R/Wallstreetbets : la puissance d'un hedge fund contrôlée par le cerveau d'un adolescent

Must Asset Management a vendu toute sa position longue aujourd’hui (5% du flottant environ), de quoi donner de l’air aux HF short et faire mumuse un peu plus, couplé à l’interdiction d’achat chez pas mal de brokers.
Ils peuvent en faire un très bon film quand la poussière sera retombée !

C’est peut être aussi le creux avant le squeeze, cf VW en 2008 who knows?

Sur Wsb, la tendance n’est pas à la vente mais à l’achat où que possible. La chute vertigineuse des dernières heures est faite avec peu de volume d’ailleurs.

Ce genre d’événements est encore une raison de plus de penser que le Marché devient fou.
Et le retour à une situation normale se fait toujours tôt ou tard.

Il y a beaucoup d’actions, notamment dans le Nasdaq qui, du jour au lendemain prennent 20, 30, 40 ou 50%, sans aucune raison apparente. Pas de news dans les projets des sociétés, pas de nouveau partenariat, rien.

Encore récemment, j’ai pris une position sur Beyond Meat, valeur à laquelle je crois à moyen/long terme et je vois qu’en 3 semaines, le cours a explosé. Ce que je pensais renforcer sur plusieurs mois, a atteint mes objectifs "moyen terme" tout de suite… Et cet exemple est loin d’être isolé.

J’en suis arrivé à ne plus que faire du swing trading sur des graphiques 15 minutes, alors qu’à la base, je m’appuie sur du 4 H/daily avec un horizon sur plusieurs mois/années.

Certes, j’investis toujours en mode "dollar cost averaging" sur des valeurs que j’estime solides et à (très) long terme, mais tout de même, ce marché affolé est inquiétant.
Surtout si on considère la situation économique réelle globale et à venir sur l’année…

EDIT: correction faute de frappe.

Ces mouvements, qui n’avaient déjà aucun sens, n’ont plus aucun.

Lors de mon dernier message le cours était à 150, avec un plus bas à 126, désormais le cours est à 273$.

La plupart des particuliers ne pouvant plus acheter, qui s’amuse de la sorte ? Melvin ferme sa position déjà ?

Il me semble que le principal sujet ici est plutôt le niveau des ventes à découvert: j’ai dû mal à penser qu’avec 150% de vendeurs à découvert sur un titre, il soit possible de considérer que le prix est un prix d’équilibre !

Le problème à mon sens n’est pas le fait que quelques investisseurs aient acheté le titre, mais que les vendeurs à découvert se retrouvent dans l’impossibilité de racheter leurs positions car bien trop importantes par rapport à la profondeur du marché.

Je dirai donc qu’ici il s’agirait plutôt pour les hedge funds d’ajuster leur modèle de risque pour ne pas se retrouver dans un tel squeeze… et si la réglementation a été enfreinte c’est plutôt à leur niveau. Bref on est plus dans un sujet du type LCTM avec des HF qui ont sous estimé le risque de liquidité.

Pas 2021, des cours qui remontent fortement après une forte chute, c’est comme ça depuis toujours.

- Il est toujours possible d’acheter les titres.
- Certains achètent en sachant qu’il y aura un rebond, ce qui s’est produit
- On est jamais à l’abri d’un nouveau retournement de situation
-  …

Si tout était aussi simple le cours serait déjà à 4 dollars, comme il l’était il y a plusieurs mois.

sanvio a écrit :

La plupart des particuliers ne pouvant plus acheter, qui s’amuse de la sorte ? Melvin ferme sa position déjà ?

Le particulier peut toujours solder ses positions de vente à découvert. Cela dit, au vu de la volatilité implicite qui atteint les 1000% ou presque, cela n’a pas de sens de continuer d’autoriser uniquement la liquidation des positions. Et puis il y a un énorme contentieux judiciaire à venir. La cotation aurait dû être suspendue aujourd’hui.

Si vous le dites, je n’insiste pas

GoodbyLenine a écrit :

Ce qui peut (doit) déranger, c’est que :
    1) beaucoup de ces particuliers (les derniers à monter dans le train) se feront plumer dans cette opération ;

Je comprends ce que vous voulez dire.
Mais chaque adulte est responsable de ses actes, non ? Libre à chacun d’investir ou pas son argent…. Les uns et les autres n’ont pas à trinquer (d’une nouvelle réglementation) juste pour protéger des aventuriers….

Cela me rappelle le jeune étudiant qui a emprunté 1 000 000 de dollars qui a investit via un courtier et qui a tout perdu, et s’est malheureusement suicidé…. Si c’est malheureux, sommes nous pour autant responsable de son acte irresponsable ?
Si moi, je n’ai pas les compétence d’investir 1 millions d’euros que je n’ai pas, je m’en abstiens…. Mais ’autres qui en ont les compétences peuvent largement y gagner….

On rigole, mais je le rappelle, des gens vont souffrir de la situation, certains vont même se retrouver à devoir vendre une de leurs maisons aux Hamptons.
Une petite pensée aux hedge fund managers, qui eux, ne manipulent pas les cours.

Tiens même Mark Cuban s’y met :

Difficile de faire le tri entre le vrai et le faux sur ces forums, mais si c’est vrai, ça va faire du bruit.

La série de Tweets avec AOC et Cruz qui en remet une couche, concernant l’affaire Robinhood, est juste incroyable.

Vraiment un autre monde les USA.

https://twitter.com/AOC/status/1354848253729234944?s=19

Si j’étais à leur place, je préfèrerai prendre mes pertes que d’autres risques.
Il y a de la violence dans tout cela, et cela peut vite déraper, si certains perdent tout ce qu’ils ont.
En théorie politique, la base d’une révolution est un espoir déçu, et nous vivons dans un monde miné d’incommensurables problèmes, et il suffira d’une étincelle allumé par un desespéré, pour qu’on se dise comment a-t-on pu en arriver là. Même si c’est anti-capitalistique, d’un point vue risque associé, je peux comprendre qu’on essaye de limiter les conséquences potentielles de tout cela, qui jusqu’à présent a dépassé tout ce à quoi l’on pouvait s’attendre (même si comme à chaque fois, un être humain avait une boule de cristal). Mais pou éteindre le feu, il faut que ça soit équitable, sinon cela va être encore pire.

Dernière modification par Bobinv (28/01/2021 21h17)

Bobinv a écrit :

Mais pou éteindre le feu, il faut que ça soit équitable, sinon cela va être encore pire.

Exact. La fin de l’histoire aurait du être l’explosion de la bulle. Une bonne leçon. Pour les shorters qui ont été imprudents et pour les derniers "wallstreetbetters" arrivés qui auraient laisser des plumes.

Mais maintenant plus de morale possible pour cette histoire. Ce sera la faute du "système" qui aura défendu ses acquis et ses hedge funds…

Edit :

andreas a écrit :

Boursorama bloque déjà depuis des années les achats sur les valeurs ou ont progressé de plus de 80% dans la journée. Il faut passer les ordres par téléphone…

Gamestop est actuellement en baisse de 34%. La situation est donc différente.