Matières premières : intérêts des matières premières pour un rentier ?

Bonjour

@Gamma76,

L’hébergeur m’a indiqué qu’il s’agit soit d’une erreur technique ou soit que mon mail est arrivé dans vos spams.

Je vous ai renvoyé le mail ce jour.

Cordialement

Les perspectives favorables de récolte en Mer Noire y sont peut-être pour quelque chose… Il y avait eu un rebond mais visiblement lié à la sécheresse du côté de l’Amérique du Nord.

@jbapdif navré, je n’ai pas reçu votre message ce jour… Il doit y avoir un problème technique du côté du serveur de notre hôte…

@jbapdif, cela aurait été un plaisir d’en discuter avec vous, justement un membre du forum m’a envoyé un message privé hier, j’ignore donc ce qui ne va pas…

Sinon pour répondre globalement, la Normandie n’est pas en reste :

- le foncier atteint des plafonds exorbitants avec une rentabilité < 2 % brut sur les fermages côté investisseur, on entend parfois parler de transaction à 16 K€ l’hectare (rumeurs ?), en tout cas vu la rareté des terres sur le marché, il y a spéculation…
- côté fermier il y a l’abus des baux de carrière
- la SAFER est aisément corruptible… Et les failles sont multiples (celle qui avait fait grand bruit dans d’autres régions était l’investissement massif des chinois qui passaient à travers la SAFER en acquérant tout simplement 95 % des parts d’une SCEA fondée pour cette occasion…). Ainsi les structures pérennes  deviennent de plus en plus importante et les plus petits meurent ou sont absorbés…
- nombre de producteurs laitiers ont abandonné l’activité au profit des céréales, lin et pommes de terre et un certains nombre de prairies se sont vues transformées en labour ces 5-10 dernières années. Les producteurs laitiers qui continuent et qui sont viables ont au minimum 100 vaches laitières dans leur cheptel

Au plaisir de vous lire, votre configuration sur le forum est-elle aussi correcte ? (faute d’orthographe dans votre mail ? Recevez-vous des notifications sur les sujets suivis ?)

La plupart des "commodities" (matières premières) sont au plus bas depuis quelques temps et il y a actuellement un regain d’intérêt pour ces marchés, notamment les métaux.

Certains acteurs comme Rawbank en RDC pensent que le cuivre est porteur dans les prochaines années.
Ils proposent un produit qui garantit 100% du capital (moins les frais d’entrée de 1%) et la performance de l’indice cuivre capée à 10%.
Donc la garantie pour l’investisseur pour un placement bloqué de 1 année de gagner entre 0 et 10% pour un coût de 1% de l’investissement.

Je trouve cela osé pour une banque certes locale mais qui existe depuis 14 ans et est leader sur son marché.
J’imagine qu’elle doit considérer ce produit comme un produit d’appel et/ou un produit pour augmenter ses dépôts pour prendre un tel risque car il est probable que le coût de la couverture du risque de baisse qui est à sa charge est supérieur à 1%.
Je ne sais pas comment ils peuvent estimer la probabilité que le cours dépasse les 10% dans l’année et s’ils l’intègrent à leur équation de rentabilité de ce produit. 

Plaquette présentation Okapi Cuivre de Rawbank

Jef56 a écrit :

Je trouve cela osé pour une banque certes locale mais qui existe depuis 14 ans et est leader sur son marché.

C’est un produit structuré classique.
Il y en a de cette forme sur de nombreux supports.

Attention: en général, le sous-jacent est un peu particulier (souvent des indices hors-dividendes, ou pire: avec dividendes, mais avec une décote forfaitaire de 5%, ce qui est plus que les dividendes…)
Ici, je vois un sous-jacent "excess return".
Ne connaissant pas, j’ai cherché et je vois que c’est l’évolution de la matière moins le taux sans risque. Je ne sais pas si l’impact est important, mais ça mérite d’être bien compris avant d’investir là-dessus.

Dernier point, ne vous inquiétez pas pour la banque: elle est couverte contre toute évolution malheureuse du marché.

Bonjour,

En fait on a une forte backwardation à court terme et un contango modéré à long terme, habituellement on est en contango.

J’ai pas de graphe habituel car je ne le stock pas ,mais c’est normalement sauf aléa en contango. Je pourrais vous donnez le graphique se soir pour aujourd’hui.

Du coup on peut anticiper une chute des cours à court terme . D’autant plus que les informations vont dans ce sens , avec la reprise des exportations du Vietnam et de je ne sais plus qu’elles autres pays qui avaient levés le pied par sécurité , voir sur google pour retrouver l’information.
Il y a des options sur futures code mémo ZR pour septembre .

Mais je vous déconseille vivement de vous y prendre comme ça. Lorsque l’on a une courbe de cette forme la stratégie a faire est un butterfly, achat de 2 contrats septembre, vente d’un contrat juillet et d’un contrat novembre.

Je suis au travail je regarderais plus d’information se soir sur le sujet car je suis aussi dessus .

Je me pose encore une question pratique (cf. file sur le pétrole) : j’imagine qu’à échéance on doit accepter la livraison si on ne trouve pas un repreneur pour rouler la position. Que se passe-t-il dans ce cas ? Je suppose qu’est plus facile d’aller récupérer ses sacs de riz que des barils de pétrole dans le Texas. Comment ça se passe ? Quel est le nombre de kg (ou de tonnes) de riz par contrat ?

(on a pu voir l’importance de ces questions pratiques sur le pétrole où nombre de spéculateurs ont oublié qu’ils n’achetaient pas qu’un instrument financier mais une matière première avec une réelle existence physique)

Via CFD?

Il y a même une petite rémunération à la clef :-)





Ceci n’est aucunement une incitation à quoi que ce soit

Pour ceux qui s’intéressent aux commodities j’ai trouvé ce "tableau périodique" des performances respectives depuis 2011. Pour le pétrole par exemple c’est le yoyo : -25% en 2018, +34% en 2019, -21% en 2020 !

Plus de graphiques ici

Bonjour à tout le monde

J’ ai trouvé ce tableau dans un (long) article du journal "Alternatives Economiques" de Mai 2021 (journal payant en magasin ou abonnement en ligne, donc "réservé" : Je ne publie pas l’ article)

Mais le tableau est intéressant pour la classification, et la place dans l’ industrie française, "des métaux et terres rares"..
Enfin…. moi, il m’ a apprit des choses !



Mimizoé1

Bonjour,

Que pensez-vous des cours des matières premières suivantes?

A très long terme, le blé est sur un point bas :



Si on est pas sur un point bas historique, le palladium a perdu 56% depuis son plus haut de mai 2021.



Certains parmi vous voient-ils des opportunités dans ce genre de situation de prix très bas sur certaines matières premières?