Portefeuille d'actions de Mgveille

Avec Energisme, vous confirmez votre goût pour les "tickets de loterie".

Bonjour Dangarcia avec retard. Oui c’est vrai. Je commence doucement la diversification, mais pas facile. Je scrute mais je peine à trouver de nouveaux titres qui me semble à la fois pas trop cher et présenter de bonnes perspectives. A part un petit achat sur Netgem hier pour voir car elle me semble peu chère et avec des perspectives de croissances pas éblouissantes mais réelles.

Je publie donc l’état de mon portefeuille tant qu’il existe encore ;-) J’ai recalculé le PRU pour Solutions 30 sur laquelle j’avais fait plusieurs entrés sorties. Et il faudra que je m’inspire d’autres posts de portefeuilles qui présentent de beaux graphiques…

PEA + PEAPME :
Liquidités injectées entre février 2020 et septembre 2021 : 172 000 €
- Epargne : 122 000 €
- Avance sur titres taux environs 0,5% remboursable dans 3 ans : 40 000 €
- Prêt personnel taux 0,95%  sur 3 ans : 30 000 € remboursable chaque mois avec mon salaire

Assurances vies en euros taux moyen 1,5% : environs 50 000 € qui permettront de rembourser l’avance sur titres. La plus importante aura 8 ans l’année prochaine.

Précision : la première année, essaie de différentes techniques : day trading, swing tradind. Résultats : beaucoup de gains pour mon courtier, mais très peu pour moi. Puis recherche de dossiers peu chers avec perspective de croissance intéressante à conserver en buy and hold. Ci-dessous le détail du portefeuille ainsi constitué.

Valeur des titres au 8 septembre 2021 : 255 000 €

Netgem : 3 000 titres PRU 1.27 €
Cours  du jour 1,26 €. Montant 3 800 €. Pourcentage du portefeuille : 1,5%

Energisme : 13 000 titres PRU 3.32 €
Cours du jour 4,16 €. Montant 54 000 €. Pourcentage du portefeuille : 21%

Solutions30 : 23 000 titres PRU 5,43 €
Cours du jour 8,62 € . Montant 198 000 €. Pourcentage du portefeuille : 77,5%

Dernière modification par mgveille (09/09/2021 10h34)

Bonjour,

Mise à jour très rapide du portefeuille PEA/PEAPME. Le portefeuille est extrêmement volatile pour l’instant, il est actuellement à +10% depuis le début. Mon objectif est d’alléger ma position prise par opportunité sur solutions30, pour arbitrer vers des valeurs sur lesquelles j’ai des convictions fortes pour l’avenir. Je n’ai pas vocation à regarder la valorisation au jour le jour, sachant qu’il s’agit de capital dont je n’ai pas besoin dans les prochaines années.

Solutions30 : 65%
Netgem : 7%
Median technologies : 6%
Energisme : 6%
Metabolic Explorer : 6%
Carmat : 5%
Kerlink : 3%
Adeunis : 2%

Derniers mouvements :

Allégement de Solutions 30 et Energisme

Prises de positions sur :
- des valeurs IOT (internet des objets) qui me semblent peu valorisées et en passe d’atteindre la rentabilité : Kerlink (réseau) et Adeunis (capteurs).
- des valeurs medtech qui me semblent chères et déjà anticiper plusieurs années de croissance, mais prometteuses : Carmat (cœur artificiel en début de commercialisation), Median technologies (détection et qualification des tumeurs sans biopsie, grâce à l’imagerie et l’intelligence artificielle).
- metabolic explorer, qui fabrique à partir de fermentation végétale des acides aminés, polymères etc  pour l’industrie cométique, l’alimentation animale, etc. La production monte en puissance en 2021 suite au rachat d’une usine. La valorisation me semble correcte.

Prochains investissements : je regarde le secteur et les valeurs de l’hydrogène comme vecteur pour alimenter les moteurs électriques grâce aux énergies solaires et éolienne. L’intérêt pour la lutte contre le réchauffement climatique semble évident, je m’interroge sur la rentabilité des investissements du point de vue de l’actionnaire.

