Portefeuille d'actions de Philippe77

L’envolée fait suite à l’annonce de la nomination d’un directeur commercial, qui a été 27 ans chez BMS.

Un poids lourd comme ça indique sans doute un optimisme interne sur l’AMM. En tous cas, c’est comme ça que le marché semble interpréter.

Ce genre de Rallye pourrait bien continuer un certain temps pour moi, et de toutes façon je suis obligé de patienter, mon PRU est bien plus élevé.

Marre de chez marre : allez hop, du balai, hors de ma vue !

De quoi je cause ? de ma ligne RALLYE. Vendue aujourd’hui, je veux plus la voir. -39.76% au compteur, ma pire vente sur mon PEA depuis son ouverture.

Pourquoi je vends ? Parce qu’elle n’arrête pas de descendre, et que je la vois mal revenir à un cours décent avant longtemps. Donc je vire, elle me sort par les yeux.

En plus, je suis motivé aussi par le fait que le niveau du PEA est remonté ces derniers jours, donc la vente se fait alors que le PEA affiche un niveau pas trop mal. C’est pour l’effet psychologique. La MV sur RALLYE est compensée par d’autres ventes en PV.

Sinon, TOUAX remonte dans du volume mais sans news, bizarre. Il m’a semblé qu’on a même eu droit à 2 RH tellement il y avait d’acheteurs. Je vais peut-être renforcer ma ligne, depuis le temps que je le dis !

Comme d’autres l’ont fait remarqué, la saison des soldes semble avoir commencé.

Mon PF est rouge vif. Il n’est qu’à 100€ de plus que l’investissement initial. Donc après 3 an et demi, je peux dire qu’à ce jour, le PEA ne m’a rien rapporté du tout.

Et encore, heureusement que j’ai fait des aller retours pour sécuriser des PV, sinon ce serait bien pire.

Parmi les bonnes news récentes au milieu de ce rouge, j’ai quand même eu le plaisir de voir enfin mes actions INNATE PHARMA reprendre de la hauteur : +37% en une seule journée, ça fait du bien et ça a limité les dégâts sur le PEA.

Idem pour ALTRAN qui se reprend un peu.

Elles sont toujours en rouge mais je conserve mes INNATE : après le deal signé récemment, il y a je pense de quoi retrouver un niveau de cours nettement supérieur, en espérant qu’elle ne s’écroule pas avec l’ambiance actuelle. Mais il y a du potentiel, le deal vaut le coup d’oeil (pas de renforcement, j’en ai suffisamment en PF).

J’ai aussi la malchance d’investir mes liquidités trop vite avant la chute, ce qui a amplifié les pertes latentes.

Acheté vendredi malgré tout : SOCIETE GENERALE dans une optique dividende (le rendement commence à être pas mal). J’en avais revendu à l’équilibre juste avant la chute, avec un PRU supérieur à 37. De retour dessus à un PRU de 32,34€.

J’ai pas mal de valeurs à surveiller pour futur achat, d’autres à renforcer (JACQUET ou surtout CBO TERRITORIA serait pas mal je pense). Il ne me reste que de quoi acheter 1 ligne de plus, heureusement le livret A est blindé à mort et je n’hésiterais pas à piocher dedans pour faire quelques achats d’actions si j’estime que ça vaut le coup.

Au milieu de ce rouge vif, ce sont toujours les mêmes qui restent dans le vert : les pétrolières et CBOT (malgré leurs baisses récentes).

EDIT :

En fait il y a 2 possibilités :

- solution 1 : tout revendre et repartir à zéro avec de nouveaux achats,
- solution 2 : faire le dos rond et acheter encore plus d’actions

Bonjour Philippe

Certes vous n’avez pas tort.

Encore que la comparaison avec la valeur immo d’une maison que l’on ne vend pas n’est pas idéale : ce n’est pas vraiment comparable, ok la maison on ne la vend pas, mais à moins d’être totalement passif sur son PF (ce qui n’est pas mon cas), on fait des ventes sur son PF.

Des sociétés de mon PF ne se portent pas forcément bien, justement. Il serait d’ailleurs étonnant de n’avoir choisi que des sociétés qui se portent bien (elles pouvaient l’être au moment d’un achat et ne plus l’être par la suite).

