Portefeuille d'actions de Miguel

ça donne une idée.Actions Françaises et autres logées en France
au 19 juillet 2013



En passant par mon iPad mini --- photo d’ecran --- et insérer une image .
Je n’arrivais pas a insérer une grille excel (MicroSoftOffice for Mac).

C’est pas tres beau mais ça a le mérite d’être clair.

Ce portefeuille a été ouvert début janvier 2009 et et j’ai finalement pu commencer a faire des acquisitions début Mars.
J’ai  bénéficié (négocié) d’un grand nombre de transactions gratuites compte tenu du montant déposé a  l’ouverture. 
Les fonds provenaient en partie du produit de la vente de notre résidence principale en France.

Compte tenu des délais, j’ai finalement pu commencer mes investissements avec cet intermédiaire, début Mars 2009.
Cela fait 4 ans.  J’ai vendu au fur et a mesures les valeurs qui n’évoluaient pas comme je le souhaitais,  en renchérissant sur celles qui se comportaient bien.

En decembre 2012, j’ai arbitré plus de la moitié des titres pour constituer le portefeuille IB, en USD et en valeurs américaines.
Portefeuille que je liste dans le prochain message.

Les titres qui restent dans ce portefeuille sont quasiment , identiques au portefeuille de départ, sauf pour les valeurs perdantes dont je me suis séparées dés quelles ont commencé a trop baisser.

Nous avons lá,  un portefeuille qui ne devrait pas subir trop d’arbitrage le moyen terme.
Formule Zero Commission (Fortunéo), j’utilise (pas toujours) les deux ordres gratuits par mois.

Pochaine publication, le portefeuille de valeur chez IB. (valeurs US et quelques françaises et CFDS)

Dernière modification par Miguel (24/07/2013 01h09)

Les CFD et les actions

Rémy Cointreau : L’histoire d’une confusion, d’une erreur,  CFD vs STOCK
Une histoire qui peut en intéresser certains.

Vendredi soir, bien après que toute les bourses soient fermées
je jette un cout d’oeil sur le journal Investir (je suis abonné et je lis la version numérique apres 20 heures  (soit samedi 4 heures du matin en France).

Ayant trouvé que Remy Cointreau avait baissé de manière excessive -4.96% vendredi
j’avais mis un ordre a l’achat vendredi soir  100  RMC CFD a  78.07
CFD  50% moins de frais,  pas de TTF et effet de levier de 10 on immobilise donc 10%

Lundi 22 juillet

+    BOT    100    RMC    CFD     78.070    EUR    SMART    JUL 22 01:14:56        3.90

l’ordre est fait, 3.90 de commissions, journée calme pour moi au niveau bourse,  en plus il fait un temps splendide,
je regarde un peu il ne se passe pas grand chose, je profite de cette belle journée et
entre jouer avec la chienne, un plongeon, un peu d’arrosage et de jardinage, un lunch
et je fais le point sur les portefeuilles et prépare en meme temps la liste des mes valeurs
avec les prix d’acquisition pour publier sur le forum.
Point sur les portefeuilles au 19 juillet, j’avais commencé durant le week-end…

Analyser les interventions, comparer les progressions, et affiner une liste de valeurs a surveiller.

Mardi 23 Juillet 7 heures du matin

Encore a moitié endormi je regarde la plateforme Bourse  SBF, Petit déjeuné et CNN pour les nouvelles,
en attendant l’ouverture de New York… il est 7h du matin, 15 heures a Paris et 9h a NY,
Hier soir a 19 heures j’avais vu que les places asiatiques étaient orientée a la hausse…entre +0.41% et +1.75%
je vois que Rémy Cointreau cote  a 79.05 je décide de vendre et de réaliser une +value potentielle de euro 0.96 par action
soit 96 euros pour cent titres

et je mets en vente également sur NY  200 ANGI a 26.98 et 200 a 27.32
Vente de RMC est exécutée immédiatement
        SLD    100    RMC            Stock    79.05    EUR     SBF    01:00:00        7.90
New York ouvre ANGI est exécuté
+    SLD    200    ANGI    Stock    26.980    USD    ISLAND    07:43:58        1.00
C’est la que je m’aperçois que j’ai vendu du Stock RMC (Rémy Cointreau) au lieu du CFD,
Me voila donc avec deux positions ouvertes alors que je pensais avoir vendu = fermé et encaissé une +Value .
au lieu de cela j’ai deux lignes ouvertes
-achat de 100 RMC CFD a 78.07
-vente de 100 RMC actions a 79.05
J’achète donc une ligne de 100 actions pour solder la vente a découvert; mais a nouveau, meme erreur, j’ achete 100 CFD
    BOT    100    RMC    CFD      79.20    EUR    SMART    08:36:52        3.96
C’est la que je m’aperçois de suite que j’ai encore foiré.
me voila avec 200 RMC CFD Achat 78.07 + achat a 79.20 débit  (-)15 727 + frais 3.90 et 3.96  PRU 78.6743
et vente a découvert de 100 RMC actions a 79.05 soit 7905 -7.90 soit un crédit de  (+)  7 897.10

