Portefeuille d'actions de Philippe77

Bonjour, guettez bien Total, a 35E ça reste un excellent achat.

Je guette aussi la rechute a 32.

Philippe, ne vous découragez-pas, votre portefeuille vivra longtemps !

IH met à jour régulièrement une liste de sociétés, à étudier de près avant d’investir :

PEA : exemple de portefeuille d’actions de rendement diversifié (5/9)

Philippe,

si vous envisager des mouvements nombreux, pourquoi ne pas ouvrir un PEA dès que possible?

Ensuite, par rapport à votre remarque sur la subjectivité des choix d’investissements, soit il y en a toujours, à moins de servir de robot. Mais, à mon avis, il faut tenter au maximum de se prémunir contre un des risques majeurs qui guettent l’investisseur : le biais psychologique.

Pour cela, rien de tel que de se fixer quelques barrières bien tangibles :
- Prix d’achat maximum
- Prix de vente (en valeur absolue ou relative)
- Critères d’éligibilité : solvabilité, niveau de dettes, niveau de fonds propres, pérennité du dividende, taux de distribution, niveau de rentabilité moyen, etc…Bien évidemment, plus on met de critères plus on risque de franchir la ligne jaune.

Jolie perf de portefeuille bravo pour vos choix!

Après, ne serait-il pas judicieux d’ouvrir un PEA vu vos allers-retours ?
Si vous faites du long terme buy and hold pour certaines valeurs, ne serait-il pas aussi judicieux d’oublier la valeur une fois celle-ci achetée sauf événement véritablement exceptionnel?
Ca me paraît très compliqué de faire du trading puis de viser le long terme sur la même valeur. A un moment ou un autre, on finit par louper le bon wagon pour y rester pour de bon.

GDF semble être une bonne opportunité car la correction après les résultats semble plutôt imméritée.
L’investissement dans le solaire mérite d’avoir le coeur bien accroché, c’est du +60% comme du -60% à cause de la très faible visibilité du secteur.

Après un "pétage de plomb" en avril dernier qui m’avait fait quitté le forum (le plus drôle, c’est que je ne me rappelle même plus la raison exacte !), me voilà de retour. Oui, je suis un sanguin, que voulez-vous…

Bref, ce n’est pas le plus important. J’ai fini par trouver ce qui me convenait le mieux comme technique pour aborder mes achats d’actions, car avec le temps, je me suis aperçu que le buy&hold, ben j’ai un peu de mal.

La seule ligne que j’ai depuis plus de 6 mois c’est TOTAL, avec un bon PRU de 34,47 et 2 distributions trimestrielles de dividende depuis ce jour.

Je vous résume ma façon de faire désormais acquise, je continuerais ainsi. J’achète uniquement des actions sur Paris, de titres de ma watch-list qui doit en comporter au moins 40. Je n’achète que dans les creux, jamais quand ça monte (ou alors au tout début d’une remontée), surtout si c’est monté beaucoup les jours précédents.

Ensuite, je revends mes actions avec PV, quelques jours ou quelques semaines plus tard, voir quelques mois. Comme les titres de ma watch-list sont des sociétés auxquelles je crois malgré tout, je peux aussi en garder certaines pour du buy&hold, ce n’est pas exclu.

Résultat ? je fais beaucoup de PV, je vais payer pas mal d’impôts dessus mais je m’en fous, je trouve ça normal.
Quelques MV aussi mais très rares, et souvent parce qu’un cours a continué de baissé et je n’ai pas le courage ni la patience de la garder. Exemple : VICAT, acheté à 36,46 et revendu à 33,78 alors que le cours est remonté depuis à plus de 40 !

