Petrobras : le pétrolier Brésilien

mimizoe1 · #26

@emilienlar

Les achats de pétrole sont conclus par les compagnies au niveau national, voyons !
Et en accord avec les politiques publiques (normes de carburants, alliances commerciales, politiques, diplomatiques, …)

Le fait qu’ il n’ y ait qu’ une compagnie desservant les Antilles (Et la Réunion/Mayotte ?), et que l’ approvisionnement pourrait être à moindre frais dans ces zones (réduction des coûts) n’ a donc rien à voir dans ce non-ravitaillement chez nos voisins ….

Encore que s’ ils deviennent nos amis …

Quant à vos dividendes Pétrobas, prenez vos vacances au Brésil ! Le réal n’ y est pas cher en ce moment, le coût de la vie moindre, vous y seriez mieux ….
Attention toutefois aux jolies "attrapes-touristes-fortunés ou le paraissant"

@Scarabée

Voilà qui peut être intéressant si le CA (montant en valeur des ventes) monte aussi ! ….. Si c’ est à CA équivalent , un simple décalage dans les pays acheteurs n’ est qu’ anecdotique, et sans "intérêt" pour les actionnaires (dont je ne suis pas)

A voir aussi les volumes de ventes tout pays confondus, pour savoir si la production augmente ? (ou si un peu pétrole russe n’ aurait pas changé de nationalité) , ou si là aussi, il n’ y a pas de modifications…

Scarabee · #27

Finalement, j’ai trouvé les chiffres du Q2 2022 et ils sont éloquents :
- Europe : 39%
- Amérique latine : 24%
- Chine : 15%
- Asie (hors chine) + Inde : 12%
- USA : 8%
- Caraïbes : 2%

Avec les commentaires suivants de Petrobras :
- Russia/Ukraine conflict significantly affected oil flows in the first half of the year
- Russian exports that used to supply Europe were diverted to Asian markets, mainly India and China
- Our global market coverage and the development of new customers implemented over the years were determinant for the company to also change the flow of our exports by taking advantage of new arbitrages and maximizing value generation

L’Europe devient et de loin leur premier client tandis que la Chine et l’Inde se ravitaille en Russie.

NicoZ · #28

Le bouton gouvernance de cette entreprise clignote en rouge foncé.

Il y a des élections présidentielles en Novembre.

Il y a d’autres players au Brésil pour jouer ce secteur là

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mimizoe1 · #29

Scarabee a écrit :
(…) and maximizing value generation

L’Europe devient et de loin leur premier client tandis que la Chine et l’Inde se ravitaille en Russie.

L’ Europe devient effectivement une clientèle acheteuse, et plus juteuse si on en croit leurs dires …

@NicoZ : d’ autres "players", (français SVP) sans doute, (et lesquels sont "valables", SVP?), mais indépendants des politiques/politiciens du gouvernement brésilien, soyons sérieux !…

NicoZ · #30

Petrorio par exemple, qui négocie à 5x l’EBITDA, avec des volumes en forte croissance, et qui vont continuer à croitre.

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babouic · #31

À noter que Petrobras est l’une des compagnies les plus actives dans le développement de nouveaux projets deepwater offshore. Avec actuellement déjà attribués et en cours d’exécution:
- Mero 1, 2 et 3
- Buzios 5, 6, 7 et 8

Et d’autres phases en cours d’appels d’offres (mero 4, buzios 9…)

Ces développements des champs buzios et mero vont apporter une grosse augmentation de la production avec des mises en production s’étalant de 2022 à 2028.

emilienlar · #32

Le dernier dividende de l’ère Bolsonaro fait 65 centimes de dollar ; il sera détaché le 22 novembre et payé le 26 janvier, donc peu pratique pour les petites courses de Noël !

Sur l’ensemble de 2022, le rendement doit avoisiner 65% cela sans retenue à la source.

Luiz Ignacio Lula Da Silva faisant la part belle à la bourgeoisie compradore dans son gouvernement, un peu trop de l’avis de son propre parti, il est vraisemblable que la vache à lait Petrobras continuera de produire l’an prochain….

