Portefeuille d'actions de Gamma

La poche PER fait son apparition pour diminuer le niveau d’imposition. D’autant plus depuis que nous nous sommes pacsés, dans mes souvenirs, j’ai calculé une hausse d’impôt de 20% aux bas mots.

Je suis curieux, comment pouvez-vous avoir une hausse d’impôts en devenant pacsé ? Le fonctionnement de l’IR et du quotient familial ne devrait pas aboutir à une hausse d’impôt d’un couple marié ou pacsé et 20% cela fait une sacré augmentation

+13.5% vs quoi ? L’impôt que vous payez individuellement chacun de votre côté ? Il doit y avoir un problème quelque part.

L’IR est un impôt progressif, même dans les tranches élevées chaque euro supplémentaire de revenu ne peut pas être fiscalisé au-delà de 45% (exception faite de la contribution excp. sur les hauts revenus).

Avec le quotient familial, même sans enfant, vous bénéficiez de l’abattement frais pro (10% plafonnés à 13k€) sur chaque part de quotient familial et vous êtes au barème sur chaque part. Votre TMI (taux marginal d’imposition) ne peut pas être plus élevé en couple pacsé/marié qu’en étant célibataire.

Dernière modification par DockS (22/10/2023 16h57)

La décote fonctionne en retranchant de l’impot un montant égale à la différence entre le montant forfaitaire (833€ personne seule et 3045€ en couple) et 45.25% du montant de l’impot du avant décote, sous réserve d’un plafond de l’impôt dû (1841/3045€).

Si avec 2 feuilles séparées vous bénéficiez de la décote mais avec 1 seule feuille vous n’en bénéficiez pas c’est que déjà solo la décote ne devait pas etre si importante. Ca fait un sacré effet de seuil là.

De mémoire les couples pacsés peuvent opter pour une déclaration indépendante, peut-etre à creuser si votre cas est pile dans le l’effet de seuil.

Dernière modification par DockS (23/10/2023 12h25)

REPORTING DU 09/11/2023 :

À noter :
- Ce reporting ne prend pas en compte l’investissement en SPCI, en AV, et en PER ;
- Date d’arrêté du reporting mensuel : 09/11/2023 ;
- L’objectif de ce portefeuille est de dégager une rente financière à long terme.

PERFORMANCE DU PORTEFEUILLE :

Globalement le portefeuille sous performe les indices mais bénéficie d’une volatilité moindre.

Le bêta serait de 0,93 et en moyenne le PER des valeurs serait de 14.

MOUVEMENT DU PORTEFEUILLE :

# Renforcement de Sanofi 85,05 € le 27/10/2023 ;

# Renforcement de STMicroelectronics 38,03 € le 27/10/2023.

ÉTAT DU PORTEFEUILLE :

Mise à jour du carnet de route :

- Vente du monétaire fin 2023 : liquidé, plus-value d’épicier comme dirait Toto ;
- Achat de LVMH ;
- Remboursement du Crédit Agricole 3,15% ;
- Renforcement de Vinci ;
- Renforcement de Publicis ;
- Allégement d’Orange ;
- Achat d’Apple ;
- En recherche d’un remplaçant à Danone : hésitation à renforcer plutôt sur une foncière US + FR pour compléter la partie foncière du portefeuille qui soufre d’une moins-value importante…

Je vous avouerai que le côté foireux que pourrait constituer URW ne me séduit pas aux premiers abords.

Pour renforcer la partie foncière, j’envisage plutôt une foncière au rein solide, et dont l’avenir me semble plus clair.

Il faut que je me documente davantage pour orienter mon choix.

Mais rapidement, en ne regardant que la performance boursière de foncières FR en YTD :

- Klepierre : +1,73%
- URW : -0,37%
- Gecina : -0,56%
- Mercialys : -17,59%
- Icade : -22,62%
- Covivio : -25,26%
- Altarea : -45,64%

Déjà, je constate que ALTAREA est la plus catastrophique en YTD…

Aux premiers abords, je serai tenté d’entamer une ligne sur KLEPIERRE, et de remettre une pièce sur ALTAREA.

REPORTING DU 30/11/2023 :

À noter :
- Ce reporting ne prend pas en compte l’investissement en SPCI, en AV, et en PER ;
- Date d’arrêté du reporting mensuel : 30/11/2023 ;
- L’objectif de ce portefeuille est de dégager une rente financière à long terme.