Ce coup ci je fait bien attention d’acheter, l’action RMC pour solder la vente a découvert
+    BOT    100    RMC    Stock    79.130    EUR    SBF    09:13:14        7.91
Voila c’est réglé j’ai réctifié le tir mais au lieu d’avoir vendu et d’etre sorti me voila avec
une perte de 23.83  euros  + la TTF  15.82  ===> 39.65
et 200 RMC  CFD avec un PRT de 14 734.86 soit PRU 78.67,  (Seulement 10% immobilisé).
apres avoir fait 79.20, et 79.13 le cours est en train de remonter,
et  la bourse cloture a 79.35  avant que j’ai le temps de vendre mes 200 CFD
donc  le MTM (Mark to Market) va etre de 79.35 - 78.6743 = 0.6757 x 200 = 135.14
Plus value potentielle sur les deux jours.  so 135.14 - 39.65 =  95.49 euros ( presque ce qui était prévu)
Mais attendons demain.

Les erreur due au logiciel
Maintenant ça marche parfaitement a nouveau apres avoir "re"configurer la plateforme TWS., IBIS

Dernière modification par Miguel (24/07/2013 22h39)

Thomas a écrit :

…/…

En meme temps c’est la consequence d’acheter du Cointreau ;-)

le Mexique c’est plutot la Tequila non ?

Tout a fait, le Mexique c’est plein de choses, et la Tequila est au Mexique,  ce que les "Cognac", dont Rémy Martin, sont a la France.

Ceci mis a part, Cela fait un peu plus de six mois que je "travaille" sur la plateforme TWS IBIS de Interactive brokers,
J’utilise les graphiques et toutes les informations disponibles.
Je profite de tous les abonnements gratuits, les news,  les marchés.
- Pour le basic des places européennes avec les cours en réél,  mais les graphiques avec 20 minutes de décalage, je débourse pour l’abonnement 5 euros par mois (c’est pas extra mais je complète avec les datas que j’ai de par mes intermédiaires français.
Cet abonnement est a 2 EUROS, depuis Nov 2013
- j’ai aussi l’abonnement de base des places américaines a 10 dollars mensuels,(INDISPENSABLE), mais ça c’est gratuit car compensé par un équivalent en commission.
10 dollars de commissions ça va vite, bien que IB soit trés compétitif.
Rien que les quelques opérations sur Remy Cointreau, illustrées dans l’exemple précédent , ont généré plus de commissions qu’il est nécessaire pour couvrir les 10 dollars souscription aux marchés Américains.

Je commence a être très a l’aise sur cette plateforme et je découvre des nouveautés tous les jours.
Comment sortir, sans pour autant, quitter la plateforme, modifier la configuration et ré-initier.
Les techniciens (j’utilise le Chat, plutôt que le téléphone) sont très gentils et très compétents.

Dernière modification par Miguel (17/12/2013 19h09)

BERK B.
Graphique sur la semaine.


L’action de Warren Buffet  baisse.

J’ai un ordre qui traine a 115.19
je ne pense pas que le titre va baisser autant
On va voir.

Excessive baisse = opportunité d’achat possible

Ci dessous Chart 2 hours 2 minutes candle sticks



J’ai fait plusieurs opérations de vente et  VAD et rachat.
Mon nouveau PRU est a 116.695
et jai un ordre ordre qui traine a 116.65  Exécuté a 12h24 heure de N.Y. alors que j’écrivais ce message.

Dernière modification par Miguel (24/07/2013 18h51)

Une idée comme ça pour quelqu’un qui veut vivre de rente : Vous avez pensé à vendre des puts sur BRK si vous en voulez vraiment à ce prix ?
Si ça touche pas, vous avez la prime liée à la vente du put, si ça touche, vous avez l’action. En plus, vous pouvez en avoir pour un PRU moins cher que cela avec les puts et les primes si vous vous débrouillez bien…

Miguel a écrit :

Supposant que je vende le PUT "at market"   (a la monnaie).
si le titre monte je le regarde monter et je me console avec la prime .
Ce n’est pas comme cela que je vais investir sur le titre.