Dernière modification par mgveille (04/12/2021 08h38)

mgveille a écrit :

Mon objectif est d’alléger ma position prise par opportunité sur solutions30, pour arbitrer vers des valeurs sur lesquelles j’ai des convictions fortes pour l’avenir. Je n’ai pas vocation à regarder la valorisation au jour le jour, sachant qu’il s’agit de capital dont je n’ai pas besoin dans les prochaines années.

Tout est dit !

Explication de texte :
- vous avez des "convictions fortes". Cela résume toute votre attitude ! Votre "religion" consiste donc à croire au succès d’entreprises risquées. Votre "foi" consiste à minimiser les risques de ces entreprises. Vous n’êtes donc pas rationnel, malgré les graphiques et les analyses que vous reprenez ici ou là : vous ne reprenez que les graphiques et les analyses qui vont dans le sens de vos convictions.
- arbitrer : oui, vous diversifiez, c’est bien. Mais enfin, vous remplacez un ticket de loto par plusieurs tickets de loto. Une vraie et saine diversification consisterait à acheter une majorité d’entreprises "valeurs sûres" et à n’avoir qu’une minorité de "tickets de loto". Vous jouez au venture capitalist, sans en avoir la sagesse, les compétences, la lucidité et la fortune ; sans même prendre conscience de l’ampleur du risque que vous prenez. J’ai vraiment l’impression que vous ne mesurez pas à quel point les entreprises dans lesquelles vous investissez sont plus risquées que des entreprises "valeurs sûres".
- pourquoi faites-vous cela ? Parce que l’argent vous brûle les doigts. Vous n’avez "pas besoin du capital", dites-vous, donc vous le mettez en danger. Ce type de comportement de mise en danger de son argent peut avoir différentes explications. A vous de voir si vous voulez chercher à comprendre les raisons de votre comportement ou si vous voulez le perpétuer sans chercher à le comprendre.

Il y a les croyants qui disent "je crois parce que j’ai la foi". Ca force le respect. Et puis il y a ceux qui disent "je crois parce telles et telles explications rationnelles". Evidemment, ces explications prétendument rationnelles sont toutes biaisées, puisqu’elles sont là pour justifier cette foi. Il est pénible d’être confronté à ce second type de croyant car il faut passer beaucoup d’énergie à débusquer les erreurs de raisonnement dans leurs explications biaisées. Personnellement, je vais éviter soigneusement de vous répondre à l’avenir car j’ai autre chose à faire que de corriger des erreurs de raisonnement d’un croyant qui ne veut surtout pas qu’on corrige ses explications rationnelles qui viennent au soutien de ses "convictions fortes".

Peut-être aurez-vous envie un jour de remplacer les "convictions fortes" par l’"analyse rationnelle et lucide", en tout cas dans le domaine de l’investissement. Mais vous ferez bien ce que vous voulez, c’est votre argent !

Dernière modification par Bernard2K (04/12/2021 10h04)

Bonjour,

En effet maxicool j’ai vu cette mauvaise nouvelle pour Carmat. Très mauvais timing car je suis rentré à 30 euros il y a quelque temps déjà. Carmat passe d’une production artisanale à un processus plus "industriel". Il n’est pas anormal qu’un problème de qualité survienne dans ce contexte de montée en puissance. Reste à savoir si des patients ont été affectés… Et si cet accident est annonciateur d’un naufrage, ou une opportunité pour renforcer…

Oui dangarcia je pourrais vendre, mais je suis un paresseux, je serai capable de laisser mon capital dormir sur un fond en euros pendant des années. Etre investi sur un portefeuille trop risqué est pour moi un aiguillon efficace pour travailler à chercher d’autre valeurs pour diversifier. C’est pour l’instant enrichissant intellectuellement à défaut de financièrement.