Mais je vais me focaliser sur celles qui se portent bien en effet, pour les renforcer, ou pour ajouter des nouvelles lignes (20 lignes en PF à ce jour dans le PEA).

Par exemple autant TOUAX je ne pense pas renforcer car ils n’ont pas publiés de bons résultats, autant doubler ma ligne MANITOU ne me semble pas une mauvaise idée.

Parmi tout ce que je voudrais acheter, difficile de choisir !

Dans une optique dividendes, j’ai quand même décidé aujourd’hui un doublement de ma ligne NEXITY, après une bonne publication hier soir :

Boursier.com a écrit :

A fin septembre 2018, le chiffre d’affaires réalisé par Nexity atteint 2.497 millions d’euros, en hausse de 12% par rapport aux neuf premiers mois de l’an dernier. A périmètre constant, les revenus progressent de 9%.

Par activités, le pôle Client Particulier voit ses ventes atteindre 2.080 millions d’euros à fin septembre 2018, en hausse de 5% par rapport aux 9M 2017. Le chiffre d’affaires du pôle Client Entreprise s’élève à 413 millions d’euros à fin septembre 2018, en progression de 71% par rapport aux 9M 2017. Cette forte croissance traduit l’augmentation du volume des opérations en cours de construction par rapport à l’année dernière.

Le carnet de commandes du Groupe à fin septembre 2018 s’établit à un niveau de 4.632 millions d’euros, en progression de 16% par rapport à fin 2017 (4.362 millions d’euros, +9% à périmètre constant) et représente l’équivalent de 19 mois d’activité de promotion de Nexity (chiffre d’affaires sur 12 mois glissants).

Concernant l’intégration d’Aegide-Domitys, elle se déroule de manière satisfaisante avec une consolidation par intégration globale depuis le 1er juillet 2018 et une contribution aux facturation du T3 de 63 millions d’euros.

Fort de ces tendances qui sont conformes à la feuille de route du groupe, Nexity confirme ses objectifs pour l’ensemble de l’exercice 2018, à savoir un chiffre d’affaires et un EBITDA en croissance supérieure à 12%.

Par là-dessus, il faut souligner aussi ceci pour les perspectives moyen terme :

Alain Dinin, PDG de Nexity a écrit :

Nexity confirme en totalité ses objectifs à moyen-terme donnés au marché lors de sa journée investisseurs du 19 juin, et notamment une croissance annuelle moyenne de 10% du chiffre d’affaires et de l’EBITDA jusqu’en 2021.

source : https://media.nexity.fr/upload/ged/pdf/ … 8_VDEF.pdf (en bas de la page 2)

Bonjour,

Non je n’ai pas renforcé ma ligne Manitou, mais j’aurais peut-être dû.

Elle reste en MV latente de -17% à ce jour, je pourrais encore renforcer, mais ces temps-ci je me méfie, presque tout baisse, et quand ça remonte de 4 ou 5%, c’est pour les reperdre 1 ou 2 jours plus tard.

Désolé, je n’ai plus de IPH en portefeuille (heureusement pour moi, vu le cours actuel).

Je suis passé entre les gouttes, j’ai revendu le 13 novembre 2018 à 8,90€, avec 18% de PV.

D’ailleurs le secteur des biotechs est très risqué, j’y ai fait quelques incursions, au final j’y ai gagné quelques pépettes mais rien d’extraordinaire. Mais je n’y mets plus les pieds, ce ne sont que des tickets de loto.

Petite MAJ.

PEA

Comme prévu, en décembre 2019 j’ai vendu en MV les lignes DERICHEBOURG (-27%), MANITOU (+0.51%, j’ai profité de la remontée pour revenir à l’équilibre grâce à un renforcement) et TRIGANO (-9.50%).
(pensée émue pour ISILD ).

J’ai également initié un retour sur EUTELSAT en décembre (PRU : 14,66€)

En cours : un ordre d’achat sur ORANGE à 12,80€ (dans un creux ça peut passer, mais la bougresse est assez stable sur 13€ et a du mal à passer en-dessous). Pourquoi 12,80€ me demanderont les curieux ? Parce qu’avec les frais ça ferait un PRU à 12,90€, donc inférieur à 13€ et ça m’irait très bien pour du LT (optique : encaisser les dividendes en LT).

