lyxor, amundi etc etc… J’ai l’espoir raisonnable que quand je montrerai les portefeuilles à mes enfants en 2035, les performances soient positives!

La date de mise en place approche.

Vanguard tente de donner quelques indications sur la décennie à venir.
Leur 10-years outlook pour Global Equity in USD est entre 4,5% et 6,5%. Rendez-vous dans 10 ans pour voir si ils auront vu juste!

Bonjour Zeboulon , et tous les IH

    A but pédagogique, pourquoi ne pas faire "une poche à thème" de méga-tendances (transition écologique, ressources naturelles, vieillissement, démographie croissante, IA , etc… )
    Un suivi sur 20 ans, ça peut être intéressant….

Attention aux actions réellement choisies dans l’ ETF, ou le fond, et l’indice pour que cela est un sens !

Bonne continuation

Mimizoé1

Mer.ci pour vos commentaires:

@mimizoe1: je trouve votre idée intéressante mais je n’étais pas parti dans cette direction et il me reste assez peu de temps pour trouver les bons supports.
Après même à titre personnel dans mes investissements, je fuis un peu ces "méga-tendances" car j’y vois surtout du marketing pour investir. Cela dit peut-être qu’effectivement des ETF vieillissement ou des ETF IA surperformeront le World. Je vais voir si je trouve des supports.
Début 2019, j’avais cherché des ETF du type "beaucoup de femmes au conseil d’administration", je crois qu’il en existe bien un mais non UCITS.

@dangarcia: vous avez raison, la présentation de ma démarche n’expliquait pas tout ce que je voulais montrer. En fait cela me permettra de répondre sur la durée à des questions que je me pose du type:
> Différence de performance entre différents ETF world, à cause des frais, à cause de la réplication?
> Surperformance de BRK sur les indices US grâce au levier?
> Superformance des US sur l’Europe grâce au modèle économique anglo-saxon?
> Surperformance de certains facteurs sur les indices?
> Surperformance de Higgons, Delcaire, De Fels sur les indices?
> Slippage des etf leverage sur la durée?

Après pour les enfants, je trouve qu’un compte réel est plus concret que de dire les marchés font 7% net d’inflation par an depuis 1802. Par ailleurs, le suivi dans un tableau xls ainsi que la correction EUR/USD à apporter pour comparer les perfs seront intéressantes pour eux d’un point de vue pédagogique je pense.

Dernière modification par zeboulon (20/12/2019 17h07)

Bonjour,

@Vibe: M.erci pour votre remarque. Mon PEA est déjà bien utilisé. Mon but était de faciliter la lecture pour comparer facilement les placements dans un but pédagogique. C’est pourquoi j’ai ouvert un CTO séparé.

Le 30/06 approche et l’EUR/USD est à peu près au même niveau à la date d’achat des lignes (Autour du 01/01/2020). Sans retraitement devise, voilà ce que cela donne à date:



Malheureusement l’ETF Russell 2000 de Lyxor (RS2K) a été arrêté au 05/05/2020. Dommage mais je m’attendais à ce genre de mésaventure.

Bonsoir Lopazz.

D’abord, je vous remercie d’avoir partagé sur le forum votre parcours depuis pas mal d’années. Vous avez été et êtes toujours une belle source d’inspiration.

Pour le portefeuille d’ETF présenté ici. Ils ont tous été achetés le 02/01/2020 et je n’y touche pas. C’est juste pour comparer les supports de manière facile car pris en début de décennie et j’espère pouvoir montrer ce CTO dans 15 ans à mes enfants.

Pour le reste, j’ai pas mal évolué au fil des années grâce à la brillante team "Stanny, JeromeLeivrek, valeurbourse, srv, jeyfox…", grâce à Scipion8 et plus récemment avec Brian Feroldi. Et puis avec l’âge!

Après avoir bien profité des trous d’air sur les actions "high yield us" début 2016 et fin 2018, je me suis pris un petit bouillon en mars-avril 2020 sur ce segment. Ce qui m’a permis de me "réorganiser" un peu.

Avec que 34% d’actions qui superforment et 7% de mégawinner, ce n’est pas évident. Donc je comprends parfaitement votre approche d’aujourd’hui.


Du coup, de mon côté, je me balade désormais principalement avec:
> Des lignes que j’imagine ne jamais vendre: ETF world, Foncières santé, Foncières diversifiées, Precia, Sword, Thermador…
> Des lignes dont je suis la valorisation en pensant sortir si je ne suis plus à l’aise avec la valo ou si euphorie (margin debt pour les US & EU Sentix Index pour small caps FR): Indépendance et Expansion (valo danger si P/CF moyen pondéré du fond aux niveau de mi 2018 càd 13-14 de mémoire fin 2017 càd 10 environ) , ETF Nasdaq (valo danger si écartement Capitalization/Earnings) qui ressemblerait à la bulle internet:

> Des lignes présentées/discutées par la Team "Stanny, JeromeLeivrek, valeurbourse, srv, jeyfox…"
> Des tentatives de trouver les 7% de mégawinner sachant que je suis handicapé par le fait j’ai eu une éducation frugale que j’ai intégrée. Du coup, j’ai beaucoup de mal à être béat devant les innovations alors que les mégawinners viennent surement de là.

J’ai quelques uns des titres hype de la twittosphère tech dont je comprends le métier (docu, tdoc…) même si rien ne m’assure que les quelques uns que j’ai choisi seront des mégawinners.
Je trouve ça difficile à acheter: par exemple DOCU. Cela fait 1Md$ de CA. Il faudrait que cela fasse 12Md$ de CA pour que la valo devienne raisonnable. Tout cela en sachant qu’Adobe fait env 12Md$ de CA… Bref j’ai du mal
> Et puis savoir profiter de certains instants sympas que le marché nous donne (Fev 2016, Dec 2018, Mars 2020 pour les exemples récents)

Dernière modification par zeboulon (07/12/2020 10h16)

J’ai arrêté ce 30/12/2021 les performances des différents supports.
Voici ce que cela me donne:



Au bout de 2 ans, cela me confirme qu’il y a de la place pour la gestion active et de la gestion passive dans mon portefeuille. A voir si cela se confirme sur le plus long terme!

> Bravo à Raymond James Microcaps pour sa performance ces 2 dernières années!
> Belle remontada de I&E Europe en 2021.
> Surperformance du S&P500 de 4% vs le world
> Brk un peu à la traine vs le S&P500 ces 2 dernières années

Dernière modification par zeboulon (30/12/2021 21h13)

J’ai arrêté ce 29/12/2023 les performances des différents supports que j’ai donc dans ce portefeuille depuis 4 ans (2020, 2021, 2022, 2023):



> Les indices américains sont revenus en force en 2023.
> La gestion active française I&E et Gay-Lussac/Raymond James font 10% annualisés depuis 4 ans ce qui est pas mal.
> L’etf emerging, l’etf small caps Europe et les foncières européennes sont à la traine.