Bernard2k : quand ça secoue sur les marchés, je trouve plus confortable d’être investi sur des entreprises qui me donnent envie. Et mon attirance (ça ne se commande pas) va vers de petites entreprises innovantes. ça n’est pas rationnel peut-être mais les émotions font aussi partie de l’être humain ;-)

Bonjour,
Poursuite de la réduction de la part de Solutions30 dans le portefeuille ( 45%).
Prises de position la semaine dernière sur 4 sociétés ayant fortement baissées en 2021 pour jouer un rebond :
- Alstom : pénalisée par l’acquisition de Bombardier dont la rentabilité est moindre. Alstom annonce que cela sera "digéré" d’ici 3 ans, et engrange les nouveaux contrats régulièrement.
- Atos : pénalisée par sa position sur des métiers en perte de vitesse (infogérance) et un soucis de certification des comptes d’une filiale américaine. Réorientation en cours  sur des métiers d’avenir (cloud).
- CGG : pénalisée par la baisse des dépenses d’exploration pétrolière et par la baisse des flux d’investissement vers les énergies fossiles, a creusé les pertes et la dette ces dernières années. Semble revenir à la profitabilité. Se diversifie vers l’analyse du sous-sol pour la captation de CO2 et la géothermie.
- Claranova : pénalisée par une stagnation du chiffre d’affaire cette année sur planet arts : achats à distance d’impressions et d’objets personnalisés depuis un smartphone. Pour autant c’est la première année avec un résultat net positif, après des années de croissance du CA et de pertes. L’entreprise prévoit de continuer à développer le chiffre d’affaire en 2022 sur planet art et avanquest (logiciels en mode abonnement sur internet) et de continuer à améliorer la rentabilité. En bonus : Mydevices : une plateforme de gestion des objets connectés en début de commercialisation.

Surveillance cette année de Carbios (recyclage du plastique à l’infini) et The Block Chain Group (société de service informatique spécialisée dans la Blockchain) pour initier une position sur un éventuel repli.

Bonjour @L1vestisseur,

Oups je ne reçois visiblement pas les notifications des messages sur mon porfefeuille :-( Et je viens de voir votre file portefeuille. J’ai l’impression que c’est tendu pour vous, je vous souhaite que cela se passe au mieux.

Sans mauvais jeu de mots pour ma part j’ai vécu les montagnes russes. Grosse plus value à un moment donné sur solutions30 (ma plus grosse position) mais que je n’ai pas sécurisée et qui a fondu. Quelques grosses pertes sur des lignes moins conséquentes comme Energisme et Carmat. Puis sécurisation de chaque position individuellement en posant un stop sur un support court ou moyen terme selon le risque estimé. Les stops qui ont tous été déclenchés fin janvier.

Bilan très neutre donc, 100% liquide depuis quelques semaines, en légère plus value depuis le début mais très décevante comparé au temps passé. Les petites et moyennes capitalisations de mon portefeuille ont été particulièrement peu résilientes en ces temps de tensions monétaires et géopolitiques.

Sélectionner et suivre individuellement des valeurs qui me semblaient prometteuses a été intéressant en soi. Mais je dois maintenant reprendre à la base et me former sur la constitution d’un portefeuille résilient. Et m’interroger sur la gestion des risque et des plus values : gestion individuelle par titre ? Globale au niveau du portefeuille ? Un peu des deux ?

Je reçois par ailleurs quelques pressions familiales pour investir dans l’immobilier locatif "comme tout le monde" plutôt que de m’acharner sur la bourse…

Dernière modification par mgveille (27/02/2022 07h19)

Bonjour,

Je suis également de l’avis de Stratus. Votre portefeuille me parait très risqué. Vous avez essentiellement des valeurs mid / small, avec des situation spéciales en cours.

Maintenant, avoir un portefeuille risqué n’est pas bien ou pas bien, entendons nous. Mais il faut en être conscient et travailler ce portefeuille et ce patrimoine en l’ayant bien en tête.

