Portefeuille d'actions de Candide

Candide · #76

Bonjour à tous et bonne année 2020 !

C’est la période des voeux et de la mise à jour du Robot de John Dorfman.

Sur 2019, la performance réalisée entre le jour de la publication de l’article (3-jan-2019) et aujourd’hui (cours de clôture du 6-jan-2020) est de +0.3% pour le Robot contre +24.2% pour la référence à savoir l’ETF SPY.

C’est de nouveau une contre-performance : le style deep-value continue de souffrir. J’ai cru que la tendance se retournait initialement car le Robot sur-performait sa référence de +10% à fin janvier 2019. Mais ce devait être l’effet janvier… et le soufflet est retombé lourdement ensuite.

La moyenne annuelle du Robot sur 21 ans est désormais de +10.4% contre +5.8% pour le SPY. Mais je ne crois pas qu’un humain puisse tenir aussi longtemps avec un portefeuille aussi turbulent. Toujours est-il que cette expérience sur un temps long est intéressante.

Dernière chose, les 10 titres pour le portefeuille du Robot 2020 (source):
Southwestern Energy [SWN]
Warrior Met Coal [HCC]
Berry Petroleum [BRY]
Murphy Oil [MUR]
Alliance Resource Partners LP [ARLP]
Arch Coal [ARCH]
Brighthouse Financial [BHF]
United States Steel [X]
Ligand Pharmaceuticals [LGND]
Live Ramp [RAMP]

A l’année prochaine

PoliticalAnimal · #77

Magnifique suivi dans la durée !

Vous avez tout dit avec cette phrase : "Mais je ne crois pas qu’un humain puisse tenir aussi longtemps avec un portefeuille aussi turbulent. Toujours est-il que cette expérience sur un temps long est intéressante."

Ou alors il faut allouer une petite poche de son patrimoine actions de façon mécanique à cette stratégie.

Piksou · #78

J’ai investi sur Warrior Met Coal, j’espère donc que ce robot me portera chance

Candide · #79

Bonjour à vous, Investisseurs Heureux !

Je vous souhaite une meilleure année en 2021. J’en profite pour mettre à jour le Robot de John Dorfman.

Sur 2020, la performance réalisée est de -7.2% pour le Robot contre +16.6% pour l’indice de référence (ETF SPY). Ces performances sont calculées après la publication des articles et donc sont réalisables par un éventuel investisseur.

Le facteur value est toujours à la traîne. Cela fait maintenant 7 ans que le Robot galère. Finira-t-il par rebondir ? Je partage l’opinion de Dorfman et pense que oui.

La moyenne annuelle du Robot sur 22 ans est désormais de +10.1% contre +6.5% pour le SPY.

Les 10 titres pour le portefeuille du Robot 2021 (source) :
Cannae Holdings [CNNE]
American Equity Investment Life Holding [AEL]
Ingles Markets [IMKTA]
Future Fuel [FF]
Unum Group [UNM]
Renewable Energy Group [REGI]
Worthington Industries [WOR]
Bio-Rad Laboratories [BIO]
Piedmont Office Realty Trust [PDM]
Huntsman [HUN]

Rendez-vous dans un an et d’ici là prenez soin de vous.

PS : Désolé Piksou.

Candide · #80

Je vous souhaite une excellente année en 2024.

J’en profite pour mettre à jour le Robot de John Dorfman et je vous prie de bien vouloir excuser mon absence des années passées. Je vais faire un rappel des épisodes précédents.

Les performances sont calculées après la publication des articles et donc sont réalisables par un éventuel investisseur. Il ne s’agit pas d’un backtest.

Sur 2021, les performances réalisées sont de -9.4% pour le Robot contre +18.5% pour l’indice de référence (ETF SPY).
Sur 2022, elles sont respectivement de -15.6% et -18.1%.
Sur 2023, +43.4% et +26.2%.

La moyenne annuelle du Robot sur 25 ans est désormais de +9.2% contre +6.5% pour le SPY.

Est-ce que ma présence sur le forum serait corrélée à la performance passée du Robot ?

toto27 · #81

Bonjour Candide,
Tout d’abord, merci pour le suivi sur le long terme.
J’ai quelques questions :
Les valeurs du portefeuille sont renouvelées chaque début d’année ?
En cours d’année, le cash dégagé par les dividendes ou d’éventuelles ventes suite à stop loss n’est pas réinvesti mais le sera en début d’année suivante ( rotation du portefeuille)?

Candide · #82

Bonjour toto27,

Oui, le portefeuille est renouvelé intégralement une fois par an en début d’année.

Et oui, les dividendes ne sont pas réinvestis, ni les ventes suite à OPA : le cash reste en cash jusqu’au début de l’année suivante.

Même s’il ne s’agit pas d’un backtest, l’exercice reste théorique. Même les clients de Dorfman ne sont pas investis dans le Robot, même partiellement. J’ajouterais que je ne conseille à personne de suivre aveuglement le Robot. Par exemple, le portefeuille pour 2024 contient quasi exclusiment des pétrolières  :

· Southwestern Energy [SWN]
· Gulfport Energy [GPOR]
· CNX Resources [CNX]
· Spectrum Brands [SPB]
· Sphere Entertainment [SPHR]
· PBF Energy [PBF]
· Chesapeake Energy [CHK]
· SilverBow Resources [SBOW]
· SandRidge Energy [SD]
· Peabody Energy [BTU]

Chafouini · #83

Bonjour, je ne connaissais pas ce robot, c’est très intéressant, j’ai regardé sur Google et justement je suis tombé sur un article récent concernant les titres choisis pour 2024:

The Robot Portfolio Scored A 45% Gain In 2023

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