Placement Pierre : vos avis sur cette SCPI (Aestiam)

Je suis en train de remplir ma déclaration d’impôt (PPH à l’IR régime réel avec crédit immo).

Et je constate que l’IFU de cette SCPI est très différents de celui des autres concernant les montants à déduire lorsque l’on a fait son investissement à crédit.
En effet:

2044: il est indiqué de déduire les intérêts de son crédit à hauteur du patrimoine français (97.68%). Dans toutes les autres SCPI on peut déduire aussi le crédit sur les revenus issu du patrimoine étranger OUVRANT DROIT AU CREDIT D’IMPOT (comme l’Allemagne par exemple)…

2047 : il n’est pas indiqué qu’il est possible de déduire les intérêts de son crédit à hauteur des revenus étranger….alors que pour les autres SCPI c’est bien précisé…

2047: Les revenus du Luxembourg sont à indiquer en partie 4 et 6 (comme l’Allemagne) alors que les années précédentes c’était en partie 4 et 7 (il y a eu un changement de convention fiscal entre les 2 pays?)

Faites vous les mêmes constats?

Surin a écrit :

Je m’interroge sur l’identité donnée avec l’arrivée de "Aestiam", peu évocateur et nettement moins connu que Foncia.

Foncia ayant vendu, il fallait sans doute obligatoirement trouver un nouveau nom. Je partage votre opinion, si ce nouveau nom fait parait-il référence à Hestia, divinité grecque, déesse de la cité et du foyer, il ne parlera sans doute pas à grand monde !

La question est aussi -et surtout peut-être ?- de savoir quel changement de stratégie peut intervenir avec le nouveau propriétaire de l’entité ; le fond d’investissement français Blackfin déjà propriétaire de Primonial depuis 2015 Portfolios Archive - BlackFin Capital Partners

Ce fond plutôt spécialisé B2B banque/assurance, créé par les 3 fondateurs de Fortuneo, semble investir plutôt à long terme dans ses actifs.
L’arrivée d’un nouveau nom exclu probablement l’idée d’une fusion entre les deux gestionnaires de SCPI ? Cela n’empêchera sans doute pas de mutualiser des investissements sur de gros programmes ou de croiser des détentions de SCI ? D’avoir des équipes communes ?

Dans l’équipe dirigeante, l’ancien PDG d’Aviva France, pourrait ouvrit plus grand les portes des assureurs ?

Question subsidiaire (secondaire): les SCPI Foncia accueillaient souvent des locaux Foncia immobilier (agences immo, bureaux etc) au prix, m’a t-il toujours semblé d’un éventuel conflit d’intérêt… si les surfaces restent anecdotiques au vu de l’ensemble, seront-elles appelées à être en partie renouvelées ?

Asn540 a écrit :

"Exited"

Vous avez raison, cette désignation m’avait échappée.

Le versement du dividende est tombé:
4.05€ brut comme le T1 2021 seulement contrairement au T1 ou le dividende brut égal le dividende versé au T2 il y a eu une retenue de -0.24€ d’impôt étranger ce qui donne un dividende versé de 3.81 € / part.

Pour une PP à l’IR

--> Je ne comprends pas pourquoi contrairement aux autres SCPI, celle-ci semble la seule à ne pas prélevé l’impôt sur les revenus étrangers tous les trimestres….

Le BT du T2 est accessible ici.
--> La mauvaise nouvelle selon moi c’est la baisse du nombre de part souscrite (2166 vs 18002 au T1) qui ne compense même pas les retraits…il reste 5492 parts en attente de retrait….

L’édito du BT ne fait malheureusement aucunement mention de ce constat….

Certes, mais sans parler des retraits non compensés, je trouve que cette chute des souscriptions n’est pas un signe positif pour une SCPI à capital variable qui visiblement donne l’image d’une SCPI qui n’attire plus les nouvelles souscriptions….

Edit: Je suis propriétaire de parts de cette SCPI

Dernière modification par Sisco2117 (27/07/2021 17h19)

Salut,

Je viens d’entendre parler de cette scpi sur une video recente.

