Actions éligibles au PEA cotées en devises étrangères

- Medtronic plc (IE00BTN1Y115) est aussi disponible en Euros sur XETRA Francfort (code 2M6)

En USD :
Aptiv PLC (APTV) (JE00B783TY65) Pièces auto. Enregistré en Irlande mais j’ai un doute sur l’éligibilité : Bourse Direct ne le prend pas… Désolé, DoubleTrouble, c’est moi qui voit trouble !
Seagate Technology PLC (STX) (IE00B58JVZ52) Matériel informatique
Constellium SE (CSTM) (FR0013467479) Fabrications aluminium

En passant, savez-vous pourquoi Criteo n’est pas eligible PEA ?

Dernière modification par CroissanceVerte (03/09/2020 15h34)

CroissanceVerte a écrit :

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En passant, savez-vous pourquoi Criteo n’est pas eligible PEA ?

L’ISIN est US2267181046 et le titre est CRIREO SP ADS… à mon sens American Deposit Share. Ce n’est donc pas l’action qui est cotée mais un certificat de dépôt .

@blackfalcon : c’est un peu plus subtil que ça : si l’action Criteo était directement listée sur le NASDAQ (donc avec un ISIN en FR*****), elle serait éligible, comme Constellium. Mais bizarrement, ils sont passés par un ADR lors de leur IPO.

Les ADR ne sont pas des actions mais des certificats d’investissement émis par un dépositaire, ici Bank of New York Mellon. Les certificats ne sont pas éligibles au PEA, c’est d’ailleurs ce cruel détail qui m’a empêché d’acheter Romgaz ou d’autres actions d’Europe de l’Est qui cotent à Londres sous forme de GDR (la même chose version UK).

Dans le tas, pour l’instant je trouve les boîtes suivantes intéressantes :

- Perrigo semble avoir un bon profil "turn around", le cours de l’action a payé cher le rejet d’une OPA hostile de Mylan en 2015 et il s’en est suivi quelques démélés judiciaires avec leurs actionnaires qui ont jugé les promesses faites pour repousser l’OPA non tenues, mais tout ça semble se décanter et ça reste une boîte dont l’activité ne devrait pas être impactée par la chasse aux sorcières sur les prix des médicaments qui s’annonce outre-Atlantique et qui semble repartir dans la bonne direction.

- Pentair est chère et endettée (comme la plupart des boîtes US…) mais peut mettre en face une belle croissance sur un secteur qui pourrait pourtant sembler tranquille, et ils augmentent leur marge (qui oscille actuellement entre 10 et 12%), qui est aussi plutôt bonne pour le secteur. A voir si l’effet combiné des déménagements COVID et du white flight des métropoles Démocrates ne pourrait pas leur donner un coup de pouce ?

- Accenture est une grosse ESN très peu endettée (ce qui est rare sur le secteur), dont le cours suit globalement le marché, avec une belle croissance à mettre en face des multiples élevés. Ca me semble une action intéressante en mode "réserve de valeur dollarisée" ?

- Yandex est trop chère mais j’aimerais bien l’avoir en portefeuille pour l’exposition à la Russie.

- J’ai directement acheté Adeco Agro quand je l’ai découverte :  structuration très propre assez rare pour les émergents, propriétaire de beaucoup de terres en Argentine, très compétitif sur le marché du sucre (avec la flexibilité pour switcher presque à la volée entre sucre et éthanol, pour préserver les marges lorsque le cours de l’un est défavorable), j’ai bien aimé le ţon du management dans les derniers rapports et présentation associées.

Trinseo me semble être de loin la valeur la plus intéressante ce l’échantillon proposé.
La société est très en retard sur le secteur de la chimie de base qui amorce sa recovery.
Les "guidances" actuelles de la société sont extrêmement basses. Les attentes du Q3 devraient être très facilement dépassées … C’est l’une de mes principales positions actuellement !

Accenture est IMO beaucoup beaucoup trop chère. Elle a été portée par la hausse exponentielle du nasdaq et se traite avec une prime ENORME sur les comparables Européens. Si vous souhaitez investir dans le secteur, CAP ou ATOS sont beaucoup moins chère et 100% françaises et éligibles en PEA. Si vous êtes plus aventuriers, il y a même pleins d’autres petites ESN à des prix encore plus faibles. IT Link est IMO l’une des pistes les plus intéressantes actuellement dans cet univers !

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Questions :
1. quel est le traitement des prélèvements à la sources sur les dividendes sur ces sociétés de droit étranger ?
2. Pour les sociétés basées aux US, est-ce que la retenue est au taux standard de 30% ou au taux réduit de 15% ?
3. Est-il possible de récupérer ce ces prélèvements à la source via convention fiscale ?

