Portefeuille d'actions de Bajb

☺️… Notre maison mitoyenne est dans une résidence de "standing" construite il y a 5 ans.
Loin des quais et proche du RER E qui permet l’accès rapide à Val de Fontenay où les installations d’entreprises continuent de plus belle.

Sans parler de ma RP, le portefeuille compte en effet que 7% d’immobilier mais entre les SCPI et l’Assurance-Vie la part immobilière représente environ 25% de mon patrimoine financier.

Sympa vos encouragements

FIN DU 1er SEMESTRE

Sur les deux mois précédents j’ai fusionné mon portefeuille (tel que plus haut) et mon PEA afin d’avoir une vision globale.
Toujours les mêmes principes :
- diversifier au maximum
- éviter de perdre de l’argent

La performance sur ces deux mois est de +4.66%
Sur l’année cela fait un résultat de 10.05%

Les deux me conviennent

Le portefeuille comporte désormais 37 lignes, aux pondérations allant de 4.51% (FEMSA) à 1.46% (U-Blox)
72% dans les pays développés, 25% dans les émergents et 3% en liquidités

Les 20 plus grosses valeurs en portefeuille (les valeurs en gras sont dans mon PEA)

Fomento Economico Mexicano  (FEMSA)
Nintendo Co Ltd
Berkshire Hathaway Inc B
EXOR NV
Swire Pacific B
NRJ group
Fairfax Financial Holding Ltd
S.I.I.
Krka dd Novo Mesto
Institut de Développement Industriel IDI
Clinica Baviera
First Pacific Co Ltd
Salcef Group
Dassault Systems
MPC Container Ships
Aker ASA
Kaspi.kz JSC
Cellebrite DI ltd
Schibsted B
C.T.T. Correios de Portugal


Les dix meilleurs performers depuis le début de l’année

Marubeni Corp                                            60,10 %
Fomento Economico Mexicano  (FEMSA)                     37,75 %
Institut de Développement Industriel IDI                    31,70 %
Sumitomo Corp                                    30,92 %
Cellebrite DI ltd                                    30,21 %
Companhia Brasileira de Distribuicao (CBD)                25,27 %
EXOR NV                                         19,61 %
News Corp                                        14,16 %
C.T.T. Correios de Portugal                            13,53 %

… et les 5 plus mauvais (que j’ai conservés)

Wittchen SA                                    -7,19 %
Swire Pacific B                                    -9,42 %
Ailleron SA                                        -12,50 %
MPC Container Ships                                -16,37 % (hors dividendes)
Aker ASA                                        -23,98 %

La performance du trimestre s’élève à +3,25 %, ce qui porte l’annuel à +13,98 %.  Loin de tout benchmark cela me va bien surtout après une année 2022 catastrophique.

Je persévère dans ma volonté de diversifier géographiquement et sectoriellement. J’ai toujours du mal avec le secteur de la santé, de plus en plus avec les USA (1 seule valeur… c’est le 16ème pays sur 23 en termes de pondération), l’immobilier sous toutes ses formes.
Je suis toujours assidûment les rapports de gérants… actuellement mes principales sources sont AGT, HMG, I&E, East72, Quaero… et quelques blogs comme V&O, Modern Investing… et bien sûr le forum.

À nouveau des changements dans le TOP 10.
- Sorties de Nintendo, First Pacific et Brookfield Corp
- Entrées de MTU et Robertet
- Schibsted a été réduit après ses fortes hausses (18ème pondération) alors que IDI, Georgia Cap. et Clinica Baviera ont progressé.
- Odet a remplacé Bolloré

Au 31/12/23 les 10 plus grosses pondérations sont les suivantes :

Compagnie de l’Odet
Exor Holding
Fomento Eco. Mex.
Takuma
IDI
Fairfax Financial
Robertet
MTU Aero
Georgia Cap
Clinica Baviera

Les 5 meilleures performances du trimestre sont :