Mes bonnes affaires de 2012 que je regrette d’avoir vendu (mon gros défaut : vendre trop vite !) :

 

NOM               PRIX               PRIX
                         D’ACHAT          DE VENTE

EURAZEO         25,90 €         32,40 €
IGE+XAO          26,07 €         25,90 €
ORPEA            24,00 €         25,75 €
FMU                      16,70 €        19,49 €
ORPEA             24,13 €        26,18 € (vendu trop tôt, j’aurais dû garder !)
MR BRICO              10,01 €        10,64 €
ABCA                6,24 €          7,24 €
MEDICA              11,97 €        12,28 €
RALLYE              20,54 €        27,49 € (vendu trop tôt !)
SYNERGIE             8,92 €          9,13 €
NEXANS               28,97 €       31,81 € (vendu trop tôt !)
EURAZEO               27,84 €       31,20 € (vendu trop tôt !)
CRLA                    28,95 €      29,50 €
AXA                         8,95 €      10,14 € (vendu trop tôt !)
VICAT                36,46 €      33,78 € (vendu trop tôt à perte)
CNP                          8,24 €        8,45 € (vendu trop tôt avec magnifique PRU !)
AUREA                 4,45 €         4,67 €
FMU                       16,30 €       16,65 €
KORIAN                 11,53 €        12,08 €
SECHILIENNE S.       10,29 €        13,14 €
AUREA                 4,28 €         4,44 €
NEOPOST                39,28 €            39,70 €

Il faut dire aussi que je suis obligé à cause de Fortuneo de faire au moins un mouvement par mois, je pense en février ouvrir un CTO et un PEA chez Binck (je verrais qui je choisi pour me parrainer ici, y a du choix !).

Bilan de l’année : le montant mis sur le CTO a varié dans le temps, allant de 3000 à 12000€ maximum. Actuellement il reste dessus 1600€ dont la moitié sur TOTAL en PV latente.

Total des PV 2012 avant impôts : 1150€

Total des PV depuis ouverture du CTO en septembre 2011 : 1560€

J’ai été obligé de mettre des chiffres car en % je peux rien mettre, vu que le CTO n’a pas toujours le même montant, ayant fait des retraits et des virements au cours de l’année.

Pour 2013, je pense continuer dans la même lignée sur le CTO, mais en ajoutant un PEA, et en gardant quelques valeurs pour du buy&hold si j’y arrive, et si je trouve de vraies opportunités de Mr Market. 

Je voudrais mettre 10000€ au début et ne pas y toucher pour voir à la fin de l’année combien il y a par rapport à ce chiffre.

’Buy & Hold’ ne veut pas dire  ’Buy & Forget’
Révisez périodiquement si les raisons qui vous ont fait acheter une action sont toujours valable, si ce n’est plus le cas vendez.
Une actions dont l’encéphalogramme est plat depuis plusieurs année est une ’value trap’ qu’il ne vous reste plus qu’à vendre.

Le Buy low & Sell High fixez vous des objectifs de vente et réviser les périodiquement.

Bonjour philippe77,
Assurément le PEA sera intéressant car bénéficiant d’une fiscalité plus douce mais plus contraignante pour ceux qui voudraient faire des retraits…le mix PEA/CTO s’impose donc.
Pour ma part, j’accompagne la hausse et ne vend que si on revient sur mon PRU ou si le titre après une grosse hausse repart doucement mais sûrement à la baisse.
La réduction du nombre de transactions annuelles s’avère ni fine positive en terme de frais et de Pv.
Votre méthode fonctionne actuellement mais restez vigilant et surtout bonne continuation.

mon portefeuille ne possédait depuis le début de l’année que Total en ligne permanente (ma 1ère buy & hold !).

2012 a été une très belle année pour mon CTO : 36 achats et reventes, dont seulement 5 en MV (et encore c’est parce que j’ai pas été patient). Difficile de chiffrer le rendement car j’ai ajouté de l’argent en cours d’année et en a retiré aussi.

Approximativement, le CTO a eu un rendement d’environ 10% net d’impôts (malgré une taxation à 39,50% !).