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Merci @oliv21 pour vos précisions sur Trinseo, du coup j’aimerais bien votre avis sur LyondellBasell ? Superficiellement, malgré un endettement plus important, je trouvais LyondellBasell plus attractive au niveau valorisation. En revanche, je n’ai pas encore d’opinion sur son activité… Les boîtes de chimie me demandent toujours un travail important pour comprendre où se situent leurs produits dans la chaîne de valeur et étudier le marché qu’elles approvisionnent. C’est encore plus compliqué pour ce genre de conglomérats.

Pour Accenture, très honnêtement je ne suis pas spécialement intéressé par le secteur des ESN, ma remarque rejoignais juste vos propos : son cours a fidèlement suivi celui du NASDAQ - et cela me semble en faire une sorte de proxy intéressant pour quelqu’un qui n’a pas envie d’avoir PUST en portefeuille mais voudrait bénéficier de la hausse du NASDAQ.

Il y a actuellement une petite correction, mais dans le climat actuel je ne vois pas les indices baisser outre mesure avant les élections américaines.

Article ZoneBourse sur le sujet. Rien de neuf je partage juste pour info.
Des entreprises américaines éligibles au PEA

Bonjour,

Ces derniers temps l’administration Biden cherche à imposer un seuil d’imposition minimal aux pays de l’OCDE, ceci afin (au moins officiellement) de lutter contre l’optimisation fiscale. Ainsi on parle pour l’instant d’un seuil minimal de 15%. L’Irlande, connue pour héberger le siège de grands groupes internationaux, et régulièrement accusée de "dumping fiscal", de par son taux d’imposition très faible par apport à ses voisins européens, a fait savoir son manque d’enthousiasme envers ce projet…

Ce n’est que le début de cette histoire je suppose, mais si les américains veulent aller au bout, on imagine mal l’Irlande pouvoir résister (surtout alors que de grands pays européens seront ravis de voir la concurrence fiscale diminuer).

Pensez vous donc que cela fait courir un risque sur les titres US éligibles au PEA (Linde, Accenture etc) ? (risque de hausse du taux d’imposition, et/ou de déménagement du siège, les rendant inéligibles)

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Et pour illustrer le fait que cette année qui vient de passer était favorable à la prise de risque, qu’elle soit value ou growth, y compris dans le choix d’une ESN en PEA :

ITlink, qui était sous-valorisée a fait NASDAQ100 x3
Globant, qui semblait chèrement valorisée a fait NASDAQ100 x2.7
Cap Gemini valeur sure et raisonnable NASDAQ100 x1.8
Atos, valeur sure et raisonnable…

Il semble bien que le siège social soit en Irlande pour Aon:

Aon Plc
Metropolitan Building
James Joyce Street
Dublin 1

Phone : +353.1.266.6000
Fax : +353.1.266.6620
Web : Better Decisions - Commercial Risk - Health - Reinsurance - Wealth | Aon

d’après les données recueillies sur Zonebourse

ce qui lui permet d’être intégrée dans un PEA, au moins chez Bourse Direct:



mais pour Willis Towers Watson le siège est à Londres:

Willis Towers Watson Plc
51 Lime Street
London, Greater London EC3M 7DQ

Phone : +44.20.3124.6000
Web : Willis Towers Watson United States: Risk, Broking, HR, Benefits  - Willis Towers Watson

Edit: ajout d’une copie d’écran

Dernière modification par Cristobal (29/09/2021 18h23)

doubletrouble, le 03/09/2020 a écrit :

- Adecoagro (LU0584671464) : grandes fermes en Argentine (riz, lait, bétail) et sucre/éthanol au Brésil (ils arbitrent entre les deux suivant le cours) [ j’en ai acheté hier ]

Moi aussi j’en ai acheté hier et pour une fois j’ai eu du nez ou plutôt de la chance, car ils viennent de sortir de très beaux trimestriels :

Adecoagro reported Adjusted EBITDA of $157.0 million in 3Q21 and $367.6 million in 9M21, 53.7% and 50.4%higher year-over-year, respectively.

Nous prenons logiquement plus de 8% cet am sur le nasdaq.

Voilà bien une affaire amusante : production en amérique du sud, cotation à New York et siège social au Luxembourg. Outre, le riz, le lait et le bétail, il me semble qu’ils donnent aussi dans le maïs.

Ce n’est pas de la techno mais c’est peut-être un peu "vert" sur les bords s’ils produisent du bio ; c’est en tout état de cause grassouillet ce jour pour l’actionnaire, qui se tape la crème, pas le "petit lait".

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.