Ne serait ce qu’un exemple d’actualité. Si la guerre russo / ukrainienne venait à se propager au niveau de l’économie, les banques et instituts financières vont être fortement impactées. Dans ce cas, de nombreux intervenants vont sortir au moins partiellement du marché action, de manière mécanique pour satisfaire aux réglementations vis à vis des risques, de leur politique interne, commerciales etc ….. et la ce sont les mid et small caps qui seront vendues en masse également, et sans distinction de la qualité des titres ou non. Et comme ces titres sont faiblement liquides, je vous laisse imaginer la suite.

Ceci n’est qu’une exemple bien sur.

A+
Zeb

Bonjour @maxicool

Merci pour votre message qui me motive à faire une mise à jour.

En effet j’étais 100% liquide en début d’année suite aux ruptures de tous les stops. Par la suite j’ai tenté plusieurs entrées et me suis fait à nouveau stoppé. Ces stops ont d’une certaine manière protégé le capital mais l’ont aussi un peu grignoté. Donc au final depuis le début de mes aventures boursières j’ai légèrement entamé le capital.

Je change complètement de stratégie. J’ai fait une sélection de valeurs qui me semblent avoir bien baissé depuis janvier. Et qui pour la plupart ont des bénéfices en croissance. J’ai procédé aux achats ces derniers jours car il me semble que tous les grands indices sont sur des niveaux de support. En espérant que cela tienne. Je n’ai pas mis de stop mais j’ai de quoi renforcer en cas de nouvelle vague baissière.

Voici cette liste un peu à la Prévert : LVMH, Kering, L’Oréal, Dassault systèmes, SES-Imagotag, Esker, Reworld Media, Worldline, Adyen, Téléperformance, Schneider Electric, Alfen, Air liquide, Française de l’Energie, Séché environnement,
En espérant que les revenus ne seront pas trop durablement affectés par la récession qu’on nous prédit. Et que les multiples de valorisation ne souffriront pas trop des hausses de taux.

Et aussi Néoen, Korian et CGG, bien endettés en espérant que la hausse des taux ne les  pénalisera pas trop.

Ainsi que quelques positions plus spéculatives sur de petits montants avec des stops : Claranova, Gaussin, Vergnet, Energisme, Median Technologies

En espérant que tout se passe bien pour vous en cette période compliquée…

PS : j’ai aussi pris un etf Amundi PEA Nasdaq et un Lyxor PEA chine.

Dernière modification par mgveille (04/07/2022 17h16)

Pensez vous avoir atteint votre objectif initial à savoir "diversifier pour répartir le risque" ?
Votre PEA doit être au plafond sinon pourquoi utiliser un CTO…

Au plaisir de vous lire.

Bonjour et bonne année !

Ma résolution 2024 : poster une photographie de mon portefeuille plusieurs fois dans l’année pour m’astreindre à un suivi. La liste est classée par industries (catégories).

J’ai basculé mon portefeuille de mon compte titre Saxo vers un compte sur marge en Euros Interactive Brokers. Avantage : avec un seul compte je peux acheter pour des frais modiques des titres aussi bien en Euros qu’en Dollars, et bénéficier d’un effet de levier plus simple à gérer que le SRD (à utiliser avec modération). Je commence avec un compte rond pour simplifier le suivi de la performance (ou de la contre-performance!).

Je fais mes emplettes sur les titres côtés en Europe : France, Belgique, Pays bas, Portugal, Espagne, Italie. Et désormais aussi aux Etats-Unis.

La stratégie est toujours d’acheter des titres avec une trajectoire économique ascendante, et sur un point intéressant en terme de dynamique du prix de l’action : par exemple sur reprise de la hausse après une consolidation.

L’objectif 2024 est de se tenir à cette stratégie sur une année complète. Et d’intégrer la notion de dynamique du marché. Par exemple j’ai l’intuition qu’il aurait fallu attendre une correction plus importante des indices avant de prendre des positions sur ce nouveau portefeuille. Mais malgré quelques outils disparates concernant les marchés US (market breadth, commitment of traders etc), je n’ai pas à ce jour d’outil satisfaisant pour avoir une vision statistique cohérente des tendances de tous les marchés sur lesquels j’interviens, notamment les marchés européens.