Portefeuille financier de Joel

Je profite de cette magnifique journée où une de mes lignes est passée de -8% à +13,5% pour donner la composition de mon portefeuille.

Toute ma stratégie est expliquée sur mon blog dans la partie "Mes Actifs"->La bourse selon Joël

La bourse selon Joël | Blog-Invest pour l’investisseur avisé

Mais comme tous les visiteurs de ce merveilleux forum ne sont pas sensés connaitre mon blog, je vous donne la composition de mon portefeuille ainsi que ma stratégie.

2010/11 : Achat de 100 ARO-Aeropostale à 24,56$ (€/$=1,3917)
2010/12 : Achat de 100 MRX-Medicis Pharmaceutical Corporation à 26,75$ (€/$=1,3086)
2011/01 : Achat de 200 HRB-H&R Block Inc. à 11,7481$ (€/$=1,3281)
2011/02 : Achat de 060 APOL-Apollo Group Inc. à 42,30$ (€/$=1,3673)
2011/03 : Achat de 100 MSFT-Microsoft Corp. à 26,75$ (€/$=1,3781)

Ma stratégie de lissage:

Chaque mois pendant un an, j’achète une ligne de plus ou mois 2000€. J’ai commencé avec 10.000€, il faut donc que je trouve encore 15.000€ d’ici la fin de l’année (je n’en suis plus loin en fait). A la fin de l’année, mon portefeuille d’action vaudra donc près de 25.000€.

A partir de ce moment-là, je devrais revendre une ligne d’action pour en acheter une autre chaque mois. Chaque nouvelle ligne me coutera approximativement 1/12 de la valeur totale de mon portefeuille d’actions.

Ma stratégie d’achat:

Pour les 4 premières lignes, je me suis fié au screener de Joel GreenBlatt pour orienter mes choix. Depuis le mois passé et les informations que j’ai pu glâner ici et là (surtout ici et sur www.investisseurdebutant.com ), j’ai préféré privilégier la méthode de Piotroski et je compte m’y tenir par la suite.

Ma stratégie de protection:

Lorsque j’ai commencé à apprendre le fonctionnement de la bourse et les stratégies, je me suis formé uniquement en analyse technique et des réflexes sont restés. Pour chacune de mes positions, un stoploss 1% en dessous du plus bas précédent me protège contre une crise financière éventuelle. Cela me permet de laisser courir mes gains et de couper ma position dans le cas où un retournement se produirait.

Contre les fluctuations €/$?

Alors là, je n’ai encore rien. Je pense que je vais attendre €/$ à 1,30 pour me positionner sur un produit financier de couverture. J’ai l’embarras du choix:

Contrat Future :
+ me couvre à 100% contre la baisse du dollar
+ ne coute pas cher
- couvre aussi mes gains par des pertes lorsque le dollar s’apprécie

Option :
+ me couvre contre la baisse du dollar presque à 100%
+ je peux pleinement profiter d’une appréciation du dollar
- Couteux
- Limité dans le temps donc doit être renouvellé

Speeder/Sprinters/Turbo :
+ me couvre à 100% contre la baisse du dollar
+ est automatiquement stopée lorsque le cours dépasse la barrière désactivante me laissant profiter d’une continuation éventuelle de l’appréciation du dollar
- je n’aime pas ce système de barrière désactivante imposée (je n’ai pas le contrôle sauf si je vends ma position pour acheter une autre = 2X frais de transactions)
- les cours des Market Makers ne sont pas toujours en phase avec le marché

Je pense avoir deux choix:

Le contrat futur avec un "stoploss"/"achat stop" suiveur peut-être intéressant quoique assez spéculatif. En gros, je protège ma position avec un stoploss et le remonte régulièrement de manière à couper ma position si le dollar s’apprécie. Si le stoploss est atteint, j’applique le système inverse qui consiste à placer un ordre d’achat automatique dans le cas où le dollar perd sa valeur face à l’euro.

L’option, quoique assez couteuse, me donne une certaine tranquilité d’esprit puisqu’elle ne se vend pas automatiquement même si sa valeur tombe à zéro. Ce qui est intéressant, c’est qu’il est possible d’effectuer des ordres de combinaison d’options d’échéance, de strike ou de nature différente en une seule transaction.

Mesdames, Mesdemoiselles, Messieurs,

Je m’en remet à vos appréciations.