Finance éthique et bourse : vos avis sur la finance éthique ?

Bonjour EricB

         Très juste !
   Mais je n’ai pas pris ce fonds, ni l’intention de le faire (surtout avec  l’éclairage des frais, je n’ai pas été si en avant dans mes recherches, j’ai stoppé avant)

Il fait juste partie des mes prospections/recherches
et me fait découvrir des anomalies d’ analyses des sites Morningstar /Quantalys 

A qui se fier !
Et quel boulot quand on doit recouper les infos sur 5 ou 6 sites …
(Je le fais déjà pour les actions, avant d’arrêter mes choix)

En matière d’investissement patrimonial, le Coronavirus et ses impacts économiques me font m’interroger sur la capacité de résilience des entreprises dans lesquels investir mes sous. Si on en croit la petite musique qu’on entend ici et là, il existe une probabilité non négligeable qu’on doive vivre avec ce type de crise sanitaire de façon cyclique. La résilience deviendrait donc un indicateur important à prendre en compte dans la sélection des investissements (en tout cas dans une optique défensive).

De ce point de vue, j’ai toujours été un peu obsédé par les aspects financiers, notamment d’endettement (ratio dettes / FP) et de trésorerie.

Il y a évidemment aussi la problématique du secteur d’activité. Quand l’économie s’écroule, l’alimentaire, la logistique (en tout cas terrestre) et les communications continuent autant que puisse se faire de fonctionner.

Je découvre aussi le score ESG, auquel je ne me suis guère intéressé jusque-là.

Le journal Investir se fait l’écho d’un back test de Bank of America Merrill Lynch, qui suggère qu’en pleine crise du coronavirus, les entreprises les plus « sociales » surperforment de 5 à 10 points le S&P 500 (article Investir).
Plus exactement, les actions les mieux classées en termes ESG (premier quintile) ont surperformé le marché. Y compris quand on corrige des ‘biais’ de moindre exposition au secteur de l’énergie ou aux petites capitalisations :


D’après Bank of America, ce serait le « S » de ESG qui compterait le plus dans la sur-performance. Une bonne qualité sociale permettrait d’être, en moyenne, plus résilient dans un contexte de crise aiguë.

Cela étant dit, peut-être que ça masque un autre effet : les scores ESG seraient corrélés aux modèles économiques les plus costauds. C’est par exemple la thèse de Pictet Management (Pourquoi les entreprises qui jouissent d’une situation financière solide ont également tendance à afficher des scores ESG élevés).

Quoiqu’il en soit, je m’interroge sur le fait de savoir si le Coronavirus est un révélateur des vertus économiques de l’implication sociale, comme un des indicateurs possible de résilience d’une entreprise ? (Sans tomber dans le coté bisounours hein).

Interrogation qui je l’espère sera critiquée (au sens premier du terme) par des plus sachant que moi.

Bonjour à tout le monde

L’AMF a publié le 20 février 2020, un communiqué dans le dossier "France Durable"

AMF a écrit :

La transition énergétique et l’émergence d’une finance durable constituent des enjeux clés pour les marchés financiers, la stabilité financière et la protection des investisseurs. La Commission européenne déploie un plan d’action ambitieux. L’AMF est également engagée et agit dans le cadre de sa feuille de route définie en 2018. Zoom sur les actions menées et les textes de référence dans le domaine de la finance durable.

Finance durable | AMF

Un résumé dans "mieux vivre votre argent d’ avril 2020" P 11 (trop petit pour être numérisé, ou capture-image et recoller lisiblement sur le forum; Alors je recopie)

Le "greenwshing" dans le viseur de l’ AMF
Les fonds se présentant comme responsables, ISR, ESG, verts… vont devoir prouver cette dimension dans leur gestion aux investisseurs particuliers.
L’ AMF vient de publier une doctrine qui va les obliger à respecter un minimum de standards pour utiliser ces terminologies dans leur dénomination, leurs documents d’ information et commerciaux.
Ils devront justifier de leur engagement par des objectifs significatifs et mesurables.
Les nouveaux produits sont d’ores et déjà concernés, tandis que les fonds existants ont jusqu’ au 30 novembre (2020) pour se mettre en conformité.

Modification des fonds actuels à suivre et voir tous les nouveaux choix (fonds actuels et nouveaux): ça pourrait être des pistes (idées) d’investissement ?

Mimizoé1

Les fonds "éthiques" ESG seraient bourrés de GAFA :
Subscribe to read | Financial Times

Encore une vaste blague, vu le comportement prédateur de ces sociétés, l’optimisation fiscale à tous crins, et l’absence de transparence sur l’utilisation des données privées.

D’après cet article, il y a un afflux d’épargne vers les fonds/ETF éthiques : Sustainable Funds Continue to Rake in Assets During the Second Quarter | Morningstar

Même si en valeur absolue, cela ne me semble pas si élevé :



Comme toujours, les ETF sont plébiscités, notamment ceux d’iShares.