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jmborg · #33

Bonsoir,

Plutot que d’investir dans des adr sur petrobras, ne serait-il pas plus intéressant d’investir sur le latibex qui propose des actions petrobras et même des prefered cotées en euros ?
Par ailleurs Bradespar (qui a notamment une participation dans vale) y est aussi coté, prefered inclus.
Boursedirect semble avoir accès au latibex mais pas saxo.

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Dernière modification par jmborg (20/11/2022 19h10)

mimizoe1 · #34

Idée et découverte intéressante du Latibex,
Chez BD, et sur le Web en général, tous citent et détaillent les 3 indices Latibex, mais en tant qu’ indice … non achetable tel quel !

Je n’ ai pas trouvé de support (fond/ETF) suivant cet indice …
Des idées ?

jmborg · #35

Plutot que de chercher à acheter un etf qui repliquerait l’indice ne pas investir directement dans les entreprises listées en euros et de préférence sur les prefered ? Cela évite le frottement fiscal et maximise le rendement. Je note entre autres pour les actions non ordinaires qui sont négociables :
xpbre : petrobras prefered
xbrpp : bradespar prefered ou xvalp : vale prefered
xusi : usinas de siderurgias
xeltb : central energetica brasilieras (quelle difference avec xelto l’action ordinaire ?)

Toutes ces actions semblent négociables sur boursedirect à minima.

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Aigri · #36

Idée et découverte intéressante du LATIBEX,
Pour m’avoir fait découvrir et pourtant si proche.

J’ai cherché à partir des MNEMO que vous avez fournis, je n’ai pas cherché par ISIN.

-Ils sont inconnus chez DEGIRO et SAXO.
-Non négociables chez BOURSO.
-BourseDirect je ne sais pas, je n’y ai pas (encore) de compte.
Isild devait me parrainer, mais je n’avais pas donné suite (si jamais tù m’entends ) je ne sais plus pourquoi.

emilienlar · #37

Ces titres semblent être accessibles avec IB.

Il reste que le spread et les volumes sont bien plus restreints que sur les ADR, d’où un risque de payer ses titres un peu trop cher.

Le coût des ADR n’est pas énorme et je ne suis pas certain que cela vaille la peine d’aller chercher des marchés étroits comme le latibex.

emilienlar · #38

Bonne surprise : Petrobras annonce le detachement ce jour de 2 autres dividendes outre celui deja mentionne :

- 44 centimes payables le 28 novembre
- 20 centimes payables le 28 decembre

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emilienlar · #39

Le dividende du 28 novembre a été encaissé et nous prenons 5,7% ce jour.

Cf un article intéressant sur la société :

Petrobras Doesn’t Deserve A Rating Downgrade (NYSE:PBR) | Seeking Alpha

Je conserve précieusement mes titres. 10 Md$ de cash flow par trimestre cela permet de continuer à traire la vache !

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Oblible · #40

Avez-vous bien reçu les dividendes du 20 décembre ? ( R$1.6745 )

L’action s’est pris -5% ce matin, avec le retour de Lula et de sa politique "anti-capitaliste".

Pétrole: Le retour de Lula à la présidence fait tanguer l?action Petrobras | Bilan

Les titres privilégiés de Petrobras reculaient de 6,6%, tandis que les actions ordinaires cédaient 5,71% à 14H00 locales (17H00 GMT), les investisseurs craignant un interventionnisme plus grand de l’État dans l’économie pendant le mandat du leader de gauche, selon les analystes.

Le sénateur Jean Paul Prates, nommé par Lula pour présider Petrobras, a affirmé vendredi que la politique tarifaire de la compagnie pétrolière – qui fixe les prix des combustibles en fonction d’une parité avec le cours international du baril de pétrole – changera.

tikitoi · #41

J’ai quelques titres , j’ai bien reçu le dividende. Mais j’ai des titres en version pref et ceux-ci n’ont pas donné lieu à dividende.

Oblible · #42

Je viens de comprendre pourquoi je ne les ai pas reçus : les dividendes des ADR sont payés plus tard que ceux de l’action sur le marché Brésilien.

