Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpétuelles incluses

sissi · #501

La Bombardier 2016 est une 50k EUROS de minimum

Übersicht | Anleihen | Wertpapiere & Märkte | Börsenportal | boerse-stuttgart.de

Par contre la 6.125 2023 est une 2k USD…plus pratique por ceux qui cherchent des petites tranches

Ca serait chouette de pouvoir l’acheter moins cher…ca n’arrivera qu’avec un crash ou si Bombardier sort une nouvelle oblig a taux plus eleve, meme échéance ou echeance plus courte …

En attendant un petit 10k dedans …vu le peu de choix…c’est une "core"…on pourra doubler ou tripler en cas de baisse…

Si IB fait du levier dessus…celle-ci est d’assez bonne qualité et vous donnerait probablement du 9 a 10% net en levier 1.

ZeBonder · #502

sissi a écrit :
J’essaye d’acheter la Andino 2020 du Perou qui vient de sortir, B+, BB- chez Fitch, min 10k USD

sissi, avez-vous réussi à en acheter ? j’ai demandé à mon courtier, il me répond que l’obligation est peu liquide mais il va quand même passer l’ordre.

sissi · #503

Reponse ce matin: pas de trading…et je n’ai pas eu le bloomgrab, malgré mon insistance…je crois que c’est une question de correspondants… et peut-etre de "bon vouloir) mais le fait de ne pas me donner le grab…me fait douter…

Donc vous avez plus de chance que moi…au moins votre courtier s’essaye! J’espere que vous y reussirez… donnez des nouvelles, merci

J’ai appele chez Itau bank…mais ils ferment leur branche ici et vont en Suisse.

sissi · #504

Pour ceux qui ont des obligations du venezuela …a part toutes les mauvaises nouvelles …en voici une intéressante en espagnol:

Venezuela y Rusia consolidan su alianza con encuentro entre Maduro y el presidente de Rosneft

Edit: revenus de PDVSA

Pdvsa reporta ingresos por $86.872 millones hasta septiembre

Dernière modification par sissi (23/11/2013 11h23)

ZeBonder · #505

sissi a écrit :
Pour ceux qui ont des obligations du venezuela …a part toutes les mauvaises nouvelles …en voici une intéressante en espagnol:

Venezuela y Rusia consolidan su alianza con encuentro entre Maduro y el presidente de Rosneft

quand on voit que leur président s’est fait voter les pleins pouvoirs après avoir destitué la députée qui l’en empêchait, et que ce même président impose à des chaines de magasins de vendre à perte, on voit où ça va mener : droit dans le mur !

sissi · #506

Nouvelle émission en AUD , Anglo american, BBB, 5.75% 2018, min 10k

ANGLO AMERICAN CAPITAL 2018 5.75% AU0000AQMHA7 | Obbligazioni - Investireoggi.it

sissi · #507

Quelqu’un a achete de la telecom italia?
C’est la braderie…depuis qu’elle a ete downgrade de BBB- a BB+
Typique de la vente massive - forces- des fonds ou sicavs investment grade
Coupons de 6 a 7.75 en USD bien sous le pair alors que les obligs euros sont encore bien au’dessus du pair

la 2033 en euros 724183 | Telecom Italia Finance-Anleihe: 7.750% bis 24.01.2033 | finanzen.net
la 2036 en usd A0GVWF | Telecom Italia Capital-Anleihe: 7.200% bis 18.07.2036 | finanzen.net

sissi · #508

ZeBonder a écrit :
sissi a écrit :
J’essaye d’acheter la Andino 2020 du Perou qui vient de sortir, B+, BB- chez Fitch, min 10k USD
sissi, avez-vous réussi à en acheter ? j’ai demandé à mon courtier, il me répond que l’obligation est peu liquide mais il va quand même passer l’ordre.

Avez vous reussi a en avoir? Pas de trading indique sur c-bonds

Cbonds. International bonds: AIH, 2020 (USP0323NAC67, P0323NAC6)

ZeBonder · #509

sissi a écrit :
ZeBonder a écrit :
sissi a écrit :
J’essaye d’acheter la Andino 2020 du Perou qui vient de sortir, B+, BB- chez Fitch, min 10k USD
sissi, avez-vous réussi à en acheter ? j’ai demandé à mon courtier, il me répond que l’obligation est peu liquide mais il va quand même passer l’ordre.
Avez vous reussi a en avoir? Pas de trading indique sur c-bonds

Cbonds. International bonds: AIH, 11% 13nov2020, USD (USP0323NAC67, P0323NAC6)

il n’y avait pas de contrepartie disponible donc l’ordre n’est pas passé.
Dans les prochains mois il y en aura sûrement sur le marché, sans doute Kantor Fitzgerald ou tout autre spécialiste en obligations.

