Vos 5 actions (ou fonds ou ETF ou foncières) préférés pour 2024

Hello,

L’année passée, la thématique Bolloré n’a pas été extraordinaire. Cette année, je tente la thématique small caps :

- Pierre et vacances (VAC)
- Haulotte Groupe (PIG)
- AST Groupe (ALAST)
- Virbac (VIRP)
- Vetoquinol (VETO)

A+
Zeb

Bonjour les investisseurs,

Voici une sélections de 4 small & mid caps et une big cap :

- Robertet
- Interparfums
- Pernod Ricard
- Beneteau
- Baikowski

Ayant toutes pour points communs :

- Eligibles PEA PME / PEA et principalement françaises soit un peu de chauvinisme
- Exposées internationalement hors industrie en Europe,
- Pas de bancaires (bilans fragiles en Europe)
- Moat important / Leader de marché et/ou pépite opéable,
- Pas encore d’immobilier (trop tôt si surprise sur une remontée des taux)
- Excellente santé financière, faible endettement,
- Bonne rentabilité ROE / ROA / ROIC / ROCE,
- Croissance historique CA & BNA et perspectives favorables,
- Faible valorisation et/ou valorisation inférieure la (sa) moyenne historique,
- Respect des actionnaires minoritaires, sans émission excessive d’actions,
- Momentum favorable d’après droite de régression long terme, dividendes réinvestis.

Voici
En vous souhaitant à tous une Bonne Année Boursière 2024 !

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Pour ma part voici la selection:
-LVMH
-SANOFI
-PERNOD RICARD
-PROCTER AND GAMBLE
-FIRST MAJESTIC SILVER

Je tente :

Française de l’énergie (une stratégie de développement rentable ambitieuse dans le biogas qu’il proviennent d’ancienne mine de charbon ou de déchet de poissons)
Pierre et vacances ( la recovery de l’année ? dans tout les cas le redressement depuis la quasi faillite est d’ors et déjà exceptionnel, espérons retrouver une positon de capitaux propre positif dès cette année , à voir combien va se vendre les Seniorales )
Getlink (Eiffage est sur le coup…)
Lumibird (une belle année à esperer avec un groupe désormais stabilisé industriellement prêt à fournir les marchés militaire/espace et  médical + une participation significative dans Cilas qui semble s’apprécier )
Biosynex (je fais confiance à l’expertise du PDG pour intégrer et redresser rapidement les entreprises US et autres distributeurs rachetés grâce au pactole de la période COVID)

J’espère que le réveil des small cap va perdurer en 2024

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Bonsoir tout le monde,

Pour ma part ça sera:

- LVMH: le petit coup de mou est temporaire
- Microsoft: très (trop) bien placé pour l’AI
- Crowdstrike: les besoins ne sont que grandissants
- Carbios: car je crois en leur process
- coinbase : car je suis joueur et joue le halving !

Bon réveillon de fin d’année !

Cordialement

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Pour moi ce sera:
60% de BNP Paribas Easy S&P 500 ETF (ESE)
25% de Lyxor UCITS ETF MSCI World  (EWLD)
5% de LVMH
5% de KLEPIERRE
5% de SEB

Soit, en clair, essentiellement des ETF (grandes cap US et pays développés) + quand même quelques actions individuelles pour pimenter le portefeuille, et rester éveillé…

Il faut dire que depuis le temps que je boursicote (1960…), et surtout depuis que les ETF existent, ça fait quelques années que j’ai renoncé à essayer de battre le Marché …

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Bonjour,

Et bien on va prendre 2 actions, une "foncière", un fond et un ETF (tous éligibles au PEA) :

VALBIOTIS :
Valbiotis met au point des substances issues du végétal, cliniquement validées, pour le marché des compléments alimentaires.
Le potetiel d’appréciation du titre est important sur 2024 en raison de la commercialisation à venir courant 2024 d’un nouveau produit (Totum 63) qui permet une réduction de 40% de l’évolution du diabète
Valbiotis va bénéficier de l’appui de Nestlé pour commercialiser ce produit (elle bénéficiera de 5 à 13% de royalties selon les niveau de ventes atteints)

Elle vient de procéder à une augmentation de capital pour lever  15 millions d’euros afin de financer les développements et opérations courantes, en particulier le besoin en fonds de roulement de la société, qui va être affecté par la mise en place du contrat d’approvisionnement avec Nestlé Health Science (NHS) sur TOTUM-63.