Alors là, je ne vous comprends pas du tout ! Là vous avez enclenché un ordre limité en-dessous du prix du marché en espérant que BRK baisse pour en acquérir moins cher qu’aujourd’hui.

1) Si le titre monte, vous le regardez monter et ne vous consolez avec rien du tout !
2) Si le titre baisse, votre ordre limité est exécuté et vous avez vos actions BRK, ce qui demande de mobiliser du capital pour en acheter au prix que vous spécifiez.

Avec le put, c’est strictement la même chose, mais mieux sur tous les tableaux :
1) Si le titre monte, ben vous avez au moins votre prime au lieu de rien du tout
2) Si le titre baisse, ben vous achetez au prix net strike de votre put - la prime que vous encaissez, soit finalement significativement moins cher qu’avec votre ordre au marché.

Evidemment que quand on vend un put, on doit mobiliser du collatéral pour acheter le titre spécifié : c’est une évidence pour moi, pas un risque. Parce qu’à la base, quand on vend un put hors de la monnaie, on veut acheter le titre moins cher que si on le prend au marché.

Sincèrement, je ne comprends pas vos arguments, sauf si vous ne voulez pas au moins 100 titres BRK à un prix plus bas que le marché car vous êtes obligé de négocier les options par paquet de 100.

Ce n’est pas la première fois que je vois une allergie aux dérivés, mais je dirais que la vente de put, pour peu qu’on ne les vende pas des puts sur n’importe quoi, pour quelqu’un qui sait à peu près analyser une boîte et qui le fait bien est une des manières les plus sûres de faire du rendement positif en bourse. Cet avis n’engage évidemment que moi, qui ne suis pourtant pas un gros vendeur de puts (ni hors de la monnaie, ni dans la monnaie. En fait, je n’utilise cela que quand il n’y a aucune opportunité sur le marché pour moi).

Miguel a écrit :

Supposant que je vende le PUT "at market"   (a la monnaie).
si le titre monte je le regarde monter et je me console avec la prime .
Ce n’est pas comme cela que je vais investir sur le titre.

sergio a écrit :

Alors là, je ne vous comprends pas du tout ! Là vous avez enclenché un ordre limité en-dessous du prix du marché en espérant que BRK baisse pour en acquérir moins cher qu’aujourd’hui.

Bonsoir Sergio,

Nous ne nous comprenons pas. Je me suis probablement mal exprimé.
J’ai mis un ordre a l’achat a un certaine limite, bien en dessous du cours actuel pour profiter, eventuellent, d’une  situation ponctuelle; un excés.

si l’excés se produit j’achete.
… et je revend… peut être,  peut être pas, ou seulement en partie

Ce n’est pas comme cela que je vais investir sur le titre.

J’aurai du ecrire "acquerir" le titre.

Bref ce n’est pas bien grave, nous aurons sûrement  l’occasion d’en reparler.
Les options, le CBOE, le thème de mon MBA 1976.

Sergio8000 a écrit :

En fait, je n’utilise cela que quand il n’y a aucune opportunité sur le marché pour moi).

La on se comprend !

Dernière modification par Miguel (25/07/2013 18h10)

Saisir une opportunité
Berhshire Hathaway BERK. B.  l’action de Warren Buffet.
Berkshire Hathaway Inc - NYSE:BRK.B - Stock Quote & News - TheStreet



le 24 juillet en fin de séance le cours BERK.B. remonte
je n’ai pas acheté au plus bas mais… PRU 116.682

Le 25 Juillet , ce matin, encore  il y avait encore des opportunités…  le cours de BERK.B …mais j’étais a la pêche.
J’espere que d’autres ont pu saisir cette opportunité.

Dernière modification par Miguel (28/07/2013 08h39)

Bonjour,

En ce début de file, je vous ai exposé la liste de mes valeurs en portefeuille a mi-Juillet 2013.

Apres avoir consolidé les portefeuilles sur un feuillet excel, j’ai édité un graphique qui permet
de bien illustrer réparation en % des mes positions en valeurs mobilières.

Vous verrez que ma diversification n’ est pas différente de ce qui est généralement conseillé. Mais je n’ai plus du tout d’obligations.Plus de Pea, plus d’assurance Vie.

Mais je suis en fin de course, j’ai commencé a constituer mon patrimoine jeune
et bien que j’étais tres intéressé par la bourse et que j’y ai passé plus de 17 années de ma vie active,  nous avons constitué notre patrimoine avec l’immobilier  (90% de notre patrimoine).