Et voici les dix premières valeurs de l’ETF iShares MSCI USA ESG Screened :



Des GAFA (exactement comme l’indiquait Oblible dans son message) et Tesla !

Bonne remarque, mais elles sont présentes dans les fonds.

Quand on regarde la composition du iShares ESG Advanced MSCI EAFE ETF :
iShares ESG Advanced MSCI EAFE ETF | DMXF

On voit bien des foncières, mais leur pondération est faible, car leur capitalisation boursière l’est aussi.

Unibail, par exemple, est 330e dans la liste sur 530.

Bonjour à tout le monde

Pour info :

L’AMF vient de sortir un guide sur "la finance durable" (différents critères , différents labels, etc..)
S’informer sur… La finance durable | AMF

Bon WE
Mimizoé1

Hahaha, je devrais avoir un F rouge sang avec ce truc.

Fossil fuels : j’ai Total et Equinor, mais aussi Hunter Tanker.
Hazardous wastes : minières (Kenmare, Atalaya, Polska Miedz, Auriant et Sotkamo), Kazatomprom qui produit de l’uranium, et Studsvik qui bosse dans le nucléaire.
Greenhouse emissions : logistique Total Produce et NTS, pets méthaneux des élevages bovins d’Adeco Agro et B.F. Spa.
Weapons and gun manufacturers : Heckler & Koch, Dassault Aviation, Kongsberg Gruppen, Mytilineos. Indirectement, Avio fait des propulseurs pour ICBM, Kitron et Hensoldt de l’électronique militaire…
Corporate political spending & lobbying : aucune idée, mais j’espère bien que les entreprises que j’ai en portefeuille protègent activement leurs activités.
Energy intensive : Yara, Mytilineos.

Si je me fie au rapport de Philip Morris ČR qui indique qu’ils sont "Top Employers" en République Tchèque, j’ai peut-être un point dans "Ethical Leadership" ?

Dernière modification par doubletrouble (12/11/2020 09h52)

Réglementation qui va très fortement impacter le coût des investissements "verts" compte tenu de la lourdeur du reporting : entre autres, 32 indicateurs obligatoires, avec indication de la donnée et de sa source ; je vous laisse imaginer la difficulté d’une collecte qualitative et homogène pour un fond d’investissement ayant des participations à travers le monde. Le 10 mars 2021 n’est que la première phase, mais elle impose déjà des difficultés importante en termes de calendrier.

Une bonne chose, donc, et qui me semble également nécessaire, mais qui demandera à être rodé et réadapté dans le temps.

[EDIT : une synthèse qui me semble intéressante, complétée de webinar pour ceux qui veulent aller un peu plus loin que le "déroulé des opérations".]

Dernière modification par wulfram (21/11/2020 23h07)

ESG = Esbrouffe Spéciale Gogos

On y trouve du Total, Amazon …

Finance durable: les actions des géants de la tech dominent les fonds ESG ? Economie | L’Opinion

Investissement Responsable : Pourquoi trouve-t-on du Total ou du Amazon dans les fonds ISR ?

Critères ESG : Total de nouveau sélectionné en 2020 dans les " | Zone bourse

S&P Dow Jones Indices a annoncé le 13 novembre dernier les résultats 2020 pour les Dow Jones Sustainability Indices(DJSI) qui évaluent les sociétés selon les critères ESG (Environnement - Social/Sociétal - Gouvernance).

Total a de nouveau été sélectionné dans les indices DJSI World et DJSI Europe :

* Total figure de façon continue dans l’indice DJSI World depuis 2004 (17èmeannée consécutive). En 2020, dans le secteur Oil & Gas Upstream & Integrated, seules 7 sociétés sur un panel initial de 59 sociétés ont été sélectionnées. Total est la seule major à figurer dans cet indice.

Bonjour tout le monde.

Existe-t-il un classement d’actions avec dividende éthiques?

c’est à dire pas de pétrole, tabac, alcool et autres… des actions de préférences vertes.

Merci pour vos réponses

@fano95 : Vous pouvez commencer par vous inspirer du super travail de Croissance Verte, ici : Portefeuille d’actions de CroissanceVerte

La file mérite d’être lue en entier. Non seulement éthique selon vos critères mais d’excellentes performances boursières !

Liberty84 avait aussi remarqué que certains courtiers fournissaient des indicateurs assez proches de vos critères : Finance thique et bourse → avis sur la finance thique ? p.4

Bon évidemment n’allez pas voir mon portefeuille, vous feriez une attaque

@Canis

la majorité des produits de l’Oréal  sont loin d’être indispensable, une démarche écologique coudrait d’arrêter de les vendre.

L’Oréal ne fait que promouvoir ses produits en surfant sur la vague du moment, il faut arrêter de se voiler la face.

A titre personnel, je considère la démarche écologique comme une vaste fumisterie porteuse d’oppression.

D’autre part ce genre de classement sur l’égalité homme/femme ne fait que mettre en valeur des secteurs qui sont par traditions très féminins.