Au 31/12/2019, le PEA a terminé à +11% (performance 2019 : +7,2%)

CTO

Le 3 décembre 2019, j’ai ajouté une nouvelle ligne : SES (PRU : 11,90€)

J’ai donc un peu de satellites dans le PEA et dans le CTO (puisque SES n’est pas éligible au PEA).

Au 31/12/2019, le CTO a terminé à environ +5%.

Les liquidités restent très élevées sur le PEA : 80% !

Dernière modification par philippe77 (21/01/2020 17h26)

Bonjour Philippe77,

J’apprécie bien votre humour

Mais je ne suis pas forcément d’accord avec vos propos :

Mais un coup d’oeil sur VINCI : au pire de la crise de 2009, elle était descendue à 25€, et dans les 29€ en 2009, alors que malgré sa baisse actuelle, elle cote encore 80€… C’est dire qu’on en est encore très loin, des soldes pour elle.

Il n’y a aucune raison pour qu’une entreprise retrouve les cours de 2009. Vinci a doublé son dividende depuis cette date, son chiffre d’affaire a globalement suivi cette tendance. Il faut en tenir compte dans l’appréciation du prix. Vinci à 80€, c’est donc déjà une sacré affaire à ce prix.

C’est plutôt en relatif qu’il faut raisonner, pas en absolu. C’est à dire en pourcentage : Si Vinci a baissé d’environ 45% au pire de la crise de 2009, elle devrait baisser de 45% au pire d’une prochaine crise (à mon avis beaucoup moins car sa situation financière est bien meilleure). Cela donnerait un prix proche de 60€ dans ce pire cas, même si je pense qu’elle a peu de chance de passer sous les 70€ avec son bilan actuel.

J’ai pris le temps d’illustrer l’exemple avec Vinci, mais on pourrait faire la même comparaison avec n’importe quelle valeur qui a eu de la croissance.

Bien à vous.

MrDividende a écrit :

Bonjour Philippe77,

J’apprécie bien votre humour

Mais je ne suis pas forcément d’accord avec vos propos :

Mais un coup d’oeil sur VINCI : au pire de la crise de 2009, elle était descendue à 25€, et dans les 29€ en 2009, alors que malgré sa baisse actuelle, elle cote encore 80€… C’est dire qu’on en est encore très loin, des soldes pour elle.

Il n’y a aucune raison pour qu’une entreprise retrouve les cours de 2009.

Merci

Vous avez sans doute raison (hélas… M’en vais de ce pas accrocher une patte de lapin à mon fer à cheval en forme de trèfle à 4 feuilles), mais laissez-moi rêver
(remarquez, TOTAL elle, est au niveau de son cours de 2009, si je ne dis pas de bêtises)

Pour Bubulle : qui peut dire ce que sera Vinci dans 10 ans ? Certes les concessions finiront par ne plus être là un jour. D’où l’importance pour moi d’essayer d’acheter pendant une grande braderie.

Bon sinon, je disais encore hier "le pétrole ceci", "le pétrole cela"… et ce matin je n’ai pas pu m’empêcher de laisser traîner des ordres d’achat. J’ai presque honte

Résultat :
TOTAL : +14 actions à 31€ (le PRU baisse à 38€, en gros)
RUBIS : 10 actions à 43€ (pour commencer la ligne, ça me semble pas mal)
CREDIT AGRICOLE : 50 actions à 7,81€ (c’est risqué par les temps qui courent, mais sous les 8€, pas pu résister. et je surveille aussi BNP)

Le PEA est investi à même pas 50%, de quoi acheter encore une douzaine de lignes

WATCHLIST en vrac :

AXA, VINCI, EIFFAGE, RDSB, NEXITY, KAUFMANN & BROAD, peut-être CATERING INTERNATIONAL SERVICES, et en SIIC : ALTAREA, KLEPIERRE, PAREF, ICADE, CBOT, COVIVIO

Dernière modification par philippe77 (10/03/2020 20h44)

B’soir m’sieu-dames

Le PF est toujours rouge vif, mais je m’étonne chaque jour de mon détachement et de mon calme. Pas le moindre stress en vue, au contraire, je fais mes emplettes chaque semaine.

Ca fait pô plaisir de voir le PEA dans le négatif, mais bon.