Dernière modification par ZeBonder (28/11/2013 13h16)

sissi · #510

Nouvelle émission sur bourse.lu

Morgan Stanley 11.75 % en BRL 2023 - le coupon protege un peu du risque devise

MorganStanley 11,75% 01/10/2023 BRL/USD

| US61747WAT62

| Bond information | Luxembourg Stock Exchange

Sur l’émetteur Earnings Streak Continues for Morgan Stanley - October 18, 2013 - Zacks.com

PS Zebonder il y a Espirito Santo qui transige les obligations d’Amerique Latine ex la General shopping 10% et d’autres petites emissions

sissi · #511

La San Miguel 7.75 % 2020- dont j’avais annonce l’émission- vient d’apparaitre sur Stuttgart , min 10k

San Miguel Industrias Pet S.A. DL-Bonds 2013(13/20) Reg.S | A1HS18 | USP84523AA03 | Übersicht | boerse-stuttgart.de

EDIT: La voici sur C-bonds: bien au-dessus du pair déjà, comme c’est une BB

Cbonds. International bonds: San Miguel Industrias, 2020 (USP84523AA03, P84523AA0, A1HS18)

Dernière modification par sissi (03/12/2013 07h22)

sissi · #512

Nouvelle émission 5.75% de BNP en NZD, 2k de minimum, a Berlin, 2019, rendement 6.1%

5,875% BNP Paribas (2019) - XS0997467344 - Börse Berlin

Pas HY mais decent…et possibilite de jeu sur la devise avec un emetteur bien cote

Taux de base Nouvelle Zelande 2.5 %

Devise Convertisseur de devises - Yahoo! Québec Finance
NZDEUR=X Graphique de base | Action NZD/EUR - Yahoo! Québec Finance

A suivre en cas de baisse …

sissi · #513

Pour ceux qui ont des obligations de Petroleos de Venezuela ou Venezuela, Fitch vient de noter B+ la dernière émission pas B…Leur raisonnement est base sur des chiffres et agit en contrebalance avec toutes les infos négatives qu’on peut lire sur le pays …

Press Release

Interessant…d’autant plus que ces obligations sont "en solde" en ce moment!

Anleihen-Finder | Produktfinder | Tools & Services | Börsenportal | boerse-stuttgart.de

PS: Betcour: il y a la 6% 2019 ABN Amro qui vient de sortir aussi en NZD cote A, 2k minimum

ABN AMRO BANK 2019 6% XS1003346829 | Obbligazioni - Investireoggi.it

Dernière modification par sissi (07/12/2013 15h23)

gunzu · #514

Interressant. J ai une ligne de PDVSA, mais j hesite a la moyener à la baisse car Maduro qui gouverne par décrets face à 50% d inflation ça tempere un peu ma fougue.

gunzu · #515

D ailleurs, l article du monde, aujourd hui, est aussi documenté…

La crise économique au Venezuela est provoquée par la gabegie et la corruption du pouvoir

sissi · #516

Gunzu…je vous comprends tres bien

Desfois vaut mieux acheter une autre oblig plutot que de doubler celle qu’on a déjà …comme ca on peut acheter au bas une autre et la revendre plus vite …bon ca depend de votre situation fiscale…

Pr ex au lieu de payer 90 pour la 2022 on peut acheter la 9% 2021 autour de 70-72 ou la 8.5% 2017 autour de 79/80 , coupon raisonnable, meme rendement approx. 15.5 a 16%, echeance plus proche …

PST! …a vous de voir si vous etes prêts a prendre ce risque…

Vous etes vous inscrit a Moody’s, Fitch et S&P? C’est gratuit … ça permet d’avoir acces a des analyses en profondeur par ex aujourd’hui je lisais une etude en profondeur de Fitch (details, bilan, analyse, et explications des notations) des plus grosses cies d’Amerique Latine…superbe
Tuyau: mettez le nom de votre banque comme employeur/ ecrivez research/ consultant…

Apres faut trouver quelle cie a des obligs a petite tranche ex BR malls oui…une 8.5% (le plus gros operateur de centres d’achat) la General Shopping dont nous avons deja parle…Marfrig…mais ca permet de se former en meme temps… et d’avoir une vue d’ensemble qui resiste au "bruit" des médias…

sissi · #517

Nouvelle émission Fly leasing cotee BB 6.75% 2020, min 2k

FLY LEASING 2020 6.75% US34407DAA72 | Obbligazioni - Investireoggi.it

Dernière modification par sissi (07/01/2014 16h05)

sissi · #518

Nouvelle émission YPF 8.875 % 2018 , min 1k USD 2x/an, cotée B- tant que le maximum de note sera B- pour l’Argentine, paye 2x/an