Une première livraison est attendue au premier semestre de 2024 et c’est plus précisément 45% du montant levé qui sera alloué à cette opération, en parallèle à d’autres accords qui devraient être conclus par l’entreprise, notamment sur TOTUM-070, dédié, lui, à la réduction de l’excès de cholestérol LDL.

Pour ce traitement du prédiabète, qu’il a développé, Valbiotis est éligible à des royalties de 5% à 13% selon les niveaux de vente atteints. Une première livraison est attendue au premier semestre de 2024 et c’est plus précisément 45% du montant levé qui sera alloué à cette opération, en parallèle à d’autres accords qui devraient être conclus par l’entreprise, notamment sur TOTUM-070, dédié, lui, à la réduction de l’excès de cholestérol LDL.

Le news flow devrait être riche, notamment sur le S1 avec le lancement de TOTUM-070 en France par la société, la signature d’un ou plusieurs partenariats pour la commercialisation à l’international de TOTUM-070 et la première livraison de TOTUM-63 à Nestlé.
Objectif à fin 2024 : 9€  (cote à 5€)

VALLOUREC  :
Co-leader mondial, avec Tenaris, du marché des tubes en acier sans soudure (12 % de parts de marché) et leader mondial des solutions tubulaires premium, son CA est généré à 95 % par les tubes, avec un positionnement fort dans le secteur pétrole-gaz (73 %), devant l’industrie (23%).
C’est une action sensible aux cours du brut et du minerai de fer
Elle dispose d’un bilan assaini avec des capitaux propres de 1,7 Md€ et, à fin juin 2023, 868 M€ de dette nette.
Les résultats du T3 2023 meilleurs que prévus ayant permis à la société de relever ses prévisions de résultats, Vallourec s’attend à une hausse des volumes de tubes vendus aux Etats Unis (65% de son CA est réalisé sur le continent américain).
Il y à un fort impact positif des hausses de prix sur la croissance du chiffre d’affaires. Hors la transition écologique tire la demande et suscite la hausse des prix. L’Agence internationale de l’énergie (AIE) a récemment alerté sur le risque de pénurie de plusieurs métaux nécessaires à la transition énergétique.
Vallourec à un résulat net de 76M€ au T3 2023 contre 6M€ au T3 2022.

L’objectif pour Vallourec est aussi d’avoir une dette à zéro d’ici fin 2025 (elle à diminué de moitié en un an)
A décembre 2023 elle est revenue à  741M€.
La note de Crédit long terme des agences de notation s’améliore. Elle est passée de BB- à BB et pourrait encore être relevée en 2024

Avec un bénéfice net par action estimé à 2€ pour 2024, le PER ressort à 7, ce qui est très raisonnable.

Potentiellement elle pourrait distribuer à nouveau un dividende dés 2025 une fois la dette effacée
Objectif à fin 2024 : 17,5€  (cote à 14,03€)

NEXITY :
L’année 2024 sera peut-être un peu courte pour ce genre de pari, d’autant que l’action à déjà fortement rebondi (16,85€) par rapport à son point bas à 11,33€ d’Octobre dernier (+49%) mais je le tente quand même car on aura inévitablement des baisses de taux en 2024 qui viendront soutenir le titre malgré un contexte qui devrait rester morose et des résultats qui ne soutiendront certainement pas le titre (mais la bourse anticipe toujours). Les foncières vont rebondir sur les 18 prochains mois.
Le dividende attendu en baisse permettra dans tous les cas de patienter.
Objectif à fin 2024 : 23€  (cote à 16,85€)