Catapult             +58,76 %
Prevas                +30,12 %
Par Tech.            +28,45 %
Schibsted            +24,06 %
Takuma                +17,06 %

… et celles de l’année  :

Schibsted                    +62,95 %
Fomento Eco. Mex.        +61,00 %
Catapult                    +58,76 %
Cellebrite                    +54,89 %
Marubeni                    +47,80 %

Je ne classe pas mes mauvais performers, car ils ne font pas long feu. Même si je le regrette parfois (à raison… compte tenu de ma performance moyenne) les valeurs qui baissent ne restent (sauf exceptions) pas longtemps.
Je citerai néanmoins quelques « belles » gamelles pour ne pas donner l’impression de masquer mes contre-performances… Poujoulat, Cab Pay., Havila Kris…

Quelques métriques :

Le portefeuille est composé de 39 valeurs réparties comme suit :

Scandinavie (Norvège & Suède)                              15,83 %    7 valeurs (6+1)
France                                                             12,99 %    4 valeurs (4)
Asie & Océanie développés (Japon & Australie)               11,16 %    5 valeurs (4+1)
Royaume-Uni, Suisse & Monaco                             09,67 %    4 valeurs (2+1+1)
Europe du sud (Italie & Espagne)                             09,54 %    3 valeurs (2+1)
Europe du nord (Allemagne, Hollande & Belgique)        07,95 %    3 valeurs (1+1+1)
Europe émergente (Géorgie, Kazakhstan & Pologne)    07,79 %    3 valeurs (1+1+1)
Asie émergente (Honk-Kong & Malaisie)                      06,80 %    3 valeurs (2+1)
Amérique du nord (Canada & USA)                          06,16 %    3 valeurs (2+1)
Amérique latin (Mexique & Chili)                          06,08 %    2 valeurs (1+1)
Afrique et Moyen Orient développés (Israël)                  03,61 %    2 valeurs (2)
Liquidités                                                                  02,42 %   

Soit 63,77% en Europe, 17,96 % % en Asie-Océanie, 12,24% en Amérique, et 3,61% en Afrique-Moyen Orient

76,90% du portefeuille est dans des pays dits « développés

En termes de macro-secteurs

Holding                  25,61 %
Technologie            18,32 % pas d’IA
Industrie                15,59 % majoritairement défense
Consommation          14,21 % pas mal de loisirs
Finances                09,70 % surtout assurance, pas de banque traditionnelle
Énergie                 08,38 % uniquement Norvège (4 valeurs)
Santé                   02,99 %
Matières premières      02,79 %

Reporting du 1er trimestre

Gros changements personnels à venir… et pour éviter toute mauvaise surprise j’ai réduit tout au long du trimestre de façon drastique la part des placements à risque.
Clôture de mes 2 CTO (DeGiro et Saxo) et réduction de la part action du PEA. Le produit des ventes est placé en monétaire sur le PEA (qui a plus de 5 ans donc facilement mobilisable) ou sur des livrets.

Globalement la taille du portefeuille a été divisée par 4.

Je suis toujours l’évolution de la part mais ce n’est bien sûr plus vraiment significatif en termes d’évolution du patrimoine.

Quoiqu’il en soit le portefeuille a eu une performance de +10.03% ce trimestre.

Voici sa photo complète et la pondération de chaque valeur

12,40%   Institut de Développement Industriel IDI
11.35%   Exor Holding NV
10.86%   Leonardo SPA
10.19%   MTU Aero Engines
09.43%   Clinica Baviera
07.86%   NRJ group
05.62%   Schibsted B
05.48%   Var Energi ASA
05.25%   Theon International Plc
05.23%   Compagnie de l’Odet
05.16%   Bolloré
04.36%   Fountaine Pajot
reste donc un peu moins de 7% à investir . J’hésite entre renforcer Fountaine et Var Energi ou rentrer sur une autre valeur.