Je rappelle les chiffres :
Ouverture PEA : 9000€
valeur PEA au plus haut : 10400€ (en 2019)
valeur PEA actuelle : 8000€

De +1000€ juste avant la crise, je suis passé à -1000€ !

Normalement, je devrais être en PLS sur le sol du salon, et bah même pas !

Question d’état d’esprit : de mon point de vue, tout ceci n’est que passager, d’ici quelques mois tout devrait revenir vaguement à la normale, à part quelques dégâts comme le prix du pétrole mais bon.

J’anticipe donc un rebond des cours de bourse, reste à faire les bons choix.

Achats de la semaine :

- AXA : 25 à 15,62€ (frais inclus)
- NEXITY : 13 à 31,73€ (frais inclus)

Le PF est donc passé de 5 à 10 lignes depuis le début de la débandade. Il reste encore de quoi faire 7 achats (EDIT : heu en fait ce serait plutôt 9 ). Mais j’ai des liquidités sur livret A et sur assurances-vie que je peux tranférer si j’estime que ça vaut le coup (de toute façon, je viens de recevoir les papiers de mon AV Generali, fonds en euros ; rendement net 2019 : 1,20% (brut de prélèvements sociaux, en plus !)

Mouais, pas jojo les AV en ce moment, quelques placements par exemple sur des SIIC affichant des rendements actuels supérieurs à 10% serait plus judicieux (et ne venez pas me dire que les gros dividendes c’est parce que le marché anticipe ceci, anticipe cela… Les rendements actuels ne sont que le reflet de la panique générale, comme en 2009. Même si des revenus peuvent baisser, vu les cours de certaines foncières, il y a de la marge. J’ai raté les cours de 2009, je ne raterais pas ceux de 2020.

Et puis je pense aussi que l’année prochaine, la base de comparaison des résultats sera avec 2019, donc qu’ils devraient augmenter, donc que les cours aussi. C’est en tout cas ma vision et mon espoir. Amen.

Ah oui, au fait, ne faites pas comme moi, hein. Le matin je laisse un ordre d’achat sur Nexity à 30,50€, mais vu que le cours était plus haut et que je me disais que je n’allais pas en avoir, j’avais décidé le midi d’annuler mon ordre et de le repasser à 31,50€… Vous avez deviné la suite ? Le cours s’est à nouveau écroulé nettement sous les 30€ l’après-midi.

Toujours rester sur sa première idée, c’est pas la première fois que je fais cette bêtise.

Sinon pour la semaine qui vient, en prévision :

- un ordre d’achat sur ALTAREA à 149€ pour 3 actions (pour le CTO évidemment) (EDIT : je sais qu’ALTAREA est loin de son cours de 2009 dans les 100€, mais je doute qu’elle y retourne, sinon ce sera pour un renforcement, et tant pis si le rendement n’est pas aussi élevé que voulu (un petit 8,72% au cours actuel)

- un autre possible sur TOTAL pour un dernier renforcement, si le cours touche les 24,50€ (je vais sûrement laisser traîner un ordre toute la semaine au cas où)

- j’hésite à un petit achat spéculatif sur GL EVENTS suite au papier de LCM (objectif passant de 28 à 26€ tout en restant positif)

- CATERING (CTRG) : bien envie de revenir dessus, je me tâte

- RSDA / RDSB : je ne sais pas trop, envie de baisser mon PRU sur RDSA, envie d’acheter du RDSB pas cher, mais PEA déjà pas mal sur le pétrole, donc j’sais pô.

Je surveille VINCI et EIFFAGE, encore un peu de baisse et je me laisserais peut-être tenté. Et puis pas tout en même temps, je lisse un peu.

Enfin, à ceux qui ricanent avec leurs histoires de couteaux qui tombent, si, si, ne vous cachez pas, je vous vois derrière les grilles de ma cage à me lancer des cacahuètes même pas fraîches, je leur dirais qu’à l’inverse, quand on lance un couteau en l’air, il va finir par retomber, et que certains couteaux sont mal foutus, on les jette en l’air, et ils retombent tout de suite…

Mince, c’te pavé que j’ai pondu, personne ne va lire un gros machin comme ça.

Dernière modification par philippe77 (14/03/2020 22h18)