Ce qui m’a tiquer à l’oreille c’est l’evocation de frais de gestion raisonnables.

Et en effet moins de 10% de frais de gestion et 10% de souscription.

Mais en regardant les BT et le RA en effet, j’ai constaté ce tof moyen et le fait que certains semblent vouloir en sortir mais que les souscriptions ne sont pas là.

Je n’ai pas trouvé le montant des creances douteuses dans le RA que je trouve habituellement sur les autres scpi.

Le rendement est bien maintenu je trouve.

Comme disent certains, le TOF n’est pas fameux et ca pourrait venir de ce que je n’ai pas creusé, l’age du patrimoine.

Je reste donc indécis.

En complément du message précédent d’alex470:



Comment expliquer le fait qu’un impôt étranger de 0.24€/part a été prélevé au T2 et au T3 soit 0.48€ alors que pour toute l’année 2020 ce montant est de 0.08€ et sachant que le patrimoine à l’étranger n’a pas bougé?



Le nombre de souscription devient famélique et le nombre de part en attente de retrait augmente…tout cela devient inquiétant sur l’attrait de cette SCPI et son devenir…Aucun commentaire dans le BT de la part de la SG….



Un TOF de 86.7% bas et en baisse vs S1….

Aucun commentaire sur les actions entreprises face à ces indicateurs plutôt inquiétant. Vous en pensez quoi vous?

Le BT T4 2022 a été publié ici

Les informations qui m’ont marquées:

Un bon TDVM de 5,01% (ou TD maintenant) 2022 grâce à la distribution d’un Dividende exceptionnel plus-value:
[….la cession du local commercial de la galerie Point-Show au-delà de sa valeur d’expertise, permet de dégager une plus-value distribuable tout en replaçant efficacement les capitaux. Cette stratégie sera poursuivie en 2022]

Un délai de jouissance réduit :
[A compter du 1er février prochain, le délai de jouissance lors de l’acquisition de nouvelles
parts de la SCPI Aestiam Placement Pierre est réduit au premier jour du mois qui suit la
réception de la demande de souscription complète et valide. Cette disposition, provisoire,
est destinée à améliorer la liquidité de votre placement. Elle constitue également une
belle opportunité de souscription]

A ce sujet bravo à Alex470 avait vu juste même si ça s’est produit un tout petit peu plus tard!

alex470 a écrit :

Il faut noter que pour fluidifier les retraits, AESTIAM a décidé de procéder pour CAPH (Post ici) et PIERRE RENDEMENT (Post ici) a une suppression du délai de jouissance pour les nouvelles parts. Décision qui n’a pas été annoncée (et donc à priori décidée) sur Placement Pierre au vu bulletin 3t21.
On peut parier que sera peut être le cas au 4t21 si les souscriptions n’augmentent pas.

Ce qui m’amène à parler du marché des parts qui empire (et est maintenant relégué en fin de BT…):


Le volume de souscription n’est plus là mais les retrait eux sont toujours là:
T4 2019 = 19 000 souscriptions / 3000 retraits / 0 en attente
T4 2020 = 19 0000 souscriptions / 6000 retraits / 0 en attente
T4 2021 = 6000 souscriptions / 6000 retraits / 19 000 en attente

Je ne m’explique pas pourquoi les souscriptions sont en chute libre alors le TDVM est bon et régulier depuis des années, la SdG semble active avec 3 relocations ce trimestre et une libération, 2 acquisitions,….Un TOF à améliorer certes mais pas non plus rédhibitoire….

J’espère que la prochaine étape ne sera pas la baisse du prix de la part…pour attirer plus de souscripteur (sauf si c’est pour la remonter rapidement ensuite).

Le taux d’endettement passe en 1 an de 7,63% à 11,44%:
Côté dette, votre SCPI s’est adaptée en cours d’année, d’une part en adoptant en Assemblée Générale la possibilité de se doter d‘un levier de 20 % par rapport à sa capitalisation qui lui permet d’accompagner sa croissance, mais également en transformant des crédits de court terme en crédits de moyen-long terme à des conditions de taux d’intérêts avantageuses, opération très intéressante dans un environnement où l’inflation refait son apparition.