YPF 2018 8.875% US9989MJAU54 | Obbligazioni - Investireoggi.it

Commentaires sur la cie etc:

YPF a tutto gas lancia bond high yield in dollari | Obbligazioni - Investireoggi.it

Aussi MGM Resorts 5.20% 2020, cote BB, min 2k USD, paye 2X/AN

MGM RESORTS INTERNATIONAL 2020 5.25% US552953CB51 | Obbligazioni - Investireoggi.it

Aussi RBS 6% 2023 min 20k USD, cote BB+, paye 2X/AN

ROYAL BANK OF SCOTLAND 2023 6% US780097AZ42 | Obbligazioni - Investireoggi.it

Dernière modification par sissi (19/12/2013 13h52)

carpediem · #519

Bonjour

Voici deux obligations pour lesquelles je viens d’initier une petite ligne:

ALNO 8,5%140518 DE000A1R1BR4

ESTAVIS 9,25%18 DE000A1X3Q99

Les deux cotent sous le pair mais les volumes sont faibles.
Elles ne sont pas notées et Alno me semble beaucoup plus spéculative qu’Estavis.

Carpediem

sissi · #520

Carpediem dans les tranches plus grosses..il y a plusieurs opportunités comme

- marfrig 9.5% 2020 , 100k versus 200k pour les obligations 2017,18 ou 2021 : bon résultats, et la cie profite en fait de la baisse du BRL puisqu’elle exporte beaucoup, s’achete autour de 95 - 96% rendt 11%

- furstenberg 5.65 Ba3 autour de 85%. F a fait une offre de tender a 80 mais très peu de detenteurs ont accepte…donc encore 250 m d’obligations - bonne liquidité, min 1k

- les perpetuelles bresiliennes en USD qui sont en fait des seniors, en 100k de minimum, toutes sous le pair, avec des calls en 2015 ou 16 …des grosses cies investment grade comme Odebrecht ou Braskem, ou alors des BB …alors que les autres emissions sont des 200k de minimum

PS ces obligs"perp" bresilennes - coupons entre 7 et 9%) sont callees apres 5 ans et remplacées…la plupart ont ete emises en 2010, donc call 2015. Si vous cherchez une echeance plus longue il y en a une dont le call est en 2017 (Magnesita mais la seule a 200k)) et l’autre en 2019 (OAS).

Si ca interesse quelqu’un je peux fournir les isin…mais en googlant le nom …vous tomberez sur c-bonds et les détails, meme la charte souvent. La seule au-dessus du pair est la Cosan 8.25% approx 102. A signaler que la plupart etait a 108% au debut de l’année…l’effet de la chute du réal…et la peur liee a la fin du QE les ont fait baisser a des niveaux intéressants pour le rendement et meme pour une plus-value

Ne pas confondre avec des perps bancaires ou des perps asiatiques.

Dernière modification par sissi (07/01/2014 18h28)

carpediem · #521

Merci pour les info, je vais regarder Fuerstenberg et quel va être le taux après juin 2014 car je ne prend toujours que de l’Euro.

sissi · #522

Sur Francfort on trouve la Furstenberg 5.625 et les autres de la meme banque soit Nord-Bl ,la banque mère.
Je les aies toutes …ou toutes eues: la Charlottenburg 10.75% euro qui est a 106, la Furstenberg usd 10.25% a 104, la 5.65% aujourd’hui vers 85-86 …et la petite de 5.344%( pas liquide)
Les infos se trouvent aussi sur le forum allemand sous le sujet Nord Bl ou sur la discussion generale sur les hybrides.
Le fait que la banque ait fait une offre de rachat - pas bien fructueuse- souligne bien la motivation a racheter ces "vieilles" obligations qui ne fittent pas Bale 3 …
Mouvement observe aussi chez les banques françaises et autres…d’ou la poussee a la hausse meme de celles a taux tres bas approx 2 a 3%….pour un gain de capital bien plus grand que le coupon!

Nord/LB

Börse Frankfurt (Frankfurt Stock Exchange): Stock market quotes, charts and news

Fürstenberg Capital II GmbH Subord.-Notes v.05(11/unb.) | A0EUBN | DE000A0EUBN9 | Übersicht | boerse-stuttgart.de plus clair: coupon fixe, callable le 30 juin

Illustration de ce phénomène Main capital: juste a voir la charte d’un an!
Main Capital Funding L.P. EO-Capital Sec. 05(11/Und.) | A0E465 | DE000A0E4657 | Übersicht | boerse-stuttgart.de

sur Stuttgart vous trouverez plus de 500 obligs -perpets, hybrides "nachrang" dont beaucoup d’assureurs europeens

https://www.boerse-stuttgart.de/rd/de/finder/anleihen

Carpediem depuis que Moody’s etc ont change leurs notes sur le Portugal - et l’Espagne - a "stable" il y a quelques opportunites a saisir ex sur Rede Ferrovaria, les chemins de fer 2021 ou la Portugal 2037 mais ca monte chaque jour…

