Fonds euros et hausse des taux d'intérêts ?

Flouzamax, le 12/04/2023 a écrit :

Mais je le répète, au delà des chiffres, ce qui m’inquiète le plus c’est la dynamique de l’instabilité induite par la remontée des taux. Ce qui peut mettre à mal certains (petits?) assureurs, en les empêchant de pouvoir afficher de bons rendements sur les prochaines années. La cible ce sont ceux qui auraient beaucoup collectés en euros sur les années où les rendements obligataires sont bas (2013-2019), et qui vont devoir reconstituer leur portefeuille obligataire avec une collecte nette importante pour pouvoir concurrencer les gros assureurs, et surtout les placements alternatifs (livrets, CAT…).

Je me posais la même question.
J’ai compilé ces données (issues du site GVFM).



Spirica est l’assureur dont les encours sur fonds euros ont littéralement explosé depuis 2014 (peu importe la période). Vient suite Suravenir (sur 2014-2019).
Dans une moindre mesure, suit Apicil (sur 2019-2022), ce qui est surprenant car les taux servis par cet assureur (sur l’actif général : 1,25% en 2019 - 0,85% en 2020 - 0,86% en 2021 - 1,30% en 2022) n’avait pas de quoi faire rêver…

Bernard2K a écrit :

Soit dit en passant, 3,7 % nets de frais de gestion + 0% sur versement + 100% fonds euros autorisé, je pense que ce sont les seuls à le faire

Toutes mes condoléances.

Non se ne sont pas les seuls, il y a même mieux avec un rendement >4% et 100% fonds€ sans frais de versement, il s’agit du contrat placement direct euro+.

Nouveau contrat de novembre 2023 qui n’a donc que des obligations d’état récente donc à rendement élevé.

Sisco2117 : effictivement euro+ semble très intéressant. Il faut tout de même garder en tête que c’est un produit lancé le 15/11/23, donc il y a 1,5 mois de rendement effectif, proratisé pour sortir un rendement annuel de 4,1 %. Qu’est-ce que ça donnera au bout d’une année entière, c’est encore un peu tôt pour le dire.
Par ailleurs, j’ai vu que Placement-direct.fr est un courtier qui est en fait une filiale de Swiss Life et qui ne distribue que du Swiss Life. Cet assureur a dû se dire qu’on n’est jamais si bien servi que par soi-même.

Maxicool, merci pour les infos. Pour atteindre ainsi un rendement élevé, ça aurait pu être un fonds récent donc avec des obligations à taux élevé (comme euro+), mais non, le contrat Actepargne2 n’est pas récent puisqu’on en trouve trace depuis au moins 2017. Donc, l’explication d’une hausse de la collecte ayant permis de souscrire des obligations à taux élevé est crédible.
A ce sujet :
- les chiffres que vous indiquez semblent un encours global de toutes les AV. Il peut y avoir décollecte sur certains contrats et collecte sur d’autres (en particulier, au fur et à mesure que les souscripteurs décèdent et que les récipiendaires sont incités à réinvestir sur Actepargne2).
- la décision de supprimer les frais sur versement date de septembre 2023, d’après l’annonce que je trouve sur internet. Peut-être que c’était déjà le cas depuis quelques mois. En tout cas, c’est 2023. S’il y a bien un effet d’une collecte élevée permettant de souscrire des obligations à taux élevé, c’est sans doute très récent, donc effectivement on ne verra cette hausse d’encours que quand les chiffres de 2023 seront publiés.

Dernière modification par Bernard2K (17/02/2024 17h23)