Dans les bulletins, on trouve tout et n’importe quoi, cette phrase en fait partie (mais pas que).
Il faut comprendre : "Dans les faits, les locaux sous franchise de loyers - dont la totalité des établissements sont exploités - ont un taux d’occupation physique de 100%."
De toute façon avec la nouvelle méthode, on reste sous les 90% de TOF mais l’histoire des franchises Covid comptabilisées en fin d’année montre une chose : on peut faire dire ce que l’on veut aux chiffres (et faire croître un TOF pour le flinguer en fin d’année).

Je trouve que cette SCPI, que je compare à PFO dans le parcours des dernières années, déçoit à ce niveau. L’achat de nouveaux murs 100% occupés aurait dû faire passer ce TOF largement au dessus des 90% or il n’en est rien.
PFO qui partait de bien plus bas (avec un patrimoine moins qualitatif je trouve) y est arrivé, d’ailleurs son marché des parts est limite, il faut comparer avec ces SCPI anciennes passées à capital variable récemment, il y a une sacré opportunité de vendre pour ceux qui ont acquis les parts à bon prix juste avant la variabilité ou il y a longtemps.

Pour info, depuis hier le bug de la page de l’IFU a été corrigé et ce document est désormais disponible.

Le BT T1 2022 est sortie aussi ici

A noter:
- Le délai de jouissance repasse à 5 mois à partir du 01 mai
- Il y a eu près de 20 000 parts souscrites au T1 (vs 28 000 sur tous 2021)
- Il reste encore 8000 parts en attente de retrait même si ça a beaucoup baissé (19 600 à fin 2021)
- La valeur de reconstitution ne bouge pas en 2022 (365e par part)
- Une vente de bureau pour 450k€ (mais aucune idée si plus-value ou pas…)
- Aucun achat sur ce trimestre (mais un actif d’enseignement en cours d’achat)
- TOF  de 91.2% en augmentation (89% au T4 2021)

Ici une interview du président de la SdG concernant la SCPI placement pierre ou est notamment abordé l’aspect liquidité de la SCPI avec les parts en attente de retrait.

Dernière modification par Sisco2117 (04/05/2022 10h24)

Je viens de recevoir la convocation à l’AG…

La résolution 16 propose de passer la commission de souscription de 9%HT à 10%HT (à majorer de la TVA en vigueur).

C’est donc à une tentative d’augmentation des frais de souscription et de gestion de plusieurs SCPI Aestiam à laquelle on assiste (cf. les files Cap’hebergimmo et Pierre rendement).

J’espère que cela ne va pas passer !

NB: Le rapport annuel 2021 est en ligne. Voici l’avis du conseil de surveillance sur ce point (brut d’orthographe)!

’La Société de Gestion soumet à votre vote 17 résolution. Les membres du Conseil de Surveillance ont pu discuter et débattre concernant la résolutions n°16 qui a été approuvée à la majorité. ’

Dernière modification par sm94 (20/05/2022 11h36)

Suite à votre question sur le vote adopté, j’ ai cherché dans mon espace Aestriam

Il n’ y a PLUS RIEN nulle part concernant les AG ; Ni dans l’ onglet adhoc, ni ailleurs dans le site, ou dans mes documents ..

Alors que j’ y avais trouvé les convocations et ordres du jour jusqu’ en 2021 (enregistrés dans mon ordi, depuis le site);
Rien en 2022, et plus rien du tout maintenant ?

Du coup , je viens de leur adresser un message
dans mon espace (erreur 500, mais accusé de réception par mail automatique)
Et par mail direct ..


Voilà, ya-plu-ka- attendre ….

De votre côté, pouvez-vous me dire où vous avez trouvé ce résultat de vote ?
"en cherchant j’ai trouvé, la commission de souscription est passée de 9 à 10%HT suite résolution AG numéro 16 de 2022…"
Je n’ ai reçu aucun mail non plus à ce sujet ..