Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'IH

Shagrath a écrit :

Quelques commentaires :

IH a écrit :

J’ai sélectionné les valeurs totalement au hasard parmi une sélection présentée dans mon livre et exactement comme préconisé dans mon livre.

Exactement ! Pas de stock picking à faire !

Je pensais que Shagrath avait fait la sélection en se basant sur la méthode recommandée par Philippe? J’avais mal compris? La sélection a été entièrement aléatoire?
Si c’est le cas, vraiment merci.
Maintenant il ne faut pas rêver, à LT il y aura forcément des moments où tout sera dans le rouge…

Youplaboum a écrit :

Je pensais que Shagrath avait fait la sélection en se basant sur la méthode recommandée par Philippe? J’avais mal compris? La sélection a été entièrement aléatoire?

La sélection du portefeuille d’actions passif de l’investisseur heureux a été opérée selon la méthode du livre d’IH.
Pour son portefeuille personnel IH, comme la plupart des membres du forum, a une approche active appelée GARP : Growth At Reasonable Price.

Vous trouverez une explication plus détaillée dans la Newsletter #10.

MAJ du Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’investisseur heureux – Mai 2013
(14ème mois de reporting)

I) Performance générale

Après plusieurs mois de hausse, le portefeuille marque une pause et est stable sur ce mois de mai. La hausse depuis le début d’année et donc toujours de presque 12 % et de 19.2% depuis l’origine, à comparer au +10,60% de Carmignac Investissement sur la même période.  Il est à noter le fort recul sur un mois de General Mills et de Telefonica qui reste lanterne rouge et est la seule valeur en moins value.



II) Dividendes

Petit mois de mai avec 3 détachements (dont un report d’avril):

1) 01/02/2013 General Mill 34x0,33$x0.845/1.3184 (cours €/$)=7,19€
2) 23/05/2013 Air Liquide 16x2.5 = 40€
… + report d’avril 3) 12/04/2013 Diageo 55x0.1810£x0.845/0.8548(cours €/£) = 7.19€

General Mills, Inc. (GIS) Dividend Date & History - NASDAQ.com
GIS DEO XOM NVS MMM VOD JNJ ENLAY

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 500+1.51+7.19+7.19+40=555.89€
La valeur la moins performante est une nouvelle fois Telefonica, valeur déjà renforcée le mois dernier. Un nouveau renforcement ce mois ferait passer la ligne à plus de 10% du portefeuille. En conséquence c’est Total qui est retenu avec un achat de 14 actions au cours de 38.20€ le 03/06/2013 pour 534.80€.
Au final 58 actions Total détenues avec un PRU moyen de 37.444€.

Trésorerie restante 555.89-534.80-1.07(TTF)=23.02€

IV) Remarques :
- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0.2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versement de 132 000 € déjà atteint)

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois :

    
    VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 03/06/2013
    

    ~Consommation discrétionnaire (6,7%) :
        70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________6,7%
    
    ~Consommation de base (13,2%) :
        55 Diageo PLC (GBP)___________________________4,7%
        34 General Mills Inc (USD)____________________4,6%
       250 Tesco PLC (GBP)____________________________3,9%
    
    ~Energie (14,4%) :
        58 Total SA___________________________________8,4%
        23 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________6,0%

    ~Services financiers (5,3%) :
        16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________5,3%

    ~Santé (9,8%) :
        24 Novartis AG (CHF)__________________________4,9%
        20 Johnson & Johnson (USD)____________________4,9%

    ~Industrie (4,8%) :
        15 3M Co (USD)________________________________4,8%

    ~Matériaux de base (6,0%) :
        16 Air Liquide SA_____________________________6,0%

    ~Technologie de l'information (8,7%) :
        86 Microsoft Corp (USD)_______________________8,7%

    ~Services de télécommunication (18,0%) :
       235 Telefonica SA______________________________9,3%
      1053 Vodafone Group PLC (GBP)___________________8,7%

    ~Services aux collectivités (13,2%) :
       823 Enel SpA___________________________________8,9%
       265 Centrica PLC (GBP)_________________________4,3%

    ~Foncières cotées :
    n/a

    ~Fonds/Trackers :
    n/a

    ~Liquidité :
    __________________________________________________0,1%

Fait avec xlsPortfolio

Pourquoi ne pas se comparer par rapport à un indice monde ou à un tracker essayant de le reproduire?  Surtout que Carmignac Investissement ne fait pas très fort récemment.