A cause de l’obligation de Fortuneo de devoir faire un mouvement par mois, j’ai fait 3 allers-retours en 2013 de janvier à mai :

- NEXITY : achat à 22.68 le 31 janvier, revendu avec 16% de PV 22 jours plus tard
- GDF : achat à 14.20 le 1er mars, revendu le 11 mars avec 3.61% de PV
- GL EVENTS : achat à 15.10 le 26 avril, revendu 18 jours plus tard avec 17.33% de PV

En juin : achat de ARGAN (PRU 12.55)

En juillet :  achat de FONCIERE DES MURS (PRU 17.22)

Pourquoi ces 2 lignes ? Toujours dans mon optique plus-values ou buy&hold avec rendement. Les 2 ont de bons dividendes, si les cours s’envolent je vends avec PV, si elles baissent je peux garder car je les considèrent comme de bonne qualité, le dividende permettant de patienter. Si elles restent stables, je garde.

Un renforcement en cas de forte baisse ne serait pas à exclure non plus, mais si ce sont les marchés qui s’écroulent, j’en profiterais pour acheter d’autres lignes.

En watch-list, entre autres (pas forcément B&H) :

- Eutelsat
- Vivendi
- Bigben
- GL Events
- MMT (M6)
- Synergie
- EuropaCorp (spéculatif mais intéressant, a acheter dans un creux)
- Aurès (je ne sais pas quoi en penser)

d’autres de ma watch-list sont devenus inaccessibles pour l’instant (Rallye, Coutier, Korian…)

Achat le 29 juillet d’une petite ligne Bigben Interactive.

Son cours a baissé sans raison particulière, à mon sens, pour tourner désormais autour de 7€. Pour une fois, j’ai choisi une société qui ne verse pas de dividende, donc j’espère une plus-value à moyen terme, et suis près à la garder plusieurs mois si nécessaire (tout dépendra de l’évolution de son cours). La présence de Bolloré au capital est un petit plus.

A surveiller de près : en octobre sort la version 4 du jeu vidéo WRC, dont Bigben est désormais le distributeur. Il sera donc important de regarder :

- le nombre de ventes du jeu
- les notes attribuées au jeu par la presse spécialisée (qui donnent une bonne idée de la qualité globale, et boostent les ventes en cas de bonnes critiques)

Avec bigben, je vais tenter de ne pas vendre trop vite (mon gros défaut !)

Initiation d’une petite ligne dans le CTO aujourd’hui : CATERING INTL SCES

J’estime qu’il y a du potentiel de croissance sur cette belle valeur, que j’avais repéré il y a plus d’un an.

La baisse du cours de 11% depuis le début de l’année m’incite à y rentrer enfin.

Achat Value, objectif modeste de 25€, dans un premier temps.

Le PF continue de se remplir, achat d’une 9e ligne aujourd’hui : EUROPACORP

Se diversifier dans le cinéma, avec une société qui se porte bien, et qui verse désormais un dividende (détachement ce jour, raison de mon achat grâce à la baisse du cours équivalente), ça me plaît bien.

Reporting à fin septembre :



Ca me fait plaisir de voir toutes les lignes en positif (j’en profite, plus j’aurais de lignes et plus ce sera difficile à avoir !). Même si Shell et EuropaCorp sont en fait à l’équilibre, à un chouia près.

CIS se porte très bien (près de 6% après moins d’un mois de possession, je vais pas me plaindre), Bigben a un coup de mou, que j’espère passager.

Je laisse aussi traîner un ordre d’achat sur Altarea au cas où, ce qui explique pourquoi la ligne est à 0.

Investi à 60%, liquidités 40% (encore de quoi acheter 5 ou 6 lignes, ce qui porterait le portefeuille à une quinzaine de lignes). En pratique je peux ajouter des liquidités si besoin, le rendement sur le livret A est tellement ridicule que je peux basculer un peu de sous supplémentaires sur des achats d’actions si des opportunités intéressantes se présentent.