Petrleo Brasileiro S.A. - Petrobras annonce un dividende, payable le 19 janvier 2023 ; payable le 20 dcembre 2022 | Zonebourse

Date de paiement : Pour les détenteurs d’actions Petrobras négociées sur B3, le premier paiement sera effectué le 20 décembre 2022 et le deuxième paiement sera effectué le 19 janvier 2023.
Les détenteurs d’ADR recevront des paiements à partir du 28 décembre 2022 et du 26 janvier 2023, respectivement.

emilienlar · #43

Bolsonaro a fichu le camp et il n’y a guère que les marchés à qui cela fait de la peine.

J’ai touché ce matin le coupon de la 5,6% 2031. 560$ d’étrennes, merci au bon président Luiz Ignacio Lula da Silva.

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emilienlar · #44

IB m’annonce un dividende de 38 centimes sur l’ADR, détachable le 13 juin mais payable seulement le 27 septembre !

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keram · #45

Le dividende du 14 juin va etre distribué en aout et en septembre. C’est plutot commun pour petrobras.

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Oblible · #46

emilienlar a écrit :
IB m’annonce un dividende de 38 centimes sur l’ADR, détachable le 13 juin mais payable seulement le 27 septembre !

Il y a en réalité 2 dividendes qui arriveront le 25/08 et le 27/09.

Declared Earnings: Paid and To be Paid - Petrobras

De mon côté IBKR m’annonce un dividende de 5,177 centimes d’euros pour le 18 août.

Cash Dividend: PJXC@FWB2

PJXC@FWB2 (Name: PETROBRAS - PETROLEO BRAS) announced a cash dividend with an ex-dividend date of 20230613 and a payable date of 20230818.

The declared cash rate is EUR 0.05177.

al2020 · #47

Petrobras va revoir sa politique de distribution de dividendes en les limitant à 45% de son Free Cash Flow. On attendait une décision de ce type avec l’arrivée de Lula. Une révision de politique qui avait été anticipée. Quelle sera l’incidence sur le cours de l’action? Pour les amateurs de dividende celui-ci sera sans doute fortement revu à la baisse cette année. Le FCF de Petrobras a été de $38.9B en FY22, ou $6.21 par action. Et le dividende a été de $5.80 soit une paiement de FCF de 93.3%. On peut donc s’attendre à voir le dividende divisé par 2. J’ai vendu mes actions PBR il y a quelques jours vers 13,80. Je vais donc attendre une baisse de l’action pour réinvestir. Mais je me pose la question de l’intérêt de l’action avec ce nouveau dividende.

R3dSqu4re · #48

Je vous remercie pour cette information, le titre étant très peu couvert.

Elle m’a permis de réaliser un arbitrage sur ma position (vente d’1/3), achetée principalement pour sa stratégie de dividende.

D’après un article ZoneBourse, ce plafonnement du dividende va néanmoins de pair avec une autorisation de réaliser des rachats d’actions. Je n’ai pas été creusé plus loin cet aspect, mais avec un cours de bourse qui semble osciller entre 2 et 3 fois le FCF…

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al2020 · #49

@R3dSqu4re : selon seeking Alpha les investisseurs devraient s’attendre à un dividende de $2.21 pour 2023 et $1.48 pour 2024 ce qui ferait un taux de 7,1% supérieur à la moyenne des 10 dernières années. Avec les rachats d’actions, PBR semble encore assez peu valorisée et reste une valeur intéressante avec une tendance haussière ces derniers mois. Je vais essayer de revenir sur la valeur en repli…PBR semblait une bonne valeur pour jouer le Brésil. D’autres idées sur le Brésil?
Concernant Petrobras, bizarrement l’action poursuit sa tendance haussière malgré cette annonce de la baisse très forte du dividende. Petrobras a pris 5,38% hier à 14,68$. La raison une baisse moins drastique qu’attendue. Je pense surtout que comme le disent certains analystes il ya eu pléthore de liquidités investies ces deux dernières semaines beaucoup pariant sur un soft landing et non plus une récession aux US.

Dernière modification par al2020 (01/08/2023 11h20)

emilienlar · #50

3 dividendes sont annoncés sur l’ADR pour un cumul de 43 centimes de $ et un détachement demain 22 août.

Pour le paiement ce sera le 30 novembre et le 12 décembre, donc pour les petites courses de Noël.

Ne pas compter dessus pour payer le permis de chasse ou les chrysanthèmes.

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