INDÉPENDANCE ET EXPANSION SICAV - EUROPE SMALL (LU1832174962) :
Pour jouer le rebond des small et midcap à travers un fond de qualité ayant une approche value en privilégiant les actions de sociétés de taille petite ou moyenne, dont la capitalisation boursière est inférieure à 10 milliards d’euros et dont la valorisation est faible. J’aime bien ce type de gestion. A CT le rebond des smalls et micaps devrait permettre de soutenir la valeur liquidative et sur le LT cette stratégie value est souvent payante.

Le risque sur 2024 pour les petites valeurs est que la BCE accélère le rythme de réduction de son bilan. Les investisseurs préféreront les valeurs solides et peu endettées et continueront de délaisser les small.
La qualité de gestion pourrait faire la différence sur 2024.

Objectif à fin 2024 : 170€  (cote à 145,15€)

iShares STOXX Europe 600 Technology UCITS ETF (DE000A2QP398)
Pour jouer la poursuite de la hausse des valeurs techno européennes avec un ETF éligible au PEA. La baisse des taux devrait permettre à cet ETF de poursuivre sa hausse.

Objectif à fin 2024 : 7€  (cote à 5.74€)

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Si je prends 5 actions que je détiens dans mon portefeuille 100 % français, je dirai :
- Bureau Veritas
- Schneider Electric
- Dassault Systèmes
- Saint-Gobain
- Kaufman & Broad

Je participe également, pour la 7ème année consécutive, au jeu The Bull, que certains ici connaissent mais là, je m’autorise à choisir certaines actions beaucoup plus spéculatives que je ne me risquerais pas forcément à acheter. Ça m’est arrivé, certaines années, de faire des performances bien meilleures qu’avec mon portefeuille réel (dommage !) et, d’autres années, beaucoup plus mauvaises.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Mes 5 choix pour 2024 basés sur des tendances qui devraient perdurer au-delà de cette année.

- ON  ON Semiconductor Corp: semi-conducteur, croissance IA
- ASX:NIC  Nickel Industries ltd: Métal lié à l’électrification
- DHT:  DHT Holdings Inc  Flotte de pétroliers, offre insuffisante par rapport à la demande.
- EXPE  Expedia: reprise du tourisme
- EPA:RMS  Hermès : le luxe reprendra, retour des Chinois.

Je les ai toutes en portefeuille.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Bonjour,

Jamais deux sans trois pour refaire un top 5 !

Maisons du monde :
Elle est déjà bien remontée mais c’est loin d’être suffisant, un ratio P/CA de 0,17 me semble toujours un prix opportuniste pour acheter ce bas de cycle.

Ox2
Direction la Suède dans les énergies renouvelables, valorisation ridicule pour une telle qualité/perspectives.

Tencent Holding Limited
Le géant Chinois des jeux vidéos, réseaux sociaux, paiements, etc… Valorisation très très basse, on aura un jour une bonne surprise quand le portefeuille d’investissement se mettra à créer à nouveau de la valeur. (Sur mon portefeuille je la joue via Prosus dont elle représente 75% de l’ANR)

Alibaba
Elle perd des parts de marché mais reste toujours leader en Chine du E-Commerce, sur le cloud également. Le marché à perdu la raison.

Equasens
On peut probablement se placer à prix raisonnable dans cette conjoncture difficile à cause des effets de base Ségur, le S1 va être mauvais, mais le jeu s’arrête dans 1 an, ça pourrait le faire !

Bonne chance à tout le monde!

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Les pires de mon portefeuille, porteuses de mes + grandes esperances-) :

DBT    
ATOS
AST GROUPE    
PIXIUM VISION
VERIMATRIX

Pour ma part,

AMD
FXL (ETF)
Microsoft
Vallourec
Air liquide

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.