Mon épouse ayant des talents pour la transformations et la mise aux normes de vieilles pierres.
Tous nos oeufs dans le même paniers "les vieilles pierres", tous les biens aux meme endroit, dans la partie historique d’une ville sur la Mediterranée dans le 06.

Ce n’est que depuis que nous avons arrêté de travailler (la vente de notre entreprise) que je suis
rentier a temps plein que j’ai commencé a augmenter la part des valeurs mobilières dans notre patrimoine.

je suis maintenant  rentier, indépendant financièrement depuis une dizaine d’année.
Nous n’avons plus d’héritier direct depuis 1999 (décés de notre unique enfant).
A partir de cette époque nos objectifs ont considérablement changé.

Apres avoir vendu notre affaire en 2003, et quitté la France, dans la foulée,
nous avons vendu notre résidence principale et envoyé nos meubles vers notre nouveau lieu de résidence.
Ensuite en 2008/2009 nous avons vendu  plusieurs autres autres biens immobiliers.
Et la partie Bourse est passée de de moins de 5% du Patrimoine a plus de 30 %

Jusqu’en 2009, Le portefeuille (les 5 %du patrimoine)
était essentiellement constitué a 90% en placements obligataires et Cd’s (comptes a terme) a 6 mois renouvelable,
et 10 % en actions.

Ce n’est que depuis janvier 2009 que le portefeuille est a 100% en actions, et qu’il pese 30% du Patrimoine.
J’ai vendu deux biens a cette epoque et je me suis trouvé totalement sécurisé financièrement .
Cela m’a permis d’augmenter la caisse d’épargne au taquet ainsi que le portefeuille actions.




Portefeuille d’actions, ci dessus  représente un peu plus de 30% du patrimoine global.

Le portefeuille d’actions françaises est en majorité situé
en France chez B/D et Fortunéo, le portefeuille USD est chez IB
La répartition est simple
FRANCE 34%,  USA 44%  et 7%  en ETF émergents. (Brésil, Inde ,Mexique, et Chine).
15% de liquidités (dans les portefeuilles)

Je parlerai du Patrimoine gobal,  des que j’aurai réussi a faire un graphique que je puisse poster sur le forum.
J’ai estimé l’immobilier d’une manière tout a fait conservatrice, a un prix de marché d’aujourd’hui.
J’ai établi une moyenne des prix au mètre carré, d’après diverses études dont une concernant le quartier ou sont situés nos biens.
Et je suis arrivé a des prix similaires a mes prix de vente, (ayant deja baissé les prix a la vente en 2008 de 30% en dessous du prix d’un bien similaire vendu en 2004).
Mais il n’y a pas d’acheteur, le marché est inéxistant.

Dernière modification par Miguel (16/08/2013 07h34)

Cisco a perdu plus de 9% apres clôture hier au soir, aujourd’hu a l’ouverture la baisse se situe autour de 7% seulement



Je commence a trouver que les cours de bourse de Wall Street ont bien progressé ces derniers temps.
Mes différentes lectures m’incitent a être prudent.
USA : Pimco estime qu’il y 80 % de chance que la FED réduise le QE dès septembre, le Dollar se reprend sur le forex ? Professeur Forex

Hier, j’ai commencé a vendre 50 % d’une partie de mes positions, en particulier celles dont les cours ont  bien progressé. Et je me repositionne différemment.
Parmi celles ci, J’ai vendu hier la moitié de ma position sur CISCO,

SLD    200    CSCO    Stock    26.25    USD    ISLAND    11:50:34        1.00
et ce matin l’autre moitié
SLD    200    CSCO    Stock    24.55    USD    CBSX    08:31:35        1.00

J’ai réinvesti en CYS et en KO  (il ne s’agit pas d’un jeu de mots)

+    BOT    500    CYS    Stock    7.840    USD    NYSE    08:52:59        2.50
    BOT    200    KO    Stock    39.15    USD    CBSX    09:51:50        1.00

Bonjour,

L’election à la tête de la FED de Janet Yellen n’est pas acquise. Elle n’est pas "proche" d’Obama donc les jeux sont toujours ouverts. Ce qui ne veut pas dire que ca ne sera pas elle bien sur.

Cher Miguel,

Si si j’ai bien lu mais je maintiens mes propos sur la relation entre Obama et Yellen. Obama aime nommer des "proches" (c.f le track record). Larry Summers en fait partie mais il ne veut pas pour l’instant. Ou alors je n’ai pas saisi ce que vous voulez que je déduise de ce que vous me précisez.

Mon propos n’était pas de vous contredire mais d’apporter de l’eau au moulin :-)

Cdt,