PERFORMANCE DU PORTEFEUILLE :

Le rendement dividende s/versement brut s’établit à 2,74%.
Prévision sur 2024 à 3,44%, en considérant aucun réinvestissement, et en ne prenant que les dividendes perçus sur 2023 (pas d’estimation à la hausse).

MOUVEMENT DU PORTEFEUILLE :

> Aucun mouvement.

ÉTAT DU PORTEFEUILLE :

REPORTING JANVIER 2024 :

PERFORMANCE :

Portefeuille global : +0,59%
PEA M. : + 0,98%
PEA Mme. : +2,42%
PEA-PME M. : -1,42%
CTO M. : -0,73%

CAC40 : +1,62%
MSCI World : +2,13%

MOUVEMENT DU PORTEFEUILLE :

# Renforcement d’Altarea le 23/01/2024 à 82,10 € ;

# Renforcement d’IDI Groupe le 23/01/2024 à 67 € ;

# Achat de Lyxor MSCI World (C) PEA Monde le 23/01/2024 à 27,97€.

ÉTAT DU PORTEFEUILLE :

REPORTING MARS 2024 :

Ce mois-ci a été assez mouvementé dans l’organisation de mon portefeuille. En effet, j’ai décidé d’ouvrir un nouveau CTO auprès de Saxo pour les actions américaines, en conservant Bourse Direct dédié aux actions foncières européennes.
Les prochains mois devraient être très calmes, en conséquence, je publierai désormais un reporting trimestriel.

Les ETF’s ont été cédés car détenus sur le CTO.
Nous allons mettre en place du DCA mensuel sur nos PEA en achetant que des ETF’s désormais ; jusqu’à la fin de l’année.

Notre capacité d’épargne mensuelle (+/- 1 500 €) s’oriente à quasi 80% vers les comptes épargnes réglementés pour renforcer notre apport pour la RP. J’espère que ce projet pourra se concrétiser début 2025 pour orienter cette capacité d’épargne vers les placements financiers.

PERFORMANCE :

Mensuelle :
Portefeuille global : +2,64%
PEA M. : +2,08%
PEA Mme. : +3,99%
PEA-PME M. : +2,95%
CTO BD M. : +1,81%
CTO Saxo M. : +1,78%

CAC40 : +2,99%
MSCI World : +1,00%

Annuelle :
Portefeuille global : +3,62%

CAC40 :+8,79%
MSCI World : +8,01%

MOUVEMENT :

# Achat de Stellantis ;

# Renforcement de CBO Territoria / en anticipation des résultats ;

# Renforcement d’IDI Groupe ;

# Vente-Rachat (transfert CTO) de Realty Income / moins-value de -28,81% (hors dividende) ;

# Vente-Rachat (transfert CTO) d’Apple / moins-value de -7,42% (hors dividende) ;

# Vente de Lyxor MSCI World PEA Monde / plus-value de 4,17% ;

# Vente de Lyxor MSCI Emerging Markets / plus-value de 0,32% ;

# Vente-Rachat d’Altarea / moins-value de -37,75% / essentiellement pour récupérer la moins-value fiscale en anticipation de plus-value prochaine sur 10 ans.. les actions ont été cédées à 69,10 €, et rachetées en deux fois : 68,90€ et 74,10 €;

# Achat d’Unibail-Rodamco-Westfield / dans l’optique de diversifier davantage le portefeuille dédié aux actions foncières;

# Achat d’Argan / idem pour diversifier au maximum ;

# Cession des obligations BPCE / plus-value anecdotique en prenant en compte les coupons perçus.. ;

# Achat d’Amazon ;

# Achat d’American Waters Works.

ÉTAT DU PORTEFEUILLE :

Quelques interrogations quant à ABC Arbitrage, si je dois m’en séparer ou renforcer.. je pense tout simplement ne rien faire, et laisser cela en fonds de portefeuille. Je n’ai visiblement pas bien anticipé mon point d’entrée sur ABC.

REPORTING FIN SEPTEMBRE 2024 :

Comme évoqué précédemment, notre portefeuille n’a pas connu de grande évolution que ce soit dans sa construction, au niveau des apports mais également dans sa performance annuelle ; puisqu’on ne fait pas mieux que l’indice parisien.
Je compte m’y intéresser plus sérieusement en 2025 lorsque notre projet immobilier sera concrétisé.

Update achat RP :

Ce projet de longue date avance à grand pas compte tenu de l’évolution favorable des taux immobiliers, et d’une augmentation de notre apport personnel.

Début septembre, nous avions eu un rendez-vous avec un conseiller bancaire (remplaçant - mon habituel rencontrait lors de mon passage HSBC vers CA IdF ne fait plus parti des effectifs).. en un mot catastrophe.