MAJ du Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’investisseur heureux - Juillet 2013 (16ème mois de reporting)

I) Performance générale

Très beau beau mois de juillet ! Le portefeuille a bondi de 5.25% et a atteint sa plus haute VL ! La hausse depuis le début de l’année est désormais de presque 14,50% et de 22% depuis l’origine (à comparer au +6.9% de Carmignac Investissement sur la même période).
Seul le titre Telefonica est désormais en moins value, et de de seulement 1% du reste.



II) Dividendes

Petit mois en nombre avec seulement 2 détachements de coupon, mais plus de 135€ encaissés quand même !

1) 09-07-2013 Tesco 40.77€ (règle de 3 car je possède des titres Tesco)
2) 15/07/2103 Enel 823x0.136€x0.845=94,58€

General Mills, Inc. (GIS) Dividend Date & History - NASDAQ.com
GIS DEO XOM NVS MMM VOD JNJ ENLAY

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 2.64+40.77+94.58+500=637.99€.
La valeur la moins performante est une nouvelle fois Telefonica, valeur déjà renforcée plusieurs fois par le passé.
Un nouveau renforcement ce mois ferait passer la ligne à plus de 10% du portefeuille. Comme le mois dernier c’est donc le titre Tesco qui est retenu avec un achat de 150 actions au cours de 3,703GDP le 02/08/2013 pour 635,63€.
Au final 560 actions Tesco détenues avec un PRU moyen quasi inchangé à 4.28€.

Trésorerie restante 637.99-635.63=2.36€

IV) Remarques :
- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0.2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versement de 132 000 € déjà atteint)

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois :

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (17,8%) :
   560 Tesco PLC (GBP)____________________________8,4%
    34 General Mills Inc (USD)____________________4,8%
    55 Diageo PLC (GBP)___________________________4,6%

~Energie (14,0%) :
    58 Total SA___________________________________8,3%
    23 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________5,7%

~Services financiers (5,0%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________5,0%

~Santé (9,6%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________5,0%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________4,6%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (10,5%) :
    16 Air Liquide SA_____________________________5,7%
    15 3M Co (USD)________________________________4,8%

~Technologie de l’information (13,8%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________7,3%
    70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________6,5%

~Services de télécommunication (17,6%) :
   235 Telefonica SA______________________________9,0%
  1053 Vodafone Group PLC (GBP)___________________8,5%

~Services aux collectivités (11,7%) :
   823 Enel SpA___________________________________7,5%
   265 Centrica PLC (GBP)_________________________4,2%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

Pour info, en raison de grandes vacances de votre serviteur, la maj du portefeuille sera faite mi septembre !
D’ici là portez-vous bien…

Bonjour Sagrath,

Dans ce type de portefeuille, pensez vous que l’on puisse utiliser le rapport prix/dividende pour effectuer les renforcements. Renforcer en fait les titre présentant le meilleur rendement.

Cordialement

Bjr Spark,

On peut tjs aménager une méthode… mais il faut que cela apporte un réel avantage…

Pourquoi vouloir "Renforcer en fait les titre présentant le meilleur rendement" ?
Que cherchez vous à améliorer à la méthode passive en faisant cela ?

J’attire aussi votre attention sur les précautions à prendre concernant la notion de rendement comme le souligne très bien le point 4 de cet article :

6 erreurs de débutant qui vous font perdre de l’argent en bourse

lol je tape trop lentement !
Merci IH pour la réponse !

Bonjour,

Merci pour ce suivi très intéressant.

J’ai une petite interrogation sur la toute première étape : la constitution du portefeuille.

Le choix est-il vraiment, comme indiqué au début, aléatoire parmi les leaders mondiaux dans chaque secteur ou y a t-il une analyse même rapide pour déterminer quelle  entreprise va être choisie ?

Cette stratégie peut-elle débuter n’importe quand ou faut-il attendre le plus bas à 52 semaines pour ouvrir les lignes une à une ?