Dernière modification par sissi (07/01/2014 19h58)

sissi · #523

Furstenberg 5.65 % passee de 82 a 89 en 4 a 5 jours et c’est pas fini
Fürstenberg Capital II GmbH Subord.-Notes v.05(11/unb.) | A0EUBN | DE000A0EUBN9 | Börsen | boerse-stuttgart.de

Beaucoup de nouvelles emissions a taux plutot bas!

Par contre un beau coupon en usd..mais 200k! KWG properties 2019 8.975, cie cotee BB
Vademecum Lehman Brothers, per chi voglia valutare una azione in giudizio - Obbligazioni - InvestireOggi.it

Dans les petites tranches de nouvelles emissions de petrobras BBB…mieux vaut acheter sur le marche secondaire…des coupons plus eleves bien sous le pair

sissi · #524

nouvelle émission euro: air berlin (rajout de 75 millions a la 8.25% au cout de 101.50) 1k minimum

nouvelle emission usd: parker drilling 6.75 % 2022, B+ , 2k min .
PARKER DRILLING 2022 6.75% USU70081AG67 | Obbligazioni - Investireoggi.it

aussi 200k usd : compania minera 7.75% 2021 BB+
COMPANIA MINERA ARES SAC 2021 7.75% USP3318GAA69 | Obbligazioni - Investireoggi.it

aussi 200k usd shimao property 8.125 % 2021 BB
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS 2021 8.125% XS1013209017 | Obbligazioni - Investireoggi.it

aussi 200k usd: china aoyuan property 11.25 % 2019 B-
CHINA AOYUAN PROPERTY GROUP 2019 11.25% XS1014666124 | Obbligazioni - Investireoggi.it

aussi 200k usd Fantasia 10.625 % 2019 B2, BB-
Cbonds. International bonds: Fantasia Holdings Group Co Ltd, 2019 (XS1017606853)

nouvelle émission en CHF Gazprombank 5.125 %2024, BBB, min 5k GAZPROMBANK 2024 5.125% CH0229318099 | Obbligazioni - Investireoggi.it

en TRY Rabobank 9.75 % 2017 AA min 1k
Coöperatieve Rabobank U.A. TN-Medium-Term Notes 2014(17) | A1ZB1X | XS1014854639 | Übersicht | boerse-stuttgart.de

Dernière modification par sissi (17/01/2014 19h29)

sissi · #525

Rien d’extraordinaire ces jours ci en nouvelles émissions … surtout pas en Euro min 1k…mais voici ..

AUD min 2k, A+
EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 2020 5.125% XS1033744134 | Obbligazioni - Investireoggi.it

CHF min 5k BBB
AFRICAN BANK LTD 2018 5% CH0236907868 | Obbligazioni - Investireoggi.it

USD min 200k BB
AGILE PROPERTY HOLDINGS 2019 8.375% XS1022604570 | Obbligazioni - Investireoggi.it

Euro min 100k B2/B
SAFARI HOLDING VERWALTUNGS 2021 8.25% XS1029172514 | Obbligazioni - Investireoggi.it
International bonds: Safari Holding Verwaltun, 8.25% 15feb2021 (XS1029172514, A1YC3Z)

Dernière modification par sissi (14/02/2014 16h11)

Discussion	Réponses	Vues	Dernier message
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Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpétuelles incluses

#501 21/11/2013 14h59

#502 22/11/2013 13h47

sissi a écrit :

#503 22/11/2013 14h05

#504 22/11/2013 18h44

#505 23/11/2013 00h32

sissi a écrit :

#506 23/11/2013 11h32

#507 27/11/2013 20h24

#508 28/11/2013 01h08

ZeBonder a écrit :

sissi a écrit :

#509 28/11/2013 11h43

sissi a écrit :

ZeBonder a écrit :

sissi a écrit :

#510 28/11/2013 13h02

#511 02/12/2013 16h47

1 #512 06/12/2013 13h04

#513 07/12/2013 14h13

#514 07/12/2013 18h50

#515 07/12/2013 19h37

#516 07/12/2013 20h04

#517 12/12/2013 00h26

#518 19/12/2013 13h27

#519 07/01/2014 13h53

#520 07/01/2014 15h57

#521 07/01/2014 18h33

#522 07/01/2014 19h26

#523 10/01/2014 19h23

#524 17/01/2014 18h51

1 #525 14/02/2014 15h56

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