Dès le départ, il nous confie qu’il va rien nous apprendre compte tenu de mon profil et celui de ma compagne.. la seule chose sur laquelle il a eu raison.
De nature assez sécuritaire, je souhaitais être rassuré sur notre projet.. il m’a plus qu’inquiété à ce sujet compte tenu de sa méconnaissance dans le montage d’un dossier immobilier, etc.

Et je fais abstraction de ces erreurs de conseil sur l’assurance automobile, habitation..

Je demanderai un rendez-vous avec le directeur d’agence en décembre 2024, pour commencer les visites dans la foulée.

Projet montage du portefeuille :

Initiation d’une ligne WPEA; dès 2025 je souhaiterais entamer une inversion de la répartition du portefeuille comme suit : 30% ETF - 15% FONCIÈRES - 5% HOLDINGS COTÉES/OPCVM - 50% ACTIONS.

Sachant qu’en parallèle, nous disposons chacun d’une Assurance-vie Linxea Survenir sur laquelle nous ne réalisons plus d’apport mensuel, et d’un PER Linxea PER Spirit sur lequel nous réalisons un apport mensuel (+ apport plus conséquent fin d’année fiscale).

Composé comme suit :

À gauche : AV
À droite : PER



PV AV : +18,30 %
PV PER : +11,45 %

PERFORMANCE :

Mensuelle :



Annuelle :

MOUVEMENT :

ÉTAT DU PORTEFEUILLE :

Affaire à suivre… décembre 2024.

Bonjour Toto,

Je vous remercie de l’intérêt que vous portez à mon suivi de portefeuille; bien que je ne sois pas le plus régulier à cet exercice, il n’en demeure pas moins qu’il est bien utile pour poser à plat certaines idées.

Sur les revenus 2023, nous étions aux portes d’entrée de la TMI de 30%; cette année nous y serons.
Je perçois le PER comme un outil visant à une :
1. Diminution de charge d’impôt (qui certes actuellement ne pèse pas encore sur notre foyer fiscal, bien que c’est toujours trop à mon goût mais c’est subjectif) ;
2. Opportunité de capitaliser pour une retraite anticipée, ou à l’âge légal ;
3. Diversification des poches d’actifs.

Si l’on devait prendre uniquement l’aspect économie d’impôt, je ne pense pas qu’on fasse partie des cas où il est avantageux d’y effectuer des versements; à l’heure actuelle.
Plus tard, mes revenus devraient augmenter ’significativement’ (pour cela, il faut que je valide le DEC pour exercer en tant qu’Expert-Comptable - réponse dans 3 ans) ; là ça deviendra intéressant.

MINI-REPORTING MI OCTOBRE 2024 :

Dans ma quête de nouvelle valeur, je me suis arrêté sur EVOLUTION AB fin septembre 2024, et en ai profité pour initier une petite ligne.

Mes convictions sur ce titre sont relativement fortes mais faute de liquidité; je n’en ai pas pris davantage.

Ce jeudi 24 octobre 2024 a été publié le rapport financier du 3e trimestre de cette société. Résultat des courses : près de +15%.



-------------Ceci ne constitue aucunement un conseil d’achat ni même de vente sur la valeur.-------------

Un bref résumé de l’activité de la société…

EVOLUTION AB est une société suédoise spécialisée dans le développement & production de solutions en ligne dédiées au casino en ligne. Elle propose des solutions B2B de casino en direct, comme des jeux tels que la roulette, le blackjack, etc.

Son activité principale est de fournir des solutions B2B de casino en direct, incluant des jeux comme la roulette, le blackjack, etc. Mais elle propose également une large de gamme de machines à sous plus traditionnels.

EVOLUTION AB fournit près de 600 opérateurs à travers le monde (Europe, Amérique du Nord, Asie). La société dispose de plusieurs entêtes au travers le monde pour assurer une diffusion des directs de casino.

in fine, EVOLUTION AB entretient sa place de leader sur le marché.

Résumé du rapport financier Q3 2024…

-- Revenus opérationnel : +20,10% par rapport à 2023 pour atteindre les 1,59 Mds € // +27,90% sur le Q3 2024
    Compte tenu de la croissance continue des jeux en lignes (avec l’ouverture de nouveaux studios à travers le globe).

-- EBITDA : 69,70% pour atteindre 1,11 Mds € ;

L’entreprise a rencontré toutefois des problèmes liées à des cyberattaques en Asie notamment, et des perturbations dans son studio en Georgie (conflits sociaux).