Pour compléter la réponse d’Ih :
- Non pas besoin d’analyse des titres même rapide : un singe (et même un singe sans aucune connaissance en finance ! lol) peut suivre cette méthode qui, pourtant, sera probablement la plus efficiente pour 95% des gens… Aléatoire donc mais en respectant une diversification sectorielle et géographique comme expliqué dans le livre d’Ih ou la newsletter 10.
- Le timing est tout à fait secondaire puisqu’on investit tous les mois… pour éviter les problèmes de timing ! Ce qui est important c’est d’investir tous les mois la même somme (ajustée à la marge des dividendes encaissés du mois).  On peut donc débuter n’importe quand. On aura des titres sur les plus hauts annuels, mais d’autres sur les plus bas car en diversifiant on aura des valeurs de croissance, des valeurs value, des cycliques, des secteurs appréciés en ce moment d’autres oubliés… Bref on peut commencer n’importe quand. Quant à attendre les plus bas annuels de chaque valeur c’est du travail (et donc pas dans la philosophie de la méthode) et surtout illusoire…

MAJ du Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’investisseur heureux - Décembre 2013 (21 ème mois de reporting)

I) Performance générale

Le portefeuille grappille encore 1% sur décembre (bien aidé par le détachement de nombreux dividendes).
La hausse annuelle 2013 s’établit au final à 24 % et depuis l’origine (21 mois) on est à plus de 32%…
Carmignac Investissement ressort à + 14.25% sur 2013 et à +15,5% depuis l’origine…
Comme souligné de nombreuses fois l’efficience des portefeuilles passifs correctement constitués et suivis est inégalable !



II) Dividendes

Très bon mois concernant les détachements de coupon :

1) 16/12/2013 Thomson Reuters Corp 70x0.325x0.845/1,458307($CAD)=13.18€
2) 20/12/2013 Total 58*0.59=34.22€
3) 24/12/2013 Tesco (règle de 3 avec mes titres)=32.38€
4) 13/12/2013 Microsoft (règle de 3 avec mes titres)=12.81€
5) 10/12/2013 Exxon Mobil 40x0.63x0.845/1.36=15.66€
6) 12/12/2013 3M 15x0.635x0.845/1.36=5.92€
7) 12/12/2013 Johnson & Johnson 20x0.66x0.845/1.36=8.20€

Au total 122.37€ de dividendes encaissés.

General Mills, Inc. (GIS) Dividend Date & History - NASDAQ.com
TRI GIS DEO XOM NVS MMM VOD JNJ ENLAY

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 500+0.04+132.37=632.41€.
Tesco, Telefonica sont les valeurs les moins performantes mais ces lignes ne peuvent être renforcées car leur poids dépasserait alors 10% du portefeuille.
C’est donc comme le mois dernier l’action Centrica qui est retenue avec un achat de 150 actions au cours de 3,477£ le 02/01/2014 pour 628,35€ (1 EUR = 0,83008 GBP).
Au final 560 actions Centrica détenues avec un PRU moyen remonté à 3,9635€.

Trésorerie restante 632.41-628.35=4.06€ !

IV) Remarques :
- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0.2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 132 000 € déjà atteint)

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois :

REPARTITION DU PORTEFEUILLE 01/01/2014

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (16,1%) :
   693 Tesco PLC (GBP)____________________________8,4%
    55 Diageo PLC (GBP)___________________________4,0%
    34 General Mills Inc (USD)____________________3,7%

~Energie (16,7%) :
    40 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________8,9%
    58 Total SA___________________________________7,8%

~Services financiers (4,2%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________4,2%

~Santé (8,2%) :
    24 Novartis AG (CHF)__________________________4,2%
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________4,0%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (9,6%) :
    16 Air Liquide SA_____________________________5,0%
    15 3M Co (USD)________________________________4,6%

~Technologie de l'information (12,9%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________7,1%
    70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________5,8%

~Services de télécommunication (17,5%) :
  1053 Vodafone Group PLC (GBP)___________________9,1%
   235 Telefonica SA______________________________8,4%

~Services aux collectivités (15,0%) :
   823 Enel SpA___________________________________7,9%
   560 Centrica PLC (GBP)_________________________7,1%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio







                             Bonne Année à tous !

Dernière modification par Shagrath (01/02/2014 10h54)